FAVORĐ DĐNLENME YERLERĐ A.Ş. 31 MART 2010 TARĐHĐNDEKĐ (BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMEMĐŞ) FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐPNOTLARI

31 MART 2010 TARĐHĐNDEKĐ (BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMEMĐŞ) FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐPNOTLARI

31 MART 2010 ve 31 ARALIK 2009 TARĐHLERĐNDEKĐ BĐLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Seri:XI No:29 Konsolide olmayan BĐLANÇO (TL) Bağımsız Bağımsız Dipnot Đncelemeden Denetimden Geçmemiş Geçmiş Ref. 31.03.2010 31.12.2009 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 2.464.558 2.423.633 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 6.331 9.566 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar 157.782 485.829 -Đlişkili Taraflardan Alacaklar 37 29.668 99.984 -Diğer Ticari Alacaklar 10 128.114 385.845 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 49.242 46.175 Stoklar 13 1.660.347 1.655.983 Canlı Varlıklar 14 - - Diğer Dönen Varlıklar 26 590.856 226.080 Ara Toplam 2.464.558 2.423.633 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 142.763.182 143.142.788 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 1.418 1.418 Finansal Yatırımlar 7 - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 - - Maddi Duran Varlıklar 18 141.746.210 142.248.394 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 20.692 21.974 Şerefiye 20 - - Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 654.989 531.129 Diğer Duran Varlıklar 26 339.873 339.873 TOPLAM VARLIKLAR 145.227.740 145.566.421 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

31 MART 2010 ve 31 ARALIK 2009 TARĐHLERĐNDEKĐ BĐLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Seri:XI No:29 Konsolide olmayan Bağımsız Đncelemeden Dipnot Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmemiş KAYNAKLAR Ref. 31.03.2010 31.12.2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler 22.520.792 21.222.539 Finansal Borçlar 8 6.277.806 7.215.176 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 6.741.134 5.059.862 -Đlişkili Taraflara Borçlar 37 2.928.202 2.924.024 -Diğer Ticari Borçlar 10 3.812.932 2.135.838 Diğer Borçlar 11 256.976 327.841 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - - Borç Karşılıkları 22 4.727.241 4.727.241 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 4.517.635 3.892.419 Ara Toplam 22.520.792 21.222.539 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler 34 - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 102.777.618 101.150.557 Finansal Borçlar 8 102.770.542 101.150.557 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Diğer Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Borç Karşılıkları 22 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 24 7.076 - Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 - - Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - ÖZKAYNAKLAR 19.929.330 23.193.325 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 19.929.330 23.193.325 Ödenmiş Sermaye 27 7.531.995 7.531.995 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 38.163.041 38.163.041 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 - - Hisse Senedi Đhraç Primleri 27 9.218.543 9.218.543 Değer Artış Fonları 27 - - Yabancı Para Çevrim Farkları 27 - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 617.109 617.109 Geçmiş Yıllar Kar / Zararı (-) 27 (32.337.363) (23.456.231) Net Dönem Zararı (-) (3.263.995) (8.881.132) Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR 145.227.740 145.566.421 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

KAPSAMLI GELĐR TABLOSU (TL) FAVORĐ DĐNLENME YERLERĐ A.Ş. 31 MART 2010 ve 31 MART 2009 TARĐHLERĐNDE SONA EREN KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29- Konsolide Olmayan) Dipnot Ref. Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2010 Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2009 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Satış Gelirleri 28-55.371 Satışların Maliyeti (-) 28 (1.373.790) (1.223.472) Ticari Faaliyetlerden Brüt Zarar (-) 28 (1.373.790) (1.168.101) Finans Sektörü Faaliyetlerden Brüt Kar /Zarar (-) - - BRÜT ZARAR (-) (1.373.790) (1.168.101) Pazarlama Giderleri (-) 29 (2.838) - Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (254.791) (105.058) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 26 9.440 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (12.103) (141.226) FAALĐYET ZARARI (-) (1.643.496) (1.404.945) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler 32 1.522 3 Finansal Giderler (-) 33 (1.745.881) (11.894.712) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETL. VERGĐ ÖNCESĐ ZARARI (-) (3.387.855) (13.299.654) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) Dönem Vergi Gelir / Gideri (-) 35 - - Ertelenmiş Vergi Geliri 35 123.860 4 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETL.DÖNEM ZARARI (-) (3.263.995) (13.299.650) DURDURULAN FAALĐYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı (-) - - DÖNEM ZARARI (-) (3.263.995) (13.299.650) Diğer Kapsamlı Gelir DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĐR - - (3.263.995) (13.299.650) Dönem Zararının Dağılımı Azınlık Payları - - Ana Ortaklık Payları - - Hisse Başına Zarar (TL) 36 (0,004) (0,018) Seyreltilmiş Hisse Başına Zarar (TL) 36 (0,004) (0,018) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Zarar (TL) 36 (0,004) (0,018) Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse B. Zarar (TL) 36 (0,004) (0,018) Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

31 MART 2010 ve 31 MART 2009 TARĐHLERĐNDEKĐ ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) ((Seri : XI No: 29 Konsolide olmayan) Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Đhraç Primleri Kardan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Kar Dönem Kar Sermaye / Zararları (-) / Zararı (-) Toplam 31 Aralık 2008 Bakiyesi 7.531.995 38.163.041 9.218.543 617.109 9.606.355 (33.062.586) 32.074.457 Sermaye Artışı - - - - - - - Transferler - - - - (33.062.586) 33.062.586 - Net Dönem Zararı - - - - - (13.299.650) (13.299.650) 31 Mart 2009 Bakiyesi 7.531.995 38.163.041 9.218.543 617.109 (23.456.231) (13.299.650) 18.774.807 31 Aralık 2009 Bakiyesi 7.531.995 38.163.041 9.218.543 617.109 (23.456.231) (8.881.132) 23.193.325 Sermaye Artışı - - - - - - - Transferler - - - - (8.881.132) 8.881.132 - Net Dönem Zararı - - - - - (3.263.995) (3.263.995) 31 Mart 2010 Bakiyesi 7.531.995 38.163.041 9.218.543 617.109 (32.337.363) (3.263.995) 19.929.330 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

31 MART 2010 VE 31 MART 2009 TARĐHLERĐNDEKĐ NAKĐT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (Seri : XI No:29 Konsolide olmayan) Dipnot Ref. Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş 01.01-31.03.2010 Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş 01.01-31.03.2009 A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Vergi öncesi zarar (-) (3.387.855) (13.299.654) Düzeltmeler Amortisman (+) 18,19 1.097.460 1.123.192 Kıdem tazminatı karşılığı 24 7.076 - Krediler kur farkı gelirleri (-) / giderleri (+) 32 71.970.305 11.894.712 Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) - - Faiz gelir (-) / gider (+) karşılıkları (71.287.690 ) - Đşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) /zararı (1.600.704) (281.750) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-) 10 (39.796) 495.249 Stoklardaki azalış (+) 13 (4.364) - Ticari borçlarda azalış (-) 10 2.235.623 (213.286) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) 590.759 213 Faiz karşılıkları (-) - - Vergi ödemeleri (-) 35 - - Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 590.759 213 B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI - Mali varlık alımı, alış tutarının neti (-) - - Maddi varlık ve maddi olmayan satın alımları (-) 18 (593.994) (2.397) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) - - Tahsil edilen faizler (+) - - Tahsil edilen temettüler (+) - - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (593.994) (2.397) C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIŞLARI Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) - - Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) / çıkışları (-) - (42) Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) - - Ödenen temettüler (-) - - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - (42) Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (3.235) (2.226) Dönem başındaki nakit ve benzerleri mevcudu 6 9.566 7.834 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 6 6.331 5.608 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU a) Genel Bilgi Favori Dinlenme Yerleri A.Ş. (Şirket), 2 Aralık 1987 tarihinde kurulmuştur. Şirket merkez adresi Büklüm Sok. No:48/13 Kavaklıdere-ANKARA dır. Şirket Dokap Topluluğu na bağlıdır. Şirket in ana faaliyet konusu turizm yatırımlarını yapmak ve işletmektir. Şirket ilk yatırımını 1989 yılında Antalya-Kemer de Turizm Bakanlığı nca 49 yıllık süre için tahsis edilmiş Aqua Resort oteli ile gerçekleştirmiştir. Daha sonra Naturland konsepti geliştirilerek Aqua Resort otelinin arka cephesinde bulunan parsel Orman Bakanlığı ndan 49 yıllık süre ile tahsisli olarak alınmıştır. Bu projenin yatırımına 1994 yılında başlanmıştır. Bünyesinde 3 adet Resort Otel, 89 üniteli devre tatil planı ile 3 adet temalı park vardır.şirket Ek Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ne uygun olarak 2009 Mayıs ayı başından itibaren tesisi işletmeye başlamıştır. b) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in hissedarları ve hisse dağılımı nominal değerlerine göre aşağıdaki gibidir: Ortaklar Oranı % 31 Mart 2010 Oranı % 31 Aralık 2009 Dokap Topluluğu Holding A.Ş. 32,45 2.444.132 32,45 2.444.132 Dokap Gıda San.ve Tic. A.Ş. 0,72 54.230 0,72 54.230 Cemil Çakmaklı 16,04 1.208.132 16,04 1.208.132 Diğer ve halka açık kısım 50,79 3.825.501 50,79 3.825.501 Toplam 100,00 7.531.995 100,00 7.531.995 Şirket ortaklarından Dokap Topluluğu Holding A.Ş. ve Cemil Çakmaklı ya ait hisse senetlerinin tamamı kredi alacaklısı bankalar tarafından rehinlidir. Şirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 56 çalışanı bulunmaktadır. (31.12.2009-56.) c) Đşletmenin Bağlı Ortaklıkları, Đştirakleri ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Altyapı Turizm A.Ş. 1.713 1.713 Altyapı Turizm A.Ş. iştirak değer düşüklüğü karşılığı (1.713) (1.713) Toplam - - 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1. Mali Tabloların Sunumuna Đlişkin Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve yasal mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. 6

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.1. Mali Tabloların Sunumuna Đlişkin Temel Esaslar Uygulanan finansal raporlama standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre finansal tabloların hazırlanmasını yürürlüğe koymuştur. Tebliğ ile benimsenen standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) kabul edilmiştir. Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemeler esas alınmıştır. Kullanılan Para Birimi Şirket in mali tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in geçerli para birimi olan ve mali tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.4. Önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Şirket in SPK nın Seri: XI No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş döneme ait finansal tablolarında yapılan gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. 7

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Değişiklik, özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider işlemlerinin içermesini öngörmektedir. Hissedarlar dışındakilerle yapılan gelir gider işlemlerinin ise özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. Direk olarak özsermaye altında takip edilen de dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo ( Kapsamlı Gelir Tablosu ) veya iki ayrı tablo olarak ( Gelir Tablosu ve Kapsamlı Gelir Tablosu ) gösterilebilmektedir. Buna bağlı olarak Şirket, gelir ve giderlerini tek tabloda göstermeyi seçmiş ve finansal tablolar ve dipnotlar değişikliklere göre hazırlanmıştır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakış açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak şekilde raporlanmaktadır. Bu durum daha önceden raporlanan bölüm sayısında herhangi bir değişikliğe sebep olmamıştır. UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları Şirket, 1 Ocak 2009 tarihiden itibaren başlayan hesap dönemleri için geçerli olan UFRYK 13, Müşteri Bağımlılık Programları" yorumunu uygulamayı benimsemiştir. Önceki uygulamada kullanıldıkça satışlardan indirim olarak gösterilmekte olan hediye puanlar UFRYK 13 e göre, müşteri sadakat programları satış işlemlerinin farklı bir bileşeni şeklinde muhasebeleşmeye başlamıştır. Tahsil edilen satış bedelinin gerçeğe uygun değerinin bir kısmı müşteri şirket kartı kullanım yükümlülükleri olarak kazanılmamış gelire dağıtılarak, söz konusu menfaatler müşteri tarafından kullanıldıkça gider kaydedilmektedir. UFRYK 13 ün 1 Ocak 2009'den başlayan dönemden itibaren uygulanması ile birlikte önceki dönem mali tabloları 8 numaralı Uluslararası Finansal Raporlama Standardı Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar ( UMS 8 ) e istinaden yeniden düzenlenmiştir. UFRYK 15, Gayrimenkul Đnşaatı ile Đlgili Anlaşmalar 1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. UFRYK 15, 3 Temmuz 2008 tarihinde yayımlanmıştır ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRYK 15, bir gayri menkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 Đnşaat Sözleşmeleri standardı veya UMS 18 Hâsılat standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: 8

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 1 (Değişiklik), Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması, UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme, UFRYK 16, Yurtdışındaki Đşletme Đle Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması, Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmıştır. Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve TFRS 5 Durdurulan Faaliyetler - Satış amaçlı elde tutulan veya durdurulan faaliyetler olarak sınıflanan duran varlıklar ile ilgili açıklamalar 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. TFRS 8 TMS 1 TMS 7 TMS 17 TMS 36 TMS 39 Faaliyet Bölümleri - Faaliyet alanı varlıkları ile ilgili açıklamalar Finansal Tabloların Sunuluşu - Dönüştürülebilir araçların dönen/duran sınıflaması Nakit Akış Tablosu - Kayda alınmayan varlıklara ilişkin harcamaların sınıflanması Kiralama Đşlemleri - Arazi ve binalara ilişkin kiralama sınıflaması Varlıklarda Değer Düşüklüğü -Nakit yaratan birim ve şerefiye değer düşüklüğü testi Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme -Saklı türev ürünlere benzer nitelikteki kredilerin erken itfa işlemleri -Đşletme birleşmeleri sözleşmelerinde kapsam muafiyetleri -Nakit akış riskinden korunma muhasebesi 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Şirket yöneticileri, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmanın Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir. 9

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.6.1. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. 2.6.2. Finansal yatırımlar Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. Đşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, alım-satım amaçlı menkul kıymetler, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Şirket in finansal varlıkları bulunmamaktadır. 2.6.3. Finansal Borçlar UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olanlar, diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler bu kalemde gösterilir. 2.6.4. Diğer Finansal Yükümlülükler UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olmayanlar diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmeyenler bu kalemde gösterilir. 2.6.5.Ticari Alacaklar / Borçlar ve Diğer Alacak / Borçlar Sabit ya da belirlenebilir ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar, ticari borçlar ve diğer alacaklar, diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. 2.6.6. Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar (Finansal Kiralama) Şirket in finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçları bulunmamaktadır. 2.6.7. Stoklar Stoklar maliyet ya da net gerçekleşebilir değerinin düşük olanı ile mali tablolara yansıtılmaktadır. 10

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.8. Canlı Varlıklar Şirket in canlı varlıkları bulunmamaktadır. 2.6.9. Devam Eden Đnşaat Sözleşmelerine Đlişkin Varlıklar Şirket in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları bulunmamaktadır. 2.6.10. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Şirket in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları bulunmamaktadır. 2.6.11. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır. 2.6.12. Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 36 kapsamında ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. Đkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. 2.6.13. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir. Amortisman, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Faydalı ömür - Yeraltı ve yerüstü düzenleri 10 - Binalar 50 - Tesis, makine ve cihazlar 20-30 - Taşıtlar 10 - Demirbaşlar 10 Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 2.6.14. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan varlıklar beş yıllık faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile beş yılda itfa edilmektedirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutarlarına indirilir. 2.6.15. Şerefiye Tam konsolidasyon kapsamında hesaplamaya konu olacak iştirak bulunmamaktadır. 11

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.16. Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket in yararlandığı devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. 2.6.17. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler UMS 37 kapsamında ayrılan karşılıklarla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olanlar dışındaki diğer karşılıklar bu kalemde gösterilir. (Garanti maliyetleri, ödeme talepleri, cezalar, olası zararlar, yeniden yapılandırma karşılıkları, ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için ayrılan karşılıklar, sigorta teknik karşılıkları, genel karşılıklar gibi finans sektörü faaliyetlerinde ayrılan karşılıklar, vs). Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. 2.6.18. Taahhütler Şirket in finansal varlıkları ve finansal borçlarında değişikliğe yol açabilecek taahhütleri bulunmamaktadır. 2.6.19. Đlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar Đlişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Şirket in ticari ve ticari olmayan işlemler nedeniyle ilişkide bulunduğu ilişkili firmaları aşağıdadır. - Dokap Topluluğu Holding A.Ş. - Dokap Gıda San.ve Tic.A.Ş. - Dokap Alt Yapı Elemanları San.A.Ş. - Dokap Yapı Elemanları San.ve Tic.A.Ş. - Favori Doğal Yaşam Yatırımları A.Ş. 2.6.20. Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında finansal tablolarda gösterilmesi gereken borç tahakkuklarına (veya karşılıklara) bu kalemde yer verilir. Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. 12

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.20. Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devamı) Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamada reel iskonto oranı ile gelecekte ödenecek kıdem tazminatının bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerleri bulunmaktadır. Şirket teki çalışanların tamamının çalışma süreleri bir yılın altında olduğundan kıdem tazminatı hesaplanmamıştır. 2.6.21. Emeklilik planları Şirket in emeklilik fayda planları bulunmamaktadır. 2.6.22. Diğer Varlık ve Yükümlülükler Yukarıda belirtilenlerin dışındaki hesaplar burada gösterilmektedir. 2.6.23. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, kardan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar ve zararları ile dönem kar zararı bu hesap grubunda gösterilir. - Değer Artış Fonları Şirket in değer artış fonları bulunmamaktadır. - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Kar dağıtım amacı dışında ayrılmış yedekler) Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin iştirak satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. - Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğindeki kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir. 13

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.24. Satışlar ve Satışların Maliyeti Gelir, hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Şirket in Antalya Kemer Çamyuva mevkiinde üst hakkı Maliye Bakanlığı ve Çevre ve Orman Bakanlığı lehine Naturland tatil tesisi bulunmaktadır. Şirket tesis içinde yer alan 3 adet otelden ve devre tatil evlerinden gelir elde etmektedir. Şirket in devre tatil aidat tahsilatları ilişkili firma Favori Doğal Yaşam Yatırımları A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Devre tatil satışı ve upgrade (hafta değişimi) Eko Ekolojik Yatırımlar Turizm ve Seyahat Acenteliği A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Her iki firma da verdikleri hizmeti komisyon karşılığı yapmaktadır. 2.6.25. Niteliklerine Göre Giderler Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Şirket giderlerin fonksiyonu yöntemine göre sınıflandırmaktadır. Şirket giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayalı olarak hangisi güvenilir ve tutarlı bilgi sağlıyorsa, ona dayalı bir gruplamayla analizini sunmaktadır. 2.6.26. Finansal Gelirler Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım olarak finansal tablolara yansıtılır. 2.6.27. Finansal Giderler Kredili mevduat hesabı ile kısa ve uzun vadeli borçlanmalara uygulanan faizler, yabancı para ile borçlanmalarda, faiz maliyetlerine yönelik düzeltme olarak dikkate alındıkları ölçüde olmak üzere, kur farkları finansal giderlerde gösterilmektedir. Finansal kiralamadan doğan faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2.6.28. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket in satış amacıyla elde tutulan duran varlıkları ve durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır. 2.6.29. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri -Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı hesap dönemi için % 20 dir. (2009 - % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Şirket üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. 14

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.29. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. -Ertelenen Varlık ve Ertelenen Yükümlülükleri Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Başlıca geçici farklar, maddi varlık kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farktan, hali hazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından, kıdem tazminatı karşılığından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 2.6.30. Hisse Başına Kazanç Adi hisse başına kazanç, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kazanç veya zararının (pay), dönemin adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalamasına (payda) bölünmesiyle hesaplanır. Sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanmasında, Şirket, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltir. 2.6.31. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.7. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanabilmesi, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülükleri, koşullu borçları, gelir ve giderleri etkileyebilecek tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklı olabilir. 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Đşletme birleşmeleri yoktur. 4. ĐŞ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 15

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket Türkiye de turizm alanında faaliyette bulunmaktadır. 6. NAKĐT ve NAKĐT BENZERLERĐ 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kasa 5.419 8.654 -TL Kasası 5.419 8.654 -USD Kasası - - -EURO Kasası - - Bankalar 912 912 Toplam 6.331 9.566 7. FĐNANSAL YATIRIMLAR i) Şirket in dönen varlıklarda yer alan finansal yatırımları bulunmamaktadır. (31.12.2009 Yoktur). ii) Şirket in duran varlıklarda yer alan finansal yatırımları aşağıdadır. 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Altyapı Turizm A.Ş. 1.713 1.713 Đştirak değer düşüklüğü karşılığı (-) (1.713) (1.713) Toplam - - 8. FĐNANSAL BORÇLAR i) Kısa vadeli finansal borçlar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Banka kredileri 6.277.761 7.215.131 Diğer alacaklı bankalar 45 45 Toplam 6.277.806 7.215.176 (*) 45 TL, Finansbank Yıldızevler Şubesi vadesiz mevduat bankaya olan borç bakiyedir. Döviz (USD) T.Halkbankası Yenişehir Şubesi anapara 2.314.863 3.522.064 T.Halkbankası Yenişehir Şubesi faizler 1.811.171 2.755.697 TL 4.126.034 6.277.761 Şirket in kısa vadeli kredileri Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi gereği 31 Aralık 2010 tarihine kadar tasfiye edilecek ilave işletme ve ilave tesis kredilerinden oluşmaktadır. ii) Uzun vadeli finansal borçlar: 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Banka kredileri 75.264.156 74.482.576 Kredi faiz karşılıkları 27.506.386 26.667.981 Toplam 102.770.542 101.150.557 16

8. FĐNANSAL BORÇLAR (devamı) Şirket in 08 Mart 2004 Tarihli Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ne (FYYS) ilave olarak 07.02.2007 Tarihinde imzalanan Ek FYYS ile toplam kredi borcu 2025 yılı sonuna kadar 19 yılda ödenecektir. Bu krediler için Türkiye Halk Bankası A.Ş. cari döviz kredisi faiz oranını geçmeyecek şekilde hesaplanan faiz izleyen 5 yıl içerisinde ve en geç 2030 yılına kadar tasfiye edilecektir. Türkiye Halk Bankası A.Ş. ve alacaklı bankalar için Libor+2 faiz oranı uygulanacaktır. Kullandırılan ilave kredi (yenileme ve yapılandırma) Libor +3,5 faiz oranı ile basit usülde hesaplanmaktadır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Alacaklı Bankalar Konsorsiyumu ve uzun vadeli kredi anapara borçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Krediler Döviz (USD) TL T.Halk Bankası A.Ş.Yenişehir Şubesi 48.534.450 73.845.167 T.M.S.F.(*) Toprakbank (RCT Varlık Yönetim A.Ş.) 317.809 483.546 T.Đş Bankası A.Ş. Başkent Şubesi 293.853 447.097 T.Kalkınma Bankası A.Ş. 166.904 253.944 T.Vakıflar Bankası A.Ş. Anafartalar Şubesi 154.060 234.402 Toplam 49.467.076 75.264.156 (*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Alacaklı Bankalar Konsorsiyumu ve kredi borçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Krediler Döviz (USD) TL T.Halk Bankası A.Ş.Yenişehir Şubesi 48.534.450 73.078.322 T.M.S.F.(*) Toprakbank (RCT Varlık Yönetim A.Ş.) 317.809 478.525 T.Đş Bankası A.Ş. Başkent Şubesi 293.853 442.454 T.Kalkınma Bankası A.Ş. 166.904 251.307 T.Vakıflar Bankası A.Ş. Anafartalar Şubesi 154.060 231.968 Toplam 49.467.076 74.482.576 Şirket 18.02.2008 tarihinde 581.000 EURO ve 2007 yılında 249.000 EURO ve 150.000 USD ve 02/2010 döneminde 696.446 USD kredi borcu ödemesinde bulunmuştur. 9. DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler yoktur (31.12.2009 Yoktur). 10. TĐCARĐ ALACAKLAR ve TĐCARĐ BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Devre tatil alıcıları 127.754 385.485 Diğer ticari alacaklar 360 360 Şüpheli ticari alacaklar 4.133.177 4.133.177 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (4.133.177) (4.133.177) Toplam 128.114 385.845 17

10. TĐCARĐ ALACAKLAR ve TĐCARĐ BORÇLAR (devamı) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Uzun vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır (31.12.2009-Yoktur). Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Satıcılar 2.056.237 420.370 Borç senetleri (*) 200.983 159.756 Taksim Otelcilik A.Ş. (**) 1.555.712 1.555.712 Toplam 3.812.932 2.135.838 (*) Çalışanların ücret alacaklarına ilişkin verilen senetler ile önceki çalışanlara ilişkin dava sonucu verilen senetlerden oluşmaktadır. (Dipnot : 26) (**) Şirket in önceki Naturland işletmecisi Taksim Otelcilik A.Ş. bakiyesi olan 1.555.712 TL dava konusu olup, dava devam etmektedir. Taksim Otelcilik A.Ş. alacaklı olduğu bakiyeyi 4.489.363 TL olarak bildirmektedir. Sözkonusu bakiye kesinleşen dava sonucuna göre netlik kazanacaktır. Uzun vadeli ticari borçlar bulunmamaktadır (31.12.2009-Yoktur). 11. DĐĞER ALACAKLAR ve DĐĞER BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Verilen depozito ve teminatlar 5.947 5.947 Avukatlık, danışmanlık hizmeti alacakları 35.559 38.632 Diğer ticari alacaklar 7.736 1.596 Toplam 49.242 46.175 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Verilen depozito ve teminatlar 1.418 1.418 Toplam 1.418 1.418 Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Personele olan borçlar 156.638 230.030 Avukatlara olan borçlar 100.338 97.811 Toplam 256.976 327.841 Uzun vadeli diğer borçlar yoktur (31.12.2009-yoktur). 12. FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAKLAR ve BORÇLAR Kısa ve uzun vadeli finans sektörü faaliyetinden alacaklar ve borçlar yoktur(31.12.2009-yoktur). 18

13. STOKLAR 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yiyecek içecek stokları 18.670 14.306 Devre tatil stokları (*) 1.641.677 1.641.677 1.660.347 1.655.983 (*) Devre tatil stokları biohouse ve naturhouse devre tatil evlerinin dönemsonu kalan haftalarıdır. 14. CANLI VARLIKLAR Kısa ve uzun vadeli canlı varlıklar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 15. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkuller yoktur (31.12.2009 Yoktur). 18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Arazi ve arsalar 13.989 13.989 Yer altı ve yer üstü düzenleri 13.400.256 13.400.256 Binalar 169.518.785 169.518.785 Tesis, makina ve cihazlar 17.777.893 17.777.893 Taşıtlar 92.702 92.702 Demirbaşlar 27.045.984 27.043.368 Yapılmakta olan yatırımlar 591.378 - Birikmiş amortismanlar (86.694.777) (85.598.599) Toplam 141.746.210 142.248.394 Şirket in Kemer Çamyuva Naturland tesislerindeki 16.10.1995 ve 17.05.1989 tarihi başlangıç olmak üzere iki parselde 49 yıllığına üst hakkı ve irtifak hakkı bulunmaktadır. Aktifler üzerindeki sigorta teminat bedeli 78.500.000 TL dir (31.12.2009 : 78.500.000 TL). Şirket aktifleri üzerinde 437.615.102 TL muhtelif bankalar, icra müdürlükleri, vergi daireleri lehlerine ipotekler vardır (31.12.2009 : 437.615.102 TL). T.Halk Bankası A.Ş. lehine olan kısım 283.386.482 TL dir. 19

18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi Duran Varlıklar 31.12.2009 Giriş Çıkış 31.03.2010 Arazi ve arsalar 13.989 - - 13.989 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13.400.256 - - 13.400.256 Binalar 169.518.785 - - 169.518.785 Tesis, makine ve cihazlar 17.777.893 - - 17.777.893 Taşıtlar 92.702 - - 92.702 Demirbaşlar 27.043.368 2.616-27.045.984 Yapılmakta olan yatırımlar - 591.378-591.378 Toplam 227.846.993 593.994-228.440.987 Birikmiş Amortismanlar 31.12.2009 Giriş Çıkış 31.03.2010 Yeraltı ve yerüstü düzenleri (11.830.583) (121.100) - (11.951.683) Binalar (37.135.152) (847.594) - (37.982.746) Tesis, makine ve cihazlar (9.837.936) (114.841) - (9.952.777) Taşıtlar (90.969) - - (90.969) Demirbaşlar (26.703.959) (12.643) - (26.716.602) Toplam (85.598.599) (1.096.178) - (86.694.777) Maddi duran varlıklar,net 142.248.394 141.746.210 Maddi Duran Varlıklar 31.12.2008 Giriş Çıkış 31.12.2009 Arazi ve arsalar 13.989 - - 13.989 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13.400.256 - - 13.400.256 Binalar 169.518.785 - - 169.518.785 Tesis, makine ve cihazlar 17.770.659 7.234-17.777.893 Taşıtlar 92.702 - - 92.702 Demirbaşlar 26.802.011 241.357-27.043.368 Toplam 227.598.402 248.591-227.846.993 Birikmiş Amortismanlar 31.12.2008 Giriş Çıkış 31.12.2009 Yeraltı ve yerüstü düzenleri (11.346.183) (484.400) - (11.830.583) Binalar (33.744.776) (3.390.376) - (37.135.152) Tesis, makine ve cihazlar (9.378.803) (459.133) - (9.837.936) Taşıtlar (89.502) (1.467) - (90.969) Demirbaşlar (26.561.292) (142.667) - (26.703.959) Toplam (81.120.556) (4.478.043) - (85.598.599) Toplam, net 146.477.846 142.248.394 20

19. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Haklar 25.642 25.642 Đtfa payları (-) (4.950) (3.668) Toplam 20.692 21.974 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31.12.2009 Giriş Çıkış 31.03.2010 Haklar 25.642 - - 25.642 Đtfa payları (-) (3.668) (1.282) - (4.950) Maddi Olmayan D. Varlıklar,net 21.974 (1.282) - 20.692 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31.12.2008 Giriş Çıkış 31.12.2009 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.718 23.924-25.642 Đtfa payları (859) (2.809) - (3.668) Toplam, net 859 21.115-21.974 20. ŞEREFĐYE Şerefiye yoktur (31.12.2009 Yoktur). 21. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Devlet teşvik ve yardımları yoktur (31.12.2009 Yoktur). 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a)kısa Vadeli Borç Karşılıkları 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 1970 Parsel faiz karşılığı 1.100.009 1.100.009 1970 Parsel izin bedeli karşılığı 1.322.962 1.322.962 1968 Parsel faiz karşılığı 436.201 436.201 Ertelenmiş vergi (Devre tatil sitesi) karşılığı 318.916 318.916 1968 Parsel irtifa hakkı karşılıkları 424.065 424.065 Hasılat payı karşılıkları 289.131 289.131 Hesaplanan KDV karşılığı 239.751 239.751 Dava ve icra karşılıkları 171.609 171.609 1970 Parsel fon bedeli karşılığı 298.282 298.282 1970 Parsel ağaç fon bedeli karşılığı 126.315 126.315 Toplam 4.727.241 4.727.241 Şirket in kısa vadeli borç karşılıkları 1970 ve 1968 Naturland parsel karşılıkları ile ilgili olarak Maliye Bakanlığı ile Çevre ve Orman Bakanlığı tarafından açılmış davalardan kaynaklanmaktadır. Uzun vadeli borç karşılıkları yoktur (31.12.2009 Yoktur). b) Şirket in aleyhine devam eden davalar tutarı 3.654.678 TL dir. c) Şirket in 1.027.312 TL lehine devam eden dava bulunmaktadır. 21

22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) d) Verilen teminat mektupları 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Verilen teminat mektupları (*) 150.670 150.670 Toplam 150.670 150.670 (*) Verilen teminat mektubunun 60.107 TL kısmı grupiçi firma Dokap Yapı Elemanları San.ve Tic.A.Ş. ne verilen kefaletten kaynaklanmaktadır. 23. TAAHHÜTLER Şirket in taahhütleri yoktur (31.12.2009 Yoktur). 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĐLĐŞKĐN KARŞILIKLAR (KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI) 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kıdem tazminatı karşılığı 7.076 - Toplam 7.076 - Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle aylık kıdem tazminatı tavanı 2.427,03 TL dir (31.12.2009 : 2.365,16 TL). 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 1 Ocak itibariyle karşılık - - Hizmet maliyeti/iptali(-) 7.076 - Faiz maliyeti - - Ödenen tazminat - - 25. EMEKLĐLĐK PLANLARI Şirket in emeklilik planları yoktur (31.12.2009 Yoktur). 7.076-22

26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Verilen sipariş avansları 222.075 8.658 Eski çalışanlar dava karşılıkları 55.000 55.000 Devreden KDV 134.653 - Gelecek aylara ait sigorta giderleri 177.571 162.422 Diğer dönen varlıklar 1.557 - Toplam 590.856 226.080 Diğer duran varlıklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Maddi duran varlıklar avansı (*) 339.873 339.873 Toplam 339.873 339.873 (*) Kudret Đnşaat San.ve Tic.A.Ş. ile ilgili olup, devam eden dava bulunmaktadır. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Ödenecek vergi ve fonlar 18.398 34.024 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 72.544 25.203 Verilen avanslar 510.774 - Vadesi geçmiş vergi ve sosyal güvenlik kesintileri (i) 3.427.030 3.367.803 Elektrik, su, belediye harç giderleri tahakkuku (ii) 488.889 465.113 Diğer kısa vadeli yükümlülükler - 276 Toplam 4.517.635 3.892.419 (i) Şirket sosyal güvenlik prim taksitlerini üç defadan fazla ödemediğinden taksitlendirme haklarını kaybetmiştir. (ii) Su ve elektrik borcudur. EDAŞ borcu ile ilgili anapara borcu ödenmiş; fakat EDAŞ faizleri dava konusu etmiştir. GATAB ile devam eden dava bulunmaktadır. Diğer uzun vadeli yükümlülükler yoktur (31.12.2009 -Yoktur). 27. ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 31.03.2010 Ortaklık payı (%) 31.12.2009 Ortaklık payı (%) Dokap Topluluğu Holding A.Ş. 2.444.132 32,45 2.444.132 32,45 Dokap Gıda San.ve Tic. A.Ş. 54.230 0,72 54.230 0,72 Cemil Çakmaklı 1.208.132 16,04 1.208.132 16,04 Diğer ve halka açık kısım 3.825.501 50,79 3.825.501 50,79 Toplam 7.531.995 100,00 7.531.995 100,00 Türkiye Halk Bankası A.Ş. nin 31 Mart 2010 tarihi itibariyle elinde bulunan Şirket e ait rehinli hisse adedi 2.760.000, grup içi şirketlere ait rehinli hisse adeti ise 831.571 adettir. 23

27. ÖZKAYNAKLAR (devamı) Sermaye Düzeltmesi Farkları 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Sermaye enflasyon düzeltmesi 38.163.041 38.163.041 Toplam 38.163.041 38.163.041 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi yoktur (31.12.2009 Yoktur). Hisse Senedi Đhraç Primleri 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Hisse senedi ihraç primleri 9.218.543 9.218.543 Toplam 9.218.543 9.218.543 Hisse senetleri ihraç primleri, hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucunda piyasa fiyatı ile nominal fiyatı arasındaki farktan kaynaklanan nakit girişlerini ifade eder. Değer artış fonları yoktur (31.12.2009 Yoktur). Yabancı para çevrim farkları yoktur (31.12.2009 Yoktur). Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Yasal yedekler 617.109 617.109 Toplam 617.109 617.109 Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Geçmiş Yıl Kar / Zararları (-) 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Olağanüstü yedekler 9.606.355 9.606.355 Geçmiş yıl kar / zararları (-) (41.943.718) (33.062.586) Toplam (32.337.363) (23.456.231) 24

28. SATIŞ GELĐRLERĐ VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ (-) a) Satış Gelirleri 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Devre tatil gelirleri karşılığı - 53.714 Diğer gelirler - 1.657 Toplam - 55.371 b) Satış iadeleri veya indirimleri (-) 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Satış iadeleri - - Satış indirimleri - - Toplam - - Net satışlar - 55.371 c) Satışların Maliyeti (-) 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Amortisman giderleri 1.131.853 1.123.192 Personel giderleri 142.160 - Elektrik-su-gaz giderleri 68.796 24.472 Bakım-onarım giderleri 10.155 3.252 Diğer hizmet giderleri 20.826 72.556 Toplam 1.373.790 1.223.472 Mayıs 2009 ayından itibaren işletmecilik Şirket tarafından yapılmaktadır. d) Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler / giderler (-) yoktur (31.12.2009 Yoktur). 29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ, ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ (-) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Reklam, tanıtım giderleri 2.838 - Toplam 2.838-25

29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ, ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ (-) (devamı) Genel Yönetim Giderleri 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Müşavirlik ve danışmanlık giderleri 2.864 9.210 Personel giderleri 137.268 2.174 Huzur hakkı ücretleri 71.842 78.169 Seyahat giderleri 6.302 4.438 Mahkeme giderleri - 374 Temsil ve ağırlama giderleri 3.049 - Bakım-onarım giderleri 5.532 - Đletişim giderleri 1.475 - Kira giderleri 3.221 3.094 Diğer 23.238 7.599 Toplam 254.791 105.058 Araştırma geliştirme giderleri yoktur(31.12.2009 Yoktur). 30. NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER Amortisman giderlerinin tamamı hizmet maliyetinde, ücret giderleri ise hizmet maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde yer almaktadır. 31. DĐĞER FAALĐYET GELĐRLERĐ / GĐDERLERĐ (-) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Diğer 26 9.440 Toplam 26 9.440 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Naturland parselleri faiz ve gider karşılıkları - 109.975 Önceki yıllar milli emlak payları 6.903 - Diğer 5.200 31.251 Toplam 12.103 141.226 32. FĐNANSAL GELĐRLER 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Diğer kur farkları 1.522 3 Toplam 1.522 3 26

33. FĐNANSAL GĐDERLER (-) 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Krediler kur farkları 1.111.384 11.894.712 Krediler faiz karşılığı 631.715 - Diğer 2.782 - Toplam 1.745.881 11.894.712 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler yoktur (31.12.2009- Yoktur). 35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ Şirket ertelenen varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde UMS ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Đleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20 dir (31.12.2009 - % 20). 31.03.2010 31.12.2009 Ertelenmiş vergi varlığı 749.466 618.473 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) (94.477) (87.344) Ertelenmiş vergi varlığı / yükümlülüğü (-) 654.989 531.129 Gelir tablosundaki vergi karşılığı: 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Cari dönem Kurumlar Vergisi karşılığı - - Ertelenmiş vergi karşılığı 123.860 4 Toplam 123.860 4 Birikmiş Geçici Farklar Ertelenmiş Vergi 31.03.2010 31.12.2009 31.03.2010 31.12.2009 Şüpheli alacak karşılığı 13.573 13.573 2.715 2.715 Stoklar 7.076-1.415 - Amortisman düzeltmesi (154.608) (118.933) (30.920) (23.787) Đtfa payı düzeltmesi 1.282-256 - Banka kredileri 3.725.400 3.078.792 745.080 615.758 Gider karşılıkları (317.786) (317.786) (63.557) (63.557) Toplam 3.274.937 2.655.646 654.989 531.129 31 Mart 2010 31 Mart 2009 1 Ocak açılışındaki ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) 531.129 529.615 Ertelenmiş vergi gideri / (geliri) 123.860 1.514 Cari dönem ertelenen vergi varlığı 654.989 531.129 27