İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

Günün ilk yarısında %0.93 değer kazanan BIST 100 endeksi %1.56 artarak günü 82,589 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %1.67 artarak 101,868 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.81 artarken, sanayi endeksi (xusin) de %2.19 değer kazandı. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçi haberlerde İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan verilere göre Tarım Ürünleri Üretici Fiyat Endeksi (Tarım ÜFE) 2016 Haziran ayında bir önceki aya göre %1.04, geçen yılın aynı ayına göre ise %4.45 artış gösterdi. Bunun yanı sıra TÜİK tarafından açıklanan sanayi üretimi verilerine göre ise 2016 Mayıs'ta mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %1.6 artarken yıllık bazda ise %5.6 artış göstererek beklentilerin üzerinde yer aldı. Diğer taraftan Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre Merkez Bankası nın brüt döviz rezervi 8 Temmuz ile sona eren haftada 40 milyon artış göstererek 102 milyar 857 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Son olarak da TCMB 2016 Mayıs ayı ödemeler dengesi verilerine göre cari işlemler açığı bir önceki yıla göre 1 milyar 406 milyon dolar azalarak 2 milyar 863 milyon dolar olarak gerçekleşti. Küresel haberlerde ise İngiltere Merkez Bankası (BOE), bugün gerçekleştirilen toplantı sonrası yaptığı açıklamada politika faizini %0.5'te, varlık alım programını da 375 milyar sterlinde tuttuğunu bildirdi. Buna ek olarak İngiltere de yeni kurulan kabinede George Osborne un yerine geçen yeni Maliye Bakanı Philip Hammond, ülke ekonomisini değerlendirdiği konuşmasında piyasaların güven işaretine ihtiyaç duyduğunu belirtirken ülkenin ekonomisinin AB den ayrılık kararı ile değişeceğini, yeni ve farklı bir dizi parametre gereksinimi oluşacağını vurguladı. Ülkenin Avrupa Birliği den (AB) ayrılma kararının piyasalar üzerindeki etkisinin oldukça hissedildiğini dile getiren Hammond, Brexit kararının bir sonucu olarak İngiltere nin ortak pazardan da ayrılacağını söyledi. Öte yandan ABD Hazine Bakanlığı tarafından yayınlanan verilere göre federal bütçenin 2016 Haziran ayında 6 milyar dolar fazla vermesiyle 12 aylık bütçe açığı son 2 yılın en yüksek seviyesine çıktı ve Haziran sonu itibariyle 12 aylık bütçe açığının GSYH'ya oranı %2.9 olarak gerçekleşti. Bunun yanı sıra ABD de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta 254 bin seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin altında kaldı. Son olarak da ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) 2016 Haziran ayında aylık bazda %0.5 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Ekonomik Gündem 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) (May) (açıklanan:5.6% önceki:0.7%) 14:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı (Tem) (açıklanan:0.50% önceki:0.50%) 14:30 Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Tem) (açıklanan:7.81% önceki:7.64%) 15:30 ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları (açıklanan:254k önceki:254k) 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Haz) (açıklanan:0.5% önceki:0.4%) Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları Euro Bölgesi nde sanayi üretimi daraldı (Vatan) Fed/Harker: 2016'da 2 faiz artırımına ihtiyaç duyulabilir (Bloomberght) David Cameron ve George Osborne istifa etti (Fortune) Perakende satış hacmi azaldı (Dünya) Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDWF 7,297,711 1 TCDCA 233% 1 TCDTY -80% 2 OZDWB 4,888,283 2 ERDGA 200% 2 ERDRM -62% 3 OZDND 4,450,326 3 TCDCC 127% 3 TCDUR -59% 4 OZDWH 4,289,178 4 TCDCB 85% 4 KCDRN -55% 5 DXDSI 2,842,119 5 ERDFO 70% 5 EKDRL -55% 6 DXDGN 2,519,080 6 TUDFO 65% 6 TUDRJ -53% 7 OZDNE 2,125,145 7 GADIF 56% 7 TCDTZ -52% 8 VADGB 1,633,400 8 ERDGC 53% 8 GADTO -50% 9 OZDNG 1,390,574 9 TUDFM 50% 9 ERDSA -47% 10 DXDSO 1,234,738 10 EUDCE 50% 10 TCDUP -45% Deutsche Bank Verileri İtibari İşlem Hacmi (milyon TL) 1110 Toplam Sayısı 378 Geçen Toplam Lot (milyon) 57 Toplam Sayısı 32 BİST100 82590 1.56% BİST30 101868 1.67% Uluslararası Endeksler Emtia S&P500 Vadeli 2,161 0.68% Altın 1,327-1.20% Dow Jones 18,372 0.13% Petrol (B 46.8 0.61% Eurostoxx50 2,921 1.47% Pariteler DAX30 10,097 1.68% USD/TL 2.89-0.45% FTSE100 6,670-0.15% EUR/TL 3.21-0.43% CAC 40 4,395 1.39% EUR/USD 1.11 0.19% Nasdaq 100 Vadeli 4,591 0.65% USDJPY 105.40 0.88% Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Volatilite Endeksi Rusya RTS $ 955 0.30% VIX 13.29 1.9% İletişim Bilgileri : 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç OZDOA BİST30 120000 31Ağustos16 ALIM 0.05 0.06 0.04 0.05 22.2% 0.07 24.1 783-0.003-5.7% 0.0002 120,300 229 OZDNL BİST30 115000 31Ağustos16 ALIM 0.11 0.12 0.09 0.10 21.1% 0.13 21.8 385-0.005-4.8% 0.0002 115,600 259 OZDNG BİST30 110000 31Ağustos16 ALIM 0.26 0.27 0.20 0.21 29.3% 0.25 19.0 200-0.009-3.3% 0.0002 111,350 245 OZDND BİST30 105000 31Ağustos16 ALIM 0.56 0.57 0.44 0.45 27.0% 0.43 15.5 115-0.011-2.0% 0.0002 107,850 331 OZDNA BİST30 100000 31Ağustos16 ALIM 1.07 1.09 0.89 0.91 20.0% 0.64 12.0 78-0.010-1.0% 0.0002 105,450 77 OZDNB BİST30 95000 31Ağustos16 ALIM 1.80 1.82 1.55 1.57 16.0% 0.80 9.0 62-0.007-0.4% 0.0002 104,100 18 OZDOC BİST30 90000 31Ağustos16 ALIM 2.67 2.70 2.39 2.42 11.6% 0.90 6.8 55-0.004-0.2% 0.0002 103,500 0 OZDOE BİST30 85000 31Ağustos16 ALIM 3.60 3.64 3.30 3.34 9.0% 0.95 5.3 52-0.002-0.1% 0.0002 103,200 0 OZDOB BİST30 120000 31Ekim16 ALIM 0.22 0.23 0.19 0.20 15.4% 0.17 14.9 303-0.004-1.9% 0.0002 121,150 43 OZDNM BİST30 115000 31Ekim16 ALIM 0.38 0.39 0.32 0.33 18.5% 0.25 13.4 198-0.006-1.5% 0.0002 116,950 22 OZDNH BİST30 110000 31Ekim16 ALIM 0.62 0.63 0.54 0.55 14.7% 0.37 11.9 136-0.007-1.1% 0.0002 113,150 5 OZDNE BİST30 105000 31Ekim16 ALIM 1.03 1.04 0.90 0.91 14.4% 0.51 10.0 98-0.008-0.7% 0.0002 110,200 10 BIST 30 OZDOD BİST30 100000 31Ekim16 ALIM 1.57 1.59 1.38 1.40 13.7% 0.65 8.3 77-0.007-0.4% 0.0002 107,950 6 101,792 OZDNN BİST30 115000 30Aralık16 ALIM 0.69 0.70 0.63 0.64 9.4% 0.34 9.8 148-0.005-0.8% 0.0002 118,500 14 1.72% OZDOF BİST30 110000 30Aralık16 ALIM 1.03 1.04 0.93 0.94 10.7% 0.44 8.7 113-0.006-0.6% 0.0002 115,200 0 OZDNK BİST30 105000 30Aralık16 ALIM 1.48 1.50 1.34 1.36 10.4% 0.55 7.5 91-0.006-0.4% 0.0002 112,500 4 VIOP 30 OZDOG BİST30 100000 30Aralık16 ALIM 2.01 2.03 1.82 1.84 10.4% 0.65 6.6 76-0.005-0.3% 0.0002 110,150 1 Ağustos OZDWJ BİST30 105000 31Ağustos16 SATIM 0.92 0.94 1.13 1.15-18.4% -0.57 12.2 88-0.011-1.1% 0.0002 100,300 17 103.000 OZDWH BİST30 100000 31Ağustos16 SATIM 0.46 0.47 0.61 0.62-24.4% -0.36 15.1 141-0.010-2.2% 0.0002 97,650 390 1.63% OZDWF BİST30 95000 31Ağustos16 SATIM 0.22 0.23 0.30 0.31-26.2% -0.20 17.1 260-0.008-3.4% 0.0002 93,850 2,005 OZDWB BİST30 90000 31Ağustos16 SATIM 0.10 0.11 0.14 0.15-27.6% -0.10 18.4 520-0.005-4.6% 0.0002 89,450 2,874 OZDQU BİST30 85000 31Ağustos16 SATIM 0.05 0.06 0.07 0.08-26.7% -0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 84,700 2,705 OZDQN BİST30 80000 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 79,800 1,376 OZDQO BİST30 75000 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 74,850 58 OZDQR BİST30 70000 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 69,850 113 OZDWI BİST30 95000 31Ekim16 SATIM 0.43 0.44 0.52 0.53-17.1% -0.24 10.9 215-0.006-1.4% 0.0002 92,800 89 OZDWG BİST30 90000 31Ekim16 SATIM 0.25 0.26 0.31 0.32-19.0% -0.15 11.6 338-0.004-1.8% 0.0002 88,700 311 OZDWC BİST30 85000 31Ekim16 SATIM 0.14 0.15 0.18 0.19-21.6% -0.09 12.1 554-0.003-2.2% 0.0002 84,250 39 OZDQV BİST30 80000 31Ekim16 SATIM 0.09 0.10 0.11 0.12-17.4% -0.05 11.3 944-0.002-2.3% 0.0002 79,500 341 OZDQS BİST30 75000 31Ekim16 SATIM 0.04 0.05 0.06 0.07-30.8% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 74,750 339 OZDWA BİST30 95000 30Aralık16 SATIM 0.61 0.62 0.71 0.72-14.0% -0.25 8.2 202-0.005-0.8% 0.0002 91,900 140 OZDWD BİST30 90000 30Aralık16 SATIM 0.40 0.41 0.48 0.49-16.5% -0.18 8.6 286-0.004-1.0% 0.0002 87,950 79 OZDWK BİST30 85000 30Aralık16 SATIM 0.26 0.27 0.32 0.33-18.5% -0.12 9.0 419-0.003-1.2% 0.0002 83,650 89 OZDWL BİST30 80000 30Aralık16 SATIM 0.16 0.17 0.20 0.21-19.5% -0.08 9.4 637-0.002-1.4% 0.0002 79,150 16 AKDGH AKBANK 8.8 29Temmuz16 ALIM 0.25 0.26 0.24 0.25 4.1% 0.55 18.6 0.018-0.010-3.8% 1.0 9.06 5 AKDGG AKBANK 8 29Temmuz16 ALIM 0.88 0.90 0.86 0.88 2.3% 0.90 8.8 0.011-0.004-0.4% 1.0 8.90 0 AKDGI AKBANK 7.2 29Temmuz16 ALIM 1.65 1.68 1.63 1.66 1.2% 0.98 5.2 0.010-0.001 0.0% 1.0 8.88 0 AKDGL AKBANK 9 31Ağustos16 ALIM 0.34 0.35 0.34 0.35 0.0% 0.50 12.3 0.020-0.006-1.7% 1.0 9.35 55 AKBNK AKDGJ AKBANK 8.4 31Ağustos16 ALIM 0.71 0.73 0.70 0.72 1.4% 0.72 8.6 0.014-0.005-0.7% 1.0 9.13 1 8.825 AKDGK AKBANK 7.6 31Ağustos16 ALIM 1.37 1.39 1.36 1.38 0.7% 0.89 5.7 0.011-0.002-0.2% 1.0 8.99 0 0.28% AKDSC AKBANK 7.8 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.06 17.7 0.172-0.003-15.2% 1.0 7.77 180 AKDSB AKBANK 7 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.97 24 AKDSD AKBANK 6.4 29Temmuz16 SATIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.37 9 AKDSF AKBANK 8.6 31Ağustos16 SATIM 0.24 0.25 0.25 0.26-3.9% -0.35 12.3 0.029-0.005-2.1% 1.0 8.35 470 AKDSG AKBANK 8 31Ağustos16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.17 14.1 0.059-0.004-3.4% 1.0 7.89 338 AKDSE AKBANK 7.4 31Ağustos16 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.06-10.0% -0.08 14.9 0.131-0.002-4.7% 1.0 7.35 347 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 2

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç EKDGA EMLAK GYO 3 29Temmuz16 ALIM 0.30 0.32 0.21 0.23 40.9% 0.75 14.1 0.007-0.005-1.7% 2.0 3.16 0 EKDFO EMLAK GYO 2.8 29Temmuz16 ALIM 0.65 0.68 0.52 0.55 24.3% 0.93 8.5 0.005-0.002-0.3% 2.0 3.14 26 EKDGB EMLAK GYO 2.6 29Temmuz16 ALIM 1.04 1.08 0.90 0.94 15.2% 0.98 5.7 0.005 0.000 0.0% 2.0 3.14 0 EKDGC EMLAK GYO 2.9 31Ağustos16 ALIM 0.58 0.60 0.48 0.50 20.4% 0.78 8.0 0.007-0.003-0.5% 2.0 3.20 0 EKGYO EKDGD EMLAK GYO 2.7 31Ağustos16 ALIM 0.92 0.95 0.80 0.82 15.4% 0.90 5.9 0.006-0.002-0.2% 2.0 3.18 0 3.115 EKDGE EMLAK GYO 2.5 31Ağustos16 ALIM 1.29 1.33 1.16 1.20 11.0% 0.96 4.5 0.005-0.001 0.0% 2.0 3.17 0 2.30% EKDRL EMLAK GYO 2.9 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.03 0.05 0.06-54.5% -0.14 26.9 0.038-0.004-14.4% 2.0 2.89 0 EKDRK EMLAK GYO 2.6 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 2.59 17 EKDRM EMLAK GYO 2.4 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 2.39 0 EKDRN EMLAK GYO 2.8 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.08 0.09-23.5% -0.15 15.0 0.033-0.002-3.6% 2.0 2.77 4 EKDRO EMLAK GYO 2.6 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.07 11.6 0.078-0.001-4.2% 2.0 2.58 0 EKDSA EMLAK GYO 2.4 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 2.39 0 ERDGA EREGLI 4.7 29Temmuz16 ALIM 0.08 0.10 0.02 0.04 200.0% 0.43 20.5 0.023-0.005-5.5% 1.0 4.80 5 ERDFO EREGLI 4.3 29Temmuz16 ALIM 0.36 0.37 0.21 0.22 69.8% 0.86 10.9 0.011-0.003-0.7% 1.0 4.67 86 ERDGB EREGLI 3.9 29Temmuz16 ALIM 0.74 0.76 0.55 0.57 33.9% 0.97 6.0 0.010-0.001-0.1% 1.0 4.66 0 ERDGC EREGLI 4.4 31Ağustos16 ALIM 0.37 0.38 0.24 0.25 53.1% 0.73 8.9 0.014-0.002-0.7% 1.0 4.78 90 EREGL ERDGD EREGLI 4.1 31Ağustos16 ALIM 0.62 0.63 0.45 0.46 37.4% 0.86 6.5 0.012-0.001-0.2% 1.0 4.73 0 4.625 ERDGE EREGLI 3.8 31Ağustos16 ALIM 0.89 0.91 0.71 0.73 25.0% 0.93 4.8 0.011-0.001-0.1% 1.0 4.71 0 4.28% ERDRM EREGLI 4.3 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.03 0.06 0.07-61.5% -0.14 26.1 0.079-0.003-11.0% 1.0 4.27 106 ERDRL EREGLI 3.9 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.87 15 ERDRN EREGLI 3.6 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.57 4 ERDSA EREGLI 4.1 31Ağustos16 SATIM 0.03 0.05 0.07 0.08-46.7% -0.13 12.0 0.079-0.002-3.9% 1.0 4.05 263 ERDRO EREGLI 3.8 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.03 0.04-42.9% -0.07 10.0 0.161-0.001-4.9% 1.0 3.77 0 ERDSB EREGLI 3.5 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.47 0 GADIF GARANTI 8.8 29Temmuz16 ALIM 0.06 0.08 0.04 0.05 55.6% 0.23 24.8 0.046-0.007-9.3% 1.0 8.88 1 GADIE GARANTI 8.2 29Temmuz16 ALIM 0.31 0.32 0.24 0.25 28.6% 0.64 16.8 0.015-0.009-2.7% 1.0 8.52 35 GADID GARANTI 7.6 29Temmuz16 ALIM 0.80 0.82 0.69 0.71 15.7% 0.90 9.2 0.011-0.004-0.5% 1.0 8.42 5 GADIG GARANTI 7 29Temmuz16 ALIM 1.38 1.40 1.25 1.27 10.3% 0.98 5.8 0.010-0.001-0.1% 1.0 8.40 0 GADII GARANTI 8.5 31Ağustos16 ALIM 0.33 0.34 0.27 0.28 21.8% 0.50 12.4 0.020-0.005-1.6% 1.0 8.84 27 GADIH GARANTI 7.9 31Ağustos16 ALIM 0.70 0.71 0.61 0.62 14.6% 0.74 8.7 0.013-0.004-0.6% 1.0 8.61 13 GARAN GADIJ GARANTI 7.3 31Ağustos16 ALIM 1.20 1.22 1.09 1.11 10.0% 0.88 6.0 0.012-0.002-0.2% 1.0 8.52 0 8.350 GADIK GARANTI 6.8 31Ağustos16 ALIM 1.66 1.68 1.54 1.56 7.7% 0.94 4.7 0.011-0.001-0.1% 1.0 8.48 0 1.52% GADUC GARANTI 8.5 29Temmuz16 SATIM 0.26 0.27 0.35 0.36-25.4% -0.58 17.8 0.017-0.009-3.3% 1.0 8.23 32 GADUB GARANTI 8 29Temmuz16 SATIM 0.07 0.08 0.11 0.12-34.8% -0.23 24.4 0.044-0.007-9.1% 1.0 7.92 399 GADTO GARANTI 7.5 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.03 0.05-50.0% -0.07 19.0 0.155-0.003-14.9% 1.0 7.47 40 GADUA GARANTI 7 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.97 69 GADUF GARANTI 8.3 31Ağustos16 SATIM 0.28 0.29 0.35 0.36-19.7% -0.41 11.8 0.024-0.005-1.9% 1.0 8.01 296 GADUE GARANTI 7.8 31Ağustos16 SATIM 0.13 0.14 0.17 0.18-22.9% -0.23 13.7 0.044-0.004-3.0% 1.0 7.66 654 GADUD GARANTI 7.3 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.08 0.09-23.5% -0.12 14.9 0.088-0.003-4.0% 1.0 7.23 105 GADUG GARANTI 6.8 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.04-14.3% -0.05 11.7 0.191-0.001-5.0% 1.0 6.76 56 HADGC HALKBANK 10.5 29Temmuz16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 10.56 30 HADGB HALKBANK 9.6 29Temmuz16 ALIM 0.05 0.06 0.04 0.05 22.2% 0.33 25.6 0.062-0.004-8.0% 0.5 9.72 918 HADGD HALKBANK 9 29Temmuz16 ALIM 0.21 0.22 0.19 0.20 10.3% 0.71 15.1 0.028-0.004-2.1% 0.5 9.44 140 HADGF HALKBANK 10 31Ağustos16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.30 15.8 0.068-0.003-3.0% 0.5 10.18 83 HALKB HADGE HALKBANK 9.3 31Ağustos16 ALIM 0.22 0.23 0.20 0.21 9.8% 0.56 11.3 0.036-0.003-1.4% 0.5 9.76 338 9.285 HADGG HALKBANK 8.6 31Ağustos16 ALIM 0.46 0.48 0.43 0.44 8.0% 0.79 7.6 0.026-0.002-0.5% 0.5 9.56 5 0.87% HADRO HALKBANK 10.8 29Temmuz16 SATIM 0.73 0.75 0.77 0.79-5.1% -0.99 6.1 0.020 0.000 0.0% 0.5 9.30 0 HADRM HALKBANK 9.9 29Temmuz16 SATIM 0.30 0.31 0.34 0.35-11.6% -0.83 12.4 0.024-0.003-0.9% 0.5 9.28 0 HADRN HALKBANK 9 29Temmuz16 SATIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% -0.29 22.5 0.071-0.005-8.4% 0.5 8.88 116 HADSA HALKBANK 9.4 31Ağustos16 SATIM 0.19 0.20 0.21 0.22-9.3% -0.48 11.0 0.042-0.003-1.6% 0.5 9.00 236 HADSB HALKBANK 8.6 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.21 13.7 0.096-0.002-3.5% 0.5 8.46 110 HADSC HALKBANK 8 31Ağustos16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.04 14.3% -0.10 11.2 0.201-0.001-3.6% 0.5 7.90 20 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 3

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç ISDHB ISBANK 4.8 29Temmuz16 ALIM 0.21 0.22 0.19 0.20 10.3% 0.69 15.4 0.014-0.005-2.2% 1.0 5.02 0 ISDHC ISBANK 4.4 29Temmuz16 ALIM 0.55 0.57 0.53 0.55 3.7% 0.94 8.0 0.011-0.001-0.3% 1.0 4.97 19 ISDHD ISBANK 4 29Temmuz16 ALIM 0.94 0.96 0.91 0.93 3.3% 0.99 5.1 0.010 0.000 0.0% 1.0 4.96 0 ISDHF ISBANK 5 31Ağustos16 ALIM 0.20 0.21 0.19 0.20 5.1% 0.52 12.1 0.019-0.003-1.6% 1.0 5.21 44 ISCTR ISDHE ISBANK 4.6 31Ağustos16 ALIM 0.46 0.47 0.44 0.45 4.5% 0.77 8.0 0.013-0.002-0.5% 1.0 5.07 0 4.935 ISDHG ISBANK 4.2 31Ağustos16 ALIM 0.80 0.82 0.78 0.80 2.5% 0.91 5.4 0.011-0.001-0.1% 1.0 5.02 0 0.82% ISDSO ISBANK 4.8 29Temmuz16 SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.30 22.9 0.033-0.005-7.2% 1.0 4.73 319 ISDSM ISBANK 4.4 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.07 14.9 0.163-0.002-8.6% 1.0 4.37 2 ISDSN ISBANK 4 29Temmuz16 SATIM - - 0.01 0.03 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.97 0 ISDTB ISBANK 4.6 31Ağustos16 SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.23 13.5 0.044-0.002-2.9% 1.0 4.51 10 ISDTA ISBANK 4.2 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.09 11.2 0.114-0.001-4.3% 1.0 4.16 52 ISDTC ISBANK 3.8 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.77 0 KCDGB KOC HOLDING 14 29Temmuz16 ALIM 0.22 0.23 0.15 0.16 45.2% 0.59 18.0 0.034-0.008-3.4% 0.5 14.46 11 KCDGC KOC HOLDING 13 29Temmuz16 ALIM 0.61 0.63 0.49 0.51 24.0% 0.88 9.9 0.023-0.004-0.6% 0.5 14.26 0 KCHOL KCDGD KOC HOLDING 14.5 31Ağustos16 ALIM 0.25 0.26 0.19 0.20 30.8% 0.47 12.7 0.042-0.005-1.8% 0.5 15.02 108 14.120 KCDGE KOC HOLDING 12.5 31Ağustos16 ALIM 0.95 0.97 0.82 0.84 15.7% 0.87 6.4 0.023-0.002-0.2% 0.5 14.44 0 2.21% KCDRN KOC HOLDING 13 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.03 0.05 0.06-54.5% -0.11 27.1 0.195-0.004-14.3% 0.5 12.94 85 KCDRM KOC HOLDING 12 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 11.94 11 KCDRO KOC HOLDING 13.5 31Ağustos16 SATIM 0.15 0.16 0.20 0.21-24.4% -0.29 12.9 0.070-0.004-2.6% 0.5 13.18 138 KCDSA KOC HOLDING 12.5 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.08 0.09-23.5% -0.13 14.7 0.155-0.002-3.8% 0.5 12.36 100 SADEL SABANCI HOLDING 9.6 29Temmuz16 ALIM 0.62 0.64 0.53 0.55 16.7% 0.80 12.6 0.013-0.007-1.2% 1.0 10.24 3 SADEM SABANCI HOLDING 9 29Temmuz16 ALIM 1.17 1.19 1.05 1.07 11.3% 0.94 8.1 0.011-0.003-0.2% 1.0 10.19 0 SAHOL SADEN SABANCI HOLDING 10 31Ağustos16 ALIM 0.56 0.57 0.49 0.50 14.1% 0.61 10.8 0.016-0.006-1.1% 1.0 10.57 1 10.120 SADEO SABANCI HOLDING 9.3 31Ağustos16 ALIM 1.06 1.09 0.96 0.99 10.3% 0.81 7.5 0.012-0.004-0.4% 1.0 10.39 4 1.35% SADPI SABANCI HOLDING 9.4 29Temmuz16 SATIM 0.04 0.05 0.06 0.07-30.8% -0.13 26.7 0.081-0.006-13.0% 1.0 9.35 0 SADPH SABANCI HOLDING 8.8 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.77 0 SADPJ SABANCI HOLDING 9.2 31Ağustos16 SATIM 0.11 0.12 0.14 0.15-20.7% -0.17 14.6 0.059-0.004-3.6% 1.0 9.08 55 SADPK SABANCI HOLDING 8.5 31Ağustos16 SATIM 0.04 0.05 0.05 0.06-18.2% -0.07 16.2 0.148-0.002-4.9% 1.0 8.45 0 TCDCA TURKCELL 11.5 29Temmuz16 ALIM 0.09 0.11 0.02 0.04 233.3% 0.43 20.7 0.048-0.005-5.5% 0.5 11.72 30 TCDCB TURKCELL 10.5 29Temmuz16 ALIM 0.43 0.44 0.23 0.24 85.1% 0.89 11.2 0.022-0.003-0.7% 0.5 11.38 0 TCELL TCDCC TURKCELL 12 31Ağustos16 ALIM 0.12 0.13 0.05 0.06 127.3% 0.35 15.2 0.059-0.003-2.5% 0.5 12.26 2 11.310 TCDCD TURKCELL 10 31Ağustos16 ALIM 0.74 0.76 0.53 0.55 38.9% 0.88 6.5 0.023-0.002-0.2% 0.5 11.52 0 4.82% TCDTZ TURKCELL 11.5 29Temmuz16 SATIM 0.17 0.18 0.36 0.37-52.1% -0.57 17.9 0.034-0.005-3.1% 0.5 11.14 7 TCDTY TURKCELL 10.5 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.02 0.07 0.08-80.0% -0.11 30.2 0.193-0.003-19.8% 0.5 10.46 0 TCDUP TURKCELL 11 31Ağustos16 SATIM 0.13 0.14 0.24 0.25-44.9% -0.33 13.4 0.060-0.003-2.5% 0.5 10.72 25 TCDUR TURKCELL 10 31Ağustos16 SATIM 0.03 0.04 0.08 0.09-58.8% -0.12 16.1 0.176-0.002-5.3% 0.5 9.92 10 THDHF TURK HAVA Y 7.1 29Temmuz16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.13 514 THDHG TURK HAVA Y 6.6 29Temmuz16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.11 21.2 0.106-0.003-14.1% 1.0 6.63 1,729 THDHH TURK HAVA Y 6.2 29Temmuz16 ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.37 22.5 0.028-0.007-6.9% 1.0 6.30 2,991 THDHI TURK HAVA Y 5.8 29Temmuz16 ALIM 0.31 0.32 0.31 0.32 0.0% 0.73 13.6 0.014-0.006-1.8% 1.0 6.12 49 THDHK TURK HAVA Y 6.8 31Ağustos16 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.18 17.1 0.056-0.003-3.9% 1.0 6.87 1,097 THDHJ TURK HAVA Y 6.4 31Ağustos16 ALIM 0.14 0.16 0.15 0.16-3.2% 0.36 13.0 0.029-0.004-2.5% 1.0 6.56 4,533 THYAO THDHL TURK HAVA Y 5.9 31Ağustos16 ALIM 0.38 0.39 0.38 0.39 0.0% 0.63 9.7 0.016-0.004-1.0% 1.0 6.29 362 6.025 THDHM TURK HAVA Y 5.4 31Ağustos16 ALIM 0.75 0.77 0.75 0.77 0.0% 0.84 6.5 0.012-0.002-0.3% 1.0 6.17 8 0.17% THDTA TURK HAVA Y 6.7 29Temmuz16 SATIM 0.66 0.68 0.67 0.69-1.5% -0.93 8.4 0.011-0.002-0.3% 1.0 6.02 0 THDTB TURK HAVA Y 6.2 29Temmuz16 SATIM 0.24 0.25 0.25 0.26-3.9% -0.63 15.4 0.016-0.006-2.6% 1.0 5.95 21 THDTC TURK HAVA Y 5.8 29Temmuz16 SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.27 21.7 0.038-0.006-7.8% 1.0 5.72 7 THDTD TURK HAVA Y 5.5 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.11 18.0 0.094-0.003-11.1% 1.0 5.46 0 THDTF TURK HAVA Y 6.4 31Ağustos16 SATIM 0.44 0.45 0.45 0.46-2.2% -0.65 8.7 0.015-0.004-0.8% 1.0 5.95 0 THDTE TURK HAVA Y 6 31Ağustos16 SATIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% -0.42 11.0 0.024-0.004-1.8% 1.0 5.77 59 THDTG TURK HAVA Y 5.6 31Ağustos16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.23 12.8 0.044-0.003-3.0% 1.0 5.49 6 THDTH TURK HAVA Y 5.2 31Ağustos16 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.11 14.1 0.092-0.002-4.3% 1.0 5.15 0 4 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet)

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç TTDEL TURK TELEKOM 6.3 29Temmuz16 ALIM 0.32 0.33 0.25 0.26 27.5% 0.74 14.7 0.013-0.006-1.7% 1.0 6.63 1 TTDEM TURK TELEKOM 5.9 29Temmuz16 ALIM 0.67 0.69 0.57 0.59 17.2% 0.92 8.8 0.011-0.002-0.3% 1.0 6.59 0 TTDEN TURK TELEKOM 6.5 31Ağustos16 ALIM 0.33 0.35 0.27 0.28 23.6% 0.59 11.0 0.017-0.004-1.2% 1.0 6.85 11 TTKOM TTDEO TURK TELEKOM 6 31Ağustos16 ALIM 0.69 0.71 0.60 0.62 14.8% 0.81 7.5 0.012-0.003-0.4% 1.0 6.71 13 6.535 TTDFA TURK TELEKOM 5.5 31Ağustos16 ALIM 1.13 1.15 1.02 1.04 10.7% 0.93 5.3 0.011-0.001-0.1% 1.0 6.65 0 1.87% TTDPI TURK TELEKOM 6.2 29Temmuz16 SATIM 0.04 0.05 0.07 0.08-40.0% -0.19 25.5 0.055-0.005-10.7% 1.0 6.15 0 TTDPH TURK TELEKOM 5.8 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.06 16.1 0.210-0.002-9.6% 1.0 5.77 0 TTDPJ TURK TELEKOM 6 31Ağustos16 SATIM 0.08 0.09 0.10 0.11-19.0% -0.19 14.6 0.055-0.003-3.3% 1.0 5.91 4 TTDPK TURK TELEKOM 5.6 31Ağustos16 SATIM 0.03 0.04 0.04 0.05-22.2% -0.09 15.8 0.118-0.002-4.7% 1.0 5.56 0 TTDPL TURK TELEKOM 5.2 31Ağustos16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.17 0 TUDFN TUPRAS 75 29Temmuz16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 75.15 241 TUDFM TUPRAS 70 29Temmuz16 ALIM 0.04 0.05 0.02 0.04 50.0% 0.14 34.2 0.400-0.007-14.5% 0.2 70.25 167 TUDFO TUPRAS 65 29Temmuz16 ALIM 0.35 0.36 0.21 0.22 65.1% 0.56 19.6 0.090-0.014-4.0% 0.2 66.80 35 TUDGB TUPRAS 75 31Ağustos16 ALIM 0.06 0.07 0.04 0.05 44.4% 0.11 21.1 0.451-0.004-5.4% 0.2 75.35 93 TUPRS TUDGA TUPRAS 70 31Ağustos16 ALIM 0.23 0.24 0.16 0.17 42.4% 0.30 16.2 0.168-0.007-3.0% 0.2 71.20 269 65.175 TUDGC TUPRAS 60 31Ağustos16 ALIM 1.36 1.39 1.11 1.14 22.2% 0.80 7.5 0.062-0.006-0.4% 0.2 66.95 26 2.64% TUDRI TUPRAS 70 29Temmuz16 SATIM 0.95 0.98 1.25 1.28-23.7% -0.86 11.5 0.057-0.006-0.7% 0.2 65.10 0 TUDRH TUPRAS 64 29Temmuz16 SATIM 0.19 0.21 0.34 0.36-42.9% -0.35 21.2 0.144-0.014-6.9% 0.2 62.95 0 TUDRJ TUPRAS 59 29Temmuz16 SATIM 0.03 0.04 0.07 0.08-53.3% -0.09 27.0 0.645-0.006-16.4% 0.2 58.80 1 TUDRL TUPRAS 68 31Ağustos16 SATIM 0.75 0.77 0.97 0.99-22.4% -0.59 9.9 0.084-0.008-1.1% 0.2 64.15 0 TUDRK TUPRAS 62 31Ağustos16 SATIM 0.26 0.27 0.37 0.38-29.3% -0.28 13.2 0.184-0.007-2.8% 0.2 60.65 4 TUDRM TUPRAS 55 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.09 0.10-31.6% -0.08 15.5 0.661-0.003-4.9% 0.2 54.65 2 VADFO VAKIFBANK 5 29Temmuz16 ALIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.48 20.7 0.021-0.005-5.2% 1.0 5.11 6 VADFM VAKIFBANK 4.6 29Temmuz16 ALIM 0.39 0.40 0.37 0.38 5.3% 0.86 10.6 0.012-0.003-0.7% 1.0 5.00 2 VADGA VAKIFBANK 4.2 29Temmuz16 ALIM 0.77 0.79 0.75 0.76 3.3% 0.97 6.1 0.010-0.001-0.1% 1.0 4.99 0 VADGB VAKIFBANK 4.8 31Ağustos16 ALIM 0.33 0.34 0.32 0.33 3.1% 0.67 9.7 0.015-0.003-0.8% 1.0 5.14 141 VAKBN VADGC VAKIFBANK 4.5 31Ağustos16 ALIM 0.56 0.57 0.55 0.56 1.8% 0.82 7.1 0.012-0.002-0.3% 1.0 5.07 0 4.955 VADGD VAKIFBANK 4.2 31Ağustos16 ALIM 0.82 0.84 0.81 0.83 1.2% 0.91 5.3 0.011-0.001-0.1% 1.0 5.04 0 0.41% VADRJ VAKIFBANK 4.6 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.14 18.4 0.074-0.003-9.9% 1.0 4.56 134 VADRI VAKIFBANK 4.2 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.17 66 VADRK VAKIFBANK 3.9 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.87 0 VADRM VAKIFBANK 4.8 31Ağustos16 SATIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% -0.33 12.3 0.030-0.003-2.2% 1.0 4.66 379 VADRL VAKIFBANK 4.5 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.18 13.8 0.057-0.002-3.2% 1.0 4.43 299 VADRN VAKIFBANK 4.1 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.07 10.4 0.153-0.001-3.5% 1.0 4.06 0 YKDFM YAPI KREDI 4 29Temmuz16 ALIM 0.22 0.23 0.18 0.19 21.6% 0.76 13.6 0.013-0.003-1.5% 1.0 4.23 2 YKDFN YAPI KREDI 3.7 29Temmuz16 ALIM 0.49 0.51 0.43 0.45 13.6% 0.94 7.7 0.011-0.001-0.2% 1.0 4.21 0 YKDFO YAPI KREDI 4.4 31Ağustos16 ALIM 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% 0.37 15.2 0.028-0.002-2.6% 1.0 4.50 48 YKBNK YKDGA YAPI KREDI 4.1 31Ağustos16 ALIM 0.24 0.25 0.21 0.22 14.0% 0.63 10.4 0.016-0.003-1.0% 1.0 4.35 5 4.175 YKDGB YAPI KREDI 3.8 31Ağustos16 ALIM 0.46 0.47 0.42 0.43 9.4% 0.82 7.2 0.012-0.002-0.4% 1.0 4.27 10 1.46% YKDRJ YAPI KREDI 4 29Temmuz16 SATIM 0.03 0.04 0.05 0.06-36.4% -0.24 23.8 0.042-0.004-10.1% 1.0 3.96 30 YKDRI YAPI KREDI 3.6 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.57 24 YKDRK YAPI KREDI 4.2 31Ağustos16 SATIM 0.16 0.17 0.19 0.20-15.4% -0.45 11.6 0.022-0.003-1.6% 1.0 4.03 6 YKDRL YAPI KREDI 3.9 31Ağustos16 SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.23 13.4 0.043-0.002-2.8% 1.0 3.82 10 YKDRM YAPI KREDI 3.6 31Ağustos16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.04-14.3% -0.10 11.0 0.097-0.001-4.1% 1.0 3.56 0 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 5

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç DXDGO DAX 11000 29Temmuz16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,009 1,177 DXDGN DAX 10500 29Temmuz16 ALIM 0.15 0.16 0.10 0.11 47.6% 0.21 39.3 16.0-0.019-12.2% 0.001 10,550 434 DXDGM DAX 10000 29Temmuz16 ALIM 0.81 0.84 0.61 0.63 33.1% 0.58 21.9 5.3-0.029-3.5% 0.001 10,262 61 DXDHA DAX 9500 29Temmuz16 ALIM 2.06 2.09 1.70 1.73 21.0% 0.84 13.0 3.7-0.017-0.8% 0.001 10,152 0 DXDHB DAX 11250 31Ağustos16 ALIM 0.07 0.08 0.05 0.06 36.4% 0.08 30.6 41.4-0.005-6.5% 0.001 11,275 185 DXDHC DAX 10750 31Ağustos16 ALIM 0.28 0.29 0.21 0.22 32.6% 0.21 23.9 14.8-0.012-4.1% 0.001 10,840 158 DAX DXDHD DAX 10000 31Ağustos16 ALIM 1.26 1.28 1.03 1.05 22.1% 0.56 14.1 5.6-0.017-1.3% 0.001 10,399 4 10,102 DXDHE DAX 9250 31Ağustos16 ALIM 3.05 3.08 2.67 2.70 14.2% 0.81 8.5 3.8-0.012-0.4% 0.001 10,211 0 1.52% DXDSK DAX 10000 29Temmuz16 SATIM 0.49 0.51 0.72 0.74-31.5% -0.42 25.2 7.5-0.028-5.6% 0.001 9,841 51 DXDSI DAX 9500 29Temmuz16 SATIM 0.14 0.15 0.24 0.25-40.8% -0.16 29.9 21.2-0.017-11.8% 0.001 9,453 1,934 DXDSJ DAX 9000 29Temmuz16 SATIM 0.05 0.06 0.08 0.09-35.3% -0.05 26.8 67.7-0.008-14.3% 0.001 8,981 909 DXDSL DAX 8500 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 8,491 1,227 DXDSM DAX 9750 31Ağustos16 SATIM 0.70 0.72 0.89 0.91-21.1% -0.34 15.0 9.2-0.015-2.1% 0.001 9,525 101 DXDSN DAX 9250 31Ağustos16 SATIM 0.36 0.37 0.47 0.48-23.2% -0.19 16.3 16.7-0.011-3.1% 0.001 9,135 1,007 DXDSO DAX 8750 31Ağustos16 SATIM 0.18 0.19 0.24 0.25-24.5% -0.10 17.1 31.8-0.007-4.0% 0.001 8,691 1,909 DXDTA DAX 8250 31Ağustos16 SATIM 0.08 0.09 0.11 0.12-26.1% -0.05 17.8 64.4-0.004-5.2% 0.001 8,222 409 SPDFE S&P500 2100 29Temmuz16 ALIM 1.07 1.10 0.93 0.95 15.4% 0.81 22.7 0.9-0.013-1.2% 0.005 2,176 0 SPDFF S&P500 2000 29Temmuz16 ALIM 2.42 2.46 2.27 2.31 6.6% 0.94 11.9 0.7-0.004-0.2% 0.005 2,171 0 SPDFG S&P500 2150 31Ağustos16 ALIM 0.77 0.79 0.69 0.71 11.4% 0.55 21.6 1.3-0.015-1.9% 0.005 2,205 15 S&P 500 SPDFH S&P500 2050 31Ağustos16 ALIM 1.88 1.91 1.75 1.78 7.4% 0.78 12.8 0.9-0.010-0.5% 0.005 2,182 0 2,167 SPDFI S&P500 1950 31Ağustos16 ALIM 3.19 3.23 3.02 3.06 5.6% 0.89 8.7 0.8-0.006-0.2% 0.005 2,174 0 0.67% SPDRB S&P500 2000 29Temmuz16 SATIM 0.03 0.04 0.05 0.06-36.4% -0.06 45.7 14.1-0.004-11.9% 0.005 1,997 0 SPDRC S&P500 1900 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 1,898 9 SPDRD S&P500 2100 31Ağustos16 SATIM 0.40 0.41 0.49 0.50-18.2% -0.31 23.7 2.2-0.012-3.0% 0.005 2,072 128 SPDRE S&P500 2000 31Ağustos16 SATIM 0.18 0.19 0.23 0.24-21.3% -0.15 23.9 4.7-0.007-3.9% 0.005 1,987 277 SPDRF S&P500 1900 31Ağustos16 SATIM 0.09 0.10 0.11 0.12-17.4% -0.08 23.1 9.5-0.004-4.4% 0.005 1,893 206 DJDCA DOW JONES 18000 29Temmuz16 ALIM 0.83 0.85 0.69 0.71 20.0% 0.79 24.4 8.7-0.011-1.3% 0.0005 18,589 0 DJDCB DOW JONES 17000 29Temmuz16 ALIM 2.19 2.22 1.98 2.01 10.5% 0.97 11.6 7.1-0.003-0.1% 0.0005 18,539 0 Dow Jones DJDCC DOW JONES 18500 31Ağustos16 ALIM 0.50 0.51 0.41 0.42 21.7% 0.49 25.3 14.2-0.008-1.7% 0.0005 18,854 0 18,522 DJDCD DOW JONES 17500 31Ağustos16 ALIM 1.58 1.60 1.43 1.45 10.4% 0.78 13.0 8.8-0.006-0.4% 0.0005 18,609 0 0.86% DJDUS DOW JONES 18000 29Temmuz16 SATIM 0.10 0.11 0.17 0.18-40.0% -0.21 49.1 34.3-0.011-10.1% 0.0005 17,924 9 DJDUR DOW JONES 17000 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.04-14.3% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 16,972 35 DJDUT DOW JONES 17500 31Ağustos16 SATIM 0.22 0.23 0.28 0.29-21.1% -0.22 24.3 32.6-0.006-2.7% 0.0005 17,341 72 DJDUU DOW JONES 16500 31Ağustos16 SATIM 0.10 0.11 0.12 0.13-16.0% -0.09 23.5 75.8-0.004-3.3% 0.0005 16,424 64 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 6

14-07-2016 2K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç FTDCE FTSE100 6500 29Temmuz16 ALIM 0.89 0.91 0.97 0.99-8.2% 0.75 20.8 3.5-0.014-1.5% 0.001 6,737 1 FTDCD FTSE100 6200 29Temmuz16 ALIM 1.92 1.95 1.98 2.01-3.0% 0.92 12.1 2.8-0.006-0.3% 0.001 6,708 0 FTSE 100 FTDCF FTSE100 6400 31Ağustos16 ALIM 1.27 1.29 1.35 1.37-5.9% 0.70 13.9 3.7-0.008-0.6% 0.001 6,736 0 6,689 FTDCG FTSE100 6000 31Ağustos16 ALIM 2.58 2.61 2.64 2.67-2.3% 0.88 8.6 3.0-0.004-0.2% 0.001 6,679 0-0.24% FTDUS FTSE100 6100 29Temmuz16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.04 14.3% -0.06 30.4 50.1-0.005-13.0% 0.001 6,087 156 FTDUR FTSE100 5800 29Temmuz16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 5,792 137 FTDUT FTSE100 6200 31Ağustos16 SATIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% -0.20 19.9 13.1-0.008-3.0% 0.001 6,132 235 FTDUU FTSE100 5600 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.06 20.6 49.4-0.003-4.9% 0.001 5,582 113 NKDCD NIKKEI 225 17000 29Temmuz16 ALIM 0.28 0.29 0.24 0.25 16.3% 0.36 26.4 21.0-0.022-7.7% 0.05 17,212 1 NKDCE NIKKEI 225 16000 29Temmuz16 ALIM 1.03 1.05 0.85 0.87 20.9% 0.75 16.0 9.6-0.019-1.8% 0.05 16,768 0 Nikkei 225 NKDCF NIKKEI 225 18000 31Ağustos16 ALIM 0.27 0.28 0.23 0.24 17.0% 0.23 17.9 32.8-0.010-3.7% 0.05 18,205 44 16,623 NKDCG NIKKEI 225 15000 31Ağustos16 ALIM 2.45 2.48 2.22 2.25 10.3% 0.82 7.5 8.9-0.009-0.4% 0.05 16,815 0 1.56% NKDUS NIKKEI 225 17000 29Temmuz16 SATIM 0.79 0.81 1.06 1.08-25.2% -0.65 17.8 11.2-0.021-2.6% 0.05 16,407 0 NKDUR NIKKEI 225 16000 29Temmuz16 SATIM 0.19 0.20 0.31 0.32-38.1% -0.25 26.9 29.9-0.019-10.0% 0.05 15,854 56 NKDUT NIKKEI 225 15500 31Ağustos16 SATIM 0.39 0.40 0.48 0.49-18.6% -0.25 14.1 29.2-0.011-2.9% 0.05 15,207 56 NKDUU NIKKEI 225 14000 31Ağustos16 SATIM 0.12 0.13 0.15 0.16-19.4% -0.09 15.3 84.2-0.006-4.5% 0.05 13,905 114 NADCE NASDAQ100 4500 29Temmuz16 ALIM 0.38 0.39 0.36 0.37 5.5% 0.71 24.2 4.8-0.007-1.9% 0.001 4,635 0 NADCF NASDAQ100 4200 29Temmuz16 ALIM 1.16 1.18 1.14 1.16 1.7% 0.94 10.5 3.7-0.002-0.2% 0.001 4,609 0 NASDAQ 100 NADCG NASDAQ100 4600 31Ağustos16 ALIM 0.32 0.33 0.31 0.32 3.2% 0.50 20.2 6.9-0.005-1.5% 0.001 4,714 1 4,601 NADCH NASDAQ100 4300 31Ağustos16 ALIM 0.96 0.98 0.94 0.96 2.1% 0.80 10.8 4.3-0.004-0.4% 0.001 4,640 0 0.33% NADUT NASDAQ100 4600 29Temmuz16 SATIM 0.18 0.19 0.21 0.22-14.0% -0.49 33.3 7.0-0.008-4.4% 0.001 4,534 0 NADUS NASDAQ100 4300 29Temmuz16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.09 30.3 40.1-0.003-10.7% 0.001 4,286 0 NADUU NASDAQ100 4500 31Ağustos16 SATIM 0.24 0.25 0.26 0.27-7.5% -0.37 20.0 9.4-0.005-1.9% 0.001 4,413 1 NADUV NASDAQ100 4200 31Ağustos16 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.15 21.1 24.3-0.003-3.4% 0.001 4,169 0 EUDCE EUROSTOXX50 3200 29Temmuz16 ALIM 0.02 0.04 0.01 0.03 50.0% 0.07 35.2 26.9-0.004-14.2% 0.002 3,206 0 EUDCD EUROSTOXX50 3000 29Temmuz16 ALIM 0.30 0.31 0.20 0.21 48.8% 0.44 26.7 3.5-0.018-5.8% 0.002 3,048 7 Stoxx50 EUDCF EUROSTOXX50 3100 31Ağustos16 ALIM 0.29 0.30 0.21 0.22 37.2% 0.31 19.9 5.0-0.009-3.0% 0.002 3,147 0 2,976 EUDCG EUROSTOXX50 2800 31Ağustos16 ALIM 1.41 1.43 1.22 1.24 15.4% 0.74 9.8 2.1-0.009-0.6% 0.002 3,023 0 1.36% EUDUS EUROSTOXX50 3000 29Temmuz16 SATIM 0.46 0.48 0.63 0.65-26.6% -0.56 21.5 2.8-0.018-3.8% 0.002 2,925 0 EUDUR EUROSTOXX50 2750 29Temmuz16 SATIM 0.06 0.07 0.09 0.10-31.6% -0.12 29.6 14.6-0.009-13.5% 0.002 2,739 0 EUDUT EUROSTOXX50 2900 31Ağustos16 SATIM 0.49 0.51 0.59 0.61-16.7% -0.38 14.1 4.1-0.010-1.9% 0.002 2,820 0 EUDUU EUROSTOXX50 2600 31Ağustos16 SATIM 0.13 0.14 0.18 0.19-27.0% -0.12 15.9 13.1-0.005-4.0% 0.002 2,578 0 Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) 7

14-07-2016 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı OZD4C BİST30 109000/114000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.17 0.18 0.13 0.14 29.6% 0.17 14.4 300-0.005-2.6% 0.0002 114,000 20 BIST 30 OZD4A BİST30 104000/109000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.38 0.39 0.31 0.32 22.2% 0.24 8.9 201-0.010-2.6% 0.0002 109,000 12 101,792 OZD4D BİST30 99000/104000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.65 0.66 0.57 0.58 13.9% 0.23 4.1 214-0.009-1.3% 0.0002 104,000 1 1.72% OZD4E BİST30 94000/99000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.84 0.85 0.79 0.80 6.3% 0.14 1.5 361-0.006-0.7% 0.0002 99,000 0 OZD4F BİST30 89000/94000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.93 0.94 0.90 0.91 3.3% 0.06 0.5 786-0.003-0.3% 0.0002 94,000 0 VIOP 30 OZD7R BİST30 104000/99000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.46 0.47 0.55 0.56-16.2% -0.24 6.2 209-0.010-2.2% 0.0002 99,000 17 Ağustos OZD6Z BİST30 99000/94000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.22 0.23 0.29 0.30-23.7% -0.17 9.5 294-0.009-4.0% 0.0002 94,000 0 103.000 OZD7S BİST30 96000/91000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.14 0.15 0.19 0.20-25.6% -0.12 11.0 406-0.007-5.0% 0.0002 91,000 22 1.63% OZD6V BİST30 94000/89000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.10 0.11 0.14 0.15-27.6% -0.10 11.9 522-0.006-5.8% 0.0002 89,000 19 OZD7P BİST30 89000/84000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.04 0.05 0.06 0.07-30.8% -0.05 a.d. a.d. -0.004 a.d. 0.0002 84,000 113 ERD1D EREGLI 4.6/5 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.12 0.13 0.04 0.05 177.8% 0.51 17.9 0.020-0.005-3.7% 1.0 5.00 50 ERD1E EREGLI 4.2/4.6 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.33 0.34 0.25 0.26 31.4% 0.34 3.4 0.030-0.002-0.5% 1.0 4.60 0 EREGL ERD1G EREGLI 4/4.4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.35 0.36 0.31 0.32 12.7% 0.15 1.0 0.068-0.001-0.3% 1.0 4.40 0 4.625 ERD1F EREGLI 3.6/4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% 0.05 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 4.00 0 4.28% ERD1T EREGLI 4.4/4 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.02 0.03 0.08 0.09-70.6% -0.17 24.0 0.062-0.003-12.8% 1.0 4.00 0 ERD1U EREGLI 4/3.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 3.60 0 ERD1V EREGLI 4/3.6 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.02 0.04 0.04 0.06-40.0% -0.07 8.9 0.140-0.001-4.1% 1.0 3.60 0 ERD1Y EREGLI 3.6/3.2 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 3.20 0 GAD3L GARANTI 7.8/8.4 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.46 0.47 0.40 0.41 14.8% 0.36 4.8 0.027-0.005-1.0% 1.0 8.40 0 GAD3M GARANTI 7.2/7.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.57 0.58 0.55 0.56 3.6% 0.09 0.6 0.119-0.001-0.2% 1.0 7.80 4 GARAN GAD3N GARANTI 7.6/8.2 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.48 0.49 0.45 0.46 6.6% 0.19 1.7 0.053-0.003-0.6% 1.0 8.20 0 8.350 GAD3O GARANTI 7/7.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.55 0.56 0.54 0.55 1.8% 0.08 0.4 0.129-0.001-0.2% 1.0 7.60 0 1.52% GAD6S GARANTI 8.2/7.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.10 0.11 0.14 0.15-27.6% -0.28 18.9 0.035-0.008-7.6% 1.0 7.60 6 GAD6R GARANTI 7.6/7 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.03 0.04-42.9% -0.07 17.7 0.152-0.003-15.7% 1.0 7.00 140 GAD6T GARANTI 7.6/7 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.08 0.09-23.5% -0.11 10.6 0.088-0.003-4.8% 1.0 7.00 0 GAD6U GARANTI 7/6.4 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.05 a.d. a.d. -0.002 a.d. 1.0 6.40 0 HAD1D HALKBANK 9.5/10.2 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.34 22.7 0.058-0.004-6.9% 0.5 10.20 0 HAD1E HALKBANK 8.8/9.5 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.23 0.24 0.21 0.22 9.3% 0.45 7.1 0.043-0.003-1.4% 0.5 9.50 0 HALKB HAD1F HALKBANK 8.8/9.5 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.23 0.24 0.22 0.23 4.4% 0.27 3.3 0.073-0.002-1.0% 0.5 9.50 67 11.310 HAD1G HALKBANK 8.1/8.8 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.30 0.31 0.30 0.31 0.0% 0.13 0.9 0.149-0.001-0.4% 0.5 8.80 0 4.82% HAD1T HALKBANK 9.5/8.8 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.12 0.13 0.15 0.16-19.4% -0.46 13.7 0.043-0.004-3.6% 0.5 8.80 0 HAD1U HALKBANK 9/8.3 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.04 0.05 0.05 0.06-18.2% -0.24 20.8 0.086-0.004-9.6% 0.5 8.30 0 HAD1V HALKBANK 8.8/8.1 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.18 9.7 0.117-0.002-3.7% 0.5 8.10 0 HAD1Y HALKBANK 8.1/7.4 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.08 9.2 0.262-0.001-4.5% 0.5 7.40 0 ISD1J ISBANK 4.7/5.1 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.24 0.25 0.22 0.23 8.9% 0.50 8.5 0.019-0.003-1.4% 1.0 5.10 0 ISD1I ISBANK 4.4/4.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.35 0.36 2.8% 0.22 1.9 0.045-0.001-0.3% 1.0 4.80 15 ISCTR ISD1K ISBANK 4.4/4.8 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.33 0.34 0.32 0.33 3.1% 0.19 1.5 0.053-0.001-0.4% 1.0 4.80 0 4.935 ISD1L ISBANK 4/4.4 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.37 0.38 0.37 0.38 0.0% 0.07 0.3 0.149 0.000-0.1% 1.0 4.40 0 0.82% ISD2R ISBANK 4.7/4.3 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.03 0.05 0.04 0.05-11.1% -0.18 18.3 0.057-0.004-8.9% 1.0 4.30 0 ISD2P ISBANK 4.4/4 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.05 13.3 0.209-0.001-7.1% 1.0 4.00 0 ISD2S ISBANK 4.4/4 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% -0.10 11.7 0.101-0.002-4.6% 1.0 4.00 0 ISD2T ISBANK 4/3.6 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 3.60 0 Pozisyon (bin adet) 8

14-07-2016 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı THD3F TURK HAVA Y 6.6/7.2 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.09 20.5 0.135-0.002-11.0% 1.0 7.20 204 THD3G TURK HAVA Y 6.2/6.8 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% 0.33 23.3 0.031-0.006-7.9% 1.0 6.80 0 THYAO THD3H TURK HAVA Y 6/6.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.24 0.25 0.24 0.25 0.0% 0.37 7.2 0.026-0.004-1.5% 1.0 6.60 12 6.025 THD3I TURK HAVA Y 5.4/6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.46 0.47 0.46 0.47 0.0% 0.26 2.1 0.037-0.002-0.4% 1.0 6.00 0 0.17% THD5T TURK HAVA Y 6.6/6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.45 0.46 0.45 0.46 0.0% -0.48 5.2 0.020-0.002-0.4% 1.0 6.00 0 THD5U TURK HAVA Y 6.2/5.6 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.21 0.22 0.21 0.22 0.0% -0.53 13.6 0.018-0.006-2.7% 1.0 5.60 0 THD5V TURK HAVA Y 5.6/5 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.17 10.8 0.060-0.003-3.8% 1.0 5.00 0 THD5Y TURK HAVA Y 5.2/4.6 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.08 10.1 0.125-0.002-4.2% 1.0 4.60 0 TUPRS TUD1C TUPRAS 70/76 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.01 0.03 100.0% 0.11 29.8 0.478-0.005-13.4% 0.2 76.00 0 65.175 TUD1D TUPRAS 64/70 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.44 0.45 0.27 0.28 61.8% 0.57 15.7 0.085-0.010-2.2% 0.2 70.00 8 2.64% TUD1T TUPRAS 72/66 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 1.00 1.02 1.10 1.12-9.0% -0.40 3.9 0.125 0.004 0.4% 0.2 66.00 0 TUD1S TUPRAS 66/60 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.31 0.32 0.49 0.50-36.4% -0.47 17.5 0.105-0.004-1.3% 0.2 60.00 0 VAD2O VAKIFBANK 4.5/4.9 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.33 0.34 0.32 0.33 3.1% 0.30 3.0 0.033 0.006 1.8% 1.0 4.90 0 VAD3A VAKIFBANK 4.1/4.4 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.29 0.30 0.29 0.30 0.0% 0.03 a.d. a.d. 0.004 a.d. 1.0 4.40 0 VAKBN VAD3B VAKIFBANK 4.6/5 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.29 0.30 0.28 0.29 3.5% 0.26 2.6 0.038 0.006 2.0% 1.0 5.00 0 4.955 VAD3C VAKIFBANK 4.2/4.6 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.35 0.36 2.8% 0.11 0.7 0.088 0.004 1.2% 1.0 4.60 0 0.41% VAD4V VAKIFBANK 4.5/4.1 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.08 15.2 0.140 0.002 8.3% 1.0 4.10 0 VAD4Y VAKIFBANK 4.2/3.8 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. 0.002 a.d. 1.0 3.80 0 VAD4Z VAKIFBANK 4.5/4.1 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.04 0.05 0.04 0.06-10.0% -0.12 10.9 0.082-0.001-1.1% 1.0 4.10 0 VAD5P VAKIFBANK 4.1/3.7 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.05 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 3.70 0 DXD2M DAX 11250/11750 29Temmuz16 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.004 a.d. 0.001 11,750 16 DXD2K DAX 10750/11500 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.01 0.03 50.0% 0.06 29.7 58.7 0.000 0.5% 0.001 11,500 189 DXD2J DAX 10000/10750 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 0.73 0.75 0.52 0.54 39.6% 0.56 22.8 5.5-0.007-1.0% 0.001 10,750 0 DXD2L DAX 9500/10000 29Temmuz16 YAYILMA ALIM 1.36 1.38 1.22 1.24 11.4% 0.26 4.0 11.7-0.004-0.3% 0.001 10,000 0 DXD2N DAX 10500/11000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.26 0.27 37.7% 0.25 19.3 13.1-0.004-1.1% 0.001 11,000 0 DXD2O DAX 10000/10500 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.88 0.90 0.75 0.76 17.9% 0.31 8.2 10.3-0.004-0.5% 0.001 10,500 0 DAX DXD3A DAX 9500/10000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 1.29 1.31 1.20 1.22 7.4% 0.19 2.6 16.0-0.004-0.3% 0.001 10,000 26 10,102 DXD3B DAX 9000/9500 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 1.48 1.50 1.44 1.46 2.8% 0.09 0.7 34.0 0.005 0.3% 0.001 9,500 1 1.52% DXD4T DAX 11000/10500 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 1.55 1.57 1.59 1.61-2.5% -0.09 1.0 32.8 0.003 0.2% 0.001 10,500 0 DXD4S DAX 10500/10000 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 1.04 1.06 1.23 1.25-15.3% -0.43 9.7 7.0 0.000 0.0% 0.001 10,000 6 DXD4P DAX 10000/9250 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.40 0.42 0.59 0.61-31.7% -0.36 23.4 8.7-0.006-1.4% 0.001 9,250 15 DXD4R DAX 9250/8500 29Temmuz16 YAYILMA SATIM 0.05 0.06 0.10 0.11-47.6% -0.07 31.9 48.4-0.001-1.0% 0.001 8,500 335 DXD4U DAX 10000/9500 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.55 0.56 0.66 0.67-16.5% -0.23 8.4 13.7-0.004-0.7% 0.001 9,500 27 DXD4V DAX 9500/9000 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.29 0.30 0.35 0.36-16.9% -0.15 10.8 21.9-0.002-0.7% 0.001 9,000 9 DXD4Y DAX 9000/8500 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.14 0.15 0.18 0.19-21.6% -0.08 12.7 39.6-0.002-1.3% 0.001 8,500 60 DXD4Z DAX 8500/8000 31Ağustos YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.001 8,000 10 Pozisyon (bin adet) 9

14-07-2016 1K 2R Turbo TURBO VARANTLAR Bugün Alış Satış Alış Satış APDAA APPLE 80/80 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.56 0.57 0.53 0.54 5.6% 1.00 5.0 0.35 0.01 80 APPLE APDAB APPLE 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.42 1.43 1.40 1.41 1.4% 1.00 2.0 0.35 0.01 50 98.29 APDPR APPLE 165/165 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.98 1.99 2.02 2.03-2.0% -1.00 1.4 0.35 0.01 165 1.00% APDPP APPLE 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.26 1.27 1.29 1.30-2.3% -1.00 2.2 0.35 0.01 140 AMAZON AZDAA AMAZON 450/450 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.75 1.76 1.80 1.81-2.8% 1.00 2.5 1.73 0.002 450 745.60 AZDAB AMAZON 300/300 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.62 2.63 2.67 2.68-1.9% 1.00 1.6 1.73 0.002 300-0.90% AZDPR AMAZON 900/900 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.93 0.94 0.90 0.91 3.3% -1.00 4.6 1.74 0.002 900 BADAA BAYER 75/75 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.65 0.66 0.63 0.64 3.1% 1.00 4.6 0.31 0.01 75 BAYER BADAB BAYER 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.45 1.46 1.44 1.45 0.7% 1.00 2.1 0.31 0.01 50 93.93 BADPR BAYER 150/150 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.84 1.85 1.88 1.89-2.1% -1.00 1.6 0.31 0.01 150 0.77% BADPP BAYER 130/130 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.20 1.21 1.23 1.24-2.4% -1.00 2.5 0.31 0.01 130 BMDAA BMW 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.69 0.70 0.64 0.65 7.8% 1.00 3.5 0.31 0.01 55 BMW BMDAB BMW 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.33 1.34 1.28 1.29 3.9% 1.00 1.8 0.31 0.01 35 75.02 BMDPR BMW 115/115 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.33 1.34 1.38 1.39-3.6% -1.00 1.8 0.31 0.01 115 2.18% BMDPP BMW 95/95 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.69 0.70 0.74 0.75-6.7% -1.00 3.5 0.31 0.01 95 FBDAA FACEBOOK 85/85 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.97 0.98 0.99 1.00-2.0% 1.00 3.5 0.35 0.01 85 FACEBOOK FBDAB FACEBOOK 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.84 1.85 1.86 1.87-1.1% 1.00 1.8 0.35 0.01 55 117.09 FBDPR FACEBOOK 170/170 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.57 1.58 1.56 1.57 0.6% -1.00 2.1 0.35 0.01 170-0.44% FBDPP FACEBOOK 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.70 0.71 0.69 0.70 1.4% -1.00 4.8 0.35 0.01 140 GEDAA GENERAL ELECTRIC 23/23 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.44 1.45 1.40 1.41 2.8% 1.00 3.3 0.07 0.05 23 GE GEDAB GENERAL ELECTRIC 15/15 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.59 2.60 2.56 2.57 1.2% 1.00 1.8 0.07 0.05 15 32.66 GEDPR GENERAL ELECTRIC 47/47 31Ağustos16 TURBO SATIM 2.11 2.12 2.16 2.17-2.3% -1.00 2.2 0.07 0.05 47 0.96% GEDPP GENERAL ELECTRIC 40/40 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.10 1.11 1.15 1.16-4.3% -1.00 4.3 0.07 0.05 40 GODAA GOOGLE 550/550 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.54 0.55 0.54 0.55 0.0% 1.00 3.8 3.47 0.001 550 GOOGLE GODAB GOOGLE 375/375 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.04 1.05 1.05 1.06-0.9% 1.00 2.0 3.47 0.001 375 720.59 GODPR GOOGLE 1100/1100 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.14 1.15 1.14 1.15 0.0% -1.00 1.8 3.47 0.001 1,100-0.09% GODPP GOOGLE 925/925 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.63 0.64 0.63 0.64 0.0% -1.00 3.3 3.47 0.001 925 NEDAA NESTLE 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.41 1.42 1.38 1.39 2.2% 1.00 3.3 0.17 0.02 55 NESTLE NEDAB NESTLE 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.58 2.59 2.56 2.57 0.8% 1.00 1.8 0.17 0.02 35 78.20 NEDPR NESTLE 105/105 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.63 1.64 1.66 1.67-1.8% -1.00 2.8 0.17 0.02 105 0.64% NEDPP NESTLE 85/85 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.45 0.46 0.48 0.49-6.2% -1.00 10.1 0.17 0.02 85 SHDAA SHELL 16/16 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.46 1.47 1.47 1.48-0.7% 1.00 2.8 0.06 0.05 16 SHELL SHDAB SHELL 11/11 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.26 2.27 2.28 2.29-0.9% 1.00 1.8 0.06 0.05 11 25.21 SHDPR SHELL 34/34 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.52 1.53 1.52 1.53 0.0% -1.00 2.7 0.06 0.05 34-0.22% SHDPP SHELL 28/28 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.55 0.56 0.55 0.56 0.0% -1.04 7.6 0.06 0.05 28 SIDAA SIEMENS 65/65 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.99 1.00 0.95 0.96 4.2% 1.00 3.0 0.31 0.01 65 SIEMENS SIDAB SIEMENS 45/45 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.63 1.64 1.60 1.61 1.9% 1.00 1.9 0.31 0.01 45 94.55 SIDPR SIEMENS 135/135 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.34 1.35 1.39 1.40-3.6% -1.00 2.3 0.31 0.01 135 1.39% SIDPP SIEMENS 110/110 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.54 0.55 0.59 0.60-8.4% -1.00 5.6 0.31 0.01 110 Dün Kaldıraç Hassasiyet** Çarpan Bariyer 10

* varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. **Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder.yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının yüzdesel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13