Haziran 2016 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme Yıl başında Türkiye ekonomisine ilişkin temel risk unsuru olarak görülen enflasyon görünümünde korkuların gerçekleşmemiş olması tahvil-bono piyasası için bir hayli pozitif. Manşet enflasyonun yalnızca 3 ayda %3 düşmüş olması ve çekirdek enflasyonun bu düşüşe kısmen eşlik etmesi faiz piyasasında tansiyonu düşüren bir gelişme. Mevcut koşullarda, kısa vadeli (enflasyondan arındırılmış) reel faiz düzeylerinin son yılların zirvesi %3 lere yakın seyri enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma yaşanmadığı sürece kırılganlığın sınırlandığına işaret ediyor. TL ise diğer gelişen ülke para birimlerine benzer şekilde sert değer kaybı yaşarken USD/TL ay içerisinde 2.79 lardan Ocak ayında gördüğü seviyeler 3 leri test etti. USD/TL son gelişmelerle birlikte mevcutta tekrar 2.91 lere gevşemiş durumda... TCMB nin faiz indirimi adımlarına önümüzdeki süreçte de devam etmesi bekleniyor. TCMB nin ayrıca olumlu piyasa koşullarında döviz rezervlerini artırıcı yönde politika izleyeceği dikkate alındığında dövizde kalıcı ve sert düşüş güç görünüyor. Mülteci etkisi ve reel ücretlerde artışın katkısıyla geçtiğimiz dönemde hayli başarılı bir performans sergileyen Türkiye ekonomisi Mayıs itibariyle yavaşlama eğilimi gösteriyor. PMI ve sanayi üretiminin yanı sıra özel tüketim verilerinde yavaşlama izlenmesi ve turizm gelirlerinde sert daralma makro görünümün Borsa yı yeterince desteklemediğine işaret... Borsa da uzun vadeli beklentilerse olumlu... Bankaların kriz seviyelerinde ucuz değerlemelere sahip olması ve şirket karlılıklarının olumlu seyri Borsa yı uzun vadeli önemli bir yatırım alternatifi haline getiriyor. Altın borsa yatırım fonlarına krizden bu yana en büyük sermaye girişleri ve finansal kuruluşların uzun pozisyonlarının rekor seviyelere ulaşması, bazı önde gelen hedge fonların bilançolarında yoğun pozisyonlanma görülmesi bir kısım yatırımcıların büyük bir beklenti içinde olduğunu ortaya koyuyor. Ancak bu koşullarda, altında yeni bir yükseliş için ABD ekonomisi ve Fed e ilişkin (altın açısından negatif olan) algıda değişiklik yaşanması gerektiği söylenebilir. YATIRIM ARACI 29.04.2016 29.02.2016 30.11.2015 31.12.2015 29.05.2015 31.05.2016 31.05.2016 31.05.2016 31.05.2016 31.05.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%8,82 %2,62 %3,42 %8,47 -%6,24 BİST 30 -%8,87 %2,42 %3,59 %9,23 -%5,45 KYD Altın Kapanış %0,00 -%1,69 %15,98 %15,15 %12,99 KYD Gecelik Brüt %0,78 %2,52 %5,16 %4,18 %10,51 KYD Tüm -%1,16 %5,30 %7,07 %7,48 %9,00 ENFLASYON TÜFE %0,58 %1,33 %3,36 %3,15 %6,58 ÜFE %1,48 %2,42 %2,43 %2,77 %3,25 DÖVİZ ABD Doları %5,36 -%0,33 %1,39 %1,14 %11,01 Euro %3,05 %1,78 %6,77 %3,28 %12,81
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 185.265.938 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,035267 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %18 Ters Repo 33% ÖST 48% %10,4 %5,2 %4,2 %2,6 %0,8 BEK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 361.103.106 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,043975 Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Ters Repo ÖST %1 6% 6% %5 %4,6 %6,1 %6,3 %7,9 GRK /Bono 82% KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 75.531.442 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,012021 -%0,9 Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. %13 Hisse 5% /Bono 8 7,5% 8,3% 6,9% 5,2% -1,5% GRS Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: 6.306.064 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,011374 ÖST 5% 19% Hisse 7% /Bono 68% %4,3 %5,9 %6,7 %6,6 -%1,0
FON TANITIMI BEE BED GRA FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 68.043.003 TL Yönetim Ücreti 2,24% Fon Fiyatı: 0,039219 ; 7% ÖST; 5% ; 24% GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED ALTIN - GRA 2% Hisse; 25% /Bono; 39% -%1,4 %3,7 Fon Büyüklüğü: 89.624.754 TL Yönetim Ücreti 1,88% Fon Fiyatı: 0,030013 Ters Repo 8% Eurobond 9 %5,6 %6,6 2,5% 6,2% 4,5% %4,8 Fon Büyüklüğü: 26.226.571 TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0,01329 12,8% 2,8% %15,1 %14,6 %11,4 Altın %98 %0,2 -%2,0 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH Fon Büyüklüğü: 62.458.799 TL Yönetim Ücreti 2,26% Fon Fiyatı: 0,040333 Ters /BonoRepo %2 2% %9 %5,1 %6,2 %10,1 Hisse %87 -%3,0 -%6,4 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH -%5 %0 %5 %10 %15 %20 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış -%10 -%5 %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu