VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN 24.04.2013 TARİH VE EYF 413 SAYI İLE ONAYLANAN,. TARİH VE. SAYILI TTSG NDE YAYIMLANAN İZAHNAMEDE YER ALAN BİLGİLERİN ÖZETİDİR. BU BELGEDE İZAHNAMEYE AYKIRI NİTELİKTE BİLGİLERE YER VERİLEMEZ. İZAHNAME VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ VE İRTİBAT BÜROLARI İLE www.vakifemeklilik.com.tr DEN TEMİN EDİLEBİLİR. 1
VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÖLÜM A: GENEL BİLGİLER I.Fonun Amacı Vakıf Emeklilik A.Ş. tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun ek 15. maddesine göre katılımcılar adına ödenen devlet katkılarının, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur. II. Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi Fon portföyünün asgari yüzde yetmişbeşi, Hazine müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarında, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikaların oluşturulurken, azami yüzde yirmibeşi değişen piyasa koşullarına göre Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet katkısı yönetmeliği madde 10 da belirtilen sınırlamalar dahilinde BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri, Türk Lirası cinsinden mevduat, katılma hesabı, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçlarında veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları ve ters repo dan oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla, fon portföyü ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli devlet iç borçlanma senetleri başta olmak üzere hisse Senetleri, Türk Lirası Cinsinden Mevduat, banka tahvil/bonolarından oluşan bir portföy dağılımı ile uzun vadeli yatırmak suretiyle gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulacaktır. Karşılaştırma Ölçütü olarak; Fonun karşılaştırma ölçütü olarak; %7 oranında BIST 100 Endeksi, %85 oranında BIST-KYD DİBS Tüm Endeksi, %8 oranında BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi kullanılacaktır. III. Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi Fon un getirisini etkileyebilecek muhtemel riskler aşağıda verilmektedir: Politik/Ülke Riski: Yatırım yaptığı ülkelerde yaşanabilecek siyasi ve ekonomik olumsuzlukların fonun yatırım yaptığı varlıkların değer kaybetmesine yol açması ve fonun getirisini düşürmesi riski mevcuttur. Enflasyon Riski: Uzun vadede enflasyon oranının artması sonucu reel getirinin azalması hatta negatif olması riskidir. Uzun vadeli yatırım araçlarında bu risk fazladır. Ülkemizde enflasyon oranında yaşanabilecek dalgalanmalar fon için bir risk oluşturmaktadır. 2
Kur riski: Kur riski farklı para biriminden varlıklara yapılan yatırımların kurdaki dalgalanmalar nedeniyle değerini kaybetmesi riskidir. Faiz Oranı Riski: Piyasa faiz oranındaki değişmeler sabit getirili menkul kıymetlerin fiyatlarını ters yönde etkiler. Yani faiz oranı yükselirken fiyat düşer, faiz oranı düşerken fiyatlar yükselir. Bunun nedeni, menkul kıymetlerin fiyatlarının gelecekte sağlanacak gelirlerin piyasa faiz oranıyla iskonto edilmiş değerleri toplamına eşit olmasıdır. Faiz oranı değişmeleri, sabit getirili yatırım araçlarını ve bunların içindeuzun vadeli olanları daha büyük oranda etkiler. Bu durumda piyasa koşullarına göre faiz oranlarının düşmesi bekleniyorsa uzun vadeli yatırımlara, yukarı çıkması bekleniyorsa kısa vadeli yatırımlara yönelmek suretiyle, fon faiz oranı riskine karşı korunmaya çalışılacaktır. Kredi Riski : Karşı taraf riski olarak da tanımladığımız kredi riski, bir finansal işlemde işlem tutarının vadesinde yükümlülüğünün kısmen veya tamamen yerine getirilmemesi olasılığıdır. Fon portföyüne alınan devlet tahvilleri ve hazine bonolarının vadeleri geldiğinde devlet tarafından ödenememesi riski mevcuttur. Piyasa Riski: Piyasa riski varlıkların fiyatlarındaki dalgalanmaları ifade eder.fon yatırım yaptığı piyasalardaki fiyat dalgalanmalarından doğabilecek risklere açıktır. Operasyonel Risk: İç kontrollerdeki aksamalar sonucu, hata ve usulsüzlüklerin gözden kaçmasından, üst yönetim ve diğer personel tarafından zaman ve koşullara uygun hareket edilmemesinden, yönetimden kaynaklanan hatalardan, bilgi teknoloji sistemlerindeki hata ve aksamalar ile deprem, yangın, sel gibi felaketlerden kaynaklanabilecek kayıpları yada zarara uğrama ihtimalini ifade etmektedir. Likidite Riski : Varlıkların istenildiğinde piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi nedeniyle zarara uğrama olasılığıdır. Takas Riski : Organize piyasalarda tek veya çok tarafın yükümlülüğünü yerine getirmemesinden kaynaklanan ve kimi durumlarda sistematik riske yol açabilen bir risk türüdür. IV. Fonun Tarihsel Performansı Hakkında Bilgi Fon yeni kurulmuş olduğundan tarihsel performansına ilişkin bir bilgi verilememektedir. 3
V.Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet katkısı yönetmeliği madde 10 da belirtilen sınırlamalar dahilinde oluşturulan bir portföye yatırım yaparak Bireysel Emeklillik teşvikleri kapsamında Devlet tarafından katılımcı adına ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi amaçlanmıştır. Katılımcılar devlet katkılarının yatırıma yönlendirilmesi aşamasında fon seçiminde bulunmayacaklar, devlet tarafından sözleşmelerine ödenen katkı payları direk olarak bu fonda yatırıma yönlendirilecektir. VARLIK TÜRÜ Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri veya kira sertifikaları Türk Lirası Cinsinden; Mevduat, Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları veya Kaynak Kuruluşu Bankalar Olan Varlık Kiralama Şirketlerince İhraç Edilen Kira Sertifikaları BIST 100 Endeksi veya BIST Katılım Endeksindeki Paylar EN AZ % EN ÇOK % 75 100 0 15 0 15 Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 1 Fonun yönetiminde aşağıdaki portföy sınırlamaları uygulanır: a) Tek bir bankada mevduat veya katılma hesabı olarak değerlendirilebilecek tutar fon portföyünün yüzde üçünü aşamaz. b) Tek bir banka tarafından ihraç edilen borçlanma araçları ve kira sertifikalarına fon portföyünün binde onbeşinden fazlası yatırılamaz. c) Tek bir hisse senedine fon portföyünün yüzde birinden fazla yatırım yapılamaz. BÖLÜM B: EKONOMİK VE TİCARİ BİLGİLER I.Vergi Düzenlemeleri Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi 4
Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. II. Fona Katılım ve Fondan Ayrılma Müsteşarlık, hesaplanan devlet katkısını, emeklilik gözetim merkezi tarafından gönderilen hesap formuna istinaden ödeme belgesinin düzenlenmesini müteakip beş iş günü içinde emeklilik gözetim merkezinin hesabına öder. Emeklilik gözetim merkezi, Müsteşarlık tarafından gönderilen devlet katkısını, hesabına intikal ettiği gün içinde şirketlerin hesaplarına öder. 5
Şirketler, katılımcılara ait devlet katkısının hesaplarına intikal ettiği gün devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesinde kullanılan fon için alım talimatını verir. Talimatı verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden alım işlemi gerçekleştirilir. Satım talimatları ise talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde gerçekleştirilir. III. Maliyetler Giriş Aidatı/ Yönetim Gideri Kesintisi: Giriş Aidatı ve Yönetim Gideri Kesintisi ne ilişkin usul ve esaslar katılımcıların dahil olacağı emeklilik planlarında belirlenmiştir. Giriş aidatı peşin ya da taksitli tahsil edilebildiği gibi, tahsilatın sistemden çıkışa ertelenmesi mümkündür. Giriş aidatı belirtilen tahsil edilme yöntemlerine göre farklı tutarlarda tespit edilmiştir. Katkı paylarından yapılacak Yönetim Gideri Kesintisi katılımcıların dahil olduğu planlarda belirlenmiş olup azami katkı payının %2 i kadar yapılabilir. Yönetim Gideri Kesintisi yapıldıktan sonra kalan tutar fon alımında kullanılmaktadır. Katkı Payı Ödenmeye Ara Verilmesi veya Özel Hizmet Gideri Kesintisi: Emeklilik sözlesmesine göre ödenmesi öngörülen katkı paylarının vadesinde ödenmesi esastır. Ancak, emeklilik sözlesmesi süresi içinde katkı payı ödenmesine ara verilebilir. Vadesinde ödenmeyen katkı payının ödeme tarihini müteakip üç ay içinde, ilgili hesaba herhangi bir ödeme yapılmaması durumunda, ilgili sözlesmede ödemeye ara verildigi kabul edilir. Bu durumda ara verme süresi boyunca katılımcının birikiminin ana para tutarı üzerinden, ara verilen her tam ay için iki Türk Lirası'nı asmayacak sekilde ek yönetim gideri kesintisi alınabilir. Bir yıldan fazla ödemeye ara verme durumunda, bireysel emeklilik hesabına iliskin olarak Emeklilik Gözetim Merkezi ne şirket tarafından ödenen sabit giderler, katılımcının bireysel emeklilik hesabındaki birikiminin ana para tutarı üzerinden indirilecektir. Birikimden alınacak kesintilerin hesaptaki birikimin sıfır Türk Lirası nın altına düsmesine yol açacagı durumlarda, bu kesintinin, birikimin bu tutarın altına düsmesine yol açacak kısmı tahsil edilmez. Fon Toplam Gider Kesintisi: Fonlara iliskin giderlerin karsılanması için fondan gider kesintisi yapılır. Bu kapsamda yapılacak toplam kesinti, fon isletim giderine iliskin kesinti dahil, fon bazında belirtilen azami oranları aşmayacak sekilde fon alanında belirtilmektedir. 6
Günlük kesinti oranına karsılık gelen yıllık fon toplam gider kesintisi oranın aşılıp aşılmadıgı Şirket tarafından her takvim yılı sonunda kontrol edilir. Sirket tarafından her dönem sonunda yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldıgının tespiti halinde, asan tutar ilgili dönemi takip eden bes is günü içinde sirketçe fona iade edilir. Sermaye Piyasası Kurulu nun yapılacak olan iade islemine yönelik düzenlemeleri katılımcıların bilgilendirilmesine gerek kalmaksızın uygulanacaktır. Fon İşletim Gider Kesintisi: Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %0.365 i (binde üç nokta altmış beş) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, II.4.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilmez. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük %0,00099'undan (milyonda dokuz nokta dokuz) [yıllık yaklaşık %0.361 (binde üç nokta altmışbir)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. VI. Kamuyu Aydınlatma Şirket fona ilişkin olarak; Kurulca onaylanmış fon içtüzüğünü, izahname ve tanıtım formunu, Yönetmeliğin 32 nci maddesinde esaslara uygun olarak hazırlanmış altı aylık ve yıllık raporları, merkezi, bölge müdürlükleri, şubeleri, temsilcilikleri ve internet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verir Şirket katılımcıların fon ile ilgili bilgi edinmesine yönelik olarak, fon içtüzüğü ve izahnamede yer alan bilgiler ile sınırlı olmak ve Kurul un uygun görüşünü almak kaydıyla aşağıdaki dökümanları hazırlayabilir ve fon paylarının katılımcılara sunulması ile ilgili faaliyetler yürütülmesini sağlayabilir: Halka arza ilişkin ve kamuyu aydınlatma kapsamında periyodik olarak yapılanlar dışında Şirket, ilgili tebliğ hükümlerine uymak şartıyla her türlü yazılı, sesli ve görüntülü basın yayın ilanları, bilgi işlem ortamında verilen ilanlar, belirsiz sayıdaki kişiye yapılacak her tür mektup, çağrı, broşür, afiş ve bunlara benzer nitelikteki reklam, ilan ve tanıtıcı broşür hazırlayabilir. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda fon kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak fon kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde fon kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na 7
bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri fon kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilir. 8