Günlük Bülten 10 Şubat 2017 Cuma Borsa İstanbul Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere'de Sanayi Üretim verisi ile Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise İthalat Fiyat Endeksi ve Michigan Güven Endeksi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Hafta başındaki düzeltme hareketinin ardından endekste yükselme isteğinin sürmesi ve dün itibariyle 88.350 seviyesi üzerinde tutunulmuş olması nedeniyle endeksin kısa vadede 89.500-90.000 aralığına doğru hareketlenmesi beklenebilir. Endeksteki yukarı yönlü istek devam ediyor olsa da mevcut seviyelerin 2017 yılı hedef seviyelerine yaklaşmış olması ve yaklaşık son 2 aylık dönemde gözlenen sert yükseliş nedeniyle, yeni pozisyon alırken temkinli olmakta fayda var. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 88.400, 87.300 ve 86.900 seviyeleri izlenebilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası, dün alıcılı bir görünüm sergiledi. Bir önceki günü %11.38 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz dün %11.33 seviyesinden kapanış yaparken, önceki gün %10.93 seviyesinden kapanan 10 yıllık devlet tahvili faizi ise güne %10.89 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10.90, en düşük %10.83 seviyelerini görerek günü %10.85 seviyesinden tamamladı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli TL repo ihalesi açılmamış olup ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10.38 olarak gerçekleşmiştir. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 108.175 ve 109.875 arasında dalgalanarak günü 109.650 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 177.780 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.702 artarak 428.633 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 108.075 ve en kuvvetli direnç 110.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 109.025 ve 108.075 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 110.800 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülüyor. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 88.830 0,66% 13,68% BIST-30 109.002 0,72% 14,14% BIST Banka 152.255 1,01% 17,53% BIST Sanayi 94.816 0,50% 13,43% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5,162 BIST-30 Yakın Vade 109,650 0,55% 14,88% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 11,33% -0,44% 6,59% Bono Faizi (10 yıllık) 10,91% -0,09% -4,05% Gecelik Faiz 10,16% 0,10% 22,12% CDS TR (5 yıllık) 249,49-2,24% -8,56% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.224-0,92% 6,32% Brent Petrol 55,74 0,07% -1,69% USD/TRY 3,6842 0,05% 4,46% EUR/TRY 3,9245 0,01% 5,69% Döviz Sepeti 3,8390-0,81% 6,09% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 20.170 0,58% 2,05% S&P 500 2.308 0,58% 3,21% Nasdaq 5.715 0,58% 6,23% Çin 3.199 0,50% 3,07% Japonya 19.388 2,54% 1,43% Hindistan 28.358 0,10% 6,50% Hong Kong 23.671 0,62% 7,59% Almanya 11.643 0,86% 1,41% Fransa 4.826 1,25% -0,74% İngiltere 7.230 0,57% 1,21% Makroekonomik Veriler Cari 2016 2017 (T) Büyüme (%) -1,84% 2,70% 3,30% Enflasyon (%) 9,22% 8,53% 8,05% İşsizlik Oranı (%) 11,80% 11,90% 12,10% Cari Denge/GSYH (%) -3,82% -3,97% -4,69% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 3.6752 ve 3.7252 arasında dalgalanarak günü 3.6836 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6852 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6810 ve en kuvvetli direnç 3.7110 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6810 ve 3.6750 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6910 ve 3.7030 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında uluslararası enerji kurumu (IEA) aylık raporu, Michigan tüketici beklentileri, ihracat ve ithalat fiyat endeksi takip edilecek.
PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul Endeks güne %0,15 lik bir yükseliş ile 88.383 seviyesinden başladı. Dolar/TL kurunun sabah saatlerinde yukarı yönlü bir seyir izlemesi endeksi baskılarken devamında izlediği kademeli düşüş endeksin alıcılı bir seyir izlemesine neden oldu. Endeks gün içerisinde en düşük 87.846 ile en yüksek 89.005 seviyeleri arasında yukarı yönlü hareket etti. BIST-100 endeksi günü %0,66 lık bir yükseliş ve 581 puan kazançla 88.830 seviyesinden tamamladı. Endekste 5,16 milyar TL lik işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektörü günü %1,01 oranında bir yükseliş ile tamamlarken, sınai sektöründeki yükseliş %0,50 seviyesinde gerçekleşti. Güne 3,7176 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru en yüksek 3,7252 ile en düşük 3,6752 seviyeleri arasında aşağı yönlü hareket etti ve günü 3,6837 seviyesinden tamamladı. Kurdaki gerilemede TCMB Başkanı Murat Çetinkaya nın mevcut para politikasındaki duruşun net ve istikrarlı bir sıkılaştırmaya işaret etmekte olduğunu, enflasyon dinamiklerinde belirgin bir iyileşme gözlenene kadar devam edeceğini söylemesi etkili oldu. Merkez bankası dün de 1 hafta vadeli repo ihalesini açmadı. Piyasaları geç likidite penceresinden 57,9 milyar TL fonlama sonrasında ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,38 oldu. Önceki günde gerçekleşen sert düşüşün ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin dün toparlanma gösterdiği ve 2,3377 seviyesinden başladığı günü 2,3971 seviyesinden tamamladığı görüldü. DXY endeksi 100,23 seviyesinden başladığı günde 100,08 ile 100,67 seviyeleri arasında hareket ederek günü yükselişle 100,60 seviyesinden tamamladı. Doların küresel piyasalarda ve gelişmiş ülke varlıkları karşısında değer kazanmasında ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artış etkili oldu. Dün risk iştahının arttığı ve küresel piyasaların alıcılı bir gün geçirdiği izlendi. Avrupa borsalarındaki yükselişler %1'leri bulurken, ABD borsaları %0,60'lık yükselişlerle günü tamamladılar. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere'de Sanayi Üretim verisi ile Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise İthalat Fiyat Endeksi ve Michigan Güven Endeksi izlenecek. ABD Başkanı Trump ın vergi politikalarına ilişkin yakın bir dönemde sinyal verebileceğini işaret etmesiyle ABD piyasalarındaki Trump rallisinin devam etmesi ve Çin in ocak ayı dış ticaret rakamlarının beklentileri aşması sonrasında bu sabah Asya piyaslarında yeşil renk hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri de bölgelerde alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dolar/TL dün piyasalar kapanırken olduğu gibi 3.70 TL nin altında kalmaya devam ederek 3.68 3.69 TL aralığında seyrediyor. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Hafta başındaki düzeltme hareketinin ardından endekste yükselme isteğinin sürmesi ve dün itibariyle 88.350 seviyesi üzerinde tutunulmuş olması nedeniyle endeksin kısa vadede 89.500-90.000 aralığına doğru hareketlenmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 88.400, 87.300 ve 86.900 seviyeleri izlenebilir. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 108.175 ve 109.875 arasında dalgalanarak günü 109.650 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 177.780 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.702 artarak 428.633 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 108.075 ve en kuvvetli direnç 110.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 109.025 ve 108.075 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 110.800 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülüyor. Erol Gürcan - Onurcan Bal - Ali Erkan Tanacıoğlu
FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 3.6752 ve 3.7252 arasında dalgalanarak günü 3.6836 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6852 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6810 ve en kuvvetli direnç 3.7110 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6810 ve 3.6750 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6910 ve 3.7030 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında uluslararası enerji kurumu (IEA) aylık raporu, Michigan tüketici beklentileri, ihracat ve ithalat fiyat endeksi takip edilecek. Euro/Dolar Günü 1.0663 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.0651 seviyesini görürken, en yüksek 1.0710 seviyesini test etti. Dün volatil hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında 1.0654 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek 1.0640 direnç 1.0710 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde 1.0640 ve 1.0590 destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde 1.0670 ve devamında 1.0710 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak kararsız bbir görüntü oluşturmaktadır. CCI kendi ortalaması üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesini korudukları görülüyor. Paritede 1.0640 seviyesi kuvvetli destek konumunda olduğu için bu seviyenin aşağı geçilip geçilemeyeceği kısa vadede yön konusunda etkili olacak. Bugün Euro bölgesinde Fransa sanayi üretimi takip edilecek. Altın (ons) Günü 1230 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1229 ve 1244 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1220 ve en kuvvetli direnç 1235 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün volatil hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1224 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1220 ve devamında 1210 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1235 ve 1244 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması ve aşırı satım seviyesi altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında uluslararası enerji kurumu (IEA) aylık raporu, Michigan tüketici beklentileri, ihracat ve ithalat fiyat endeksi takip edilecek. Ali ErkanTanacıoğlu
HABERİ KAP MİGROS / MGROS, KIPA 09.02.2017 21:26:14: Migros Ticaret ile Tesco Overseas Investments Limited arasında, Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret in Satıcı'ya ait yaklaşık %95,50 oranındaki paylarının satın alınması amacıyla, resmi makam ve kuruluşlardan izin alınması kaydıyla, pay alım satım sözleşmesi imzalandığı duyurulmuştu. Rekabet Kurulu, 10 ilçede yatay yoğunlaşma ve ayrıca Anadolu Endüstri Holding iştiraklerinden Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi nin bira pazarında hakim durumunu güçlendirme endişelerinin Migros'un 25.01.2017 tarih ve 580 sayı ile sunulan taahhüt paketi ile giderildiği kanaati ile işleme izin vermiştir. Bu çerçevede, hisse devir işleminin pay alım satım sözleşmesinde belirtilen önkoşulların yerine getirilmesini takiben gerekli işlemlerin tamamlanarak 01.03.2017 tarihinde gerçekleştirilmesi hedeflenmektedir. NET HOLDİNG / NTHOL 09.02.2017 18:42:26: Geri Alınan Paylar Tebliği'ne uyum sağlamak amacıyla, şirket bağlı ortaklıkların sahip olduğu 27.150.000 TL nominal bedelli payları sermaye azaltımında kullanılmak üzere geri almıştır. AKİŞ GAYRİMENKUL / AKSGY 09.02.2017 17:24:43: Emniyet Ticaret ve Sanayi, 09.02.2017 de şirket payları ile ilgili olarak 2.63-2.64 TL fiyat aralığından 250.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG / ATSYH 09.02.2017 16:05:57: Masum Çevik, 09.02.2017 de Hasan Yalçın ile imzalamış olduğu pay devir sözleşmesi ile şirket payları ile ilgili olarak 1.579.910 TL nominal değerdeki B grubu payı her biri 0,65 TL olmak üzere borsa dışında virman yoluyla sattığını bildirmiştir. METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR / METRO 09.02.2017 18:42:21: Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Metro Turizm Seyahat Organizasyon un paylarının halka arzı işlemleri için Genel Kurul'undan yetki alınması kararına ilişkin o dönemdeki koşullar nedeniyle sonuca ulaştırılamamıştı. Mevcut durumda koşulların uygunluğu düşüncesiyle Metro Turizm Seyahat Organizasyon, bağlı ortaklığın paylarının halka arz edilmesi çalışmalarına yeniden başlanılması hususunda ki kararını şirkete iletmiştir. Ceren Bakçay
HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki 06.02.2017 Pazartesi 07.02.2017 Salı 10:00/Almanya/Fabrika Sipairşleri (Aylık) Aralık 0,50% -2,50% 12:30/Euro Bölgesi/Sentix Yatırımcı Güven Endeksi Şubat 17,4 18,2 14:30/Türkiye/TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Ocak 92,16 17:00/Euro Bölgesi/Avrupa Merkez Bankası (ECB) Draghi Konuşması 00:30/ABD/Fed Harker Konuşması 04:45/Çin/Caixin PMI Bileşik Ocak 53,50 04:45/Çin/Caixin PMI İmalat Dışı Ocak 53,4 10:00/Almanya/Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 0,40% 0,40% 16:30/ABD/Dış Ticaret Dengesi Aralık -45,0 Mlr $ -45,2 Mlr $ 17:30/Türkiye/Hazine Nakit Dengesi Ocak 18:00/ABD/İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) Aralık 5.553 Mn 5.522 Mn Türkiye/EREGL Finansal Sonuçları 4Ç16 08.02.2017 Çarşamba 02:50/Japonya/Cari Denge (BoP Bazlı) Aralık 1.183 Mlr Yen 1.415 Mlr Yen 10:00/Türkiye/Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 2,70% 10:00/Türkiye/Perakende Satış Hacmi (Aylık) Ocak 0,10% 12:00/Hindistan/Merkez Bankası Faiz Kararı Şubat 6,00% 6,25% 15:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 03.Şub -3,20% Türkiye/TTKOM Finansal Sonuçları İngiltere/Avam Kamarası, Brexit Madde 50 için nihai oyalama yapacak 4Ç16 09.02.2017 Perşembe 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Aralık 3,10% -5,10% 10:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi Aralık 19,7 mlr 22,7 Mlr 16:30/ABD/İşsizlik Maaşı Başvuruları (Haftalık) 04.Şub 246 Bin 17:10/ABD/Fed Bullard Konuşması 18:00/ABD/Toptan Stoklar (Aylık) Aralık 1,00% 1,00% 21:10/ABD/Fed Evans Konuşması 10.02.2017 Cuma 01:00/ABD/MSCI 2Ç17 Dönemi İçin Revizyonları Açıklayacak 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Ocak 0,00% -1,20% 05:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Ocak 48,2 Mlr $ 40,7 Mlr $ 05:00/Çin/İhracat (Yıllık) Ocak 3,20% 3,10% 05:00/Çin/İthalat (Yıllık) Ocak 9,80% 3,10% 12:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık -0,20% 2,10% 16:30/ABD/İthal Ürünler Fiyat Endeksi (Aylık/Yıllık) Ocak 0,40%/3,50% 0,40%/1,80% 18:00/Michigan Tüketici Güven Endeksi -öncü- Şubat 97,8 98,5 22:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Ocak -33,00 Mlr $ -27,50 Mlr $ Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *3055 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *3057 Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *3054 Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler obal@gedik.com 0 212 356 16 52 *3053 Murat Demirtas ademirtas@gedik.com 0 212 356 16 52 *3052 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 pbx Faks: (216) 377 11 36 Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) 660 85 25 Faks: (212) 570 03 03 Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) 560 37 00 Faks: (216) 688 67 86 Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) 319 08 38 Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 46 66 Faks: (216) 360 63 83 Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 270 41 00 Faks: (212) 270 61 10 Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) 513 40 01 Faks: (212) 527 16 86 Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) 281 78 84 Faks: (212) 283 92 80 Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) 461 33 90 Faks: (216) 461 33 92 Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 59 60 (pbx) Faks: (216) 368 66 10 Gedik Private Zorlu Center Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 318 45 50 Faks: (212) 808 26 81 Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) 251 60 06 Faks: (212) 293 49 03 Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) 399 00 42 Faks: (216) 399 18 17 Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) 560 34 00 Faks: (216) 411 23 54 Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) 268 32 68 Fax: (0212) 264 44 95 İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) 311 36 79 Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) 618 44 77 Faks: (256) 618 44 91 Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) 355 03 50 Faks: (322) 290 35 18 Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) 232 09 49 Faks: (312) 231 46 27 Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) 438 27 00 Faks: (312) 438 27 47 Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) 311 49 59 Faks: (312) 311 35 34 Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) 248 35 20 (pbx) Faks: (242) 244 29 10 Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) 329 31 00 (pbx) Faks: (242) 502 17 71 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) 220 5150 Faks: (224) 220 50 99 Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) 453 22 30 Faks: (224) 451 79 66 Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) 524 08 00 Faks: (380) 524 08 07 Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) 263 80 15 Faks: (258) 241 91 01 Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) 212 25 30 Faks: (284) 213 37 78 Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 Faks: (424) 233 27 35 Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) 230 09 08 Faks: (222) 220 37 02 Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) 642 34 00 Faks: (262) 641 82 01 İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) 465 10 20 Faks: (232) 220 37 02 Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) 238 59 60 Faks: (332) 238 59 75 Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (422) 325 62 67 Faks: (422) 322 23 72 Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) 239 42 98 Faks: (236) 239 43 02 Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) 238 18 18 Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24 Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 Faks: (0256) 315 88 52 Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) 227 27 44 Faks: (276) 227 27 37 Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 09 97 Fax:(0462) 326 38 67 Şubelerimiz