Ocak 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: 2014 te %25 değer kazancıyla pozitif ayrıģan BĠST100 endeksi daha önce 4 kez aģtığı fakat üzerinde tutunamadığı 85.000 direncinin hemen aģağısında bulunuyor. Öte yandan, global konjonktür ve TL de görünüm Borsa da yukarı potansiyelin sınırlı olduğuna iģaret ediyor. Ayrıca BĠST100 endeksinin tarihsel ve karģılaģtırmalı ortlamalarına göre ucuz olmayan seviyelerde bulunduğu söylenebilir. Mevcut koģullarda, Borsa Ġstanbul da, 2014 kadar güçlü bir performans düģük olasılıklı görülürken yatırımlarda sektörel ve hisse bazlı ayrıģmaların olabileceği göz önüne alınabilir. Faiz: Gösterge tahvilde sene baģındaki %10 lu seviyelerden yaģanan düģüģ, yılın son aylarında %7,80-8 bandında dengelenmiģe benziyor. Fed den faiz artırım beklentilerine rağmen Avrupa ve Japonya nın etkileriyle 2015 süresince global düģük faiz temasının sürmesi, dolayısıyla yurt içi özellikle uzun vadeli faizlerin düģük seviyelerini koruması mümkün görünüyor. Öte yandan USD/TL de zaman zaman yaģanabilecek sıçrayıģlar verim eğrisinin geneli açısından temel risk niteliğinde. Döviz: ABD verileri, Fed den gelen açıklamalar, Rusya ya iliģkin endiģeler gibi farklı etkenlerle zaman zaman baskı altında kalan TL de zayıf görünüm sürüyor. USD/TL 2,40 lardan geri çekilse de halen bir önceki tepe olan 2,28 lerin üzerinde bulunuyor. TL nin petrol fiyatlarındaki düģüģten en çok fayda gören para birimlerinden olması ve ECB ye iliģkin beklentiler 2015 in ilk aylarında TL de kırılganlığı sınırlayabilir. Öte yandan, Türkiye ekonomisinde yavaģlamanın yanı sıra global anlamda güçlü dolar temasının beklendiği bir 2015 yılında USD/TL nin yükselmesi baz senaryo olacaktır. Altın: 2014 baģındaki 1,200$ seviyelerinde bulunan ons fiyatı, sene boyunca 1,130$ -1,380$ bandında dalgalı bir seyir izledi. TL/gram fiyatı ise USD/TL deki yükseliģin etkisiyle sene baģındaki 83TL seviyesinden 88,5TL seviyesine kadar yükseldi. Dezenflasyonist baskılar ve dolar endeksinin değerlenme eğilimi altın ons fiyatlarında baskı yaratsa da fiziki talepte toparlanmanın etkisiyle 2015 te kırılganlığın sınırlı olduğu söylenebilir. TL/gram fiyatında ise ağırlıklı olarak USD/TL etkili olabilir. YATIRIM ARACI 28.11.2014 30.09.2014 30.06.2014 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2014 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%0,52 %14,39 %9,21 %26,43 %26,43 BİST 30 -%0,58 %15,88 %9,83 %28,75 %28,75 KYD Altın Kapanış %6,02 %0,83 -%0,21 %9,66 %9,66 KYD Gecelik Brüt %0,89 %2,42 %4,53 %9,55 %9,55 KYD Tüm -%0,29 %7,94 %6,57 %16,85 %16,85 ENFLASYON TÜFE -%0,44 %1,63 %2,33 %8,17 %8,17 YİÜFE -%0,76 -%0,82 %1,18 %6,36 %6,36 DÖVİZ ABD Doları %5,28 %2,18 %9,62 %9,22 %9,22 Euro %2,68 -%1,65 -%2,44 -%3,65 -%3,65
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 162.664.258 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,030844 3% 15% Repo 45% 7% ÖST 30% %0,7 %2,1 %4,1 %8,9 %8,9 BEK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 438.000.684 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,040809 Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. ÖST 8% Repo 1% 9% %6,4 %5,5 %13,9 %13,9 82% -%0,1 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 50.871.486 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,011153 ÖST 1% 1% 11% STANDART - GRS 9% 83% Hisse 5% 83% Hisse 7% %8,1 Fon Büyüklüğü: 9.865.097 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,010646 %6,6 %17,3 %17,3 -%0,3 -%0,4 %7,2 %5,8 %16,3 %16,3
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEE BED ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 79.780.300 TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0,037265 Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ; 7% Repo; 6% ÖST; 4% 18% Hisse; 30% ; 35% %0,1 GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED %6,3 Fon Büyüklüğü: 57.858.721 TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0,024398 %6,2 %16,0 %16,0 GRA Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Diğer 7% Eurob ond 90% ALTIN - GRA 3% %3,3 %3,8 Fon Büyüklüğü: 18.607.742 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,010577 %6,9 %14,3 %14,3 Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. 2% %5,6 %6,4 %6,4 Altın 98% %0,1 -%1,3 BEH BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH Fon Büyüklüğü: 67.074.909 TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0,04276 Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Repo 2% 9% %13,5 %9,5 %25,4 %25,4 Hisse 89% -%0,7 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%5 %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ -%10 %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu