1 OCAK - 31 MART 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 1 OCAK -31 MART 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 5-44 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 DİPNOT 2 KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI... 6-8 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-16 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 17 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 17 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 18 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 19 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 19 DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20-21 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 21 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 21 DİPNOT 12 STOKLAR... 22 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 22 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 23 DİPNOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 24 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 25 DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 25 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 25 DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 26-27 DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR...... 28 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR...... 28 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 28 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 29-30 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 30 DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 30 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 31-32 DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ... 31-32 DİPNOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 31-32 DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 33-34 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 35 DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 35 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 35 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 36-38 DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 38 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 38 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 38 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 38-39 DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 40 DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 40 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 41 DİPNOT 41 VERGİLER... 41-43 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 44 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOLARI... 44 DİPNOT 44 KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 44
31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referansları 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Cari / Dönen Varlıklar 187.373.950 190.494.332 Hazır değerler 4 9.788.834 22.143.426 Menkul kıymetler (net) 5 - - Ticari alacaklar (net) 7 115.997.190 98.374.686 Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Canlı varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 54.758.468 65.921.437 Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer cari/dönen varlıklar 15 6.829.458 4.054.783 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 107.988.849 107.700.146 Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Finansal varlıklar (net) 16 1.046.722 1.046.722 Pozitif/Negatif şerefiye (net) 17 2.291.876 2.291.876 Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varlıklar (net) 19 104.470.666 104.132.493 Maddi olmayan varlıklar (net) 20 179.495 228.965 Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer cari olmayan/duran varlıklar 15 90 90 TOPLAM VARLIKLAR 295.362.799 298.194.478 1 Ocak - 31 Mart 2007 hesap dönemine ait mali tablolar 16.05.2007 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Dipnot Referansları 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 106.673.913 97.062.964 Finansal borçlar (net) 6 64.956.303 51.250.923 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 23.859.268 27.889.342 İlişkili taraflara borçlar (net) 9 228.573 - Alınan avanslar 21 2.537.790 2.611.126 Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - - Borç karşılıkları 23 7.055.147 7.167.211 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 8.036.832 8.144.362 Uzun Vadeli Yükümlülükler 10.384.984 9.925.989 Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karşılıkları 23 7.968.796 7.346.009 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 2.416.188 2.579.980 Diğer yükümlülükler (net) 10 - - Ana Ortaklık Dışı Paylar - - Özsermaye 178.303.902 191.205.525 Sermaye 25 63.360.000 63.360.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - Sermaye Yedekleri 26 72.271.458 72.271.458 Hisse senetleri ihraç primleri - - Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu - - Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 72.271.458 72.271.458 Kar Yedekleri 27 (264.104) (74.396) Yasal yedekler - - Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları 2.3 (264.104) (74.396) Net Dönem Karı 6.296.085 55.648.463 Geçmiş Yıllar Zararları 28 36.640.463 - Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 295.362.799 298.194.478 İzleyen dipnotlar konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK-31 MART 2007 VE 2006 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Esas Faaliyet Gelirleri: Satış Gelirleri (net) 36 119.916.196 88.795.609 Satışların Maliyeti 36 (97.118.634) (73.129.083) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 36 - - Brüt Esas Faaliyet Karı 36 22.797.562 15.666.526 Faaliyet Giderleri 37 (14.051.109) (10.110.042) Net Esas Faaliyet Karı 8.746.453 5.556.484 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 1.037.478 2.991.002 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 38 (1.377.490) (1.965.491) Finansman Giderleri (net) 39 (72.693) (683.560) İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki pay 16 - - Faaliyet Karı 8.333.748 5.898.435 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 - - Ana Ortaklık Dışı Paylar ve Vergi Öncesi Kar - - Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar 24-218.472 Vergi Öncesi Kar 8.333.748 6.116.907 Vergiler 41 (2.037.663) (1.697.369) Net Dönem Karı 6.296.085 4.419.538 Nominal değeri 0,1 YKr olan hisse başına kazanç (YKr olarak) 42 İzleyen dipnotlar konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Ocak 31 Mart 2007 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye enflasyon düzeltme farkları Sermaye yedekleri toplamı Yasal yedekler Yabancı para çevrim farkları Kar yedekleri toplamı Geçmiş yıllar Karları Net dönem karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2007 63.360.000 - - 72.271.458 72.271.458 - (74.396) (74.396) - 55.648.463 191.205.525 Transferler - - - - - - - - 55.648.463 (55.648.463) - Ödenen temettü - - - - - - - - (19.008.000) - (19.008.000) İştiraklerden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları (Dipnot 16.ii) - - - - - - (189.708) (189.708) - - (189.708) Finansal varlıklar değer artış fonu (Dipnot 16) - - - - - - - - - - - Net dönem karı - - - - - - - - - 6.296.085 6.296.085 31 Mart 2007 63.360.000 - - 72.271.458 72.271.458 - (264.104) (264.104) 36.640.463 6.296.085 178.303.902 1 Ocak - 31 Mart 2006 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye enflasyon düzeltme farkları Sermaye yedekleri toplamı Yasal yedekler Yabancı para çevrim farkları Kar yedekleri toplamı Geçmiş yıllar Zararları Net dönem karı Toplam özsermaye 1 Ocak 2006 63.360.000 161.041 23.037.847 82.962.421 106.161.309 309.137 (295.345) 13.792 (12.710.393) 6.301.252 163.125.960 Transferler - - - 7.958.393 (7.958.393) - - - 7.958.393 - - Transferler - - - 1.115.559 1.115.559 433.693-433.693 4.752.000 (6.301.252) - Ödenen temettü - - - - - - - - - - - İştiraklerden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları (Dipnot 16.ii) - - - - - - (41.137) (41.137) - - (41.137) Finansal varlıklar değer artış fonu (Dipnot 16.i) - - - - - - - - - - Finansal varlıklar satış karı (Dipnot 38) - - - - - - - - - - - Net dönem karı - - - - - - - - - 4.419.538 4.419.538 31 Mart 2006 63.360.000 161.041 23.037.847 76.119.587 99.318.475 742.830 (336.482) 406.348-4.419.538 167.504.361 İzleyen dipnotlar konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 1973 yılında Bursa Orhangazi de kurulmuş olup 12 Aralık 2006 tarihine kadar Koç Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak faaliyet göstermiştir. Koç Holding A.Ş. elinde bulunan hisseleri 12 Aralık 2006 tarihi itibariyle Finlandiya da yerleşik Componenta Oyj ye ( Componenta ) devretmiştir. Dolayısıyla Şirket o tarihten itibaren Componenta nın bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde satın alınan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in ana ortaklığı Componenta dır (Dipnot 25). Şirket in 1 Ocak - 31 Mart 2007 hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1.993 dür (2006: 1.852). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi 16801 Bursa. Şirket 08.03.2007 tarihli Genel Kurul da almış olduğu karar ile ismini Componenta Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket, 12 Aralık 2006 tarihinde, daha önce iştiraklerdeki yatırım konumunda olan Sherbrook International Limited in ( Sherbrook ) çoğunluk hisselerini almıştır. Bunun sonucunda 31 Aralık 2006 itibariyle Şirket in bağlı ortaklığı hisselerinin %100 üne sahip olduğu (2005: %25) Sherbrook tur. Sherbrook İngiltere de faaliyet göstermekte olup, Şirket in faaliyet konusu olan pik ve alüminyum döküm ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasını yapmaktadır. Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte Grup olarak anılacaktır), yönetim raporlaması açısından iki ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen alüminyum ve pik döküm tesisleri bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 33). Grup un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir. Grup un 31 Mart 2007 tarihi itibariyle iştiraklerdeki yatırımları Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.Ş. ( Kumsan ) den oluşmaktadır (Dipnot 16) 5
DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesinin uygulanmayacağını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Konsolide mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi 1 Ocak-31 Mart 2007 ve 2006 hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. 2.3 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların mali tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide mali tablolarda gösterilmektedir. Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Hisse Oranı Hisse Oranı Sherbrook %100 %100 (*) Sherbrook 12 Aralık 2006 tarihli Hisse Alım Sözleşmesi ni müteakiben bağlı ortaklık konumuna gelmiş ve konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir (Not 32). İngiltere de faaliyet gösteren Sherbrook un varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Sherbrook un dönem başındaki net varlıklarının Yeni Türk Lirası na çevriminden kaynaklanan kur farkları, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir. 6
DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) (ii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Konsolide mali tablolar, Grup un payına düşen ve özsermaye esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. Aşağıda yer alan tablo, Grup un iştiraklerdeki yatırımlarındaki hisse oranlarını göstermektedir: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Hisse Oranı Hisse Oranı Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Kumsan ) %25,10 %25,10 Kumsan ın ilgili döneme ait net sonuçları ve bilanço tarihindeki toplam özsermaye değeri, Grup un konsolide mali tablolarının genelinde önem arz etmediğinden, söz konusu iştirakteki yatırım özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmemiş, elde etme maliyetinden, varsa değer düşüklüğü tenzil edilerek, kayıtlara yansıtılmıştır. (iii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Konsolide mali tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüşüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. 7
DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2007 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2007 dönemine ait konsolide gelir tablosu ve konsolide özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Mart 2006 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Grup karşılaştırmalı mali tablolarında geçmiş yıllar zararlarını etkileyici herhangi bir yeniden düzenleme yapmamıştır. Grup, karşılaştırmalı mali tablolarının tutarlı bir şekilde sunulması amacıyla daha önce açıklamış olduğu 31 Mart 2006 itibariyle hazırlanan mali tablolarında aşağıda belirtilen sınıflandırma değişikliklerini yapmıştır. Buna göre Grup; i. Daha önce gelir tablosunda finansman giderleri (net) kalemi içerisinde gösterilen 2.605.175 YTL tutarındaki kur farkı gelirini diğer gelirler kalemi içerisinde; ii. Daha önce gelir tablosunda finansman giderleri (net) kalemi içerisinde gösterilen 1.945.308 YTL tutarındaki kur farkı giderini diğer giderler kalemi içerisinde; iii. Daha önce gelir tablosunda sabit kıymetlerin faydalı ömürlerinde yapılan değişiklik nedeniyle 31 Mart 2006 itibariyle sona eren üç aylık döneme ait mali tablolarda 2.625 bin YTL tutarında daha az dönem amortismanı tahakkuk ettirilerek vergi öncesi kâra 2.625 bin YTL olumlu, dönem vergi karşılığına ise 787,50 bin YTL olumsuz, toplamda vergi sonrası kâra 1.837,50 bin YTL olumlu etkilemiştir. sınıflandırmış, söz konusu değişiklikler ile ilgili olarak mali tablo dipnotlarında gerekli değişiklikleri yapmıştır. 2.5 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, Gelirlerin kaydedilmesi başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likideteye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4). 8
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.2 Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 7). 3.3 Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. 3.4 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12). 9
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Grup 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle maddi duran varlıklarının faydalı ömürlerini gözden geçirmiş ve faydalı ömürleri aşağıda belirtildiği şekilde yeniden belirlemiştir. Ayrıca 12 Aralık 2006 itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil olan Sherbrook un maddi duran varlıkları ile ilgili faydalı ömürler aşağıda belirtilmiştir: Yeni faydalı ömür Eski faydalı ömür Binalar 30 25 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 30 10 Makina ve teçhizat 6-15 4-10 Döşeme ve demirbaşlar 6-8 6 Motorlu araçlar 4 4 Binalar (Sherbrook) 50 - Döşeme ve demirbaşlar (Sherbrook) 2-6 - Motorlu taşıtlar (Sherbrook) 3-4 - Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi varlıklar değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (Dipnot 19). 10
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.6 Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde edilmiş hakları içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve, mevcutsa, kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır ve elde edildikleri tarihten sonraki 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler (Dipnot 20). 3.7 Faktoring işlemleri Grup, ticari alacaklarının bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlaşmaları uyarınca, ticari alacak ile ilgili tahsilat riskinin Grup ta kaldığı hallerde söz konusu ticari alacaklarının faktoring şirketi tarafından tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varlıklar altında Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altında Faktoring Borçları olarak takip edilmekte ve kur değerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kuru esas alınmaktadır. 3.8 Banka kredileri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, oluştuğu dönemde gelir tablosuna yansıtılır. 3.9 Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece, makul değerleri üzerinden değerlendirilmektedir. Grup bu finansal varlıkların makul değerlerinin tespitinde indirgenmiş nakit akım ve karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıplar, finansal varlığın makul değerinin iktisap bedelinin altına inmesi ile sonuçlanan kalıcı bir değer düşüklüğünün söz konusu olmadığı hallerde, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu hesabında mali tablolara alınmaktadır. Grup, 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren yıl içerisinde elden çıkarttığı satılmaya hazır finansal varlıklarına ilişkin daha önce özsermaye içerisinde muhasebeleştirdiği tutarları, satışın gerçekleştirdiği tarih itibariyle konsolide gelir tablosuna aktarmıştır. 3.10 Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir (Dipnot 26-27-28). 11
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.11 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenen vergi, konsolide bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide mali tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14). 3.12 Gelirlerin kaydedilmesi Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur (Dipnot 36). Grup tarafından elde edilen faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre kaydedilir. Grup sıvı alüminyum almak üzere tedarikçilere hurda alüminyum satışı gerçekleştirmektedir. Söz konusu hurda satışları satış gelirleri içerisinde gösterilmemekte, satışların maliyeti içerisinde yer alan hurda alüminyum maliyetiyle netleştirilmektedir. 3.13 Yabancı para cinsinden işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. 12
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.14 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Grup, faize duyarlı varlık ve yükümlülükleri sebebiyle faiz oranı riskine açıktır. Bu riskler faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir (Dipnot 29). 3.15 Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. İzleyen yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 13
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların taşınan değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların taşınan değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Satılmaya hazır finansal yatırımlar makul değerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçların taşınan değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 3.16 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Grup un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların dışa çıkmasının muhtemel olduğu ve sözkonusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, karşılık tutarı konsolide mali tablolara alınmaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. İskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve konsolide mali tablolara dahil edilmemektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup un çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 23). 14
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.17 Araştırma ve geliştirme giderleri Araştırma maliyetleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Grup un araştırma ve geliştirme malzemeleriyle ilgili teşvik gelirleri olması halinde araştırma ve geliştirme giderleri söz konusu teşvik gelirleri ile netleştirilerek gösterilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme maliyetleri sonraki dönemde aktifleştirilemez. 3.18 İlişkili taraflar Bu konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 9). Dönem sonu itibariyle ilişkili taraf konumunu kaybetmiş işletme ve şahıslar ile dönem içerisinde girilmiş işlemler, söz konusu şahıs ve işletmeler işlem tarihi itibariyle ilişkili taraf konumunda ise dipnotlarda açıklanmıştır. 3.19 İşletme Birleşmeleri İşletme birleşmeleri, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir (Not 32). İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda ve her yıl aynı dönemde en az bir kez, şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda ise daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. 3.20 Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 15
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.21 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde maddi duran varlıkların faydalı ömürlerine ilişkin yapılan tahmin değişikliği ve bu değişikliğin konsolide mali tablolara etkisi Dipnot 3.5 ve 44 te detaylı olarak açıklanmıştır. 3.22 Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Konsolide mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 3.23 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Grup, uygulanan muhasebe politikalarında finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında belirtilen esaslar çerçevesinde ve, Grup un örgütsel ve yönetsel yapısında ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer alması sebebiyle, iki endüstriyel bölüm olan alüminyum ve pik döküm tesisleri endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 33). 16
DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Kasa 135 135 Banka - vadesiz mevduat YTL 534.888 67.347 Yabancı para 1.043.216 3.401.914 - vadeli mevduat YTL 4.831.000 3.467.183 Yabancı para (EURO) 1.654.470 15.206.847 Yabancı para ($) 1.725.125-9.788.834 22.143.426 Vadeli mevduatların vadeleri bir aydan azdır (2006: Bir yıldan az). YTL ve detayları dipnot 29 da yer alan EURO vadeli mevduatın yıllık ağırlıklı etkin faiz oranları sırasıyla %17,70 ve %3.10 dur. (31 Aralık 2006: YTL yıllık %18). DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur ( 2005: Yoktur). 17
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri 31 Mart 2007 Ağırlıklı ortalama yıllık faiz oranı % Vade Orijinal para birimi YTL EURO krediler 4,49 1-12 ay 26.050.750 47.889.095 Faktoring nedeniyle borçlar EURO Libor + 0,70 3 ay 9.284.234 17.067.208 Toplam 64.956.303 Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 Ağırlıklı ortalama yıllık faiz oranı % Vade Orijinal para birimi YTL EURO krediler 4,20 2-10 ay 23.412.501 43.348.245 Faktoring nedeniyle borçlar EURO Libor+1,00 3 ay 4.268.257 7.902.678 Toplam 51.250.923 18
DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Müşteri cari hesapları 111.217.981 95.651.987 Çek ve senetli alacaklar 4.901.683 2.753.520 116.119.664 98.405.507 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş finansal gelir (122.474) (30.821) 115.997.190 98.374.686 Grup yönetimi, ticari alacaklarının tahsilat kayıp riski taşımadığına inandığından dolayı, bilanço tarihi itibariyle herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayırmamıştır. Ticari alacaklar, genel olarak ortalama 2-3 ay vadeye sahiptir (31 Aralık 2006: üç ay). Şirket in YTL ve detayları dipnot 29 da verilen, Euro ve GBP cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla %18, %5 ve %7 dir (31 Aralık 2006: yıllık %16, %5 ve %7). Ticari borçlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Yurtiçi satıcılar 22.676.310 24.217.721 Yurtdışı satıcılar 1.182.958 3.671.621 23.859.268 27.889.342 Ticari borçlar genel olarak ortalama 1-2 ay (31 Aralık 2006: 1-2 ay arası ) vadeye sahip olup Grup un YTL ve detayları dipnot 29 da verilen Euro ve ABD Doları cinsinden ticari borçları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla %18, %5 ve %7 dir (31 Aralık 2006: %16, %5, %7). DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2005: Yoktur). 19
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) İlişkili taraflardan alacaklar: Yoktur (2006 : yoktur). b) İlişkili taraflara borçlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Ticari borçlar (9.b.i) 228.573-228.573 - b.i) İlişkili taraflara ticari borçlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Componenta Corporation 228.573 - b.ii) İlişkili taraflardan alınan avanslar: Yoktur (2006: yoktur). c) Finansal borçlar: Yoktur (2006: yoktur). d) Banka bakiyeleri: Yoktur (2006: yoktur). e) İlişkili taraflara yapılan satışlar: Yoktur (2006: yoktur) f) Mal ve hizmet alımları: Yoktur (2006: yoktur). g) Finansman geliri ve gideri: i.finansman geliri: Yoktur (2006: yoktur). ii.finansman gideri: Yoktur (2006: yoktur). 20
h) Satılmaya hazır finansal varlıklar satışı Yoktur (2006: yoktur). i) Temettü gelirleri: Yoktur (2006: yoktur). j) Ödenen temettüler: 2007 2006 Componenta Corporation 17.595.748 - k) Şirket in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar: 2007 2006 Faydalar toplamı 331.163 299.509 DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Ödenecek sosyal güvenlik primleri 1.655.743 4.660.195 Ödenecek vergi, resim ve harçlar 2.403.321 2.258.566 Personele borçlar 1.281.172 961.038 Diğer 2.696.596 264.563 8.036.832 8.144.362 DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur). 21
DİPNOT 12 - STOKLAR 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Hammaddeler 21.122.590 23.314.323 Yarı mamüller 260.473 233.093 Mamüller 23.555.250 33.673.067 Yoldaki mallar 4.900.877 4.618.467 Diğer (*) 4.919.278 4.734.326 54.758.468 66.573.276 Tenzil: Değer düşüklüğü karşılığı - (651.839) (*) Diğer stoklar, sipariş üzerine üretilen model ve kalıplardan oluşmaktadır. Değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 54.758.468 65.921.437 2007 2006 1 Ocak - 603.034 Cari dönem içerisinde kullanılan - (603.034) Cari dönemde ayrılan değer düşüklüğü karşılığı - 651.839 31 Aralık - 651.839 Dönem içinde giderleştirilen ilk madde ve malzemeler 43.664.040 YTL (2006: 150.533.484 YTL) tutarındadır. Cari dönemde yoktur.(2006: 651.839YTL) tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2005: Yoktur). 22
DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2006: %20). Grup un İngiltere deki iştiraki için uygulanan vergi oranı %30 dur (31 Aralık 2006: %30). 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ilgili ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenen vergi varlıkları / geçici farklar (yükümlülükleri) 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahı arasındaki fark 22.546.750 22.087.253 (4.509.350) (4.410.293) Sherbrook a ait stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahı arasındaki fark - 1.001.385 - (300.416) Kıdem tazminatı karşılığı (7.968.796) (7.346.009) 1.593.759 1.469.203 Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahı arasındaki fark (844.851) (1.135.218) 168.970 227.045 Birikmiş izin karşılığı (1.120.720) (860.830) 224.144 172.165 Ticari alacaklar - (749.322) - 149.863 Devam etmekte olan davalara ilişkin karşılık (531.446) (531.446) 106.289 106.289 Tahakkuk etmemiş finansman geliri-net - (30.821) - 6.164 Ertelenen vergi yükümlülüğü - net (2.416.188) (2.579.980) Ertelenen vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2007 2006 1 Ocak (2.579.980) (385.998) Ertelenen vergi (gideri) /geliri (Dipnot 41) 163.792 (2.193.982) 31 Aralık (2.416.188) (2.579.980) 23
DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Katma Değer Vergisi ( KDV ) alacakları 2.911.236 2.007.826 Gelecek aylara ait giderler 758.297 1.194.141 Verilen avanslar 2.938.134 730.202 Peşin ödenen vergiler ve stopajlar 23.282 90.136 Gelir tahakkukları 34.167 28.520 Diğer 164.342 3.958 6.829.458 4.054.783 b) Diğer duran varlıklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Verilen depozito ve teminatlar 90 90 DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 İştiraklerdeki yatırımlar 1.046.722 1.046.722 Toplam finansal varlıklar 1.046.722 1.046.722 i) Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1 Ocak - 39.915.071 Özsermaye içerisinde muhasebeleştirilen makul değer değişiklikleri - 2.610.225 Sermaye artırımı - - Satılmaya hazır finansal varlıkların satışı - (42.525.296) 31 Aralık - - 24
DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) ii) İştiraklerdeki yatırımlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 İştirak İştirak İştiraklerdeki yatırımlar oranı % Tutar oranı % Tutar Kumsan (*) 25,10 1.046.722 25,10 1.046.721 1.046.722 1.046.721 (*) Grup un %25,10 oranında hissesine sahip olduğu Kumsan, Grup un net değeri, mali durumu ve sonuçları üzerinde önemli bir etkiye sahip olmadığından maliyet bedeli üzerinden muhasebeleştirilmiştir. İştiraklerdeki yatırımların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2007 2006 1 Ocak 1.046.722 2.503.430 Vergi öncesi faaliyetlerdeki pay 660.524 374.532 Vergi payı (Dipnot 41) (198.157) (188.225) İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki pay - net 462.367 186.307 Alınan temettü - (164.605) İştiraklerdeki hisse oranının arttırılarak bağlı ortaklıklığa dönüştürülmesi nedeniyle çıkışlar (462.367) (1.699.359) Yabancı para çevrim farkları - 220.949 31 Aralık 1.046.722 1.046.722 Şirket, 31 Aralık 2005 itibariyle iştiraki konumunda bulunan Sherbrook un %20 oranındaki hissesini 13 Kasım 2006 da satın almış, 12 Aralık 2006 ta gerçekleştirdiği %55 oranında ilave hisse alımıyla Sherbrook un yönetiminde kontrole hak kazanmıştır. Bu nedenle Sherbrook 12 Aralık 2006 ya dek iştirak olarak özsermaye yöntemiyle muhasebeleştirilmiş; ancak aynı tarihten itibaren bağlı ortaklık olarak tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 31 Mart 2007 itibariyle pozitif şerefiye yoktur (2006: 2.291.876). Bu şerefiye Sherbrook hisselerinin 13 Kasım 2006 ve 12 Aralık 2006 tarihlerindeki alımları sonucu ortaya çıkmıştır. Satın alma işlemiyle ilgili detaylı bilgi Dipnot 32 içerisinde verilmiştir. DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (2005: Yoktur). 25
DİPNOT 19 - MADDİ VARLIKLAR Yeraltı ve Avanslar ve Arsalar ve Yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu yapılmakta olan Binalar düzenleri teçhizat Demirbaşlar Araçlar yatırımlar Toplam 1 Ocak 2007 Maliyet 49.880.171 9.429.592 401.642.514 12.232.417 1.423.296 20.587 474.628.577 Birikmiş amortisman (30.574.015) (5.068.959) (323.999.310) (9.728.023) (1.125.777) - (370.496.084) Net defter değeri 19.306.156 4.360.633 77.643.204 2.504.394 297.519 20.587 104.132.493 31 Mart 2007 tarihinde sona eren dönem için Açılış net defter değeri 19.306.156 4.360.633 77.643.204 2.504.394 297.519 20.587 104.132.493 Girişler - - 1.248.710 185.369-1.846.139 3.280.218 Transferler - - - - - - - Çıkışlar - - (219.833) - - - (219.833) Cari yıl amortismanı (231.013) (53.504) (2.484.462) (122.267) (15.522) - (2.906.768) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - 184.556 - - - 184.556 Kapanış net defter değeri 19.075.143 4.307.129 76.372.175 2.567.496 281.997 1.866.726 104.470.666 31 Mart 2007 Maliyet 49.880.171 9.429.592 402.671.391 12.417.786 1.423.296 1.866.726 477.688.962 Birikmiş amortisman (30.805.028) (5.122.463) (326.299.216) (9.850.290) (1.141.299) - (373.218.296) Net defter değeri 19.075.143 4.307.129 76.372.175 2.567.496 281.997 1.866.726 104.470.666 31 Mart 2007 tarihinde sona eren yıla ilişkin toplam amortisman ve itfa payları (Dipnot 20) ilavesinin, 2.615.847 YTL tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, 340.391 YTL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır. Yapılmakta olan yatırımlara ilaveler, imalat tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır. 26
DİPNOT 19 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Yeraltı ve Avanslar ve Arsalar ve Yerüstü Makina ve Döşeme ve Motorlu yapılmakta olan Binalar düzenleri Teçhizat demirbaşlar araçlar yatırımlar Toplam 1 Ocak 2006 Maliyet 46.892.978 9.189.227 385.008.950 11.495.681 1.502.114 1.118.483 455.207.433 Birikmiş amortismanlar (29.712.332) (4.867.293) (316.737.426) (9.250.498) (1.365.241) - (361.932.790) Net defter değeri 17.180.646 4.321.934 68.271.524 2.245.183 136.873 1.118.483 93.274.643 31 Mart 2006 tarihinde sona eren yıl için Açılış net defter değeri 17.180.646 4.321.934 68.271.524 2.245.183 136.873 1.118.483 93.274.643 Girişler (*) - 2.871 976.098 191.214-891.554 2.061.737 Transferler - - - - - - - Çıkışlar - - - - (29.028) - (29.028) Cari yıl amortismanı (331.822) (70.621) (2.282.688) (177.471) (18.458) - (2.881.060) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - - 29.028-29.028 Kapanış net defter değeri 16.848.824 4.254.184 66.964.934 2.258.926 118.415 2.010.037 92.455.320 31 Mart 2006 Maliyet 46.892.978 9.192.098 385.985.048 11.686.895 1.473.086 2.010.037 457.240.142 Birikmiş amortismanlar (30.044.154) (4.937.914) (319.020.114) (9.427.969) (1.354.671) - (364.784.822) Net defter değeri 16.848.824 4.254.184 66.964.934 2.258.926 118.415 2.010.037 92.455.320 31 Mart 2006 tarihinde sona eren yıla ilişkin toplam amortisman ve itfa payları (Dipnot 20) ilavesinin, 2.516.884 YTL tutarındaki kısmı genel üretim giderlerine, 391.305 YTL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır. Yapılmakta olan yatırımlara ilaveler, imalat tesislerinin kapasite artırımı ve modernizasyonu için cari dönemde yapılan harcamalardan oluşmaktadır. 27