FON BÜLTENİ. Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

FON BÜLTENİ Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

Değerli Katılımcımız Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi'nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriği ile ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak, piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerde ise aşağı yönlü olabilecektir. Buradan hareketle riski çok sevmeyen katılımcılarımıza daha düşük riskli fon ve fon karmalarımızı öneririz. Böylece piyasa koşullarının birikim değerleri üzerindeki etkisi daha az olacaktır. Uzun vadede daha iyi getiri elde etmek için daha yüksek risk almak isteyen, birikim değerindeki daha sert iniş çıkışlardan rahatsız olmayacak katılımcılarımız ise daha riskli fon ve fon karmalarımızı tercih edebilirler. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Mevzuat gereği, tercih etmiş olduğunuz fon dağılımını yılda 6 defa değiştirme hakkına sahipsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde öncelikle piyasalar ve fon tercihleri ile ilgili profesyonel destek almanızı öneririz. Bu konuda her türlü sorunuzu cevaplamak ve bilgi edinmek için 444 0 638 (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performansları ile ilgili her türlü detaylı bilgiyi www.metlife.com.tr internet sitemizde Emeklilik Yatırım Fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. 1

Birikimimi Nasıl Yönetmeliyim? Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almak gerekir. Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Risk kavramından anlaşılması gereken getiri oynaklığı dır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Tavsiyemiz, risk getiri algılamanıza ve yatırım deneyiminize uygun olan fonları genel olarak tercih etmenizdir. Uzun vadeli bir sistem olan BES de birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Yılda 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımınız değiştirme hakkınızı kullanırken, kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Örneğin, emeklilik sisteminin düzenli ödemelerle beslenen bir yapı olduğunu düşünerek, yükselen piyasa ortamında daha düşük riskli fonları, düşen piyasa ortamında da daha yüksek riskli fonları tercih etmek doğru bir strateji olabilir. Fon karmanızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için şirketimizle temasa geçmenizi öneririz. 444 0 638 (MET) 2

Ekonomik Görünüm ve Yakın Dönem Beklentilerimiz yılına yurtiçinde 30 Mart yerel seçimlerinin belirsizliği ve artan siyasi tansiyon yanında Amerikan Merkez Bankası FED in para musluklarını kısmaya devam etmesi gerçeğiyle oldukça stresli giren finansal piyasalar seçimden sonra kısmen rahatladı. TCMB bu dönemde artan döviz talebine karşılık sadece döviz satışı yaparak TL ye destek olmaya çalışmıştı. Bir önceki bültenimizde döviz riskinin yüksek olduğunu belirtmiş, buna karşılık TCMB nin henüz etkin kullanmadığı güçlü silahlarının olduğunun altını çizmiştik. Nitekim güçlü iç talep ve sermaye çıkışı ile çok sert yükselen döviz kurları 27 Ocak gününde dolarda 2,39, euroda 3,27 seviyelerini gördü ve bu aşamada TCMB den sert faiz artırımı geldi. Gecelik borç verme faizi %7,75 den %12 ye, politika faizi olan haftalık repo faizi de %4,5 den %10 a yükseltildi. Önden yüklemeli denilecek şekilde tahminlerin daha üzerinde yapılan şok faiz artışı ile dövizdeki tansiyon yavaş yavaş düşmeye başladı ancak dövize olan talep dinmedi. Amerikan Merkez Bankası FED ise büyüme ve istihdam verilerinin güçlü gelmeye devam etmesi ile planladığı gibi Aralık, Ocak ve Mart aylarında 10 ar milyar USD lik azaltım yaparak aylık tahvil alım programını 85 milyar USD den 55 milyar USD ye çekti. FED den gelen son açıklamalar ve piyasa beklentisi 2013 yılı sonunda bu desteğin sıfırlanacağı, 2015 yılında ise faiz artırımı adımının atılacağı yönünde. Beklentiler halen %0,25 olan FED politika faizinin 2015 sonunda %1 e, 2016 sonunda %2,25 e yükselmesi yönünde. Şüphesiz bu süreç Türkiye gibi gelişmekte olan ve dış kaynağa şiddetle ihtiyaç duyan ülkeler için negatif. AB tarafında büyüme gücü ABD kadar olmasa da borç krizi biraz sönümlenmiş durumda. İçeride son 12 aylık enflasyon oranı döviz kuru geçişkenliğinin ve tarım ürünlerinin önemli etkisiyle yıl sonundaki %7,40 seviyedinden Mart ayında %8,39 a yükseldi. Tüketici kredilerindeki yavaşlama ise dış denge ve enflasyon açısından pozitif. Ancak enflasyonda yükselişin çekirdek enflasyondan hareketle birkaç ay daha sürmesi bekleniyor. Derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından BBB- olan notumuz Nisan başında teyit edildi, görünüm durağan olarak kaldı. Ancak büyüme beklentisi için %3,2 den %2,5 e, 2015 için ise %3,8 den %3,2 ye düşürüldü. Fitch raporunda makro ekonomik öngörülebilirliğimizin benzer piyasalara göre zayıf olduğu, düşen büyüme ile cari açığın da düşeceği, düşük enflasyon ve cari açığın pozitif not ayarlaması sağlayabileceği belirtildi. Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Hisse Senetleri Piyasası: yılı üçüncü çeyreğinde BIST 100 endeksi 6000 69.000 arasında dalgalandı. Mart ın son haftasına kadar tatsız olan borsa endeksi son haftada seçim sonrası beklenti ile sıçrama yaptı ve seçimden sonra da 7000 seviyelerine ulaştı. Bundan sonraki süreçte borsa endeksinin performansı için ekonomik büyüme ve firma kar beklentileri yanında dış kaynak girişlerinin gücünün etkili olacağını söyleyebiliriz. Benzer piyasalara göre fiyatların daha ucuz olması avantajı yanında daralan uluslararası likidite, yavaşlayan ekonomi, bölgesel riskler ve devam edecek seçim atmosferi dezavantajlar olacaktır. Sabit Getirili Menkul Kıymet Piyasası: Enflasyondaki gidişatın ana indikatör olarak takip edildiği piyasalarda, gösterge bono faizlerinin üçüncü çeyrekte %9,86 -%10,78 bandında hareket ettiğini görüyoruz. Faizlerde yeni bir plato oluştuğu gerçeğiyle enflasyonda düşüş ve TCMB den faiz indirimi gelmediği sürece eski dip seviyeleri uzun bir süre daha beklemiyoruz. Döviz Piyasası: Geçmiş yıllardan farklı olarak dövizde yurtiçi yerleşiklerin talebi istikrarlı olarak güçlü. Kısa vadeli yükümlülüklere bakınca bu talebin devam edeceği net olarak ortada. Dövizde fiyatı belirleyecek temel unsur dış kaynak girişlerinin düzeyi olacaktır. 3

Risk Gruplarımız Risk; fon birim fiyatının oynaklık (dalgalanma=volatilite) ölçüsüdür. Bir Fon'un yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse, fonun fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon karması; bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini her sözleşme yılında 6 defa ile sınırlı olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. 10 8 Fonlarımız ve Riskleri Riskmetre 8,80 6 4 2 1,37 1,99 1,99 2,11 2,11 2,80 2,87 2,98 0 Likit EYF Katkı EYF Alternatif Katkı EYF * Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. Tahvil Bono Standart EYF Grup Tahvil Bono EYF Alternatif Standart EYF Grup Esnek EYF Döviz EYF Hisse Senedi EYF Fon Karması Önerilerimiz ve Riskleri Önerilen 1 Risk: 2,86 Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : %40 Gruplara Yönelik Esnek Fon : %50 Hisse Fon : %10 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 2 Risk: 3,64 Risk: 2,35 Tasarruflarını korumak ve düzenli fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları ile %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. Risk: 2,11 Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : Gruplara Yönelik Esnek Fon : Hisse Fon : %20 %60 %20 Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki davlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduat ile %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 3 Standart Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : Gruplara Yönelik Esnek Fon : Tahvil Bono Standart Fon %50 %50 : %100 Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraçcıların ihraç ettiği borçlanma araçları, en fazla %20 oranında mevduattır. 4 Faizsiz Standart Risk: 2,80 Alternatif Standart Fon : %100 Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksine tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır.

Fon Karmaları Getiri Gelişimi % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 % -6 07.07.2013 21.07.2013 04.08.2013 18.08.2013 01.09.2013 15.09.2013 209.2013 29.09.2013 13.10.2013 27.10.2013 10.11.2013 24.11.2013 01.12013 08.12013 15.12013 212013 29.12013 05.01. 101. 19.01. 26.01. 00 09.0 16.0 23.0 003. 09.03. 16.03. 23.03. 30.03. 06.04. 13.04. 20.04. 27.04. 04.05. 11.05. 18.05. 25.05. 01.06. 08.06. 15.06. 206. 29.06. Önerilen 1 Önerilen 2 Önerilen 3 Standart Faizsiz Standart Fon Karma Önerilerimiz Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.06.* Önerilen 1 % 7,42 % 1,51 % 19,94,22 % 11,15 % 48,80 Önerilen 2 % 8,42,17 % 24,57 % -2,61 % 13,33 % 53,27 Önerilen 3 % 6,45 % 2,97 % 15,88 % 3,17 % 9,37 % 46,30 Standart % 6,31 % 2,40 % 13,01 % 2,53 % 7,34 % 36,44 *Fon karması içindeki fonlar 18.11.2009 tarihinde halka arz edilmiştir. Faizsiz Standart Haziran %0,98 Mayıs %1,49 Nisan %1,34 2013 Mart %-0,04 2013 Şubat 18.11.2009-30.06.** %0,64 %4,95 ** Fon karması içindeki fon 13.01. tarihinde halka arz edilmiştir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 5

Likit Fon Fon kodu: MHL Risk: Düşük 27.384.461 34.508 % 1,09 % 1,02 Düşük riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Gecelik fonlama faizlerine paralel bir getiri sağlar. Hangi Katılımcılara Uygun? Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. Piyasalarda geçerli olan fonlama faizi düzeyinde getiri sağlar. Tahvil Bono Standart Fonları ndan en büyük farkı, çok düşük vade yapısında olması nedeniyle bono faizlerinin kalıcı olarak yükseldiği dönemler Tahvil Fon fiyatlarını düşürürken Likit Fon için daha fazla getiri elde etmede bir fırsat olabilir. GENEL FON YAPISI %80 %10 %9 %1 Ters Repo Kısa vadeli devlet tahvili TL mevduat Kısa vadeli özel sektör tahvili % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. 0 Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.03.* LİKİT FON Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 91 Mevduat (Aylık Net) %4,35 %0,02 %4,78 %0,02 %4,83 %3,84 %5,10 %6,69 %5,67 %4,94 %0,02 %0,02 %0,02 %0,01 %5,88 %8,01 %7,29 %7,02 %0,01 %0,02 %0,02 %0,02 %6,42 %9,67 %7,24 %7,82 %6,09 %7,64 %6,59 %6,57 %30,57 %0,02 %38,69 %0,02 %42,71 %35,74 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 15.07.2013 29.07.2013 108.2013 26.08.2013 09.09.2013 23.09.2013 07.10.2013 21.10.2013 04.11.2013 18.11.2013 012013 16.12013 30.12013 13.01. 27.01. 10.0 24.0 10.03. 24.03. 07.04. 21.04. 05.05. 19.05. 006. 16.06. 30.06. 6 Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hazine Bonosu

Tahvil Bono Standart Fon Fon kodu: MHK Risk: Orta 15216.712 110.072 % 1,91 % 1,86 Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %91 %6 %2 %1 Devlet Tahvili TL Mevduat Özel Sektör Ters Repo Tahvili % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1 % -2 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. 0 Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.06.* TAHVİL BONO STANDART FON %5,90 %1,50 %11,27 %1,08 %5,65 %28,34 %0,14 %0,18 %0,10 %0,11 %0,04 %0,12 %7,39 %2,36 %14,84 %4,20 %11,24 %46,62 Benchmark Standart Sapma %0,15 %0,21 %0,10 %0,12 %0,06 %0,14 KYD-DİBS 547 %7,59 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %48,27 KYD-Tüm Bono Endeksl %9,65 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,30 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 15.07.2013 29.07.2013 108.2013 26.08.2013 09.09.2013 23.09.2013 07.10.2013 21.10.2013 04.11.2013 18.11.2013 012013 16.12013 30.12013 13.01. 27.01. 10.0 24.0 10.03. 24.03. 07.04. 21.04. 05.05. 19.05. 006. 16.06. 30.06. Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Devlet Tahvili 7

Grup Tahvil Bono Fon Fon kodu: MHG Risk: Orta 50.781.452 TL 17.580 % 1,28 % 1,00 Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %84 %8 %5 %2 %1 %1 Devlet Tahvili Ters Repo TL Mevduat Özel Sektör Tahvili B Tipi Fon TL Mevduat % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. 0 Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.03.* G. TAHVİL BONO FON %6,31 %2,40 %13,01 %2,53 %7,34 %36,44 %0,14 %0,17 %0,10 %0,11 %0,04 %0,12 %7,19 %2,44 %14,84 %4,20 %11,24 %46,47 Benchmark Standart Sapma %0,14 %0,21 %0,10 %0,12 %0,06 %0,14 KYD DİBS 547 KYD Tüm Bono Endeksi %7,59 %9,65 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,27 %48,06 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 01.08.2013 01.09.2013 01.10.2013 01.11.2013 01.12013 01.01. 01.0 01.03. 01.04. 01.05. 01.06. Özel Sektör/Finansman Bonosu Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası 8 Ters Repo Tahvil Bono

Döviz Fonu Fon kodu: MHD Risk: Orta 8.551.085 TL 5.494 % 1,91 % 1,86 Orta riskli, döviz sepetinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Euro ve Dolar'ın ortalama hareketini hedefler. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlar ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçlarına yatırım yapmak suretiyle dövizin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de AVRO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. GENEL FON YAPISI %40 %40 %91 %16 %1 %1 %1 USD bazlı TC Eurobond EURO bazlı TC Eurobond Ters Repo TL Mevduat USD Mevduat EURO Mevduat %1 Devlet Tahvili % 15 % 5 % -5 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. 0 Yılbaşı - 30.03. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.03.* DÖVİZ FON %6,51 %8,66 %14,68 %15,85 %-2,90 %47,92 %0,53 %0,53 %0,49 %0,52 %0,36 %0,50 %8,26 %12,60 %11,95 %19,32 %7,64 %76,38 Benchmark Standart Sapma %0,49 %0,42 %0,30 %0,45 %0,27 %0,39 Euro %-1,24 %24,75 %-4,04 %18,92 %-4,09 %31,35 Amerikan Doları %0,37 %19,49 %-5,89 %22,85 %3,38 %43,71 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 15.07.2013 29.07.2013 108.2013 26.08.2013 09.09.2013 23.09.2013 07.10.2013 21.10.2013 04.11.2013 18.11.2013 012013 16.12013 30.12013 13.01. 27.01. 10.0 24.0 10.03. 24.03. 07.04. 21.04. 05.05. 19.05. 006. 16.06. 30.06. 9 Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Eurobond

Grup Esnek Fon Fon kodu: MHY Risk: Orta 53.357.572 TL 17.552 % 1,28 % 1,00 Orta riskli, borçlanma araçlarına ve daha az miktarda olmak üzere hisse senetlerine yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. Olumlu piyasa koşullarında Tahvil Bono Standart Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. % 12 GENEL FON YAPISI %57 Devlet Tahvili Hisse Senedi Özel Sektör Tahvili %20 %15 %5 %1 %1 Ters Repo A Tipi Fon B Tipi Fon % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. 0 Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.03.* G. ESNEK FON %6,60 %3,54 %18,75 %3,81 %11,40 %56,17 %1,16 %0,34 %0,18 %0,39 %0,20 %0,28 %9,07 %0,91 %19,06 %1,63 %12,30 %53,67 Benchmark Standart Sapma %0,32 %0,41 %0,22 %0,31 %0,32 %0,34 KYD A Tipi Endeks %12,88 %-8,72 %36,84%-16,63 %20,58 %49,61 KYD DİBS Tüm %9,65 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,30 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 01.08.2013 01.09.2013 01.10.2013 01.11.2013 01.12013 01.01. 01.0 01.03. 01.04. 01.05. 01.06. Özel Sektör/Finansman Bonosu Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo 10 Hisse Senedi Tahvil Bono

Hisse Fon Fon kodu: MHH Risk: Yüksek 27.528.608 TL 24.100 % 2,28 % 2,21 Yüksek riskli, hisse senetlerine yatırım yaparak İMKB-100 hisse senetleri endeksinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. GENEL FON YAPISI %90 %10 Hisse Senedi Ters Repo % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 0 Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.03.* HİSSE FON %16,00 %-12,18 %53,57 %-27,01 %25,12 %61,43 %1,23 %1,69 %0,97 %1,38 %0,97 %1,32 %1,74 %-11,10 %48,59 %-18,06 %22,56 %65,37 Benchmark Standart Sapma %1,26 %1,71 %1,00 %1,54 %1,15 %1,42 İMKB 100 KYD A Tipi Endeks %15,76 %12,88 %-13,31 %52,55 %19,90 %21,16 %-8,72 %36,84 %16,63 %20,58 %69,08 %49,61 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.07.2013 15.07.2013 29.07.2013 108.2013 26.08.2013 09.09.2013 23.09.2013 07.10.2013 21.10.2013 04.11.2013 18.11.2013 012013 16.12013 30.12013 13.01. 27.01. 10.0 24.0 10.03. 24.03. 07.04. 21.04. 05.05. 19.05. 006. 16.06. 30.06. 209.2013 01.12013 15.12013 29.12013 101. 26.01. 09.0 23.0 09.03. 23.03. 06.04. 20.04. 04.05. 18.05. 01.06. 15.06. 29.06. Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hisse Senedi 11

Katkı EYF Fon kodu: MHT Risk: Orta 46.769.729 TL 98.940 %0,37 %0,35 Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. %80 %10 %10 Orta / Uzun Vadeli Bono Mevduat Hisse ÖST- FB % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 07.07.2013 21.07.2013 04.08.2013 18.08.2013 01.09.2013 15.09.2013 209.2013 29.09.2013 13.10.2013 27.10.2013 10.11.2013 24.11.2013 01.12013 08.12013 15.12013 212013 29.12013 05.01. 101. 19.01. 26.01. 00 09.0 16.0 23.0 003. 09.03. 16.03. 23.03. 30.03. 06.04. 13.04. 20.04. 27.04. 04.05. 11.05. 18.05. 25.05. 01.06. 08.06. 15.06. 206. 29.06. 0 KATKI FON Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi Yılbaşı - 30.06. 005.2013-30.06.* %6,61 %0,15 %6,52 %0,21 %7,59 %9,65 %5,12 %0,11 %7,55 %0,15 %6,11 %5,12 *Fonun halka arz tarihi 005.2013 tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir. 01.07.2013 15.07.2013 29.07.2013 108.2013 26.08.2013 09.09.2013 23.09.2013 07.10.2013 21.10.2013 04.11.2013 18.11.2013 012013 16.12013 30.12013 13.01. 27.01. 10.0 24.0 10.03. 24.03. 07.04. 21.04. 05.05. 19.05. 006. 16.06. 30.06. Takaslı Para Piyasası Vadeli Mevduat Ters Repo Tahvil Bono 12

Alternatif Standart EYF Fon kodu: MHS Risk: Orta 563.685 TL 4.384 % 1,91 % 1,86 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %70 %20 %8 %2 Kamu Kira Sertifikası, BIST Katılım Hisse Senedi TL Katılma Hesabı Özel Sektör Kira Sertifikası % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 13.01. 20.01. 27.01. 03.0 10.0 17.0 24.0 03.03. 10.03. 17.03. 24.03. 31.03. 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 105. 19.05. 26.05. 006. 09.06. 16.06. 23.06. 30.06. 0 -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart -Şubat18.11.2009-31.03.* ALTERNATİF STANDART FON Benchmark Standart Sapma İMKB 100 KYD A Tipi Endeks %0,98 %0,09 %0,92 %0,20 %-0,25 %1,40 %1,49 %0,11 %1,46 %0,18 %6,67 %2,16 %1,34 %0,06 %1,79 %0,19 %4,49 %3,69 %-0,04 %0,24 %1,94 %0,35 %7,38 %1,30 %0,64 %0,05 %0,98 %0,31 %-0,90 %0,72 %4,95 %0,13 %6,24 %0,26 %12,29 %8,44 *Fonun halka arz tarihi 13.01. tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir. 14.01. 21.01. 28.01. 04.0 11.0 18.0 25.0 04.03. 11.03. 18.03. 25.03. 01.04. 08.04. 15.04. 204. 29.04. 06.05. 13.05. 20.05. 27.05. 03.06. 10.06. 17.06. 24.06. 13 Hisse Senedi Kira Sertifikası

Alternatif Katkı EYF Fon kodu: MHA Risk: Orta 536.685 TL 369,37,35 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %85 %10 %5 Kamu ve Özel Sektör Kira Sertifikası, Katılım Hesabı Katılım HS. % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1, 28.0 07.03. 14.03. 21.03. 28.03. 04.04. 11.04. 18.04. 25.04. 005. 09.05. 16.05. 23.05. 30.05. 06.06. 13.06. 20.06. 27.06. 0 ALTERNATİF KATKI FON Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart 28.0-30.06.* %0,91 %1,47 %1,76 %0,68 %4,91 %0,13 %0,21 %0,13 %0,05 %0,14 %0,99 %1,29 %1,32 %0,96 %4,65 %0,06 %0,07 %0,05 %0,13 %0,08 %1,06 %1,71 %3,01 %1,17 %7,13 %1,40 %2,16 %3,69 %1,30 %8,82 *Fonun halka arz tarihi 28.0 tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir. 03.03. 10.03. 17.03. 24.03. 31.03. 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 105. 19.05. 26.05. 006. 09.06. 16.06. 23.06. 30.06. 14 Hisse Senedi Kira Sertifikası

Tüm Fonlar Getiri Gelişimi % 25 % 15 % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 07.07.2013 21.07.2013 04.08.2013 18.08.2013 01.09.2013 15.09.2013 209.2013 29.09.2013 13.10.2013 27.10.2013 10.11.2013 24.11.2013 01.12013 08.12013 15.12013 212013 29.12013 05.01. 101. 19.01. 26.01. 00 09.0 16.0 23.0 003. 09.03. 16.03. 23.03. 30.03. 06.04. 13.04. 20.04. 27.04. 04.05. 11.05. 18.05. 25.05. 01.06. 08.06. 15.06. 206. 29.06. Likit Fon G. Tahvil Bono Fon Döviz Fon G. Esnek Fon Hisse Fon Tahvil Bono Standart Fon Alternatif Standart Fon Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 Halka Arz - 30.06. % 4,35 % 5,10 % 6,69 % 5,67 % 4,94,57 % 6,31 % 2,40 % 13,07 % 2,53 % 7,34 % 36,44 % 6,51 % 8,66 % 14,68 % 15,85 % -2,90 % 47,92 % 6,60 % 3,54 % 18,75 % 3,81 % 11,40 % 56,17 % 16,00 % -12,18 % 53,57 % -27,01 % 25,12 % 61,43 % 5,90 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 28,34 - - - - - %4,95 Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 15

MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul Sicil No: 388669 Mersis No: 0854006902900014 Tel: 444 0 638 (MET) Faks: (0216) 538 94 94 www.metlife.com.tr MetLife, Inc. (NYSE: MET) kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (MetLife) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan yan hakları programları alanlarında hizmet veren öncü ve global bir şirkettir. MetLife Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com.tr adresini ziyaret ediniz.