Günlük Bülten 17 Mart 2017 Cuma Borsa İstanbul Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Avrupa'da Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanımı ve Tüketici Güven Endeksi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde, endeksin 89.800 desteğine kadar gerileyerek dün sabah Fed kararı sonrasında açılışta oluşturduğu boşluğu doldurması beklenebilir. Bu desteğin kırılması durumunda ise sırasıyla 89.500 ve 89.000 destekleri izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise gün içi en önemli direnç 90.800 seviyesinde. Bu direncin kırılması durumunda ay başında test edilen ve son 2.5 yılın zirvesi olan 91.400 lü seviyelerin yeniden test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizi ve 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki günü %11,58 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,51 seviyesinden kapatırken, önceki gün %11,24 seviyesinden kapanan 10 yıllık devlet tahvili faizi ise güne %11,13 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %11,16, en düşük %11,05 seviyelerini görerek günü %11,08 seviyesinden tamamladı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli TL repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10.82 olarak gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 109.700 ve 111.150 arasında dalgalanarak günü 110.525 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 144.598 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.927 artarak 360.317 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 109.025 en kuvvetli direnç 112.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 109.025 ve 108.075 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.075 ve 112.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini koruduklarını görüyoruz. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 90,268 0.92% 15.52% BIST-30 110,840 0.99% 16.06% BIST Banka 152,730 0.87% 17.89% BIST Sanayi 96,149 1.15% 15.03% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 3,823 BIST-30 Yakın Vade 110.525 0.84% 15.79% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.58% -7 bp +95 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 11.30% -21 bp -7 bp Gecelik Faiz 10.51% 0 bp +219 bp CDS TR (5 Yıllık) 227.65-7 bp -45 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1,226 0.08% 6.59% Brent Petrol 51.71 0.10% -8.76% USD/TRY 3.6254-0.06% 2.75% EUR/TRY 3.9063-0.06% 5.14% Döviz Sepeti 3.8390-1.69% 4.30% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 20,935-0.07% 5.97% S&P 500 2,381-0.16% 6.49% Nasdaq 5,901 0.01% 9.65% Çin 3,263-0.18% 5.14% Japonya 19,530-0.31% 2.17% Hindistan 29,674 0.30% 11.45% Hong Kong 24,372 0.34% 10.78% Almanya 12,083 0.61% 5.24% Fransa 5,013 0.56% 3.11% İngiltere 7,416 0.64% 3.82% Makroekonomik Veriler Cari 2016 2017 (T) Büyüme (%) -1.84% 2.70% 3.30% Enflasyon (%) 10.13% 8.53% 8.07% İşsizlik Oranı (%) 12.10% 12.30% 12.50% Cari Denge/GSYH (%) -3.82% -3.97% -4.69% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 3.6119 ve 3.6927 arasında dalgalanarak günü 3.6244 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6274 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6140 ve en kuvvetli direnç 3.6380 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6140 ve 3.6050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6315 ve 3.6380 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında sanayi üretimi, Michigan tüketici beklentileri takip edilecek.
PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul ABD ekonomisinin gösterdiği toparlanma ve son zamanlarda güçlü gelen veriler ile toplantı öncesinde Fed üyelerinden gelen şahin tondaki mesajlar piyasalarda 2017 yılı için 4 faiz artışı olabileceğine yönelik endişe yaratmıştı. Ancak gerçekleştirilen toplantıda faiz artırımına yönelik beklentilerin 3 olarak korunması piyasaları rahatlatan bir gelişme oldu. Fed Başkanı Janet Yellen in konuşmasının güvercin tona yakın bir tonda gerçekleşmesi ve Yellen in her toplantıda faiz artırmak gibi bir niyetlerinin olmadığını belirtmesi doların küresel piyasalara değer kaybetmesinde etkili olurken, emtia ve hisse senedi piyasalarının Fed toplantısı sonrasında alıcılı bir seyir izlediği görüldü. Dolar/TL kurunda yaşanan gerilemenin etkisi ile endeks güne %1,01 lik bir yükselişle 90.348 seviyesinden başladı. BIST-100 endeksi gün içerisinde en düşük 90.137 ile 90.828 seviyeleri arasında alıcılı bir seyir izleyerek günü %0,92 lik bir yükseliş ve 822 puan kazançla 90.268 seviyesinden tamamladı. Endekste 3,88 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Gün içerisinde TCMB nin faiz kararı yurt içinde takip edilen en önemli gelişme idi. TCMB bir hafta vadeli faiz oranını %8; gecelik borç verme faizini %9,25 ve gecelik borç alma faizini %7,25 seviyesinde korurken, geç likidite penceresinde 75 baz puan artırıma gitti ve geç likidite faiz oranını %11 seviyesinden %11,75 seviyesine yükseltti. Karar sonrası kur tarafında aşağı yönlü hareketler izlenirken, endeksteki hareketlerin daha sınırlı kaldığı görüldü. Güne 3,6769 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru TCMB nin gerçekleştirdiği faiz artışının etkisi ile aşağı yönlü bir seyir izleyerek 3,6927 ile 3,6119 seviyeleri arasında hareket etti ve günü 3,6244 seviyesinden tamamladı. Avrupa borsalarında yukarı yönlü hareketler izlenirken, ABD tarafında ise karışık bir görünüm hakimdi. Dün TCMB nin yanında Japonya Merkez Bankası (BoJ) ile İngiltere Merkez Bankası nın (BoE) da faiz kararları takip edilirken, açıklanan kararların piyasa beklentileri ile uyumlu olduğu görüldü. BoJ ve BoE faiz ve para politikalarında değişikliğe gitmedi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Avrupa'da Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanımı ve Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Bu sabah itibariyle Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD leri bölgelerde hafif satıcılı bir açılışa işaret etmekte. Dolar/TL dün piyasalar kapanırken olduğu gibi 3.62 3.63 TL civarında seyretmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde, endeksin 89.800 desteğine kadar gerileyerek dün sabah Fed kararı sonrasında açılışta oluşturduğu boşluğu doldurması beklenebilir. Bu desteğin kırılması durumunda ise sırasıyla 89.500 ve 89.000 destekleri izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise gün içi en önemli direnç 90.800 seviyesinde. Bu direncin kırılması durumunda ay başında test edilen ve son 2.5 yılın zirvesi olan 91.400 lü seviyelerin yeniden test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 109.700 ve 111.150 arasında dalgalanarak günü 110.525 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 144.598 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.927 artarak 360.317 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 109.025 en kuvvetli direnç 112.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 109.025 ve 108.075 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.075 ve 112.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Erol Gürcan - Onurcan Bal - Ali Erkan Tanacıoğlu
FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 3.6119 ve 3.6927 arasında dalgalanarak günü 3.6244 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6274 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6140 ve en kuvvetli direnç 3.6380 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6140 ve 3.6050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6315 ve 3.6380 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında sanayi üretimi, Michigan tüketici beklentileri takip edilecek. Euro/Dolar Günü 1.0765 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.0706 seviyesini görürken, en yüksek 1.0771 seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 1.0770 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek 1.0710 direnç 1.0770 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde 1.0710 ve 1.0680 destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde 1.0770 ve devamında 1.0830 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında üst referansına yakın hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması ve üst referansı altında aşırı alım seviyesini yakın hareketini devam ettirmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün Euro bölgesinde ticaret dengesi izlenecek. Altın (ons) Günü 1226 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1218 ve 1233 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1223 ve en kuvvetli direnç 1245 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü volatil hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1227 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1223 ve devamında 1210 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1236 ve 1245 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri altında aşağı yönde hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve aşağı seyrini korumaktadır. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında sanayi üretimi, Michigan tüketici beklentileri izlenecek.
HABERİ KAP İŞ GAYRİMENKUL / ISGYO 16.03.2017 17:06:38: Şirket tarafından TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ile birleşme görüşmelerine devam edildiği açıklanmıştır. ODAŞ ELEKTRİK / ODAS 16.03.2017 10:35:07: Şirketin iştiraklerinden Çan Kömür ve İnşaat ın dolaylı olarak %52 oranında bağlı ortaklığı konumunda olan YS Madencilik Çorum/Dodurga daki kömür madeni işletme ruhsat alanına yönelik olarak Kömür İşletmeleri ile 10 yıllık rodövans sözleşmesi yapmıştır. TESCO KİPA / KIPA 16.03.2017 16:50:21: Rabobank ile şirketin ana hissedarı Migros un garantisi kapsamındaki şirketin ileride doğabilecek kısa vadeli yatırım ve işletme sermayesi gibi genel nakit ihtiyaçlarına yönelik olarak 170 milyon TL na kadar kısa vadeli kredi alınmasına olanak sağlayacak kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Bu kapsamda Şirket tarafından 70 milyon TL tutarında kredi kullanılmıştır. TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI / TSKB 16.03.2017 11:42:29: Banka 500 milyon ABD doları veya diğer para birimleri cinsinden muadili tutara kadar, borçlanma aracı ihracı için Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'na yapılan başvurusu onaylanmıştır. Bu kapsamda, Citigroup Global Markets Limited, HSBC Bank Plc, J.P. Morgan Securities Plc, Société Générale ve Standard Chartered Bank'tan oluşan bankalar yetkilendirilmiş olup, Basel III uyumlu katkı sermaye niteliği taşıyan ve sürdürülebilir projelerin finansmanına yönelik tahvil ihracı amacıyla yatırımcı toplantıları yapılacaktır. TÜRK TELEKOMÜNİKASYON / TTKOM 17.03.2017 08:01:55: Türk Telekomünikasyon ve PTT arasında taraflara ait hisseli, aynı parsel üzerinde bağımsız bölümler ve/veya ortak kullanılan gayrimenkuller üzerinde tarafların ortak menfaati, hizmet gerekleri doğrultusunda gayrimenkul geliştirme, değerlendirme, proje yönetimi ve bina yönetimi faaliyetlerinde işbirliği ve bu yönde gerçekleştirilecek ortak çalışmalar geliştirmek, desteklemek ve teşvik etmek amaçlarıyla tarafların arasında yapılacak ikincil protokollerin genel prensiplerinin belirlenmesi amacıyla bir protokol imzalanmıştır. Bu protokol dahilinde tarafların gayrimenkullerden daha fazla gelir elde etmesi ve işletme giderlerinden tasarruf sağlaması için alternatifler ve/veya bunlarla sınırlı olmamak üzere gayrimenkullerin en rasyonel şekilde değerlendirilmesi hususlarında portföy yönetimi veya hizmet veya danışmanlık vermek amaçlarıyla PTT ile ortak bir Şirket veya gerekirse Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı kurulması değerlendirilecektir. BİZİM TOPTAN / BIZIM 16.03.2017 19:01:27: Hisse geri alım kararı kapsamında; toplam 15.000 adet alım işlemi yapılmış olup, işlemler 11,74 11,80 TL fiyat aralığından gerçekleşmiştir. BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR / BIMAS 16.03.2017 18:15:44: 22.07.2016 tarihinde başlatılan pay geri alım programının; 16 Mart 2017 tarihi itibariyle sonlandırılmasına, alımı gerçekleştirilen payların gerektiğinde borsada satışa konu edilebilmesine karar verilmiştir. VAKIF FİNANSAL KİRALAMA / VAKFN 16.03.2017 09:23:48: Şirketin bağlı ortaklığı olan Vakıf Sigorta nın tasfiye işlemlerinin başlatılmasına karar verilmiştir. ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI / ALBRK 16.03.2017 21:03:59: Geri Alım Programı çerçevesinde, banka payları ile ilgili olarak 1,24-1,25 fiyatlardan toplam 475.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. SAY REKLAMCILIK / SAYAS 16.03.2017 09:03:56: Turkcell tarafından Türkiye genelinde yaklaşık 2000 satış noktasına ilişkin Turkcell Bayi Mağazaları Projesi kapsamında düzenlenen ihale sürecinde Şirket tarafından projeye devam edilmesinin yatırımcıların menfaatlerine hizmet etmeyeceği değerlendirilmiştir. ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL / OZGYO 16.03.2017 12:02:19: Şirket, 100.000.000 TL tutarı aşmayacak şekilde vadesi en fazla 3 yıla kadar olmak üzere değişik vadelerde, TL cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcılara satış şeklinde borçlanma aracı ihraç edilmesine karar vermiştir. OYLUM SİNAİ YATIRIMLAR / OYLUM 16.03.2017 15:38:28: Bracknor Investment Group 17.02.2017 de şirket payları ile ilgili olarak 1,95 TL fiyattan 441.025 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Ceren Bakçay
HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki 13.03.2017 Pazartesi 14.03.2017 Salı 02:50/Japonya/ÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0,20% / 1,00% 0,60% / 0,50% 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Ocak -0,10% 6,70% 10:00/Türkiye/Cari Denge Ocak -3,00 Mlr $ -4,27 Mlr $ 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Mart 8,87% 16:30/Euro Bölgesi/AMB Başkanı Draghi Konuşması Türkiye/Borsa İstanbul'da 4Ç16 Dönemi Konsolide Bilançoları Son Gönderme Tarihi 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 10,60% 10,40% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi Şubat 6,20% 6,00% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık) Şubat 9,51% 10:00/Almanya/TÜFE (Yıllık) Şubat 2,20% 2,20% 13:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (Aylık/Yıllık) Ocak 1,70% / 1,00% -1,60% / 2,00% 13:00/Euro Bölgesi/Zew Beklenti Endeksi Mart 17,10 13:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Mart 12,00 10,40 15:30/ABD/ÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0,10% / 1,90% 0,60% / 1,60% 15.03.2017 Çarşamba 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak -0,80% 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Aralık 12,40% 12,10% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Şubat 11,4 Mlr TL 12:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Ocak 4,80% 4,80% 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Mart 15,00 18,70 15:30/ABD/TÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0,00% / 2,70% 0,60% / 2,50% 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık) Şubat -0,10% 0,40% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Üst Sınır) Mart 1,00% 0,75% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Alt Sınır) Mart 0,75% 0,50% 21:00/ABD/FOMC Ekonomik Projeksiyonlar Mart 21:30/ABD/Fed Başkanı Yellen Basın Toplantısı 16.03.2017 Perşembe 06:30/Japonya/BOJ Para Politikası Toplantısı Mart -0,10% 13:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0,40% / 2,00% / 1,80% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Haftalık REPO) Mart 8,00% 8,00% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borç Verme) Mart 9,25% 9,25% 14:00/Türkiye/TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı (Gecelik Borçlanma) Mart 7,25% 7,25% 15:00/İngiltere/İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı Mart 0,25% 0,25% 15:00/İngiltere/BoE Varlık Alım Hedefi Mart 435 Mlr 435 Mlr 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Şubat 1.255 Bin 1.246 Bin 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 11.Mar 243 Bin 15:30/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi Mart 28,00 43,30 17.03.2017 Cuma 13:00/Euro Bölgesi/Dış Ticaret Dengesi Ocak 28,1 Mlr 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat 0,20% -0,25% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Şubat 75,50% 73,30% 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi -öncü- Mart 97,00 96,30 17:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi Şubat 0,40% 0,60% ABD/Endeks Kontratları Vade Değişimi Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *3055 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *3057 Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *3054 Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler obal@gedik.com 0 212 356 16 52 *3053 Murat Demirtas ademirtas@gedik.com 0 212 356 16 52 *3052 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 pbx Faks: (216) 377 11 36 Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) 660 85 25 Faks: (212) 570 03 03 Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) 560 37 00 Faks: (216) 688 67 86 Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel:(252) 319 08 38 Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 46 66 Faks: (216) 360 63 83 Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 270 41 00 Faks: (212) 270 61 10 Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) 513 40 01 Faks: (212) 527 16 86 Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) 281 78 84 Faks: (212) 283 92 80 Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) 461 33 90 Faks: (216) 461 33 92 Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 59 60 (pbx) Faks: (216) 368 66 10 Gedik Private Zorlu Center Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 318 45 50 Faks: (212) 808 26 81 Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) 251 60 06 Faks: (212) 293 49 03 Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) 399 00 42 Faks: (216) 399 18 17 Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) 560 34 00 Faks: (216) 411 23 54 Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) 268 32 68 Fax: (0212) 264 44 95 İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) 311 36 79 Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) 618 44 77 Faks: (256) 618 44 91 Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) 355 03 50 Faks: (322) 290 35 18 Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) 232 09 49 Faks: (312) 231 46 27 Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) 438 27 00 Faks: (312) 438 27 47 Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) 311 49 59 Faks: (312) 311 35 34 Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) 248 35 20 (pbx) Faks: (242) 244 29 10 Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) 329 31 00 (pbx) Faks: (242) 502 17 71 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) 220 5150 Faks: (224) 220 50 99 Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) 453 22 30 Faks: (224) 451 79 66 Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) 524 08 00 Faks: (380) 524 08 07 Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) 263 80 15 Faks: (258) 241 91 01 Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) 212 25 30 Faks: (284) 213 37 78 Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 Faks: (424) 233 27 35 Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) 230 09 08 Faks: (222) 220 37 02 Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) 642 34 00 Faks: (262) 641 82 01 İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) 465 10 20 Faks: (232) 220 37 02 Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) 238 59 60 Faks: (332) 238 59 75 Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (422) 325 62 67 Faks: (422) 322 23 72 Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) 239 42 98 Faks: (236) 239 43 02 Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) 238 18 18 Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24 Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 Faks: (0256) 315 88 52 Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) 227 27 44 Faks: (276) 227 27 37 Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 09 97 Fax:(0462) 326 38 67 Şubelerimiz