DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARIYLA BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Yönetim Kurulu na İstanbul Giriş Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları nın (hep birlikte Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 28 Ağustos 2012 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Müjde Şehsuvaroğlu Sorumlu Ortak Başdenetçi

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO... 1 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 4... 5-25

30 HAZİRAN 2012 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO Not Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem 30 Haziran 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 94.232.089 83.572.764 Nakit ve nakit benzerleri 3 48.654.425 48.751.550 Finansal yatırımlar 4 28.673.896 18.915.585 Ticari alacaklar 5 15.924.136 14.819.529 Diğer alacaklar 124.315 122.375 Diğer dönen varlıklar 855.317 963.725 Duran Varlıklar 7.048.194 15.258.602 Finansal yatırımlar 4 543.549 543.549 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 9 4.066.218 13.591.721 Maddi duran varlıklar 6 787.376 258.637 Maddi olmayan duran varlıklar 7 384.408 114.589 Ertelenmiş vergi varlığı 1.266.643 750.106 TOPLAM VARLIKLAR 101.280.283 98.831.366 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 7.681.317 9.355.846 Ticari borçlar 5 1.539.271 2.927.553 Diğer borçlar 990.183 1.393.641 Dönem karı vergi yükümlülüğü 356.958 - Borç karşılıkları 8 504.421 549.697 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 3.929.701 4.031.596 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 360.783 453.359 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.826.957 1.635.540 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 1.826.957 1.635.540 ÖZKAYNAKLAR 91.772.009 87.839.980 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 75.679.367 74.149.368 Ödenmiş sermaye 10 55.000.000 25.000.000 Değer artış fonları 10 6.643 6.643 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 10 2.153.204 1.266.864 Geçmiş yıllar karları 10 16.061.191 41.057.286 Net dönem karı 2.458.329 6.818.575 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 16.092.642 13.690.612 TOPLAM KAYNAKLAR 101.280.283 98.831.366 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU Not Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 30 Haziran 2012 Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem 1 Nisan 30 Haziran 2012 Bağımsız İncelemeden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 30 Haziran 2011 Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Nisan 30 Haziran 2011 Satış gelirleri 11 85.667.107 46.672.542 167.205.921 63.151.538 Satışların maliyeti (-) 11 (82.514.277) (46.142.771) (166.142.704) (62.578.245) Hizmet gelirleri 11 16.995.401 8.887.693 25.628.774 11.714.305 BRÜT KAR 20.148.231 9.417.464 26.691.991 12.287.598 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 12 (1.517.188) (870.279) (1.777.254) (881.315) Genel yönetim giderleri (-) 12 (16.478.039) (8.528.238) (16.271.125) (7.537.466) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 12 (199.183) (124.239) (187.339) (90.925) Diğer faaliyet gelirleri 610.151 94.857 113.716 80.077 Diğer faaliyet giderleri (-) (54.978) (27.626) (24.316) (17.047) FAALİYET KARI/ZARARI 2.508.994 (38.061) 8.545.673 3.840.922 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 9 186.574 (67.124) 651.881 454.758 Finansal gelirler 1.773.631 911.010 796.663 481.044 Finansal giderler (-) (194.001) 37.400 (420.777) (339.297) VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 4.275.198 843.225 9.573.440 4.437.427 Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri (811.591) (353.938) (2.338.426) (1.003.733) - Ertelenmiş vergi geliri 516.537 224.887 606.738 260.447 DÖNEM KARI 3.980.144 714.174 7.841.752 3.694.141 Satılmaya hazır menkul kıymetler rayiç değer zararı (net) - - - - Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/gideri - - - - Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 3.980.144 714.174 7.841.752 3.694.141 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 1.521.815 92.273 281.686 147.892 Ana ortaklık payları 2.458.329 621.901 7.560.066 3.546.249 3.980.144 714.174 7.841.752 3.694.141 Toplam kapsamlı gelir Kontrol gücü olmayan paylar 1.521.815 92.273 281.686 147.892 Ana ortaklık payları 2.458.329 621.901 7.560.066 3.546.249 3.980.144 714.174 7.841.752 3.694.141 Hisse başına kazanç 16 - - - - Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Dipnot Referansı Ödenmiş sermaye Değer artış fonları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Net dönem karı Geçmiş yıllar karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan Paylar Toplam 1 Ocak 2011 bakiyeleri 25.000.000 6.643 681.894 11.994.287 28.553.813 66.236.637 16.075.839 82.312.476 Temettü ödemesi - - - - - - - - Geçmiş yıllar kar / zararlarına transfer - - (11.994.287) 11.994.287 - - - Yedeklere transfer - - 584.970 - (584.970) - - - Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - - - (2.277.073) (2.277.073) tarafından geri Şirket Hissesi Toplam kapsamlı gelir - - - 7.560.066-7.560.066 281.686 7.841.752 30 Haziran 2011 bakiyeleri 10 25.000.000 6.643 1.266.864 7.560.066 39.963.130 73.796.703 14.080.452 87.877.155 1 Ocak 2012 bakiyeleri 25.000.000 6.643 1.266.864 6.818.575 41.057.286 74.149.368 13.690.612 87.839.980 Geçmiş yıllar kar / zararlarına transfer - - - (6.818.575) 6.818.575 - - - Temettü ödemesi - - - (6.681.377) (6.681.377) - (6.681.377) Yedeklere transfer - - 886.340 - (1.766.555) (880.215) 880.215 - Sermaye artırımı 23.366.738 - - - (23.366.738) - - - Nakit sermaye artırımı 6.633.262 - - - - 6.633.262-6.633.262 Toplam kapsamlı gelir - - - 2.458.329-2.458.329 1.521.815 3.980.144 30 Haziran 2012 bakiyeleri 10 55.000.000 6.643 2.153.204 2.458.329 16.061.191 75.679.367 16.092.642 91.772.009 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Haziran 2012 Bağımsız İncelemeden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak- 30 Haziran 2011 Not İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı 3.980.144 7.841.752 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Finansal yatırımlar değer artışı / (azalışı) 2.109.433 78.999 Amortisman ve tükenme payları 6, 7 168.901 152.552 Kıdem tazminatı karşılığı 242.041 243.855 İkramiye karşılığı 1.582.000 2.051.000 Kullanılmamış izin tazminatı karşılığı (414.104) 514.842 Özsermayeden pay alma yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelir (186.574) (651.881) Dönem vergi gideri 811.591 2.338.426 Ertelenmiş vergi geliri (516.537) (606.738) Reeskont geliri (60.290) (47.394) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) nakit akımı 7.716.605 11.915.413 Ticari alacaklardaki net değişim (1.104.607) (5.699.644) Diğer alacaklardaki net değişim (1.940) (78.349) Diğer dönen varlıklardaki net değişim 108.408 (325.391) Ticari borçlardaki net değişim (1.388.282) (2.038.866) Diğer borçlardaki değişim (400.333) 391.364 Borç karşılıklarındaki net değişim (45.276) (15.719) Diğer yükümlülüklerdeki değişim 732.508 (784.110) Ödenen vergiler (454.633) (1.619.731) Ödenen kıdem tazminatı (50.624) (112.994) İkramiye ödemeleri (2.098.000) (769.150) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 3.013.826 862.823 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Finansal yatırımlardaki azalış / (artış) (11.867.744) (2.095.909) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 6, 7 (967.459) (68.884) Alınan temettü 9.712.077 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (3.123.126) (2.164.793) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Sermaye artışı 10 6.633.262 - Ödenen temettü 10 (6.681.377) - Geri alınan bağlı ortaklık hisseleri - (2.277.073) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (48.115) (2.277.073) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM (157.415) (3.579.043) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 48.726.739 34.283.357 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 48.569.324 30.704.314 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ( Şirket ), 1998 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket in hisselerinin %99,95 lik kısmı Denizbank A.Ş. ye aittir. Şirket in Genel Müdürlüğü Büyükdere Caddesi No: 106 34394 Esentepe, İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; 30 Haziran 2012 31Aralık 2011 Denizbank A.Ş. %99,95 %99,95 Diğer %0,05 %0,05 Toplam %100 %100 Şirket, Dexia Grubu'nun bir üyesi olan Dexia Participation Belgique S.A. grubuna bağlı Denizbank A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. Dönem içinde çalışan personel sayısı ortalama 292 dir (2011: 287 kişi). Faaliyet konusu: Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin ( Şirket ), fiili faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Şirket müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, sermaye piyasası araçlarının ihracına ve halka arz yoluyla satışına aracılık, geri alım satım taahhüdü ile sermaye piyasası araçlarının alım-satımı, yatırım danışmanlığı, müşteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma-verme işlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık ve saklama hizmeti sunmaktır. Şirket in bağlı ortaklıkları ve iştirakinin ana faaliyet konuları aşağıda belirtildiği gibidir: Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.: Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklık, Deniz Portföy Yönetimi Anonim Şirketi, 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak müşterilerle portföy yöneticiliği sözleşmeleri yaparak sermaye piyasası araçlarından oluşan portföy yöneticiliği faaliyetlerinde bulunmaktadır. 5

1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Faaliyet konusu (devamı): Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.: Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ( Ekspres Yatırım ), fiili faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Ekspres Yatırım müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, sermaye piyasası araçlarının ihracına ve halka arz yoluyla satışına aracılık, geri alım satım taahhüdü ile sermaye piyasası araçlarının alımsatımı, yatırım danışmanlığı, müşteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma-verme işlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık ve saklama hizmeti sunmaktır. Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş.: Bu ortaklığın amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerinde kontrol ve etkinlik gücüne sahip olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir. Ortaklık bu amaç dahilinde; a) Ortaklık portföyünü oluşturur, yönetir ve gereğinde portföyde değişiklikler yapar, b) Portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde dağıtır, c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır, d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapar. Şirket in özkaynaktan pay alma yöntemine tabi tuttuğu iştiraki ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır: Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kuruluş ve faaliyet yeri Hisse Oranı (%) Oy kullanım gücü (%) İstinye / Şişli, İstanbul 29,42 29,42 Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş. Şişli, İstanbul 40,86 86,36 Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Şişli, İstanbul 99,20 99,20 Esas faaliyet konuları Aracılık Faaliyetleri Yatırım Ortaklığı Portföy Yönetimi Bundan böyle konsolide finansal tablolarda Şirket ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklık ve iştirakleri Grup olarak adlandırılacaktır. Ödenecek temettü: Bu rapor tarihi itibarıyla, Grup yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 28 Ağustos 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 6

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu( Kurum ) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Finansal tablolar, finansal araçların (gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar) yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Şirket in ve bağlı ortaklıklarının finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgilerde aşağıdaki düzenlemeler ve sınıflamalar yapılmıştır: - Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2011 tarihli bilançoda Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler içerisinde gösterilen 1.738.000 TL tutarındaki personel ikramiye karşılıkları bakiyesi, 30 Haziran 2012 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe politiklarında önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. 8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Grup'un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum Finansal varlıkların transferi d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlarile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UMS 1 (Değişiklikler) UMS 19 (2011) UMS 27 (2011) UMS 28 (2011) UFRYK 20 UMS 32 (Değişiklikler) Sunum Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi Finansal Araçlar Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Çalışanlara Sağlanan Faydalar Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi UFRS 7, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır. UFRS 9 da yapılan değişiklik ile UFRS 9 un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulanma tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelenmiştir. Mayıs 2011 de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UMS 1 e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UMS 19 a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. 9

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlarile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumu 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 32 ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi Yukarıdaki değişikliklere ve yeniden düzenlenen standartlara ek olarak, UMSK aşağıda belirtilen 5 ana standardı/yorumu kapsayan Mayıs 2012 de UFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştirmeler i yayınlamıştır: UFRS 1 UFRS 1 in tekrarlanan uygulamasına izin verilmesi, belirli özellikli varlıklara ilişkin borçlanma maliyetleri UMS 1 Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin zorunluluklara açıklık getirilmesi UMS 16 - Bakım malzemelerinin sınıflandırılması UMS 32 Öz sermaye araçları sahiplerine yapılan dağıtımın vergi etkisinin UMS 12 Gelir Vergileri standardına göre muhasebeleştirilmesi zorunluluğuna açıklık getirilmesi UMS 34 UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardında yer alan gerekliliklerle tutarlı olacak şekilde, ara dönemlerde toplam varlıklar için yapılacak bölümlere göre raporlamaya açıklık getirilmesi Tüm değişiklikler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Bankadaki nakit 24.060.301 11.358.907 Vadesiz mevduat 6.753.415 657.449 Vadesi üç aydan kısa olan vadeli mevduat 17.306.886 10.701.458 Ters repo 4.779.422 10.090.297 Para piyasalarından alacaklar 19.134.176 26.593.169 VOB işlem teminatları 140.927 141.123 Diğer teminat 539.599 568.054 48.654.425 48.751.550 10

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı) 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir: Para cinsi Faiz oranı Vade 30 Haziran 2012 TL %8,00 02.07.2012 2.160.944 TL %11,50 06.07.2012 10.068.853 TL %8,25 02.07.2012 3.001.352 TL %6,50 02.07.2012 2.075.737 17.306.886 Para cinsi Faiz oranı Vade 31 Aralık 2011 TL % 8,02 02.01.2012 4.261.866 ABD Doları % 0,25 02.01.2012 3.730.628 TL % 6,50 02.01.2012 2.708.964 10.701.458 Bilanço tarihi itibarıyla, Grup un bankalar hesabında müşteriler adına 657.487 ABD Doları, 1.750 Euro, 35 GBP (31 Aralık 2011: 1.232.009 ABD Doları) bulunmaktadır. Söz konusu hesabın karşılığı pasifte müşterilere borçlar hesabıdır. Müşteri adına tutulan bakiyeler hukuki olarak Grup varlıklarından ayrıştırılamadığı için, ekli finansal tablolara dahil edilmiştir. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla repo işlemlerine ilişkin faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 Faiz oranı Vade Maliyet Kayıtlı değer %8,51-9,30 02.07.2012 4.777.000 4.779.422 4.777.000 4.779.422 31 Aralık 2011 Faiz oranı Vade Maliyet Kayıtlı değer %7,95-9,60 02.01.2012 10.085.000 10.090.297 10.085.000 10.090.297 Grup un 30 Haziran 2012 ve 30 Haziran 2011 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerlerden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Nakit ve nakit benzerleri 48.654.425 30.758.121 Faiz tahakkukları (85.101) (53.807) 48.569.324 30.704.314 11

4. FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar 28.673.896 18.915.585 28.673.896 18.915.585 Uzun vadeli finansal yatırımlar 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Satılmaya hazır finansal varlıklar 543.549 543.549 543.549 543.549 30 Haziran 2012 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Borçlanma senetleri Devlet tahvilleri 9.722.237 9.848.006 9.848.006 Özel sektör tahvilleri 3.980.206 3.994.001 3.994.001 Yabancı tahviller 200.519 207.779 207.779 Hisse senetleri Borsada işlem gören hisse senetleri 16.762.888 14.624.110 14.624.110 30.665.850 28.673.896 28.673.896 31 Aralık 2011 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Borçlanma senetleri Devlet tahvilleri 8.617.258 8.946.858 8.946.858 Yabancı tahviller 200.519 207.779 207.779 Hisse senetleri Borsada işlem gören hisse senetleri 14.107.920 9.760.948 9.760.948 22.925.697 18.915.585 18.915.585 12

4. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı) 30 Haziran 2012 tarihinde ticari amaçla elde tutulan hazine bonolarının ve devlet tahvillerinin yıllık faiz oranı %9,00 seviyesindedir (31 Aralık 2011: yıllık %7,88 ve % 11,20). 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Grup un teminat olarak verilen kayıtlı değeri 154.770 TL olan 168.000 TL nominal değerli devlet tahvilleri bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 66.253 TL tutarındaki 70.495 TL nominal değerli devlet tahvilleri bulunmaktadır). 13 30 Haziran 2012 Nominal Maliyet Kayıtlı Değeri İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. 168.000 154.770 154.770 168.000 154.770 154.770 31 Aralık 2011 Nominal Maliyet Kayıtlı Değeri İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. 70.495 66.253 66.253 70.495 66.253 66.253 Bilanço tarihi itibarıyla Grup un portföyünde ödünç verilen menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). 30 Haziran 2012 Satılmaya hazır finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Özsermaye araçları Borsada işlem görmeyen 535.245 543.549 543.549 535.245 543.549 543.549 31 Aralık 2011 Satılmaya hazır finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Özsermaye araçları Borsada işlem görmeyen 535.245 543.549 543.549 535.245 543.549 543.549 Özsermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir: İştirak Oranı (%) 30 Haziran 2012 İştirak Oranı (%) 31 Aralık 2011 Borsada işlem görmeyen İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. % 0,21 541.025 % 0,21 541.025 Gelişen İşletmeler Piyasası A.Ş. % 2,50 2.524 % 2,50 2.524 543.549 543.549

4. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı) Borsada işlem görmeyen satılmaya hazır özkaynak araçları gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Söz konusu finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki 6.643 TL tutarındaki değişim (2011: 6.643 TL), doğrudan özkaynaklar içerisinde kayda alınmıştır. 5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kredili müşterilerden alacaklar 14.979.911 14.062.802 Müşterilerden alacaklar 186.267 340.391 Satıcı avansları 621.736 172.265 Diğer ticari alacaklar 136.222 244.071 15.924.136 14.819.529 30 Haziran 2012 itibarıyla vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). Grup, verdiği kredilere karşı müşterilere ait borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak tutmaktadır. Söz konusu kredilerin ortalama faiz oranı % 24 tür (31 Aralık 2011: %24). Henüz vadesi geçmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Nominal Değeri Makul Değer Nominal Değeri Makul Değer Alınan teminat 29.593.436 34.749.513 30.119.206 33.363.513 Kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Müşterilere borçlar 1.455.904 2.555.656 Diğer ticari borçlar 83.367 371.897 1.539.271 2.927.553 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR Dönem içerisinde Grup tarafından 636.442 TL (30 Haziran 2011: 64.341 TL) maddi duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, amortisman gideri 107.703 TL (30 Haziran 2011: 92.179 TL) tutarındadır. 7. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Dönem içerisinde Grup tarafından 331.017 TL (30 Haziran 2011: 4.543 TL) maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, itfa gideri 61.198 TL (30 Haziran 2011: 60.373 TL) tutarındadır. 14

8. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli karşılıklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Dava karşılığı (*) 504.421 549.697 504.421 549.697 (*) Söz konusu tutar, üçüncü kişilerce Grup a karşı açılan muhtelif davalar için ayrılan karşılıkları ifade etmektedir. Grup yönetiminin kanaatine göre, uygun hukuki görüş alınması ile, söz konusu davalar, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık tutarından öte önemli bir kayba yol açmayacaktır. 2012 2011 1 Ocak itibarıyla 549.697 492.724 İptal edilen karşılıklar (45.276) (15.719) 30 Haziran itibarıyla 504.421 477.005 Müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan hazine bonosu ve devlet tahvili, hisse senetleri, Eurobond ve yatırım fonlarının nominal tutarları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Devlet tahvili ve hazine bonosu 579.506.219 471.518.792 Hisse senetleri 1.584.017.282 1.477.463.848 2.163.523.501 1.948.982.640 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 19.173.786 19.173.786 Trilands Metal - Yurt Dışı Vadeli İşlem 7.226.000 11.333.400 Sermaye Piyasası Kurulu 1.234.076 1.234.076 Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası 170.000 170.000 Diğer 240.232 149.031 28.044.094 32.060.293 15

9. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Grup un iştiraki ile ilgili özet finansal bilgileri aşağıda açıklanmıştır: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Toplam varlıklar 16.192.984 49.013.663 Toplam yükümlülükler (2.371.713) (2.814.747) Net varlıklar 13.821.271 46.198.916 Net varlıklarda Grup un payı 4.066.218 13.591.721 1 Ocak- 30 Haziran 2012 1 Ocak- 30 Haziran 2011 Hasılat 2.185.549 4.492.148 Dönem karı 634.173 2.215.775 Dönem karında Grup un payı 186.574 651.881 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 186.574 651.881 10. ÖZKAYNAKLAR Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Pay Oranı (% ) Pay Oranı (% ) 30 Haziran 31 Aralık Ortaklar 2012 2011 Denizbank A.Ş. 99,95 54.972.500 99,95 24.987.500 Diğer 0,05 27.500 0,05 12.500 100,00 55.000.000 100,00 25.000.000 Grup un 2012 yılındaki sermayesi 55 milyon adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2011: 25 milyon adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL dir (31 Aralık 2011: hisse başı 1 TL). Grup un 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla imtiyazlı hissesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). 23 Mart 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nin 25.000.000 TL olan sermayesi, 23.366.738 TL lik kısmı Olağanüstü Yedeklerden, 6.633.262 TL lik kısmı ise nakden ödenmek üzere sermayesi 55.000.000 TL ye çıkarılmıştır. Nakit sermaye artışı ortaklar tarafından 30 Mart 2012 tarihinde nakden ödenmiştir. 2011 yılı yasal kayıtlarına göre 7.604.752 TL net kar ile kapanmış olup anılan tutardan 380.238 TL 1. tertip yasal yedek akçe, 1.250.000 TL birinci temettü ve 543.138 TL 2. tertip yasal yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan 6.681.377 TL nin dağıtılmasına karar verilmiştir. 16

10. ÖZKAYNAKLAR (devamı) Değer Artış Fonları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Finansal varlıklar değer artış fonu (net) 6.643 6.643 6.643 6.643 Finansal varlık değer artış fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlenmesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar/zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenen bir finansal aracın değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı kar/zararda muhasebeleştirilir. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Grup un kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri 2.153.204 TL dir (31 Aralık 2011: 1.266.864 TL dir). Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5 i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Geçmiş Yıl Kar/Zararları Grup un 16.061.191 TL tutarında geçmiş yıl karları bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 41.057.286 TL).. 17

11. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satış gelirleri 1 Ocak - 30 Haziran 2012 1 Nisan - 30 Haziran 2012 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Nisan - 30 Haziran 2011 Devlet tahvili satışları 66.687.724 38.858.528 160.999.091 60.535.468 Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber alışları 11.504.503 339.134 4.885.759 1.294.999 Özel sektör tahvil ve bono satışları 7.474.880 7.474.880 1.321.071 1.321.071 85.667.107 46.672.542 167.205.921 63.151.538 Hizmet Gelirleri Hisse senedi alım/satım aracılık komisyonları 16.590.657 8.304.910 25.925.004 10.900.175 Devlet iç borçlanma senetleri alım/satım aracılık komisyonları 2.275 848 1.924 649 Ödünç menkul kıymet işlemleri komisyonları 7.082 4.444 - - Vadeli işl. alım/satım aracılık komisyonları 3.113.330 1.505.179 4.550.628 1.960.579 Yatırım fonları aracılık komisyonları 1.035.362 536.974 1.676.974 867.807 Repo-ters repo aracılık komisyonları 23.591 10.602 - - Borsa para piyasası aracılık komisyonları 8.041 3.867 - - Portföy yönetim komisyonları 40.500 39.000 75.000 37.500 İhraca aracılık hizmet gelirleri 84.519 32.330 67.392 27.061 Danışmanlık gelirleri 41.862 13.240 120.503 10.000 Satış aracılık komisyonları 822.431 712.676 1.055.267 873.930 Müşterilerden alınan ekstre bedeli 219.397 127.496 871.313 424.257 Diğer komisyon ve gelirler 81.531 81.531 129.590 95.903 Müşterilerden alınan faiz gelirleri 1.739.308 910.176 2.031.697 1.039.115 Müşterilere komisyon iadeleri (-) (144.187) (79.810) (450.028) (137.615) Acentelere ödenen komisyonlar (-) (6.638.131) (3.303.960) (10.067.988) (4.272.453) Diğer indirimler (-) (32.167) (11.810) (358.502) (112.603) 16.995.401 8.887.693 25.628.774 11.714.305 Satışların maliyeti (-) Devlet tahvili alışları (66.538.686) (38.770.481) (160.902.454) (60.506.180) Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber alışları (8.642.791) (39.490) (3.919.825) (751.640) Özel sektör tahvil ve bono alışları (7.332.800) (7.332.800) (1.320.425) (1.320.425) (82.514.277) (46.142.771) (166.142.704) (62.578.245) Brüt kar 20.148.231 9.417.464 26.691.991 12.287.598 18

12. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 30 Haziran 2012 1 Nisan - 30 Haziran 2012 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Nisan - 30 Haziran 2011 Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (199.183) (124.239) (187.339) (90.925) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (1.517.188) (870.279) (1.777.254) (881.315) Genel yönetim giderleri (-) (16.478.039) (8.528.238) (16.271.125) (7.537.466) (18.194.410) (9.522.756) (18.235.718) (8.509.706) 13. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak - 30 Haziran 2012 1 Nisan - 30 Haziran 2012 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Nisan - 30 Haziran 2011 Personel ücret ve giderleri (12.637.205) (6.347.580) (12.861.188) (5.800.215) Amortisman ve itfa payı giderleri (168.901) (98.091) (152.552) (77.387) Kira giderleri (202.181) (101.540) (168.272) (84.019) Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (1.019.268) (482.814) (1.251.853) (699.739) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (1.517.188) (870.279) (1.777.254) (881.315) Ulaşım giderleri (181.327) (103.964) (184.120) (103.638) İşletme giderleri (787.092) (430.947) (553.767) (312.331) Haberleşme ve iletişim giderleri (306.769) (207.779) (300.750) (192.916) İlan ve reklam giderleri (33.789) (12.470) (29.236) (14.529) İştirak payı ve aidat giderleri (97.666) (53.711) (99.143) (54.351) Kanunen kabul edilmeyen giderler (56.458) (54.738) (262.418) (2.645) Araştırma ve geliştirme giderleri (199.183) (124.239) (187.339) (90.925) Diğer (987.383) (634.604) (407.826) (195.696) (18.194.410) (9.522.756) (18.235.718) (8.509.706) 14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Grup un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf; Türkiye de kurulmuş olan Denizbank A.Ş. dir. Şirket ile Şirket in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır: Denizbank A.Ş. deki mevduat 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Vadesiz mevduat 1.215.359 280.783 Vadeli mevduat 4.236.681 10.701.458 5.452.040 10.982.241 Eurodeniz Off Shore vadeli mevduat 13.070.205-19

14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 30 Haziran 2012 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari Olmayan Denizbank Yatırım Fonları 118.018 - - - - - Dexia Fonlar 19.245 - - - - - Toplam 137.263 - - - - - 31 Aralık 2011 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari Olmayan Denizbank Yatırım Fonları 193.692 - - - - - Dexia Fonlar 18.242 - - - - - Deniz Emeklilik A.Ş 28.365 - - - - - Toplam 240.299 - - - - - 20

14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 1 Ocak 30 Haziran 2012 İlişkili taraflarla olan işlemler Gayrinakdi Komisyon Gelirleri Faiz ve Benzeri Gelirler Acenta Komisyon Giderleri Kredi Komisyonu Kira Giderleri Diğer Giderler Ödenen Faiz Denizbank A.Ş. 566.751 205.669 6.638.131 36.331 193.794 155.493 - Denizbank Yatırım Fonları 687.166 - - - - - - Dexia Fonlar 37.351 - - - - - - Denizbank AG Viyana 51 - - - - - - Eurodeniz Offshore - 696.438 - - - - - Dexia Equities L. 3.029 - - - - - - Intertech - - - - - 134.520 - Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - - - - - 166.702 - Toplam 1.294.348 902.107 6.638.131 36.331 193.794 456.715 - İlişkili taraflarla olan işlemler Komisyon Gelirleri Faiz ve Benzeri Gelirler Acenta Komisyon Giderleri 1 Ocak - 30 Haziran 2011 Gayrinakdi Kredi Komisyonu Kira Giderleri Diğer Giderler Alınan Temettüler Denizbank A.Ş. 218.091 333.923 12.951.621 57.591 174.808 143.265 - Denizbank Yatırım Fonları 1.458.252 - - - - - - Dexia Fonlar 35.583 - - - - - - Denizbank AG Viyana 57 - - - - - - Eurodeniz Offshore - 453.549 - - - - - Dexia Equities L. 3.612 - - - - - - Deniz Emeklilik Hayat 84.026 - - - - 134.520 - Intertech - - - - - - - Ekspres Yatırım - - - - - - - Toplam 1.799.621 787.472 12.951.621 57.591 174.808 277.785-21

14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Menfaatler 1 Ocak- 30 Haziran 2012 1 Ocak- 30 Haziran 2011 Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 2.285.192 1.979.014 2.285.192 1.979.014 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 A. Döviz cinsinden varlıklar 5.662.622 4.700.910 B. Döviz cinsinden yükümlülükler (4.080) (2.327.142) Net döviz pozisyonu (A-B) 5.658.542 2.373.768 22

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Döviz bazında ayrıntılı yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Varlıklar Vadesiz mevduat ABD Doları 2.868.106 5.181.233 Vadesiz mevduat Avro 63.107 143.518 Vadesiz mevduat GBP 150 422 Vadesiz mevduat CHF 29 54 Vadesiz mevduat AUD 15 27 Vadesiz mevduat JPY 106.940 2.425 Vadesiz mevduat CAD 3 6 Yabancı tahvil ABD Doları 110.000 198.715 Diğer varlıklar ABD Doları 62.685 113.241 Diğer varlıklar Avro 10.105 22.981 Toplam 5.662.622 30 Haziran 2012 Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Yükümlülükler Diğer yükümlülükler Avro 1.750 3.981 Diğer yükümlülükler GBP 35 99 Toplam 4.080 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Varlıklar Vadesiz mevduat ABD Doları 218.270 412.290 Vadesiz mevduat Avro 43.433 106.142 Vadeli mevduat ABD Doları 1.975.002 3.730.628 Yabancı tahvil ABD Doları 110.000 207.779 Diğer varlıklar ABD Doları 120.975 228.509 Diğer varlıklar Avro 6.368 15.561 Toplam 4.700.909 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Yükümlülükler Diğer yükümlülükler ABD Doları 1.232.009 2.327.142 Toplam 2.327.142 Grup müşterileri adına tuttuğu dövizli bakiyeleri aktifte bankalar ve aynı tutarı pasifte müşterilere borçlar hesaplarında takip etmektedir. Bu nedenle bu tutar yapancı para pozisyonu tablosuna dahil edilmemiştir. 23

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Aşağıdaki tablo Grup un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, Grup un döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. Kar / Zarar 30 Haziran 2012 Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 549.318 (549.318) - - 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) 549.318 (549.318) - - Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 16.252 (16.252) - - 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro net etki (4+5) 16.252 (16.252) - - 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde 284 (284) - - 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) 284 (284) - - TOPLAM (3 + 6 +9) 565.854 (565.854) - - Kar / Zarar 30 Haziran 2011 Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 165.005 (165.005) 165.005 (165.005) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) 165.005 (165.005) 165.005 (165.005) Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 5.949 (5.949) 5.949 (5.949) 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro net etki (4+5) 5.949 (5.949) 5.949 (5.949) Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü - - - - 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) - - - - TOPLAM (3 + 6 +9) 170.954 (170.954) 170.954 (170.954) 24

16. HİSSE BAŞINA KAZANÇ UMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildir. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. 17. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 8 Haziran 2012 tarihinde imzalanan alım satım sözleşmesi kapsamında, Denizbank A.Ş nin ana hissedarı Dexia Grubu nun (Dexia Participation Belgique SA ve Dexia SA) Denizbank ta sahip olduğu ve sermayesinin %99,85 ini temsil eden Denizbank hisselerinin Sberbank tarafından devralınmasına ilişkin olarak aşağıda ayrıntılarına yer verilen başvurular yapılmıştır. 11 Temmuz 2012 tarihinde; Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. nin pay sahipliği yapılarında meydana gelebilecek dolaylı değişikliğe izin verilmesi için Sermaye Piyasası Kurumu na, Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin pay sahipliği yapısında meydana gelecek dolaylı değişikliğe ilişkin bildirim yapılmasına dair Sermaye Piyasası Kurumu na, 13 Temmuz 2012 tarihinde ise Dexia Grubu nun Denizbank A.Ş. de sahip olduğu ve sermayesinin toplam %99,85 ini temsil eden Denizbank hisselerinin Sberbank tarafından devralınması ilişkin izin verilmesi için Rekabet Kurumu na gerekli başvurular yapılmıştır. 18. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 25