BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ARAŞTIRMA DEPARTMANI

01.06.2017 İNANSAL DERECE Z - LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ARAŞTIRMA DEPARTMANI RAKAMLARLA ÖNE ÇIKANLAR Brüt Kar Brüt Marj EGEEN 6,7 3,8 7,0 6,0 6,4 81 97 55 29,1% 42,2% 5,5% 0,6 1,1 9,7 9,0% -1,1% 39,5% 25,7% 33,6% 25,5% 42,6% 37,5% -NB in. Gel. -0,2 MIZP 11,8 40,4 7,0 7,0 2,8 38 26 42 7,0% 35,8% 30,4% 0,3 1,1 3,0 8,7% -3,4% 25,8% 22,5% 23,2% 22,4% 27,3% 61,9% -NB in. Gel. -0,1 GOODY 3,5 3,6 6,0 6,0 1,7 88 59 97 15,3% 19,3% -3,7% 0,3 2,4 1,7 1,0% 24,1% 18,0% 14,0% 10,0% 8,1% 4,8% 14,6% 0,2 15,1 0,0 VESBE 2,9 2,6 7,0 7,0 1,5 136 60 127 22,2% 23,0% 12,2% 0,4 1,0 1,4 1,0% 4,3% 16,3% 10,5% 15,3% 10,5% 10,7% 33,8% 0,6 6,0 0,1 ERBOS 4,4 2,9 7,0 6,0 3,2 93 83 66 29,3% 22,3% -0,3% 0,5 1,6 1,9 9,3% 17,4% 18,2% 13,1% 13,4% 9,0% 15,6% 22,4% -NB in. Gel. -0,2 AKSA 2,0 2,3 6,0 6,0 1,2 101 43 125 10,3% 22,0% -1,9% 0,5 1,7 2,5 11,1% 14,3% 23,5% 15,0% 20,8% 14,5% 7,8% 12,6% -NB 3,5-0,1 ALKIM 4,6 3,5 8,0 6,0 2,6 69 117 44 32,8% 20,7% -2,2% 0,8 1,3 3,0 3,5% 7,4% 29,9% 25,4% 22,4% 20,0% 18,9% 22,2% 0,1 in. Gel. 0,0 AYGAZ 3,3 3,7 6,0 6,0 1,0 24 13 25 3,5% 10,3% -3,2% 0,1 1,1 1,2 8,5% 3,8% 11,0% 9,5% 5,7% 4,7% 7,0% 20,8% -NB 15,9-0,3 TUPRS 2,1 2,7 8,0 5,0 1,0 35 44 80 1,0% 23,7% 6,0% 0,3 1,1 1,5 7,7% 37,5% 11,8% 6,2% 10,7% 5,2% 6,3% 35,3% 1,4 6,3 0,3 EGGUB 2,2 1,6 9,0 6,0 0,8 18 82 179-15,0% 22,8% 4,8% 0,5 2,9 2,3 28,2% 13,8% 25,4% 19,4% 18,7% 14,3% 7,0% 13,9% 0,5 4,8 0,1 LINK 12,4 12,9 8,0 7,0 19,9 126 2 8 33,9% -2,0% -16,6% 0,8 1,5 1,6 1,9% 221,6% 69,5% 77,0% 12,9% -3,8% 30,8% 14,3% -NB in. Gel. -0,3 BUCIM 3,0 3,4 6,0 6,0 2,2 99 86 47 35,3% 20,6% -1,2% 0,7 0,7 2,4 1,2% 1,8% 23,8% 19,2% 16,5% 10,4% 11,5% 17,8% 0,6 6,4 0,1 ORGE 4,9 2,8 7,0 5,0 3,7 186 8 60 41,5% 44,7% 12,6% 0,5 0,1 1,6 10,8% 3,2% 33,9% 22,3% 30,1% 19,7% 30,7% 38,7% -NB in. Gel. -0,2 KORDS 1,9 1,7 7,0 6,0 1,3 85 129 73 35,3% 12,3% -5,2% 1,0 1,6 1,7 1,1% 11,3% 21,2% 15,2% 16,3% 11,7% 9,5% 13,1% 2,6 8,4 0,5 Önemli Uyarı: Bu listede yer alan hisse senetleri BMD'nin alım tavsiyesi verdiği hisseler anlamına gelmemektedir. Seçilen kriterlere göre oluşturulmuş bir tablo olup veriler tamamen piyasa verileridir. Kar / / Sayfa 1 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ *Kriterler: Puanı eşik değer olan 1,8'den yüksek olan hisse senetleri seçilmiştir. - puanı 6 ve üzerinde olan hisse senetleri seçilmiştir. Realization 'su negatif olan hisse senetleri elimine edilmiştir. ree low rakamı negatif olan hisse senetleri elimine edilmiştir. Asset Replacement () rakamı 1'den düşük olan hisse senetleri elimine edilmiştir. Son dönem ortalama ndan düşük olan hisse senetleri elimine edilmiştir. / oranı 4'ün üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. /Piyasa Değeri oranı 1'in üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. İşletme Sermayesi/Ciro oranı %90'ın üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. /in.gid. Rasyosu 3x'ün altındaki hisseler elimine edilmiştir. 2016 4.çeyrekteki yıllıklandırılmış 'ü 2016 3.çeyrek yıllıklandırılmış 'e göre %5 ve üzeri düşenler elimine edilmiştir. Sayfa 2 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Sektör Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / OTOMOTİV 2,8 3,3 5,0 6,0 1,7 88 89 76 30,4% 10,5% -3,9% 0,6 1,0 2,1-6,0% 4,6% 20,8% 19,7% 10,9% 12,4% 5,3% 14,6% 3,2 1,9 0,3 BEYAZ EŞYA 1,7 1,8 7,0 5,5 1,9 131 110 131 33,2% 8,6% -6,0% 0,5 0,6 1,6 2,3% 4,7% 21,9% 18,6% 10,0% 9,6% 8,2% 18,0% 2,2 4,0 0,2 METAL 1,3 1,9 4,5 5,0 1,2 66 91 107 19,4% 5,6% -4,3% 0,7 2,8 1,6 1,3% 11,5% 14,4% 13,9% 13,0% 9,0% 0,0% 1,4% 4,3 0,9 0,1 HABERLEŞME 1,7 2,7 4,0 5,5 1,6 85 10 140 1,9% 12,4% -8,5% 1,1 3,9 1,5 2,7% 6,9% 39,7% 44,5% 33,6% 35,1% 1,7% -11,1% 2,4 2,4 0,3 ULAŞTIRMA 0,8 1,3 4,0 6,0 0,8 58 6 32 7,1% 4,4% -8,7% 1,1 1,9 0,8 4,8% 2,5% 23,4% 24,0% 13,8% 22,1% -0,8% -1,4% 3,6 1,5 0,8 PETROKİMYA 2,1 2,5 6,5 5,5 1,2 101 59 89 27,4% 12,3% -3,2% 0,6 1,1 1,9 5,6% 3,8% 23,4% 17,8% 10,7% 6,9% 6,3% 8,5% 1,6 3,7 0,0 GÜBRE 1,7 2,2 4,5 6,0 1,1 43 112 158 1,8% 12,2% -2,6% 0,8 1,1 1,9 1,9% 6,9% 21,5% 22,4% 17,4% 16,9% 2,4% 2,4% 2,9 4,2 0,3 ELEKTRİK ÜRETİM 0,9 0,8 4,0 4,0 0,6 36 13 48-2,0% 2,0% -10,2% 2,8 0,3 1,6-22,0% -9,1% 7,2% 13,1% 11,6% 20,4% -16,0% -27,9% 11,7 0,6 1,0 PERAKANDE 1,7 2,0 4,5 5,0 0,8 11 63 114-4,2% 2,7% -10,2% 0,3 1,7 1,2 1,4% 1,5% 23,5% 24,2% 5,1% 3,3% 1,3% -5,8% 6,4 2,2 0,1 TEKNOLOJİ PER. 2,3 3,1 2,5 4,5 0,8 30 95 81 12,2% -22,6% 4,3% 0,2-4,7 0,8-91,3% 10,0% 11,3% 18,5% -4,9% 4,5% -14,4% -- -- 0,6 1,7 TEKNOLOJİ TOP. 4,1 3,4 5,0 5,0 1,7 81 24 52 21,5% 10,0% -4,7% 0,2 0,7 0,4-14,4% 2,5% 5,6% 6,4% 2,3% 3,2% 1,6% 11,9% 1,5 3,0 0,2 TELEKOM 2,9 2,0 6,0 6,0 1,8 152 68 90 56,5% 11,5% -2,3% 0,9 1,0 1,3-4,2% -2,4% 22,9% 24,8% 14,6% 11,1% 13,5% 17,6% 1,9 12,4-0,0 CAM 1,4 1,8 5,5 6,0 1,7 82 96 53 31,2% 6,2% -10,0% 1,2 1,1 1,5-0,4% 14,1% 26,7% 24,6% 18,6% 19,5% 13,9% 12,3% 1,8 8,0 0,2 ÇİMENTO 2,8 3,4 4,0 6,0 1,3 103 82 80 30,1% 10,2% -4,6% 1,2 1,2 2,2 2,0% -10,9% 28,2% 25,3% 26,2% 22,9% 14,8% 13,5% 1,3 7,6 0,0 GIDA 2,0 2,1 5,0 5,0 1,1 70 77 87 19,2% 5,8% -11,0% 0,8 0,8 2,1-5,2% 3,6% 20,5% 18,2% 7,5% 5,4% 1,5% 7,7% 4,2 0,8 0,1 İÇECEK 2,0 2,8 4,0 6,0 1,4 72 50 82 8,7% 5,9% -11,1% 0,8 1,0 2,5-10,1% -2,9% 25,6% 28,0% 6,9% 5,9% 0,8% 0,4% 1,8 5,4 0,2 İLAÇ 2,3 1,8 7,0 5,0 1,9 120 52 122 15,2% 9,9% -3,3% 0,2 0,8 3,6-5,5% 3,9% 25,1% 23,5% 4,5% 3,7% 8,6% 11,5% 2,7 3,3-0,1 BORU 0,9 1,2 5,0 5,0 0,6 67 90 150 18,8% 7,7% -5,7% 0,4 2,0 0,5-23,9% -0,4% 16,4% 14,5% 12,9% 7,2% 5,1% 6,6% 3,5 3,2 0,6 HOLDİNG 1,0 1,1 6,5 5,0 1,3 62 67 69 14,7% 3,8% -7,7% 0,7 1,2 1,7 2,4% 8,0% 18,6% 17,9% 9,9% 8,6% 4,9% 3,0% 3,9 1,3-0,0 AMBALAJ 2,0 2,0 6,0 5,0 1,4 124 66 110 22,4% 1,7% -8,5% 0,7 1,1 0,7 1,5% 18,1% 17,4% 17,4% 9,6% 9,3% 3,4% 8,0% 2,0 3,3 0,1 İNŞ. & TAAH. 1,7 1,3 7,0 5,0 1,9 132 96 60 41,5% 4,8% -3,1% 0,5 0,4 1,4 3,5% 3,2% 18,0% 19,8% 10,2% 8,5% 11,1% 21,4% 3,4 0,8-0,1 KAĞIT KARTON 4,4 2,3 6,0 6,0 2,7 70 63 36 27,0% 1,4% -10,2% 0,7 1,7 0,5 0,1% 0,4% 16,9% 17,7% 9,0% 6,4% 1,3% 3,9% 6,4 2,4 0,0 YAPI SERAMİK 1,7 2,4 5,0 5,5 1,2 142 99 88 42,4% 6,6% -3,6% 0,8 0,7 1,8 6,9% 3,7% 24,9% 20,4% 10,9% 8,5% 2,3% 4,4% 4,0 2,1-0,0 BASIM YAYIM 1,4 1,4 5,0 5,0 2,4 147 25 60 34,7% 0,8% -13,0% 1,0-0,0 0,5-1,1% -10,3% 20,5% 16,5% 5,4% 8,6% -3,8% -8,3% 3,7 0,9 0,0 MADENCİLİK 2,1 5,0 5,0 6,0 2,3 50 51 46 15,0% -0,7% -16,5% 0,2 26,8 1,2 -- -100,0% 12,8% 49,4% 40,8% 51,3% 322,4% 50,4% -- 74,6 -- MOBİLYA 2,1 2,1 4,0 6,0 1,2 98 122 100 32,4% 7,8% -2,7% 0,7 0,5 3,6-15,7% 8,4% 23,3% 24,6% 10,2% 12,6% 4,5% 7,4% 2,6 1,9 0,2 TEKSTİL 1,2 1,6 5,0 5,0 1,3 106 130 85 39,5% 2,9% -8,1% 0,9 1,0 1,0-0,3% 11,2% 22,6% 21,6% 10,5% 9,4% 3,4% 5,9% 2,5 1,2 0,1 Toplam 1,7 2,0 5,0 5,5 1,3 82 68 85 21,5% 5,9% -6,0% 0,7 1,0 1,5 -- 3,7% 21,5% 19,8% 10,5% 9,0% 3,4% -- -- 2,4 -- Sayfa 3 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ASUZU 1,7 2,2 2,0 6,0 2,1 105 187 113 46,4% 0,3% -13,3% 0,7 AD 1,2-33,2% -17,0% 13,1% 14,8% 3,3% 5,6% -7,4% -23,7% 17,5 0,4 0,8 BREN 11,9 7,3 8,0 7,0 4,8 71 26 25,4% 34,1% 2,9% 0,3 0,6 1,1-0,4% 4,3% 15,5% 19,7% 13,4% 16,6% 16,3% 32,1% -NB in. Gel. -0,1 BRISA 1,3 2,6 4,0 5,0 1,2 164 119 112 46,2% 5,0% -5,9% 1,2 1,0 6,4-22,0% 2,0% 27,9% 23,5% 13,8% 17,0% 4,0% 12,5% 8,3 1,7 0,9 DITAS 1,6 1,9 2,0 5,0 1,5 101 89 76 30,4% -2,6% -18,5% 0,7 AD 2,0-17,1% 10,0% 21,5% 16,9% 3,2% 3,0% -1,7% -5,3% 9,4 0,6 0,3 DOAS 2,8 3,3 4,0 5,0 0,8 22 71 39 14,0% 7,7% -1,5% 0,2-1,3 5,5-17,2% -2,9% 9,6% 13,1% 3,4% 6,9% 1,9% 19,3% 3,2 1,3 0,6 EGEEN 6,7 3,8 7,0 6,0 6,4 81 97 55 29,1% 42,2% 5,5% 0,6 1,1 9,7 9,0% -1,1% 39,5% 25,7% 33,6% 25,5% 42,6% 37,5% -NB in. Gel. -0,2 MIZP 11,8 40,4 7,0 7,0 2,8 38 26 42 7,0% 35,8% 30,4% 0,3 1,1 3,0 8,7% -3,4% 25,8% 22,5% 23,2% 22,4% 27,3% 61,9% -NB in. Gel. -0,1 ROTO 3,4 3,7 8,0 6,0 1,0 42 25 59 3,3% 19,8% 3,7% 0,2 1,6 1,1 10,1% 5,0% 11,1% 11,1% 8,0% 8,6% 5,3% 34,5% 1,3 9,8 0,1 GOODY 3,5 3,6 6,0 6,0 1,7 88 59 97 15,3% 19,3% -3,7% 0,3 2,4 1,7 1,0% 24,1% 18,0% 14,0% 10,0% 8,1% 4,8% 14,6% 0,2 15,1 0,0 JANTS 3,6 3,6 6,0 7,0 1,9 105 104 68 36,6% 9,5% -8,4% 0,7 1,6 1,1 8,0% 26,5% 20,8% 25,6% 13,4% 18,7% 10,4% 13,5% -NB 4,5-0,0 KARSN 0,1 0,8 4,0 4,0 0,7 145 71 80 37,2% -6,6% -19,8% 1,3 AD 2,7-31,6% MD 7,4% 7,0% -7,2% 1,4% -12,4% -19,8% - - 1,0 KATMR 1,3 1,7 4,0 5,0 1,4 270 519 189 124,4% 13,1% -3,9% 1,6-0,1 8,4-21,1% 15,7% 44,2% 23,0% 23,9% 12,3% 6,9% 12,8% 3,2 1,0 0,3 OTKAR 2,4 1,9 5,0 6,0 1,7 102 126 56 42,4% 10,5% 2,1% 0,6-0,0 1,6-6,7% 18,2% 24,8% 22,8% 10,9% 12,4% 5,4% 45,1% 4,8 1,9 0,3 PARSN 1,0 1,9 3,0 5,0 0,9 79 129 84 30,5% 1,5% -16,2% 3,3 2,0 3,0-9,1% 59,1% 27,6% 25,6% 16,7% 16,7% -1,4% -1,4% 10,2 0,5 0,5 TMSN 4,5 5,1 4,0 6,0 2,2 98 94 41 38,3% 5,5% -12,8% 0,6 0,3 2,2-6,0% -35,1% 21,3% 19,2% 7,7% 13,4% 3,8% 6,8% 0,4 5,1 0,0 TOASO 2,3 2,1 6,0 6,0 1,1 31 25 92-8,3% 14,3% -3,4% 0,2 1,0 2,1 8,7% 10,8% 10,0% 12,1% 9,7% 11,8% 6,4% 35,4% 0,3 117,3 0,0 TTRAK 3,0 3,8 6,0 6,0 1,7 87 78 76 24,2% 26,3% ####### 0,4 1,1 1,8 0,6% -2,7% 20,7% 20,6% 14,2% 15,3% 9,8% 68,5% 2,2 3,7 0,3 OTOMOTİV 2,8 3,3 5,0 6,0 1,7 88 89 76 30,4% 10,5% -3,9% 0,6 1,0 2,1-6,0% 4,6% 20,8% 19,7% 10,9% 12,4% 5,3% 14,6% 3,2 1,9 0,3 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ALCAR 3,8 3,9 7,0 7,0 3,2 131 111 54 47,3% 9,1% -8,9% 0,5 0,8 0,6 4,3% 23,7% 25,5% 24,7% 6,0% 6,0% 8,4% 13,1% -NB 24,5-0,1 ARCLK 2,1 2,1 7,0 6,0 1,6 120 103 99 33,6% 9,5% -3,8% 0,6 1,6 1,7 3,6% 5,2% 32,7% 30,9% 10,0% 11,3% 8,1% 23,0% 2,9 2,1 0,3 IH 1,4 1,2 4,0 5,0 3,6 453 211 184 129,8% 4,7% -12,9% 1,4-3,9 5,7-39,4% 28,4% 22,2% 11,1% 10,9% 1,7% -1,4% -0,6% -NB 1,7-0,5 KLMSN 1,4 1,6 7,0 5,0 2,3 131 121 136 32,8% 3,5% -8,1% 0,6 0,5 2,9 8,4% -15,6% 21,0% 19,2% 9,9% 11,9% 14,0% 30,5% 2,6 0,6 0,3 VESBE 2,9 2,6 7,0 7,0 1,5 136 60 127 22,2% 23,0% 12,2% 0,4 1,0 1,4 1,0% 4,3% 16,3% 10,5% 15,3% 10,5% 10,7% 33,8% 0,6 6,0 0,1 VESTL 1,1 1,4 6,0 5,0 0,9 97 109 193 8,6% 8,1% 3,4% 0,3-1,0 1,2-18,8% -7,4% 21,7% 18,0% 8,4% 8,7% 1,2% 5,4% 1,8 8,2 0,7 BEYAZ EŞYA 1,7 1,8 7,0 5,5 1,9 131 110 131 33,2% 8,6% -6,0% 0,5 0,6 1,6 2,3% 4,7% 21,9% 18,6% 10,0% 9,6% 8,2% 18,0% 2,2 4,0 0,2 Sayfa 4 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ASCEL 4,3 5,0 0,0% -12,9% 8,1 39,9% -100,0% 10,5% 9,1% -DD - - 0,1 BURCE 0,8 1,4 4,0 4,0 0,9 50 177 72 36,7% 4,2% -9,5% 1,5 AD 0,7-23,9% 11,5% 19,5% 12,8% 8,5% -1,1% -1,1% -1,1% 5,2 1,3 0,6 CELHA 2,0 2,0 8,0 5,0 1,1 105 102 151 17,5% 26,9% 2,9% 0,3 9,2 0,9 23,2% 39,6% 16,1% 11,5% 10,6% 6,1% 3,1% 14,8% 0,3 3,8 0,1 CEMAS 1,2 1,2 5,0 5,0 1,6 88 68 121 10,9% -1,6% -16,9% 1,0 AD 0,9-10,4% -45,2% 8,9% 9,8% 1,8% 2,0% -24,4% -18,4% -NB 0,2-0,1 CEMTS 3,5 3,5 5,0 6,0 1,9 75 100 36 34,4% 13,5% -3,1% 0,7 1,0 3,9-3,8% 32,9% 21,1% 14,0% 16,1% 8,1% 11,1% 16,7% -NB 8,2-0,0 COMDO 0,5 1,6 4,0 5,0 0,2 38 50 94 0,6% 1,8% -17,7% 0,7 4,2 1,8 34,4% 76,2% 17,2% 20,2% 6,0% 9,8% -3,7% -53,9% 14,3 0,6 2,2 CUSAN 2,3 3,1 6,0 6,5 1,9 102 107 72 35,2% 14,2% 2,1% 0,6-2,2 3,3-22,9% -6,0% 24,0% 21,4% 13,4% 12,4% 16,1% 20,4% -NB 11,3-0,0 DMSAS 1,2 1,7 3,0 6,0 1,1 108 67 85 25,0% 0,6% -12,3% 0,7 6,1 1,8-29,9% 16,8% 10,2% 11,3% 5,7% 7,2% -8,3% -31,7% 6,9 0,6 1,4 ERBOS 4,4 2,9 7,0 6,0 3,2 93 83 66 29,3% 22,3% -0,3% 0,5 1,6 1,9 9,3% 17,4% 18,2% 13,1% 13,4% 9,0% 15,6% 22,4% -NB in. Gel. -0,2 EREGL 2,2 1,9 6,0 6,0 2,1 58 190 33 47,5% 17,9% -4,3% 1,4 2,2 0,7 2,7% 37,5% 26,3% 19,0% 27,9% 21,7% 17,6% 14,8% 0,1 in. Gel. 0,0 ISDMR 2,7 6,0 0,0% -16,0% -1,2 0,0% -100,0% 16,4% 6,9% -DD - - 0,1 IZMDC 1,0 1,7 7,0 3,0 0,7 44 61 153-10,5% 11,8% 4,0% 0,6 AD 0,4 36,0% 8,5% 10,8% 3,1% 12,6% 4,8% -5,0% -17,4% 2,7 1,1 0,7 KRDMA 0,9 1,8 4,0 5,0 0,9 56 119 138 10,9% 5,6% -3,9% 1,5 4,9 1,6 1,3% 27,8% 12,8% 14,7% 14,9% 15,2% -4,8% -5,8% 4,3 0,9 0,8 KRDMB 0,9 1,9 4,0 5,0 0,9 56 119 138 10,9% 5,6% -3,9% 1,5 4,9 1,6 1,3% 27,8% 12,8% 14,7% 14,9% 15,2% -4,8% -5,8% 4,3 0,9 0,8 KRDMD 0,9 1,6 4,0 5,0 0,9 56 119 138 10,9% 5,6% -3,9% 1,5 4,9 1,6 1,6% 27,8% 12,8% 14,7% 14,9% 15,2% -4,8% -5,8% 4,3 0,9 1,0 POLTK 9,0 5,0 0,0% 15,7% 1,2 11,3% -100,0% 34,3% 19,7% -DD - - 0,0 PRKAB 1,9 2,2 4,0 6,0 1,2 103 53 190-5,0% 53,7% -7,6% -0,0-0,7 0,5-10,8% -20,0% 11,7% 11,6% 3,5% 3,2% 1,2% 6,8% -NB in. Gel. -0,5 SARKY 3,2 3,2 2,0 5,0 1,3 56 34 7 22,3% 6,4% -9,7% 0,3 1,3 0,1-20,6% 6,4% 3,5% 3,3% 2,4% 2,4% 1,2% 10,0% 2,1 3,0 0,3 TUCLK 1,5 1,3 7,0 5,5 1,2 153 53 147 21,2% 6,8% -17,0% 0,9 3,3 1,9 19,2% -6,3% 18,9% 13,9% 13,5% 11,9% 2,8% 3,8% 2,1 0,9 0,2 METAL 1,3 1,9 4,5 5,0 1,2 66 91 107 19,4% 5,6% -4,3% 0,7 2,8 1,6 1,3% 11,5% 14,4% 13,9% 13,0% 9,0% 0,0% 1,4% 4,3 0,9 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / TCELL 1,9 3,3 5,0 6,0 1,9 74 5 119-0,0% 11,4% -6,3% 1,1 3,1 1,4 12,4% 8,8% 35,3% 38,7% 33,2% 32,2% 9,7% 8,5% -NB 2,9-0,1 TTKOM 1,5 2,2 3,0 5,0 1,2 96 14 161 3,9% 13,4% -10,7% 1,1 4,8 1,6-6,9% 5,1% 44,0% 50,2% 34,1% 37,9% -6,4% -30,7% 2,4 1,8 0,6 HABERLEŞME 1,7 2,7 4,0 5,5 1,6 85 10 140 1,9% 12,4% -8,5% 1,1 3,9 1,5 2,7% 6,9% 39,7% 44,5% 33,6% 35,1% 1,7% -11,1% 2,4 2,4 0,3 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / CLEBI 1,6 2,2 4,0 6,0 1,0 58 7 50 7,1% 13,0% -7,9% 0,5 1,5 0,6 4,2% 1,8% 23,7% 28,3% 13,8% 20,9% 3,2% 24,1% 2,4 3,0 0,4 DOCO 3,8 6,0 0,0% 1,9% 2,3 8,2% -100,0% 58,0% 32,1% -DD - - 0,0 PGSUS 0,8 1,5 2,0 6,5 1,2 43 3 27 5,4% -4,0% -20,1% 1,0 AD 0,8-9,1% -23,8% 3,5% 14,4% 1,7% 13,4% -3,9% -10,1% 30,2 0,6 1,1 RYSAS 0,6 0,9 4,0 5,0 0,6 103 4 104 7,2% 8,7% -9,6% 1,1 AD 5,3-154,8% 7,3% 23,4% 19,8% 27,8% 23,4% -17,8% -33,6% 3,6 0,8 2,9 TAVHL 0,9 1,1 6,0 6,0 0,8 60 6 28 12,5% 9,0% -4,0% 2,4 1,6 5,4% 3,1% 38,7% 34,3% 32,4% 28,6% 11,1% 14,2% 3,2 2,3 0,6 THYAO 0,5 1,1 3,0 5,0 0,7 23 11 32 1,3% -1,8% -15,8% 1,6 51,5 0,7 6,7% 7,4% 11,4% 19,1% 8,7% 13,9% -0,8% -1,4% 8,4 in. Gel. 2,2 ULAŞTIRMA 0,8 1,3 4,0 6,0 0,8 58 6 32 7,1% 4,4% -8,7% 1,1 1,9 0,8 4,8% 2,5% 23,4% 24,0% 13,8% 22,1% -0,8% -1,4% 3,6 1,5 0,8 Sayfa 5 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / AKSA 2,0 2,3 6,0 6,0 1,2 101 43 125 10,3% 22,0% -1,9% 0,5 1,7 2,5 11,1% 14,3% 23,5% 15,0% 20,8% 14,5% 7,8% 12,6% -NB 3,5-0,1 ALKIM 4,6 3,5 8,0 6,0 2,6 69 117 44 32,8% 20,7% -2,2% 0,8 1,3 3,0 3,5% 7,4% 29,9% 25,4% 22,4% 20,0% 18,9% 22,2% 0,1 in. Gel. 0,0 AYGAZ 3,3 3,7 6,0 6,0 1,0 24 13 25 3,5% 10,3% -3,2% 0,1 1,1 1,2 8,5% 3,8% 11,0% 9,5% 5,7% 4,7% 7,0% 20,8% -NB 15,9-0,3 DYOBY 1,0 0,9 6,0 5,0 1,1 313 69 124 75,8% 12,3% -2,0% 1,2-1,5 1,7-76,3% -4,6% 33,0% 29,6% 13,6% 11,8% 0,3% 1,8% 4,2 1,7 1,4 MRSHL 3,0 3,5 7,0 6,0 1,5 146 62 129 28,5% 6,7% -10,3% 0,5-3,3 0,4 5,6% -10,1% 36,3% 32,2% 7,5% 6,9% 1,6% 4,4% 1,6 3,8 0,1 PETKM 2,1 2,5 4,0 6,0 1,2 52 59 40 18,4% 34,9% -0,7% 0,6 1,2 4,7-2,4% 28,7% 23,4% 5,5% 21,9% 6,0% 18,1% 34,1% -NB in. Gel. -0,1 PIMAS 1,7 1,2 8,0 5,0 1,4 173 1 89 27,4% -2,6% -13,8% 0,6 AD -0,0 22,4% MD 16,8% 17,8% -0,9% 6,8% 1,9% 3,9% - - -0,0 SEYKM 4,7 5,5 0,0% -5,6% 1,1 13,3% -100,0% 34,0% 16,6% -DD - - 0,0 TMPOL 1,7 2,4 4,0 4,0 1,1 253 83 165 50,4% 13,5% -4,5% 0,8 3,9 2,2-2,4% 1,1% 16,3% 19,1% 10,2% 16,0% -1,4% -4,1% 2,5 0,9 0,2 TRCAS 0,6 1,4 7,0 5,0 1,5-1,9% -16,2% AD 25,9-4,9% MD 2,6% -29,6% 0,1% - - -0,9 TUPRS 2,1 2,7 8,0 5,0 1,0 35 44 80 1,0% 23,7% 6,0% 0,3 1,1 1,5 7,7% 37,5% 11,8% 6,2% 10,7% 5,2% 6,3% 35,3% 1,4 6,3 0,3 PETROKİMYA 2,1 2,5 6,5 5,5 1,2 101 59 89 27,4% 12,3% -3,2% 0,6 1,1 1,9 5,6% 3,8% 23,4% 17,8% 10,7% 6,9% 6,3% 8,5% 1,6 3,7 0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / BAGS 1,1 2,6 4,0 6,0 1,3 25 126 201-10,3% 3,7% -9,9% 1,4 1,3 0,5 1,8% 0,0% 17,5% 16,9% 16,1% 13,6% -10,2% -9,1% 4,1 0,7 0,6 EGGUB 2,2 1,6 9,0 6,0 0,8 18 82 179-15,0% 22,8% 4,8% 0,5 2,9 2,3 28,2% 13,8% 25,4% 19,4% 18,7% 14,3% 7,0% 13,9% 0,5 4,8 0,1 GUBR 1,2 1,7 4,0 6,0 0,9 62 99 112 13,9% 1,5% -13,8% 0,6 0,9 1,5 0,9% -23,7% 14,3% 25,4% 3,3% 19,5% -2,2% -9,1% 5,9 3,6 0,4 HEKTS 2,8 2,8 5,0 6,0 2,0 260 207 137 82,8% 20,6% 6,9% 1,0 0,4 2,8 1,9% 23,0% 39,9% 37,3% 25,3% 21,0% 18,6% 29,8% 1,8 18,1 0,2 GÜBRE 1,7 2,2 4,5 6,0 1,1 43 112 158 1,8% 12,2% -2,6% 0,8 1,1 1,9 1,9% 6,9% 21,5% 22,4% 17,4% 16,9% 2,4% 2,4% 2,9 4,2 0,3 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / AKENR 0,1 0,5 3,0 4,0 0,8 20 2 30-2,0% -0,6% -15,0% 2,8 AD 0,1-66,7% -9,1% 1,7% 12,4% 9,7% 14,6% -51,1% -79,2% 20,9 0,2 4,1 AKSEN 0,9 1,1 5,0 4,5 0,6 36 51 48 10,7% 5,0% -7,4% 0,9 AD 1,5-33,1% -12,3% 7,2% 13,7% 11,9% 18,2% -14,3% -158,6% 7,0 0,6 1,2 AKSUE 1,4 4,0 2,0 6,0 0,4 112 152-12,6% -1,0% -16,9% 10,9 AD 14,0-11,4% MD -3,7% 58,6% -1,4% 60,1% -96,3% -12,2% - - 0,1 AYEN 0,4 0,6 4,0 4,0 0,2 29 44-1,0% 4,0% -9,2% 4,0 AD 1,7-14,6% -2,1% 26,3% 27,6% 32,4% 37,1% -16,0% -27,9% 12,9 0,6 2,0 ODAS 0,9 1,7 5,0 4,0 0,8 67 13 138-11,8% 5,5% -10,0% 1,2 0,3-29,5% 0,8% 12,4% 10,0% 11,6% 9,8% -6,7% -23,4% 10,4 0,7 0,9 ZOREN 0,0 4,0 0,0% -10,4% AD -2,3% -100,0% 8,2% 22,5% -DD - - 0,3 ELEKTRİK ÜRETİM 0,9 0,8 4,0 4,0 0,6 36 13 48-2,0% 2,0% -10,2% 2,8 0,3 1,6-22,0% -9,1% 7,2% 13,1% 11,6% 20,4% -16,0% -27,9% 11,7 0,6 1,0 Sayfa 6 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ADESE 1,0 1,5 5,0 5,0 1,0 17 96 128-1,7% 2,5% -10,3% 0,3 1,7 1,4 22,3% -0,8% 24,4% 22,3% 5,1% 3,0% 5,1% 7,0% -NB 4,6-0,9 BIMAS 7,1 8,4 7,0 6,0 0,9 12 26 60-4,3% 48,6% 13,1% 0,1 1,4 2,4 3,8% 6,1% 16,9% 16,0% 5,0% 5,5% 3,4% 33,6% -NB in. Gel. -0,1 BIZIM 5,2 6,6 4,0 6,0 1,0 10 36 63-4,0% 229,3% -25,1% 0,0 2,5 0,5 16,1% -36,4% 8,0% 8,8% 1,6% 3,2% -0,8% -18,5% -NB 3,3-0,2 BOYP 1,0 1,0 4,0 4,0 0,7 34 225 241 6,8% 2,9% -10,0% 0,7 AD 1,0-15,1% 12,1% 41,8% 37,8% 6,1% 8,2% -12,5% -5784,0% 10,0 0,5 0,9 CRSA 1,7 2,9 2,0 5,0 0,5 4 61 101-7,5% -10,2% -40,5% 0,3 AD 0,5-4,0% MD 22,6% 23,8% -0,9% 3,4% -8,1% -102,7% - - 0,1 KIPA 1,2 5,0 0,0% -9,7% AD -5,0% 10,0% 24,6% -2,8% -DD - - 0,1 MGROS 1,7 1,7 6,0 5,0 0,7 2 65 128-12,1% 11,8% -6,7% 0,3 AD 1,4 20,4% 1,5% 26,5% 26,3% 5,5% 6,4% 5,4% 57,8% 2,9 1,0 0,4 UYUM 2,3 6,0 0,0% -12,5% AD -1,0% -100,0% 24,8% 2,4% -DD - - 0,1 PERAKANDE 1,7 2,0 4,5 5,0 0,8 11 63 114-4,2% 2,7% -10,2% 0,3 1,7 1,2 1,4% 1,5% 23,5% 24,2% 5,1% 3,3% 1,3% -5,8% 6,4 2,2 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / BMEKS 0,5 2,2 2,0 4,0 0,8 51 128 68 29,3% -40,3% -45,6% 0,4-4,7 0,6-165,2% MD 6,3% 18,3% -11,2% 6,2% -23,9% -DD - - 3,5 TKNSA 4,1 4,1 3,0 5,0 0,7 8 62 94-5,0% -4,9% 54,1% -0,0 AD 0,9-17,3% 10,0% 16,4% 18,8% 1,4% 2,7% -4,8% -DD -NB 0,6-0,0 TEKNOLOJİ PER. 2,3 3,1 2,5 4,5 0,8 30 95 81 12,2% -22,6% 4,3% 0,2-4,7 0,8-91,3% 10,0% 11,3% 18,5% -4,9% 4,5% -14,4% -- -- 0,6 1,7 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ARENA 3,4 4,1 5,0 5,0 1,7 83 45 52 20,9% 9,3% -6,3% 0,2-0,2 0,2-53,7% -5,0% 5,8% 6,8% 2,5% 3,5% 0,6% 3,5% 1,4 2,8 0,4 ARMDA 2,8 3,3 4,0 4,0 1,8 128 24 73 22,1% 7,4% -8,2% 0,2 0,4 0,7-49,2% -0,9% 5,4% 6,1% 2,1% 3,1% 0,4% 3,1% 3,6 3,3 0,6 DESPC 4,3 5,2 3,0 5,0 2,7 80 67 43 27,9% 10,7% -3,2% 0,3-0,3 1,7-0,5% 4,8% 8,1% 10,4% 4,2% 6,0% 5,9% 20,3% 0,4 in. Gel. 0,0 DGATE 4,8 3,5 7,0 4,0 1,3 70 10 46 9,8% 16,6% -1,2% 0,1 2,3 1,7 59,5% 4,7% 2,8% 3,7% 1,9% 2,3% 1,5% 23,8% 1,6 in. Gel. 0,3 ESCOM 5,2 2,4 5,0 6,0 2,4 11.985 3265,3% -0,3% -24,5% 33,7 1,0 0,0-28,2% MD 100,0% 29,7% -79,1% 0,6% 13,4% 0,1% - - -1,2 INDES 3,8 3,2 8,0 5,0 1,2 70 20 62 8,2% 72,5% -2,6% 0,1 1,6 0,0 28,4% 2,5% 4,2% 5,6% 2,5% 3,3% 1,7% 27,7% -NB in. Gel. -0,1 TEKNOLOJİ TOP. 4,1 3,4 5,0 5,0 1,7 81 24 52 21,5% 10,0% -4,7% 0,2 0,7 0,4-14,4% 2,5% 5,6% 6,4% 2,3% 3,2% 1,6% 11,9% 1,5 3,0 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ALCTL 2,7 1,8 8,0 5,0 1,6 131 32 46 33,1% 84,1% 9,1% 0,4 0,1 0,6-12,3% -6,9% 19,4% 10,1% 11,9% 3,0% 6,9% 21,0% -NB 12,4-0,2 ANELT 1,9 0,5 4,0 4,0 0,5 414 280 95 484,1% -1,7% -72,5% 8,6 1,0 0,9-7,3% MD -631,0% 6,2% -1738,9% -3,5% -4334,9% -4,8% - - -1,8 ASELS 3,2 2,0 6,0 6,0 2,7 163 153 93 57,3% 14,7% 3,6% 1,0 0,5 3,6-1,1% 6,0% 23,6% 25,1% 18,4% 19,6% 24,3% 25,5% -NB 7,7-0,0 KAREL 1,6 1,7 5,0 4,0 1,9 137 146 61 55,6% 8,3% -5,5% 0,8-0,8 1,1-29,1% 32,1% 22,2% 24,5% 16,3% 15,6% 2,1% 4,2% 1,9 1,5 0,5 KRONT 17,0 3,1 8,0 7,0 4,5 308 74 87 83,7% 28,2% 8,1% 1,2 0,9 2,0 0,5% -5,9% 81,2% 59,1% 49,0% 18,6% 46,3% 38,6% -NB 23,6-0,0 LINK 12,4 12,9 8,0 7,0 19,9 126 2 8 33,9% -2,0% -16,6% 0,8 1,5 1,6 1,9% 221,6% 69,5% 77,0% 12,9% -3,8% 30,8% 14,3% -NB in. Gel. -0,3 LOGO 5,3 5,1 4,0 7,0 1,3 141 33 605 33,3% 29,5% 1,0% 1,2 1,3 1,4-0,0% -2,4% 96,7% 96,1% 40,5% 43,8% 20,0% 24,4% 0,1 61,2 0,0 NETAS 1,6 1,9 6,0 6,0 1,5 249 61 93 60,7% 5,6% -10,3% 0,8 1,5 0,4-24,9% -6,0% 13,9% 11,5% 8,9% 6,6% 2,3% 3,7% 3,2 in. Gel. 0,3 TELEKOM 2,9 2,0 6,0 6,0 1,8 152 68 90 56,5% 11,5% -2,3% 0,9 1,0 1,3-4,2% -2,4% 22,9% 24,8% 14,6% 11,1% 13,5% 17,6% 1,9 12,4-0,0 Sayfa 7 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ANACM 1,0 1,2 8,0 6,0 1,3 101 94 57 35,3% 3,9% -11,0% 1,5 1,1 1,1-1,8% 14,5% 23,0% 21,4% 20,1% 19,8% 13,1% 13,6% 2,7 40,0 0,6 DENCM 0,7 1,7 3,0 6,0 0,8 28 134 34 33,7% -18,6% -38,7% 1,2 AD 2,3-10,5% MD 4,7% 19,7% -13,8% 4,5% -15,6% -18,5% - - 0,3 IZOCM 3,9 8,7 6,0 6,0 1,4 92 60 43 28,6% 10,1% -6,3% 0,6 0,4 3,2-3,8% -8,7% 23,1% 25,1% 9,9% 14,0% 4,7% 11,0% 1,4 4,3 0,1 SISE 1,4 1,5 6,0 6,0 2,0 87 119 54 36,1% 7,1% -10,6% 1,3 1,1 1,3 1,0% 14,1% 30,6% 27,5% 20,0% 20,0% 14,6% 10,8% 2,1 11,6 0,4 SODA 3,8 2,6 5,0 7,0 2,8 77 44 52 19,3% 18,2% -2,2% 0,8 1,1 1,7 10,8% 8,8% 31,1% 24,1% 27,1% 22,8% 31,8% 25,3% -NB in. Gel. -0,2 TRKCM 1,4 1,8 5,0 5,0 1,9 71 98 59 27,0% 5,3% -9,3% 1,3 0,8 0,9 8,1% 20,8% 30,3% 28,3% 17,3% 19,1% 18,7% 17,4% 1,5 3,7 0,2 CAM 1,4 1,8 5,5 6,0 1,7 82 96 53 31,2% 6,2% -10,0% 1,2 1,1 1,5-0,4% 14,1% 26,7% 24,6% 18,6% 19,5% 13,9% 12,3% 1,8 8,0 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ADANA 4,7 7,3 4,0 7,0 1,3 61 58 41 19,8% 19,0% -4,1% 0,6 1,1 4,6 3,2% -6,9% 34,1% 32,5% 26,3% 26,3% 31,8% 38,6% -NB in. Gel. -0,1 ADBGR 3,4 5,0 4,0 7,0 1,3 86 82 58 27,9% 13,5% -4,1% 0,9 1,0 4,6 3,0% -6,9% 34,1% 32,5% 26,3% 26,3% 31,8% 27,5% -NB in. Gel. -0,1 ADNAC 0,8 1,3 3,0 6,0 1,3 619 591 419 200,7% 1,9% -4,1% 6,3 0,3 4,6-2,3% -6,9% 34,1% 32,5% 26,3% 26,3% 31,8% 3,8% -NB in. Gel. -0,6 AYON 0,6 11,9 4,0 6,0 0,2 78 130 238-7,3% -0,5% -14,4% 10,1 2,0 101,6-21,1% MD 3,3% 7,1% -2,4% 5,3% 2,7% 0,9% - - 0,4 AKCNS 2,6 3,0 4,0 7,0 0,9 100 66 80 24,6% 18,3% 1,3% 0,9 1,2 1,8 5,7% -8,5% 26,5% 21,1% 26,1% 22,8% 17,6% 25,0% 0,3 11,9 0,1 ASLAN 6,0 12,2 4,0 6,0 1,1 204 66 80 53,1% 12,2% -8,6% 1,4 1,1 2,8-1,4% -10,7% 33,3% 29,9% 30,8% 26,2% 13,8% 14,2% 1,3 4,8 0,0 BASCM 3,4 7,0-3,0% 1,1 19,8% -100,0% 23,1% 23,1% -DD - - 0,0 BOLUC 2,9 4,0 5,0 6,0 0,9 123 71 57 36,4% 22,8% 10,8% 1,2 1,0 0,7 7,8% -2,2% 36,5% 26,6% 36,0% 25,7% 22,0% 29,5% 1,3 8,8 0,3 BSOKE 0,3 2,3 3,0 7,0 0,8 87 62 258-23,0% -0,3% -19,7% 3,9 5,3 25,9-142,3% -52,7% 12,6% 17,3% 7,0% 14,6% -35,0% -20,7% 43,3 0,2 2,1 BTCIM 0,9 2,0 4,0 6,0 1,5 115 36 126 10,5% 1,9% -12,9% 1,7 2,5 9,0-57,7% -30,8% 14,5% 16,0% 11,1% 11,9% -7,4% -6,4% 11,1 0,6 1,5 BUCIM 3,0 3,4 6,0 6,0 2,2 99 86 47 35,3% 20,6% -1,2% 0,7 0,7 2,4 1,2% 1,8% 23,8% 19,2% 16,5% 10,4% 11,5% 17,8% 0,6 6,4 0,1 CIMSA 1,4 2,9 4,0 6,0 0,6 103 92 88 29,1% 10,3% -5,2% 1,8 1,4 10,2-13,2% -7,5% 30,4% 26,6% 27,3% 28,1% 19,6% 20,9% 2,7 9,6 0,4 CMBTN 2,7 2,9 4,0 6,0 1,1 96 4 86 5,3% -5,7% -21,2% 0,2 2,2 1,6-11,8% -95,3% 5,8% 6,3% 0,0% 1,0% -2,4% -12,7% -NB 0,3-0,1 CMENT 2,2 1,9 5,0 7,0 1,8 103 84 86 27,8% 1,5% -15,8% 1,3 2,3 0,7-1,3% -16,6% 18,9% 19,1% 10,6% 14,5% -4,0% -0,4% 0,0 54,3 0,0 GOLTS 1,3 2,2 4,0 5,0 1,1 180 108 148 41,1% 3,3% -10,9% 1,6-0,0 0,7 1,6% -27,2% 23,5% 27,8% 12,8% 19,8% -3,4% -3,2% 6,5 0,6 0,5 KONYA 7,1 9,5 6,0 7,0 2,4 65 142 80 31,1% 9,7% -10,9% 1,0 1,3 1,8 2,4% -17,2% 22,5% 24,0% 16,5% 20,7% 13,1% 11,4% -NB in. Gel. -0,0 MRDIN 3,8 4,6 8,0 5,0 1,7 117 104 46 42,8% 10,0% -3,6% 1,1 1,1 0,8 11,8% -0,4% 33,2% 37,9% 26,8% 31,9% 28,2% 19,7% -NB 13,1-0,1 NUHCM 3,1 3,3 5,0 7,0 2,7 109 82 36 38,6% 11,6% -5,1% 1,0 1,2 0,9 9,7% -12,9% 29,8% 22,4% 26,7% 17,6% 15,9% 12,9% -NB 12,9-0,1 UNYEC 3,5 6,7 6,0 6,0 2,1 121 74 55 36,6% 21,1% 4,9% 0,9 1,3 2,0 10,0% -10,9% 32,3% 35,0% 28,2% 33,5% 22,1% 23,3% -NB in. Gel. -0,0 YBTAS 5,2 7,0 3,6% 0,9 5,0% -100,0% 33,4% 28,6% -DD - - 0,0 ÇİMENTO 2,8 3,4 4,0 6,0 1,3 103 82 80 30,1% 10,2% -4,6% 1,2 1,2 2,2 2,0% -10,9% 28,2% 25,3% 26,2% 22,9% 14,8% 13,5% 1,3 7,6 0,0 Sayfa 8 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ALYAG 0,8 0,7 4,0 5,0 0,6 42 41 88 0,2% 5,8% -21,7% 0,8 AD 3,1-45,4% 10,0% 12,9% 3,8% 7,9% 0,0% -5,8% -25,5% 5,4 0,7 1,1 AVOD 1,2 1,6 5,0 5,0 1,3 41 136 67 26,6% 7,3% -10,6% 0,8 0,1 3,6-48,4% -3,8% 17,7% 20,6% 7,9% 11,1% -2,2% -5,7% 3,9 0,8 0,6 BANVT 3,0 2,1 7,0 5,0 1,1 32 38 46 7,1% 21,5% 9,5% 0,3 AD -0,2 19,6% 22,3% 20,5% 13,5% 14,8% 7,0% 5,3% 28,9% 1,3 3,8 0,3 DARDL -1,3-2,3 4,0 5,0 0,1 18 22 157-20,0% -19,9% -23,3% -0,1 AD 3,9 5,8% -25,6% 32,8% 37,7% 8,2% 9,9% -17,6% -DD 8,0 0,3 1,6 ERSU 2,1 2,6 6,0 5,0 6,6 44 433 30 95,4% 0,8% -16,5% 4,9 AD 0,1 2,0% 10,0% 24,7% 10,7% 7,3% 0,8% 5,7% 1,2% -NB in. Gel. -0,1 ETILR 10,5 6,3 4,0 0,9 146 119 269 27,3% -1,1% -17,0% 0,8 0,2 5,2 0,6% MD 69,0% 68,3% -1,1% -0,5% 23,6% 7,7% - - -0,0 KENT 10,1 7,4 5,0 7,0 1,1 68 56 103 9,4% 3,3% 9,7% 0,5 2,3 1,6 0,2% 17,8% 29,5% 28,7% 7,5% 3,5% -0,6% -1,2% 1,1 3,3 0,0 KERVT 0,2 0,7 5,0 4,0 0,4 92 131 186 13,9% -1,6% -23,3% 0,8 AD 1,1-35,1% 43,4% 25,1% 27,7% 3,0% 8,8% -18,3% -DD 38,4 0,2 1,9 KNRT 4,7 3,7 5,0 6,0 4,6 107 387 43 96,3% 13,1% -4,2% 1,3 0,5 7,0-16,2% 46,7% 28,9% 23,9% 22,6% 18,3% 17,6% 14,1% -NB 11,2-0,0 MERKO 0,8 1,0 3,0 5,0 1,2 73 210 159 32,2% 2,4% -11,4% 0,6-15,5 1,1-122,8% -1,7% 11,9% 19,4% 4,2% 9,9% -10,5% -34,6% 4,5 0,6 0,5 OYLUM 0,7 0,7 4,0 4,0 0,9 138 56 126 19,2% -4,7% -17,7% 1,0 AD 0,2-15,2% -80,9% 3,0% 3,8% 0,1% -0,3% -4,6% -5,8% 158,9 0,0 0,3 PENGD 0,7 0,7 4,0 5,0 0,7 46 144 76 28,4% 1,3% -17,5% 0,8 1,6 1,7-13,3% 6,2% 14,4% 16,1% 3,0% 1,4% -9,9% -29,2% 10,9 0,2 0,4 PETUN 2,8 3,0 4,0 7,0 1,3 58 29 59 9,0% 11,2% -3,4% 0,4 0,9 7,1% 0,5% 16,3% 17,0% 10,0% 10,2% 9,1% 15,1% -NB in. Gel. -0,3 TATGD 3,7 2,3 7,0 6,0 2,6 106 77 65 31,6% 9,0% -5,7% 0,5 1,2 2,4-2,5% -12,5% 22,8% 21,2% 6,5% 7,6% 5,6% 12,7% 1,0 55,3 0,1 TUKAS 2,0 0,4 5,0 5,0 1,5 91 189 40 57,5% 7,6% -7,8% 1,0-4,4 1,6-7,9% 3,0% 19,6% 13,3% 13,5% -7,5% 8,7% 13,1% 2,9 4,0 0,1 ULKER 1,8 2,0 5,0 6,0 1,1 76 57 87 14,5% 15,4% -5,6% 0,4 0,8 2,6-0,9% 6,5% 23,6% 21,8% 13,3% 11,2% 6,2% 14,7% 0,2 0,9 0,0 ULUUN 2,4 2,5 6,0 4,0 1,3 70 53 105 5,7% 17,7% -0,4% 0,1 7,6 6,6-23,9% 3,6% 6,2% 7,1% 3,5% 3,9% 1,5% 10,0% -NB 0,8-0,1 VANGD 2,2 5,0-20,4% AD 1,1% -100,0% -8,2% -23,7% -DD - - 0,0 GIDA 2,0 2,1 5,0 5,0 1,1 70 77 87 19,2% 5,8% -11,0% 0,8 0,8 2,1-5,2% 3,6% 20,5% 18,2% 7,5% 5,4% 1,5% 7,7% 4,2 0,8 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / CCOLA 1,7 2,7 4,0 6,0 1,8 44 51 82 6,4% 7,3% -10,6% 1,1 3,0 1,1 3,1% 3,2% 33,6% 37,0% 14,9% 16,3% -1,2% -3,3% 3,4 1,8 0,4 KRSTL 2,6 3,0 6,0 6,0 2,2 151 64 77 38,2% 4,4% -11,7% 0,6 0,6 5,9-19,6% -3,8% 11,9% 8,7% 5,8% 1,7% 2,8% 4,1% 0,2 5,8 0,0 PINSU 0,6 1,3 1,0 5,0 0,7 74 50 156 2,7% -9,9% -27,3% 0,9 AD 3,3-69,7% MD 39,4% 45,3% -5,1% 2,2% -15,7% -45,6% - - 1,0 PNSUT 2,2 3,3 4,0 6,0 1,1 70 47 83 11,1% 7,6% -5,6% 0,5 1,0 1,8-0,6% -2,9% 17,6% 19,0% 8,0% 9,7% 5,4% 10,2% -NB 5,4-0,0 İÇECEK 2,0 2,8 4,0 6,0 1,4 72 50 82 8,7% 5,9% -11,1% 0,8 1,0 2,5-10,1% -2,9% 25,6% 28,0% 6,9% 5,9% 0,8% 0,4% 1,8 5,4 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / D 1,9 1,5 7,0 5,0 1,9 144 150 44 56,5% 9,9% -2,9% 1,3 0,8 3,6-8,9% 3,9% 40,8% 37,0% 19,9% 12,8% 8,6% 11,5% 2,7 2,7 0,5 ECILC 2,3 1,8 7,0 6,0 1,9 99 45 128 10,1% 1,2% -14,3% 0,2 0,9 1,0 5,8% -9,2% 25,1% 23,5% 4,5% 3,7% 11,6% 5,6% -NB 3,3-0,9 SELEC 2,7 2,8 5,0 5,0 1,5 120 52 122 15,2% 10,3% -3,3% 0,2 0,0 4,5-5,5% 7,4% 7,7% 7,7% 3,0% 3,2% 2,9% 13,0% -NB 39,2-0,1 İLAÇ 2,3 1,8 7,0 5,0 1,9 120 52 122 15,2% 9,9% -3,3% 0,2 0,8 3,6-5,5% 3,9% 25,1% 23,5% 4,5% 3,7% 8,6% 11,5% 2,7 3,3-0,1 Sayfa 9 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / BRSAN 0,9 1,2 5,0 5,0 0,9 67 152 150 18,8% 5,5% -5,7% 1,4 3,9 0,5 5,9% -0,4% 16,4% 10,3% 12,9% 7,2% 5,1% 6,6% 3,5 3,4 0,7 EPLAS 1,8 0,6 7,0 6,0 0,6 22 90 23 19,1% 57,8% 43,8% 0,3-0,0 1,2-23,9% 12,7% 27,7% 22,5% 15,3% 7,5% 7,3% -DD 0,7 3,2 0,4 OZBAL 0,6 1,2 3,0 4,0 0,6 164 35 178 11,0% 7,7% -11,8% 0,4 AD 0,1-27,4% -42,1% 13,4% 14,5% 4,3% 2,5% -8,2% -DD 7,0 0,4 0,6 BORU 0,9 1,2 5,0 5,0 0,6 67 90 150 18,8% 7,7% -5,7% 0,4 2,0 0,5-23,9% -0,4% 16,4% 14,5% 12,9% 7,2% 5,1% 6,6% 3,5 3,2 0,6 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ALARK 1,3 1,5 7,0 5,0 2,5 31 83 45 18,0% -2,7% -14,6% 1,0 5,5 1,4 2,9% 10,0% 7,9% 14,5% 1,4% 5,1% 8,3% 0,7% -NB 0,1-0,6 DOHOL 1,3 0,9 6,0 5,0 1,3 64 27 53 11,3% 3,2% -11,0% 0,4 AD 1,6-39,4% 2,2% 15,4% 23,0% 8,3% 8,4% -3,5% -10,6% 1,2 1,5 0,4 ENKAI 2,7 2,7 4,0 5,0 2,9 48 53 50 13,7% 8,2% -8,3% 0,7 1,1 1,6 5,2% 0,4% 22,9% 16,4% 22,3% 16,1% 18,3% 8,6% -NB in. Gel. -0,6 ITTH 0,8 1,2 4,0 4,5 1,1 61 199 110 35,8% 4,2% -6,9% 0,7 1,2 3,0-114,4% 3,9% 21,9% 18,9% 6,9% 3,1% 3,0% 5,3% 6,4 1,1 3,8 KCHOL 1,7 1,7 8,0 6,0 1,5 57 52 74 10,9% 11,8% -6,6% 0,4 1,1 2,2 6,2% 22,4% 17,6% 16,2% 9,7% 8,7% 8,1% 15,5% 1,9 4,2 0,4 KOMHL 0,8 0,8 5,0 4,0 1,2 152 152 73 59,5% 2,5% -5,6% 1,3-2,6 1,7-79,6% 32,0% 16,7% 17,0% 7,3% 7,6% 0,5% -0,5% 3,9 1,0 1,3 NTHOL 0,9 1,1 4,0 6,0 2,5 107 32 64 23,6% 3,4% -9,7% 3,6 1,3 1,9-11,5% -4,8% 37,5% 35,0% 23,1% 10,8% -4,3% -3,2% 8,7 2,1 1,0 SAHOL 0,0 0,0 7,0 6,0 0,7 45 84 89 11,1% 8,3% -5,4% 0,7 1,1 2,4 22,4% 9,0% 108,2% 95,8% 59,1% 51,3% 47,4% 11,4% -NB 20,0-8,2 TKEN 1,2 1,6 7,0 6,0 1,1 85 82 137 10,4% 133,6% -7,0% 0,4 1,3 1,3 4,3% 6,9% 13,9% 10,5% 10,1% 8,3% 6,8% 14,1% -NB in. Gel. -0,7 YAZIC 0,8 0,7 7,0 5,0 0,7 63 36 43 15,7% 2,2% -12,0% 0,4 AD 0,3 2,0% 9,3% 19,6% 20,8% 10,8% 11,3% 1,3% 0,1% -NB 0,4-0,4 HOLDİNG 1,0 1,1 6,5 5,0 1,3 62 67 69 14,7% 3,8% -7,7% 0,7 1,2 1,7 2,4% 8,0% 18,6% 17,9% 9,9% 8,6% 4,9% 3,0% 3,9 1,3-0,0 Sayfa 10 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / BAKAB 2,0 2,0 6,0 6,0 1,3 91 77 107 18,6% 11,7% -4,0% 0,7 3,6 3,4-14,9% 25,3% 20,3% 18,7% 13,6% 11,3% 5,1% 12,5% 2,0 3,3 0,5 BNTAS 2,3 1,7 5,0 5,0 4,7 127 69 22 45,7% 3,3% -11,8% 1,7 0,5 0,0 0,8% 12,0% 15,7% 16,4% 10,6% 10,5% 9,5% 6,8% 2,0 37,8 0,1 EMNIS -0,1 0,5 4,0 4,0 0,7 114 57 181-4,3% -18,5% -21,4% 0,7 AD 0,2-38,3% MD -4,5% 1,9% -9,0% -2,1% -29,1% -104,7% - - 0,5 GEDZA 3,5 4,3 9,0 6,0 5,6 121 69 39 39,8% 8,3% -8,5% 1,2 1,0 0,4 10,5% 18,1% 19,5% 20,4% 16,8% 9,2% 12,9% 9,1% -NB 325524,9-0,1 KAPLM 1,7 2,1 6,0 5,0 0,8 128 42 137 13,7% 15,7% -0,2% 0,4 AD 1,1 2,3% 46,0% 18,6% 13,3% 8,6% 3,8% 1,8% 12,1% 1,8 2,2 0,3 OLMIP 2,1 3,0 6,0 6,0 1,5 138 63 114 26,3% -1,9% -14,6% 0,5 AD 1,1-0,6% 176,8% 16,2% 18,4% 0,9% 6,1% -2,1% -5,6% 9,2 0,9 0,2 OZRDN 3,0 5,0 0,0% #N/A N/A 1,2 15,5% -100,0% 32,2% 12,8% -DD - - 0,0 SEKUR 1,7 3,5 0,0% 3,4% AD 11,9% -100,0% 13,4% 9,4% -DD - - 0,1 AMBALAJ 2,0 2,0 6,0 5,0 1,4 124 66 110 22,4% 1,7% -8,5% 0,7 1,1 0,7 1,5% 18,1% 17,4% 17,4% 9,6% 9,3% 3,4% 8,0% 2,0 3,3 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ANELE 1,2 1,2 7,0 5,0 1,4 162 138 126 47,5% 4,8% -1,6% 0,5 3,7 1,6 45,4% 10,0% 9,5% 12,9% 5,8% 8,5% 11,1% 21,4% 2,8 in. Gel. 0,4 EDIP 0,1 0,3 3,0 5,0 0,1 47 55 41 14,3% 6,8% -3,1% 0,2 1,0 0,5-21,0% -5,2% 59,2% 59,3% 47,0% 50,7% -22,8% -5,0% -NB 0,3-5,5 GEREL 1,8 1,3 3,0 3,0 1,9 132 96 47 47,4% 1,9% -15,8% 0,8-1,2 1,4-27,4% 80,3% 18,0% 19,8% 4,2% 2,8% 4,2% 8,2% 4,0 in. Gel. 0,3 ORGE 4,9 2,8 7,0 5,0 3,7 186 8 60 41,5% 44,7% 12,6% 0,5 0,1 1,6 10,8% 3,2% 33,9% 22,3% 30,1% 19,7% 30,7% 38,7% -NB in. Gel. -0,2 SANEL 1,7 2,9 1,0 4,0 2,0 181 143 117 55,7% 1,3% -14,9% 0,6-4,1 0,4-20,3% -41,1% 12,9% 16,8% 1,4% 2,9% -0,0% -0,1% -NB 1,1-0,1 ULUSE 6,2 5,1 8,0 7,0 2,4 87 75 56 27,5% 32,5% 8,0% 0,5 0,4 0,7 3,5% 14,9% 27,5% 27,4% 22,1% 15,1% 16,1% 29,4% -NB 21,7-0,0 YYAPI 1,6 0,5 7,0 5,0 1,5 42 147 81 27,8% 3,1% -16,3% 0,8 2,9 3,2 61,2% -9,3% 10,8% 4,6% 10,2% -0,2% 136,4% 54,2% -NB 0,5-0,8 İNŞ. & TAAH. 1,7 1,3 7,0 5,0 1,9 132 96 60 41,5% 4,8% -3,1% 0,5 0,4 1,4 3,5% 3,2% 18,0% 19,8% 10,2% 8,5% 11,1% 21,4% 3,4 0,8-0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ACSEL 5,7 3,3 6,0 4,5 7,3 70 176 25 53,7% 0,9% -13,6% 0,9-0,4 0,5 0,1% 0,4% 16,7% 18,3% 4,2% 5,2% 5,6% 3,7% -NB 19,9-0,3 ALKA 4,4 2,3 9,0 6,0 3,5 64 96 31 31,5% 28,1% -4,6% 0,5 2,2 0,5 16,6% 18,7% 21,2% 13,5% 18,7% 12,1% 17,8% 24,8% -NB in. Gel. -0,2 KARTN 7,6 8,7 7,0 7,0 2,7 53 63 36 21,0% 1,4% -16,9% 0,8 1,2 0,3 1,0% -7,7% 10,3% 15,7% 9,0% 15,7% -0,1% -0,2% 1,1 3,5 0,0 TIRE 1,5 1,8 4,0 6,0 0,9 131 52 90 27,0% 1,4% -8,1% 0,7 14,4 3,8-17,0% 42,9% 16,9% 17,7% 4,1% 4,0% 1,3% 4,1% 6,4 1,3 0,4 VKING 0,3 0,2 6,0 4,0 0,5 72 50 155-2,5% 6,7% -10,2% 0,7 AD 0,7-20,0% -2,8% 22,8% 21,5% 9,3% 6,4% -11,8% -DD 6,6 0,8 3,9 KAĞIT KARTON 4,4 2,3 6,0 6,0 2,7 70 63 36 27,0% 1,4% -10,2% 0,7 1,7 0,5 0,1% 0,4% 16,9% 17,7% 9,0% 6,4% 1,3% 3,9% 6,4 2,4 0,0 Sayfa 11 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / BRKSN 1,7 1,6 5,0 4,5 1,2 93 66 71 24,6% 5,6% -5,3% 0,8 2,8 0,9-5,3% 6,6% 24,9% 22,0% 8,2% 5,9% 1,4% 3,1% 3,9 2,1 0,6 EGSER 2,6 2,5 5,0 6,0 2,2 147 99 88 42,4% 13,5% -1,9% 0,8 0,7 1,4 7,3% 7,4% 27,6% 28,9% 16,7% 20,1% 9,5% 12,6% -NB 21,4-0,0 HZNDR 3,8 6,0 0,0% -0,4% 0,7 35,5% -100,0% 18,8% 7,5% -DD - - 0,0 INTEM 1,7 2,4 4,0 5,0 0,9 142 7 173-2,5% -157,8% -84,7% 0,0 AD 1,8 10,7% MD 9,0% 10,7% -1,5% 0,5% -2,1% -220,3% - - -0,4 KUTPO 2,9 2,8 7,0 6,0 2,8 92 182 58 47,4% 8,5% -10,1% 0,8 1,1 4,1 6,4% -24,1% 34,8% 34,7% 10,9% 9,5% 9,3% 11,3% -NB in. Gel. -0,1 USAK 0,8 0,9 6,0 4,0 1,0 210 143 206 44,4% 7,5% 0,4% 1,4-13,8 3,2-11,5% 3,7% 22,7% 18,9% 19,4% 12,8% 2,3% 4,4% 4,0 1,5 1,4 YAPI SERAMİK 1,7 2,4 5,0 5,5 1,2 142 99 88 42,4% 6,6% -3,6% 0,8 0,7 1,8 6,9% 3,7% 24,9% 20,4% 10,9% 8,5% 2,3% 4,4% 4,0 2,1-0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / DGZTE 3,9 2,4 7,0 6,0 7,5 72 2 53 11,1% 4,6% -12,1% 0,5 1,1 0,6 33,8% -8,2% 38,8% 38,6% 9,2% 10,2% 48,7% 20,5% -NB in. Gel. -1,0 DOBUR 2,8 3,4 4,0 6,0 2,2 139 9 91 23,6% -72,9% -44,6% 0,2 AD 0,4 4,2% MD 36,3% 40,8% -10,3% 6,9% -5,7% -19,5% - - -0,2 DURDO 1,0 1,3 7,0 5,0 0,8 59 86 83 16,8% 8,9% -1,3% 0,9 AD 0,3 28,6% 30,1% 24,1% 20,3% 13,5% 11,0% -2,7% -8,3% 3,7 0,9 1,2 HURGZ 0,6 0,8 5,0 5,0 1,2 155 14 78 31,8% -0,5% -12,3% 1,1 AD 0,4-16,9% -17,9% 39,9% 37,9% 6,9% 10,3% -15,4% -17,9% 1,9 0,9 0,2 IHGZT 1,3 1,3 4,0 4,0 4,8 343 32 46 90,2% -6,3% -14,8% 1,7 AD 0,8-34,1% MD 5,9% 8,4% -19,4% -15,4% -2,3% -0,8% - - -1,2 IHYAY 0,5 0,7 3,0 4,0 2,6 281 19 67 65,1% -16,4% -17,4% 1,3 AD 0,7-54,5% MD 9,3% 12,7% -15,4% -10,3% -7,9% -8,2% - - 0,9 PRZMA 9,4 13,3 5,0 5,0 7,3 341 230 8 143,8% 2,2% -13,7% 2,2-1,1 0,6-6,3% -10,3% 16,9% 10,7% 12,1% 10,5% 3,0% 1,0% -NB 5,2-0,1 SAMAT 1,5 1,5 5,0 4,0 1,4 17 151 18 37,7% 2,8% -2,0% 0,8 AD -1,4 45,5% -47,7% 9,6% 9,1% 3,9% 6,0% -4,9% -17,0% 17,8 0,4 2,5 BASIM YAYIM 1,4 1,4 5,0 5,0 2,4 147 25 60 34,7% 0,8% -13,0% 1,0-0,0 0,5-1,1% -10,3% 20,5% 16,5% 5,4% 8,6% -3,8% -8,3% 3,7 0,9 0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / IHMAD 7,6 5,0-18,4% AD -- 10,0% 0,6% -279,7% -DD - - -- IPEKE 2,5 6,0-16,2% AD 40,1% -100,0% 56,7% 57,0% -DD - - 0,0 KOZAA 3,5 6,0-16,9% AD 23,1% -100,0% 56,5% 59,4% -DD - - 0,0 KOZAL 13,6 6,0-10,2% AD 5,5% -100,0% 65,7% 75,7% -DD - - 0,0 KRATL 3,4 4,0 0,0% -4,3% -0,7 694,7% -100,0% 3,9% 1,9% -DD - - 1,5 PRKME 2,1 6,4 5,0 6,0 2,3 50 51 46 15,0% -1,5% -20,9% 0,2 54,2 1,2 105,9% -9,5% 12,8% 42,3% 40,8% 45,5% 322,4% 50,4% -NB 74,6-1,0 MADENCİLİK 2,1 5,0 5,0 6,0 2,3 50 51 46 15,0% -0,7% -16,5% 0,2 26,8 1,2 -- -100,0% 12,8% 49,4% 40,8% 51,3% 322,4% 50,4% -- 74,6 -- Sayfa 12 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / DGKLB 1,2 1,7 2,0 5,0 0,7 85 190 120 35,9% 7,8% -2,5% 0,9 AD 1,0-18,0% 66,7% 33,6% 34,7% 9,9% 9,5% -8,7% -66,3% 4,7 0,7 0,3 EGPRO 2,0 2,1 4,0 6,0 1,3 153 96 160 28,9% 12,5% -2,8% 63,9% 0,2 8,0-6,7% -2,3% 25,4% 26,8% 10,6% 12,6% 7,5% 19,8% 1,5 2,7 0,2 GENTS 2,3 3,7 4,0 5,0 2,7 111 149 56 50,3% 9,6% -6,9% 0,7 0,3 3,7-16,7% 8,4% 21,2% 21,2% 12,5% 14,4% 7,4% 8,7% 0,7 4,8 0,2 SILVR 2,3 1,9 4,0 6,0 1,2 70 46 79 10,5% 1,8% -1,2% 0,4 2,7 3,4-15,7% 35,0% 7,1% 9,7% 4,0% 6,0% 1,6% 6,1% 3,6 1,1 0,5 YONGA 6,9 6,0 0,0% #N/A N/A 0,7 8,0% -100,0% 24,6% 15,2% -DD - - 0,0 MOBİLYA 2,1 2,1 4,0 6,0 1,2 98 122 100 32,4% 7,8% -2,7% 0,7 0,5 3,6-15,7% 8,4% 23,3% 24,6% 10,2% 12,6% 4,5% 7,4% 2,6 1,9 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj Kar / / ARSAN 1,1 0,7 7,0 6,0 1,1 106 158 31 59,9% 0,9% -18,5% 1,0 1,0 1,7-2,4% 25,1% 11,4% 2,2% 6,6% 1,8% 7,8% 6,8% -NB 0,6-0,2 ATEKS 2,1 1,7 3,0 6,0 1,9 37 135 108 16,1% -0,8% -18,9% 0,9 1,0 1,7-1,8% 40,8% 19,3% 18,0% 0,9% 1,8% 2,7% 1,3% -NB 1,5-0,7 BLCYT 1,2 1,5 4,0 5,0 1,9 203 118 30 73,3% 8,9% -6,1% 1,6 1,0 2,4-21,6% 31,7% 27,3% 21,6% 25,6% 21,4% 13,2% 5,1% 4,3 1,4 1,4 BOSSA 0,9 1,4 4,0 6,0 0,8 71 72 137 5,9% 3,0% -9,7% 0,6 2,2 1,9 8,0% -0,3% 22,6% 22,6% 10,5% 7,8% -3,3% -3,8% -NB 0,9-0,4 BRKO -0,0 0,6 4,0 4,0 0,8 158 96 55 54,1% -2,5% -21,2% 2,0 AD 0,0 216,8% MD 3,2% 8,8% -1,4% 6,3% -12,6% -10,7% - - 3,2 DAGI 1,3 1,9 2,0 4,0 1,9 132 162 19 58,4% 2,9% -8,1% 1,4-1,1 1,0-21,7% 58,6% 43,1% 46,5% 6,9% 9,4% -2,4% -1,8% -NB 1,0-0,1 DERIM 1,2 1,9 3,0 5,0 1,4 368 21 238 46,0% 1,5% -5,1% 0,5-2,8 0,1-95,2% -36,9% 8,0% 19,9% 1,7% 6,0% 1,3% 5,9% 26,7 0,4 2,1 DESA 0,9 1,6 3,0 5,0 1,5 17 672 245 61,0% -6,1% -15,9% 0,8 AD 1,0-42,4% MD 51,7% 36,4% -3,2% 1,6% -11,3% -37,2% - - 1,2 HATEK 0,8 1,4 5,0 5,0 1,0 108 134 138 28,5% -0,5% -15,6% 1,5 4,1 1,7 5,3% 10,0% 10,4% 14,4% 2,2% 3,1% 11,9% 8,3% 1,6 0,3 0,1 KORDS 1,9 1,7 7,0 6,0 1,3 85 129 73 35,3% 12,3% -5,2% 1,0 1,6 1,7 1,1% 11,3% 21,2% 15,2% 16,3% 11,7% 9,5% 13,1% 2,6 8,4 0,5 LUKSK 0,8 0,9 6,0 5,0 1,6 157 249 85 74,3% 1,5% -10,4% 1,8 AD 0,1 30,9% 405,7% 30,3% 28,9% 13,6% 19,5% 50,4% 20,3% -NB 0,7-0,5 MEMSA -0,7 5,0 0,0% -12,4% AD 41,7% -100,0% -20,2% -9,3% -DD - - 0,3 MNDRS 1,1 1,4 6,0 5,0 0,9 29 152 76 25,8% 6,7% -4,5% 0,7 AD 1,0-6,4% 14,2% 13,4% 12,4% 13,4% 13,4% -2,3% -3,2% 2,5 0,9 1,0 ROYAL 1,8 3,5-4,9% AD 304,7% -100,0% 27,3% 14,7% -DD - - 0,0 SASA 3,4 1,9 5,0 7,0 2,3 131 70 53 39,5% 17,0% 3,2% 0,5-0,6 0,1-0,3% 48,9% 20,2% 10,8% 15,4% 7,6% 15,7% 40,2% 1,3 4,7 0,1 SKTAS 0,5 0,7 5,0 5,0 0,8 59 110 90 20,5% 5,1% -4,5% 1,5 AD 0,4-40,6% 10,7% 29,8% 29,6% 16,9% 18,3% -15,0% -36,3% 7,9 0,6 4,3 SNPAM 16,4 15,7 5,0 7,0 6,4 141 79 52 43,8% 4,1% -0,6% 0,6 0,8 2,6 2,4% -15,3% 27,9% 18,8% 16,4% 21,1% 37,7% 11,9% -NB 245,5-0,4 SONME 113,7 105,2 8,0 7,0 5,3 78 1.144 528 27,8% 4,8% -9,6% 1,0 1,3 0,2 3,8% 11,0% 96,1% 56,5% 103,6% 84,5% 155,1% 10,6% -NB 847,4-0,3 VAKKO 2,0 1,7 8,0 6,0 1,2 46 197 110 24,1% 10,5% -4,3% 0,6 1,7 2,0-4,5% 1,6% 52,0% 51,5% 8,6% 6,5% 3,4% 9,8% 1,0 2,4 0,1 YATAS 2,8 1,2 6,0 6,0 1,2 42 130 112 14,3% 21,3% 2,8% 0,4 2,3 2,5-0,5% 16,8% 39,9% 38,0% 10,7% 10,3% 3,8% 18,9% 1,0 2,9 0,1 YUNSA 1,0 1,7 4,0 6,0 1,3 107 128 49 47,9% -5,7% -24,5% 0,7 AD 0,8 14,6% MD 13,8% 23,5% -2,0% 10,2% -14,7% -79,5% - - 2,1 TEKSTİL 1,2 1,6 5,0 5,0 1,3 106 130 85 39,5% 2,9% -8,1% 0,9 1,0 1,0-0,3% 11,2% 22,6% 21,6% 10,5% 9,4% 3,4% 5,9% 2,5 1,2 0,1 Sayfa 13 / 14

01.06.2017 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ AÇIKLAMALAR ve KISALTMALAR 1-Z skor: Altman tarafından finansal olarak güçlü şirketleri ile zayıf şirketlerin arasındaki ayrımı yapmak için geliştirilmiştir. Altman ın modeline göre Z skor seviyesi 2 yıl boyunca 1,8x seviyesinin altında kalan şirketlerin iflas etme olasılığı %72 dir. Rasyo firmaların karlılık, likidite, tecrübe, borçluluk ve satış verimliliğini ölçmektedir. 2- skor: Joseph Piotroski tarafından geliştirilmiştir. irmaların karlılık, kaldıraç ve verimliklik rasyolarını ölçmektedir. 1976-1996 yılları arasında sadece skoru 8 ya da 9 olan şirketlerden oluşan dinamik bir portföye yatırım yapan bir yatırımcının ortalamada S&P500 endeks getirisinin %15,8 üzerinde kazanacağını tespit etti. Bu strateji söz konusu dönemde yıllık %23 kazandırdı. 3- Oran: Dönen Varlıkların Kısa Vadeli lara oranlanması ile bulunmaktadır. Bu rasyonun 1x in altında kalması kısa vadeli borçların ödenebilme kalitesinin sorgulanmasına sebep olabilir. Ancak rasyonun varlık ve yükümlülüklerin devir hızları ile değerlendirilmesi gerekmektedir. 4-AGS: Alacak gün süresini ölçer. 5-SGS: Stok gün süresini ölçer. 6-BGS: Ticari borç ödeme gün süresini ölçer. 7-İs/Ciro: Ticari İşletme Sermayesi/Yıllık Satış Gelirleri olarak tanımlanmaktadır. 8-ROIC: lerin vergi sonrası faaliyet karlılıklarının uzun ve kısa vadeli finansal borçlar ve toplam özkaynakların toplamına (nakit ve benzerleri çıkarılmıştır) bölünmesi ile elde edilmiştir. Bu rasyo firmaya sermaye yatıran ortaklar ve bankaların elde ettikleri ortalama getiriyi öloçektedir. Başka bir bakış açısında göre firmanın yatırımlarından elde ettiği getiriyi ölçer. Bu rasyonun yatırımın maliyeti olarak ölçülen AOSM den yüksek olması firmanın yatırımlarından değer ürettiği şeklinde yorumlanmaktadır. 9- : ROIC-AOSM olarak tanımlanmaktadır. Bu rasyonun pozitif olması firmanın yatırımlarından değer ürettiği şeklinde yorumlanmaktadır. Pozitif spread oranına sahip bir şirketin yatırım haberi piyasada şirketin değerlenmesine sebep olur. Bu şirket sektörde alternatif getirinin üzerinde ( kadar) getiri elde edebilecek bir kapasite ve tecrübeye sahiptir. 10-: Capital Requirement şirketlerin maddi duran varlıklar ve işletme sermayesi yatırımlarının toplam net satışlarına oranlanması ile bulunmaktadır. Bu rasyo sektörde 1 birimlik geliri elde etmek için firmanın ihtiyaç duyduğu yatırımı göstermektedir. 11-: Asset Replacement şirketlerin yıllık yatırımlarının yıllık amortismanlarına bölünmesidir. Bu rasyonun sürekli 1x seviyesinin altında kalması firmanın aktif büyüklüğünün azalmasına işaret etmektedir. Sabit varlıkları azalan bir şirketin gelecek açısından bazı kaygıları barındırması kaçınılmazdır. 12- Realization : Operasyonel nakit akımlarının net kara bölünmesidir. Operasyonel nakit akımları net kar artı amortizman eksi işletme sermayesi değişimi olarak tanımlanmıştır. Bu rasyo mevcut net kara göre şirketin nakit kapasitesini ölçer. Sektördeki amortisman politikası ve işletme sermayesi yatırımları hakkında işaretler verir. 13- : Serbest nakit akımlarının piyasa değerine bölünmesidir. Serbest nakit akımları net kar artı amortizman eksi işletme sermayesi değişimi eksi yıllık yatırım olarak tanımlanmıştır. Bu rasyo temettü veriminin tavanı olarak kabul edilmektedir. 14-: leri nana ortaklık karlarının ana ortaklık özkaynaklarına oranlanması ile elde edilmektedir. Rasyonun tahvil getirisinin altında kalması sermayenin verimli kullanılamadığı şeklinde yorumlanmaktadır. 15- /: Bu rasyonun 4x seviyesinin üzerinde olması durumunda şirketleri için yüksek borçluluk tanımı yapılmaktadır. 4x seviyesinin üzerine çıkıldıkça şirket yatırım yapılabilir notun altına düşmektedir. Bu durum borçlanma maliyetlerini artırmaktadır. 16-/in.Gid.: Bu rasyonun 3x ün altında olması şirketin yatırım yapılabilir notu ve borçlanma maliyetlerine olumsuz anlamda etkisi olmaktadır. Burada yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İlker Şahin ilker.sahin@bmd.com.tr Halil Arslan halil.arslan@bmd.com.tr Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü Email : arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : 0216-547-13-00 Sayfa 14 / 14