Eylül 2016 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme ABD Merkez Bankası Fed in bu sene içerisinde faiz artırımı yapacağı algısının kuvvetlenmesi dolar endeksindeki zayıflama eğilimini sınırlandırsa da gelişen ülkelere yönelik ilginin son aylarda oldukça güçlü seyrettiği görülüyor. Pek çok gelişen ülkede büyümede yaşanan stabilizasyon ve risk parametrelerinde gözlenen iyileşme, küresel bol likidite teması ile birlikte sermaye akımlarının sürmesini sağlıyor. Uzun vadede büyük ölçüde küresel gelişmelere bağlı hareket etmiş olan TL nin de bu durumdan faydalanması söz konusu. Mevcut küresel düşük faiz ortamında yurt içi faizlerin ılımlı seyretmesi olası gözüküyor. Son gelen enflasyon rakamlarının beklentilerden düşük gerçekleşmesi önümüzdeki aylarda da Merkez Bankası nın faiz indirim sürecine devam edeceğini sinyaller nitelikte. Öte yandan reel faizin gerek yakın tarihteki ortalama düzeyi gerekse diğer gelişen ülke tahvillerine göre olağan makası dikkate alındığında, tahvil-bono faizlerinde aşağı alanın çok geniş olmadığı söylenebilir. Gelişen ülkelerin risk algısında toparlanma, döviz ve faizlerde tansiyonun düşmesi hisse senetleri için pozitif... Ayrıca gelişen ülkelere yönelik son dönemdeki güçlü sermaye akımlarından hisse senetlerinin yeterince pay alamadığı, dolayısıyla pozisyonlanmanın halen hafif olduğu görülüyor. Bist 100 endeksi yıl başına göre %8 yükselse de diğer gelişen ülke hisse senetlerine kıyasla bu yükseliş düşük kaldı. Temel değerleme oranları tarihsel ortalamaları ve gelişen ülkelere kıyasla ucuz seviyelere işaret ediyor. Pek çok gelişmiş ülkede düşük reel faizler, bol likidite teması, altın yatırımlarının orta-uzun vadede gündemde olacağına işaret ediyor. Altın, portföylerde sistemik riskleri dengeleme amaçlı uzun vadeli olarak yer alması gereken bir varlık. Ancak kısa vadede yoğun spekülatif pozisyonlanma risk unsuru olarak değerlendirilebilir. ABD verileri ve Fed üyelerinden gelebilecek ve piyasa algısı kadar güvercin olmayan açıklamalar kısa vadede altın fiyatlarında dalgalanmalara yol açabilecek bazı faktörler. YATIRIM ARACI 29.07.2016 31.05.2016 29.02.2016 31.12.2015 31.08.2015 31.08.2016 31.08.2016 31.08.2016 31.08.2016 31.08.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 %0,75 -%2,36 %0,20 %5,91 %1,01 BİST 30 %0,76 -%2,44 -%0,08 %6,57 %0,88 KYD Altın Kapanış -%4,22 %8,16 %6,33 %24,55 %17,38 KYD Gecelik Brüt %0,68 %2,14 %4,72 %6,41 %10,11 KYD Tüm %0,99 %3,21 %8,68 %10,93 %13,40 ENFLASYON TÜFE -%0,29 %1,35 %2,69 %4,53 %8,05 ÜFE %0,08 %0,70 %3,14 %3,49 %3,03 DÖVİZ ABD Doları -%1,93 %0,10 -%0,23 %1,24 %1,25 Euro -%1,60 %0,09 %1,87 %3,37 %0,59
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 180.583.529 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,036086 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. 1% 19% Ters Repo 25% 55% %0,8 %2,3 %5,0 %6,7 %10,3 BGK GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 7.643.788 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,021758 GRK GRS Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 3% 1% 1,5% 6,0% 7% %13 KATKI - GRK 5% 81% STANDART - GRS 18,6% 6% 84% 6,1% 67,8% %0,9 0,9% 2,9% 8,3% 10,7% 12,9% %0,7 %3,0 Fon Büyüklüğü: 79.669.018 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,012375 Fon Büyüklüğü: 6.688.256 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,011646 %2,4 %7,9 %6,8 %9,7 %9,3 %12,3 %11,1
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BGE GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 959.935 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,01828 Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. 2% 8% 59% 31% %9,0 %7,9 %5,1 %0,8 %1,2 BKB GRA Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: 2.753.161 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,025433 7% Eurobond 93% ALTIN - GRA %0,0 %2,0 Fon Büyüklüğü: 30.180.746 TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0,014335 %4,6 %6,9 %6,6 BBH Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. 2% Altın %98 %7,9 GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.139.853 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,019349 %5,7 %23,7 %15,6 -%3,5 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Ters Repo 3% sı 9% 88% %8,5 %5,1 %3,7 %0,8 -%2,1 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK 3 3 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 3 3 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB 3 3 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH GRA BBH 3 3 -%10 %0 %10 %20 %30 -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu