Günlük Bülten 19 Temmuz 2017 Çarşamba Borsa İstanbul Bugün ABD tarafında Haftalık Mortgage Başvuruları, İnşaat İzinleri, Konut Başlangıçları ve Ham Petrol Stokları takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Olası yukarı yönlü hareketlerde 106.250-106.450 direnç bölgesi ilk teknik hedef konumunda. Bu bölgenin geçilmesi durumunda endeksin 108 binli seviyelere doğru hareketlenmesi beklenebilir. Diğer taraftan olası geri çekilmelerde 104.950-105.150 gün içi ilk önemli destek bölgesi konumunda. Bu destek bölgesi altında bi kapanış görülmesi durumunda 103.700 ve 103.000 destek seviyelerine kadar sürecek bir düzeltme hareketinin görülme ihtimali kuvvetlenecektir. Endeksin 101.700 üzerinde kaldığı sürece sene başından bu yana devam eden yükselen kanal içindeki hareketini koruması beklenebilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde ve 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki günü %11,42 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,33 seviyesinden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,51 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,59; en düşük %10,51 seviyelerini görerek günü %10,55 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,93 olarak gerçekleşti. Hazine tarafından dün 2 Mart 2022 ve 24 Şubat 2027 itfa tarihli sabit kuponlu, 7 Temmuz 2027 itfa tarihli TÜFE ye Endeksli devlet tahvili ihaleleri düzenlendi. İhalelerde rot dahil toplam 10,2 milyar TL borçlanıldı. VIOP Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 131.900 ve 133.100 arasında dalgalanarak günü 132.250 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 112.094 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı -10.632 artarak 389.403 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 131.450 ilk kuvvetli direnç 133.275 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 131.450 ve 129.575 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.275 ve 135.950 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 105,718-0.47% 35.30% BIST-30 130,223-0.52% 36.36% BIST Banka 181,060-0.93% 39.76% BIST Sanayi 114,164-0.46% 36.58% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,638 BIST-30 Yakın Vade 132.250-0.58% 38.55% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.42% -9 bp +79 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.64% -9 bp -73 bp Gecelik Faiz 11.82% -1 bp +350 bp CDS TR (5 Yıllık) 188.02-1 bp -85 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1,243-0.24% 7.68% Brent Petrol 48.68-0.04% -14.23% USD/TRY 3.5230 0.12% 0.02% EUR/TRY 4.0719-0.05% 9.61% Döviz Sepeti 3.7880 0.49% 5.20% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21,575-0.25% 9.16% S&P 500 2,461 0.00% 10.04% Nasdaq 6,344 0.47% 17.92% Çin 3,210 0.71% 3.43% Japonya 20,011 0.06% 4.69% Hindistan 31,852 0.44% 19.63% Hong Kong 26,642 0.44% 21.10% Almanya 12,430-1.25% 8.27% Fransa 5,173-1.09% 6.40% İngiltere 7,390-0.19% 3.46% Makroekonomik Veriler Cari 2016 2017 (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 3.30% Enflasyon (%) 10.90% 8.53% 9.63% İşsizlik Oranı (%) 11.70% 12.70% 12.80% Cari Denge/GSYH (%) -3.89% -3.97% -4.38% * Tahminler Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 3.5200 ve 3.5366 arasında dalgalanarak günü 3.5232 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5258 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5200 ve en kuvvetli direnç 3.5500 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5200-3.5110-3.5020 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5290-3.5365-3.5460 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında inşat izinleri, ham petrol stokları takip edilecek.
Borsa İstanbul Güne yatay bir açılışla 106.230 puandan başlayan BIST-100 endeksi, küresel piyasalardaki satıcılı görünümün etkisi ile aşağı yönlü bir seyir izledi. Bankacılık hisselerinde yaşanan satışlarda endeksteki düşüşte etkili oldu. Gün boyunca en düşük 105.586 ile en yüksek 106.244 seviyeleri arasında hareket eden BIST-100, günü %0,47 oranında bir düşüş ve 499 puan kayıpla 105.718 puandan tamamladı. Endekste 4,69 milyar TL'lik işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık sektöründe %0,93 oranında düşüş yaşanırken, sınai sektöründeki düşüş %0,46 oldu. Güne 3,5290 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru en düşük 3,5200 ve en yüksek 3,5366 seviyeleri arasında hareket ederek günü bir miktar düşüşle 3,5232'den tamamladı. ABD tarafında zayıf gelen enflasyon verileri, Fed in 2017 yılında bir kez daha faiz artırımına gideceğine yönelik beklentilerin %50 seviyesinin aşağısına gerilemesi doları küresel piyasalarda baskılayan gelişmeler oldu. Bu gelişmelere ek olarak, iki senato üyesinin daha Trump'ın sağlık reformu planına karşı olduklarını duyurmasıyla birlikte ABD Başkanı Donald Trump'ın ekonomiyi yeniden canlandırma gündeminin tekrar duraksaması da doların değer kaybetmesinde etkili oldu. Böylece dolar gelişmiş ülke varlıkları ile gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında genel olarak değer kaybetti. 95,16'dan açılış gerçekleştiren DXY endeksi en yüksek 95,19 ile en düşük 94,48 seviyeleri arasında hareket ederek günü düşüşle 94,60'dan kapattı. Avrupa borsalarında %1'leri aşan düşüşler yaşanırken, ABD endekslerinde karışık bir görünüm hakimdi. Emtia tarafında ise dolardaki gerilemenin etkisi ile ons altın fiyatları yükseliş kaydederken, brent petrol fiyatları da toparlanma gösterdi. Bugün yurt içinde ve Euro Bölgesi'nde veri akışı sakin. ABD tarafında Haftalık Mortgage Başvuruları, İnşaat İzinleri, Konut Başlangıçları ve Ham Petrol Stokları takip edilecek. Bu sabah Asya piyasalarında ağırlıklı olarak alıcılı bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri de bölgelerde hafif alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle, dün piyasalar kapanırken olduğu gibi 3.52 TL civarında seyretmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Olası yukarı yönlü hareketlerde 106.250-106.450 direnç bölgesi ilk teknik hedef konumunda. Bu bölgenin geçilmesi durumunda endeksin 108 binli seviyelere doğru hareketlenmesi beklenebilir. Diğer taraftan olası geri çekilmelerde 104.950-105.150 gün içi ilk önemli destek bölgesi konumunda. Bu destek bölgesi altında bir kapanış görülmesi durumunda 103.700 ve 103.000 destek seviyelerine kadar sürecek bir düzeltme hareketinin görülme ihtimali kuvvetlenecektir. Endeksin 101.700 üzerinde kaldığı sürece sene başından bu yana devam eden yükselen kanal içindeki hareketini koruması beklenebilir. BİST-30 Yakın Vade Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 131.900 ve 133.100 arasında dalgalanarak günü 132.250 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 112.094 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı - 10.632 artarak 389.403 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 131.450 ilk kuvvetli direnç 133.275 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 131.450 ve 129.575 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.275 ve 135.950 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini sürdürdükleri görülüyor.. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş
Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 3.5200 ve 3.5366 arasında dalgalanarak günü 3.5232 seviyesinden kapattı. Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5258 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5200 ve en kuvvetli direnç 3.5500 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5200-3.5110-3.5020 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5290-3.5365-3.5460 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında inşat izinleri, ham petrol stokları takip edilecek. Euro/Dolar Günü 1.1553 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.1472 seviyesini görürken, en yüksek 1.1584 seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 1.1534 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek 1.1490 direnç 1.1585 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde 1.1490 ve 1.1445 seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde 1.1540 ve devamında 1.1585 seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyrine devam etmektedir. CCI kendi ortalaması altında ve aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1242 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1232 ve 1244 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1230 ve en kuvvetli direnç 1255 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1239 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1230 ve devamında 1217 seviyeleri önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1240 ve 1255 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında inşat izinleri, ham petrol stokları takip edilecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.
ZORLU ENERJİ / ZOREN 18.07.2017 11:01:01: Şirket, halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 200.000.000 TL'ye kadar, azami 2 yıl vadeli yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihracı nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır. İŞ GAYRİMENKUL / ISGYO, TSGYO 18.07.2017 18:13:09: TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı nın tüm aktif ve pasif malvarlığı unsurlarının bir bütün halinde Şirket tarafından devralınması suretiyle Şirket bünyesinde birleşilmesi işleminden vazgeçilmiştir. BİMEKS / BMEKS 18.07.2017 16:33:31: Finansal yapının güçlendirilmesi çalışmasının son aşaması olarak Şirket, tahvil borçlarının yapılandırılması için görüşmelere başlamıştır. Buna göre, tedavülde bulunan üç tahvilin yeni vade ( ağırlıklı ortalama vade olarak 2,4 yıl ) ile yapılandırılması planlanmaktadır. Yapılandırılacak tahvillerin mevcut faiz oranları değiştirilmeyecektir. Ayrıca ek güvence olarak, yapılandırılan tahvil borcunun tamamına, grup şirketi olan Serbim Bilgisayar ın kefaleti tesis edilecektir. ANEL ELEKTRİK / ANELE 18.07.2017 20:37:57: Şirket veya iştirakleri ile NBI Elektrik Elektromekanik Tesisat arasında "T6 Onkoloji Binası, Radyoterapi Binası ve P1 Park Alanı Elektrik ve Mekanik işleri Mal ve Hizmet Alım" işinin yapımı amacıyla kurulması öngörülen Adi Ortaklık çalışmalarına devam edilmemesine ve söz konusu yapım işinde yer alınmamasına karar verilmiştir. OYLUM SINAİ YATIRIMLAR / OYLUM 18.07.2017 15:06:57: Şirketin bu yıl yatırımına başladığı 495,55 kwp Güneş Enerjisi Santrali tamamlanmış olup santralin geçici kabulü yapılmıştır ve santral üretime başlamıştır. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 07:02 ye kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki 17.07.2017 Pazartesi 18.07.2017 Salı 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık) Haziran 10,60% 10,70% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık) Haziran 6,50% 6,50% 05:00/Çin/GSYH (Yıllık) 2Ç17 6,80% 6,90% 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Nisan 11,60% 11,70% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Haziran 6,4 mlr TL 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi - Yıl Sonu TÜFE Temmuz 9,55% 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Temmuz 15,00 19,80 Japonya Piyasaları Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak 11:30/İngiltere/TÜFE (Yıllık) Haziran 2,90% 2,90% 11:30/İngiltere/Üretici Çıktı Fiyatları (Yıllık) Haziran 3,60% 3,70% 12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Aylık/Yıllık) Haziran 0,00% / 1,30% -0,10% / 1,40% 12:00/Almanya/Zew Beklenti Endeksi Temmuz 18,30 18,60 15:30/ABD/İthal Ürünler Fiyat Endeksi (Aylık) Haziran -0,20% -0,30% 17:00/ABD/NAHB Konut Piyasası Endeksi Temmuz 68,00 67,00 19.07.2017 Çarşamba 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 14.Tem -7,40% 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Haziran 1.160 Bin 1.092 Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Haziran 1.208 Bin 1.168 Bin 20.07.2017 Perşembe 02:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi Haziran -488,00 mlr YEN -203,4 mlr YEN 06:00/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantısı Temmuz -0,10% -0,10% 09:00/Almanya/ÜFE (Yıllık) Haziran 2,30% 2,80% 10:00/Yurt Dışı ÜFE (Aylık) Haziran -0,88% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Temmuz 70,00 11:30/İngiltere/Perakende Satışlar - Araç Yakıtı Hariç (Yıllık) Haziran -0,50% -1,60% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Faiz Kararı Temmuz 0,00% 0,00% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Temmuz 0,25% 0,25% 14:45/Euro Bölgesi/ECB Mevduat Faiz Oranı Temmuz -0,40% -0,40% 15:30/Euro Bölgesi/ECB Başkanı Draghi Basın Toplantısı 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 15.Tem 15:30/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi Temmuz 21,50 27,60 17:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi -öncü- Temmuz -1,10-1,30 17:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi Haziran 0,40% 0,30% 21.07.2017 Cuma Fitch Türkiye İçin Kredi Notu Değerlendirme Raporunu Açıklayacak TAV Havalimanları İle 2017/06 Bilanço Dönemi İçin Finansallar Açıklanmaya Başlıyor Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com Ali Erkan Tanacıoğlu Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler obal@gedik.com Murat Demirtas Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ademirtas@gedik.com Ünvan : Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0216 453 00 00 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 pbx Faks: (216) 377 11 36 Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) 660 85 25 Faks: (212) 570 03 03 Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) 560 37 00 Faks: (216) 688 67 86 Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) 319 54 80- (252) 319 28 40 Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 270 41 00 Faks: (212) 270 61 10 Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) 513 40 01 Faks: (212) 527 16 86 Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) 281 78 84 Faks: (212) 283 92 80 Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) 461 33 90 Faks: (216) 461 33 92 Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 59 60 (pbx) Faks: (216) 368 66 10 Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) 251 60 06 Faks: (212) 293 49 03 Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) 399 00 42 Faks: (216) 399 18 17 Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) 560 34 00 Faks: (216) 411 23 54 Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) 268 32 68 Fax: (0212) 264 44 95 İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) 311 36 79 Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) 618 44 77 Faks: (256) 618 44 91 Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) 355 03 50 Faks: (322) 290 35 18 Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) 232 09 49 Faks: (312) 231 46 27 Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) 438 27 00 Faks: (312) 438 27 47 Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) 248 35 20 (pbx) Faks: (242) 244 29 10 Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) 329 31 00 (pbx) Faks: (242) 502 17 71 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) 220 5150 Faks: (224) 220 50 99 Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) 275 35 50 Faks: (224) 451 79 66 Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) 524 08 00 Faks: (380) 524 08 07 Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) 263 80 15 Faks: (258) 241 91 01 Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) 212 25 30 Faks: (284) 213 37 78 Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 Faks: (424) 233 27 35 Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) 230 09 08 Faks: (222) 220 37 02 Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) 642 34 00 Faks: (262) 641 82 01 İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) 465 10 20 Faks: (232) 220 37 02 Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) 238 59 60 Faks: (332) 238 59 75 Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (422) 325 62 67 Faks: (422) 322 23 72 Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) 239 42 98 Faks: (236) 239 43 02 Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) 238 18 18 Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24 Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 Faks: (0256) 315 88 52 Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) 227 27 44 Faks: (276) 227 27 37 Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 09 97 Fax:(0462) 326 38 67 Şubelerimiz