2 Ağustos 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Dolar/TL: Kurda, Ocak ayında görülen 3,9422 tarihi zirvesinden 3,50 3,55 taban bölgesine %11 in üzerinde geri çekilme yaşanmasına karşın %50 USD + %50 EUR dan oluşan döviz sepetinin sene başına göre %6 yukarıda olduğunu görüyoruz. Bu nedenle, 2017 de Dolar/TL de gerileme yaşanmasına karşın Lira da belirgin bir değerlenme olduğunu söyleyemeyiz. Euro/TL kuru tarihi zirve değerlerde işlem görüyor ve EUR/USD paritesinde yükseliş devam ettiği sürece Euro/TL de yeni zirveler görülebilir. Dolar/TL de yakın vadede takip edilmesi gereken destekler 3,5100 3,5000 ve son sekiz ayın en düşük seviyesi olan 3,4750. Dirençler ise 3,5500 3,5800 ve 3,6500. EUR/USD: Fed in uzun süredir yüksek derecede öngörülebilir ve açık bir politika süreci yürütmesi, piyasaların Fed den faiz artırım beklentilerini yumuşatması, ABD tahvil faizlerinin Avrupa, özellikle de Almanya tahvillerine görece düşük kalması ve ECB nin Avrupa da devam eden düşük faiz ortamına karşın ultra gevşek parasal koşullardan çıkışa yönelme potansiyeli EUR nun USD ye karşı son iki buçuk yılın zirvelerine gelmesine neden oldu. Anlık haber ve veri akışı volatilite yarabilir, ancak bahsettiğimiz parametrelerde yakın zamanda önemli bir değişiklik beklemiyoruz. Bu nedenle, paritede orta vadeli yükseliş momentumunun gücünü koruması beklenebilir. 1,2000 ve 1,2130 ana direnci orta vadeli hedef konumunda kalmayı sürdürüyor. 1,1620 ise ana destek. Altın: ABD tahvil faizlerinin de doların zayıf seyri ons altın fiyatları için destekleyici olmayı sürdürüyor. Önümüzdeki dönemde 1.280 $/ons seviyesinin aşılması halinde 1.300 $/ons hedeflenebilir. 1.250 $/ons ise ilk destek. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) Rusya - Ruble -2.3% G. Afrika - Rand Türkiye - Lira Endonezya - Rupiah Hindistan - Rupee Meksika - Peso Şili - Peso G. Kore - Won Kolombiya - Peso Polonya - Zloty Çek C. - Kron Macaristan - Forint Brezilya - Real -1.2% -0.2% 0.2% 1.1% 1.4% 1.7% 1.9% 2.6% 3.1% 3.5% 5.6% 5.8% -5% 0% 5% 10%
Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 5% 0% -5% -0.2% 0.6% -0.4% -2.1% -1.4% -2.5% 2.1% -10% -15% -20% -25% -30% -19.0% -23.3% -24.6% -35% -31.6% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.
USD/TRY Teknik Analizi Gevşeme trend kanalı içinde ve 200 günlük hareketli ortalaması altında kalmaya devam ediyor. Ancak, sene başından gelen gevşemeye karşın 3,5000 3,5500 bölgesi giderek daha da belirginleşen bir taban oluşumuna sahne oluyor. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 3.6500 2. Ara Direnç 3.5800 1. Ara Direnç 3.5500 spot 3.5340 1. Ara Destek 3.5100 2. Ara Destek 3.5000 Ana Destek 3.4750 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
EUR/USD Teknik Analizi Paritede grafikte görülen 2,5 yıllık gevşeme trendi yukarı kırıldıktan sonra yükseliş ivme kazanarak devam ediyor. 1,20 ve üzeri seviyeler Ağustos Eylül döneminde test edilebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1.2130 2. Ara Direnç 1.2000 1. Ara Direnç 1.1850 spot 1.1824 1. Ara Destek 1.1780 2. Ara Destek 1.1700 Ana Destek 1.1620 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Altın Teknik Analizi Ons altın fiyatlarında yükseliş trendi korunuyor, ancak son dönemde ABD tahvil faizlerinde gevşemenin hız kesmesi ons altın fiyatlarının da 1.260 1.275 $/ons bölgesinde hız kesmesine neden olabilir. Momentum pozitif. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1300 2. Ara Direnç 1280 1. Ara Direnç 1272 spot 1266 1. Ara Destek 1250 2. Ara Destek 1245 Ana Destek 1225 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Petrol Teknik Analizi Brent tipi ham petrol fiyatlarında orta-uzun vadeli alçalan trend kanalının direncinden gelen kâr satışları ile 200 günlük basit hareketli ortalama altına gevşeme yaşandı. Momentumda zayıflama görebiliriz, ancak teknik görünüm henüz negatife dönmüş değil. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 56.60 2. Ara Direnç 54.70 1. Ara Direnç 52.90 spot 51.32 1. Ara Destek 50.50 2. Ara Destek 47.80 Ana Destek 44.30 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Ajanda
Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 Serhan YENİGÜN Yönetmen SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29 Abdullah DEMİRER Uzman ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Cüneyt MEHMETOĞLU Uzman CMehmetoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 31 Mehtap İLBİ Yönetmen MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı HAkar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Çekince:Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.