TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2013 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

İÇİNDEKİLER A. GENEL BİLGİLER... 3 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi... 3 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı... 3 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler... 3 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri... 4 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler... 4 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 4 C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 5 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER... 6 1. 2013 Yılı İlk 6 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler... 6 2. Piyasalar... 6 3. Bankacılık Sektörü... 7 E. GENEL KURUL KARARLARI... 7 F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER... 9 G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER... 10 H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 11 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.... 11 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO)... 11 3. İş Finansal Kiralama A.Ş.... 11 4. İş Faktoring A.Ş.... 11 5. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.... 12 I. RİSK YÖNETİMİ... 12 1. Kredi Riski Yönetimi Politikası... 12 2. Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları... 12 i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası... 13 ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası... 13 iii. Likidite Riski... 13 3. Operasyonel Risk Politikası... 14 4. İştirakler Risk Yönetimi Politikası... 14 5. Diğer Risklerle İlgili Politikalar... 14 J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER... 14 K. DİĞER BİLGİLER... 14 2

A. GENEL BİLGİLER 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul daki merkezi ve Ankara ve İzmir şubelerinden yürütmektedir. Banka nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu nda yer alan sınıflamaya göre Kalkınma ve Yatırım Bankası dır. Bankanın Mevduat Kabul Etme yetkisi bulunmamaktadır. 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. Banka nın çıkarılmış sermayesi 1.300 milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 HALKA AÇIK KISIM ve DİĞER %41,62 TOPLAM %100,00 3. Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamız Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Sayın H.Fevzi Onat bu görevlerinden 31 Ocak 2013 tarihinde emeklilik nedeniyle istifaen ayrılmıştır. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ve Genel Müdür görevine Sayın Özcan Türkakın seçilmiştir. 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Bankamız Olağan Genel Kurul toplantısında; üyeliklerinden istifa eden Sayın Adnan Bali, Sayın Mehmet Şencan, Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Kemal Serdar Dişli, Sayın Ertan Burhanettin Kantar, Sayın Uygar Şafak Öğün, Sayın Mustafa Baran Tuncer, Sayın Yonca Koçak, Sayın Durmuş Yılmaz ın Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca Yönetim Kurulu Üyeleri olarak tekrar seçilmeleri ve yıl içinde Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Mehmet Coşkun Cangöz ün istifaları nedeniyle boşalan üyeliklere Sayın Özcan Türkakın ve Feridun Bilgin in Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca ve Esas Sözleşmemize uygun olarak Yönetim Kurulu Üyeliklerine seçilmelerine karar verilmiştir. 3

4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri Dönem içinde yeni seçilen yönetim kurulu üyesi olmamıştır. Halka açık bankalar için 30 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ uyarınca, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak Sayın Yonca Koçak seçilmiştir. Ayrıca, SPK nın Seri:IV No: 63 sayılı Tebliğine göre Denetim Komitesi üyeleri Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak kabul edilmektedirler. 5. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak 2013 30 Haziran 2013 dönemi içinde 32 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ ABD deki toparlanmaya bağlı olarak Fed in tahvil alımlarına son verebileceği endişesinin -küresel boyutta risk iştahını azaltırken- özellikle gelişmekte olan ülkelerde sermaye akımı açısından ciddi dalgalanmalara yol açtığı bir dönemden geçmekteyiz. Küresel büyüme endişeleri de bu kırılganlığı artırmaktadır. 16 Mayıs itibarıyla ikinci bir uluslararası derecelendirme kuruluşundan aldığı yatırım yapılabilir notu ile bir miktar kar realizasyonuna maruz kalan Türkiye bu dalgalanmadan en çok etkilenen gelişmekte olan ülkeler arasında yer almaktadır. BIST100 ün %10 un üzerinde değer kaybettiği ikinci çeyrekte, küresel likiditenin seyrine ilişkin endişeler gelişmekte olan para birimlerinde değer kayıplarına neden olmuştur. Türk Lirası da ikinci çeyrekte Amerikan Doları karşısında %6,5 değer kaybına uğramıştır. İkinci not artırımından sonra 115 lere kadar gerileyen Türkiye nin CDS seviyesi Haziran sonunda neredeyse iki katı seviyelere ulaşmıştır. Aynı şekilde Mayıs ta %4,5 ları gören gösterge faizinin Haziran ayında %8-8,5 seviyelerine tırmandığı görülmüştür. Fed in varlık alımlarını durdurma sinyali vermesi beklenmeyen veya önceden bilinmeyen yeni bir gelişme değildir. Global ekonomi ve finansal piyasalar değişen koşullara kaçınılmaz bir şekilde adapte olacaktır. Bu adaptasyon sürecinde, ülkelerin özellikle merkez bankalarına önemli roller düşmektedir. Faiz koridoru, rezerv opsiyon mekanizması ve kaldıraca dayalı zorunlu karşılıklar gibi alışılmışın dışında araçlarıyla Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), kriz dönemini etkili bir şekilde yönetmeyi başarmıştır. Artık verilere dayalı ve ciddi analizlerle takip edilen bir ekonomi haline gelen Türkiye de, TCMB gelişmeleri ölçülebilir ve çağdaş yöntemlerle izlemektedir. Finansal istikrarı yönetmenin son derece zorlaştığı bu adaptasyon sürecinde TCMB nin attığı adımlar yakından takip edilecektir. Gösterge faizin tarihin en düşük seviyelerine gerilediği bu yılın ikinci çeyreğinde bankacılık sektörü kredi büyümesi hızlanarak referans değerin üzerine çıkmıştır. Türkiye nin, potansiyel büyüme hızına yakın GSYİH artışı sağlaması için, %15 in üzerinde bir kredi büyümesine ihtiyacı bulunmaktadır. Bu oranda bir büyümenin sağlıklı olması için de; kredilerin alt kalemlerinin tek tek kategorize edilip, bunun cari açık ve finansal istikrarla ilintisinin analiz edilmesi gerekliliği öne çıkmaktadır. Yatırım yapılabilir ülke notunu yirmi yıla yakın bir süre sonra elde edebilen ülkemiz bu noktaya kolay gelmediği için gelinen nokta bizim açımızdan oldukça kıymetlidir. Öncelikle bunu korumak için çok gayret göstermeliyiz. Ayrıca, daha alınacak çok mesafemiz olduğu da unutulmamalıdır. Bankacılık sektörü de ülkeyi daha ileriye taşımak için üzerine düşen görevi yerine getirecektir. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali 4

C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Geçtiğimiz üç aylık dönemde yurt dışında, gerek ekonomik gerekse politik belirsizlikler devam ederken, yurt içinde de özellikle Mayıs ayından sonra ekonomik ve siyasi sıkıntıların meydana geldiğini gözlemledik. Ağırlıklı kamu harcamalarının oluşturduğu ilk çeyrek büyümesi ve öncü göstergeler talepte ufak da olsa ılımlı bir toparlanmanın sinyallerini vermekteyken, bu çeyrekte küresel dalgalanmalardan önemli boyutta etkilenen Türkiye için ekonomide canlanma beklentilerinin bir süre daha ötelendiği söylenebilir. IMF yayınlanan son raporunda, global büyüme tahminini %3,3 ten %3,1 e revize etmiştir. Türkiye nin 2013 yılı büyümesinde de bir miktar aşağı yönlü risklerin oluşması mümkündür. Küresel ekonomideki olumsuz gelişmelere ve özellikle bireysel müşteri segmentini hedef alan mevzuatsal değişikliklere rağmen Türk bankacılık sektörü güçlü sermaye yapısını ve aktif kalitesini korumaya devam etmektedir. BDDK verilerine göre, bankacılık sektörü Mayıs ayında net karda yıllık %19 artış kaydederken, sektörün toplam yıllık kredi büyümesi TCMB nin sene başında duyurduğu referans oranın üzerinde seyretmektedir. Bu zor ve belirsiz konjonktürde TCMB, hızlı bir kararla politika faizini yükseltmek yerine, gerektiğinde istisnai gün uygulaması ile piyasaya verdiği TL fonlamayı kısarak ve piyasaya dolar satışı ile finansal istikrarı gözetmeye devam ederken, aynı zamanda büyümeyi de destekleyen esnek politikalarını sürdürmektedir. Haziran ayında görülmeye başlanan fonlama maliyetlerindeki artışlar, bu şekilde devam ederse, ikinci yarıyılda bankacılık sektörünün kar marjlarında baskı unsuru oluşturacaktır. Böyle bir konjonktürde uzun vadeli pasif yapısı ve farklı iş modeline sahip TSKB, hem bireysel segmente yönelik mevzuatsal değişikliklerden hem de fonlama maliyetlerindeki artıştan olumsuz etkilenmeyecektir. İkinci çeyrekte Bankamızın toplam konsolide aktif büyüklüğü, geçen yılın aynı dönemine göre %13,7 ve yılbaşına göre %7,9 artarak 11.712 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Konsolide bazda krediler, yılbaşına göre Euro/USD sepet bazında %2 oranında artarak 7.427 milyon TL olmuştur. Özkaynaklarımız geçen yılın aynı dönemine göre %12,3 artarak konsolide bazda 1.923 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2013 itibariyle konsolide net kârımız ise yıllık bazda %2,8 artarak 174.592 bin TL ye ulaşmıştır. Mevcut konjonktüre rağmen uzun vadeli kaynak yapısını sağlıklı bir şekilde sürdüren Bankamız için, ikinci çeyrek kaynak anlaşmaları açısından hareketli bir dönem olmuştur. 26 Nisan 2013 tarihinde, Hazine Müşteşarlığı garantörlüğünde, Avrupa Yatırım Bankası ile 100 milyon Euro tutarındaki kredi anlaşmasına imza attık. Söz konusu kredi ile Türkiye genelinde turizm sektöründe faaliyet gösteren firmaların sürdürülebilir turizm ve enerji verimliliği yatırım projelerini finanse edeceğiz. Öte yandan 31 Mayıs 2013 te IFC ile imzaladığımız 75 milyon ABD doları tutarındaki kredi ile Türkiye genelinde çevre kirliliğini önlemeye ve kaynak verimliliğini iyileştirmeye yönelik yatırımlara finansman sağlayacağız. 20 Haziran 2013 tarihinde Hazine Müsteşarlığı garantörlüğünde Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası ile imzaladığımız 100 milyon Euro tutarında kredi ile de Türkiye genelinde KOBİ lerin gerçekleştireceği yatırım projelerine destek vereceğiz. Çevreye duyarlılığı ile bilinen ve Çevre Yönetim Sertifikası nı almaya hak kazanan ilk Türk sermayeli banka olan TSKB, bu alanda uluslararası sıralamalarda başarılar elde etmeye devam ediyor. ISO 14001 denetimini gerçekleştiren uluslararası denetim firması BSI, ikinci çeyrekte TSKB yi çevre yönetim sistemi gerekliliklerini mükemmel seviyede yerine getirmesi ve çevreye olan kurumsal duyarlılığını paydaşlar ve müşteriler nezdinde de geliştirme yönündeki katkılarından ötürü ödüle layık gördü. Ayrıca Bankamız, Financial Times ve IFC tarafından verilen Sürdürülebilir Finans Ödülleri nde tüm Avrupa'da Yılın Sürdürülebilir Bankası ödülü için finale kalan tek Türk bankası oldu. Çevre duyarlılığı ve sürdürülebilir bankacılık yönünde sahip olduğumuz ve günden güne daha da geliştirdiğimiz bilincimiz ile sürdürülebilir hedeflerimize uygun adımlar atmaya devam edeceğiz. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Özcan Türkakın 5

D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER 1. 2013 Yılı İlk 6 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Türkiye ekonomisi 2013 yılı ilk çeyreğinde geçen yıl aynı dönemine göre %3 büyüme göstermiştir. İç talepte önceki yıla göre toparlanma izlenirken, büyümeye en önemli katkı kamu harcamalarından gelmiştir. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriye göre 2013 yılı ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre GSYH da %1,6 artış olmuştur. Mart 2013 sonu itibarıyla Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,46 trilyon TL ye (805 milyar USD) ulaşmıştır. TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verilerine göre, Haziran 2013 itibarıyla tüketici fiyatlarına göre yıllık enflasyon %8,30 seviyesindedir. 2012 yi %6,16 ile son 44 yılın en düşük seviyesinde tamamlayan enflasyonun yükselişinde işlenmemiş gıda fiyatlarındaki yükseliş, yükselen petrol fiyatından kaynaklanan benzin zamları ve artan döviz kurlarının ithal mal fiyatlarını yükseltmesi etkili olmuştur. Orta vadeli programda hükümetin TÜFE ye göre 2013 yılsonu enflasyon beklentisi %5,3 seviyesindedir. TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Mayıs 2013 te önceki yılın aynı ayına göre %2 artış göstermiştir. Takvim etkilerinden arındırılmış endekslere göre ise sanayi üretiminde Mayıs ta geçen yılın aynı ayına göre %1 artış izlenmiştir. Yılın ilk beş aylık döneminde toplam sanayi üretimi artışı geçen yılın aynı dönemine göre %2,1 olarak gerçekleşmiş ve yavaşlamaya işaret etmiştir. Sanayi üretimi 2012 nin ilk beş ayında %4,1 artmıştı. Dış ticaret açığı yıllıklandırılmış olarak Kasım 2011-Aralık 2012 döneminde kaydettiği düzenli düşüşten sonra 2013 ün ilk beş ayında yükseliş yönlü seyir izlemiş ve 2012 sonundaki 83 milyar ABD doları seviyesinden 89 milyar ABD doları na yükselmiştir. Yılın ilk beş aylık döneminde ihracat %3, ithalat %8 artış göstermiş, dış ticaret açığı %17 artışla 42 milyar ABD doları olmuştur. Bu dönemde ihracatın ithalatı karşılama oranı %60 olarak gerçekleşmiştir. Cari açık 2012 de altın ihracatının pozitif etkisiyle gösterdiği düşüş eğilimini 2013 te gösterememiştir. Yılın ilk beş aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %22 artışla 32 milyar ABD doları na yükselmiştir. Yıllık cari açık ise geçen yılın aynı döneminin %17 altında 53,5 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. 2012 sonunda %6 seviyesini gören cari açık / GSYİH oranının, 2013 ün beşinci ayı sonu itibarıyla %6,6 seviyesine yükseldiğini tahmin etmekteyiz. Maliye Bakanlığı verilerine göre 2013 yılı ilk yarısında merkezi yönetim bütçesi 3,1 milyar TL fazla verirken, 2012 yılı aynı döneminde 6,7 milyar TL açık vermişti. Faiz dışı fazla ise 2013 yılı ilk altı ayında %35 artış ile 26,3 milyar TL olarak açıklanmıştır. Vergi gelirlerinde önceki yıl aynı döneme göre %20, faiz dışı harcamalarda da %15 artış oluşmuştur. 2. Piyasalar 2013 ün ilk yarısı başlarken, Euro Bölgesi başta olmak üzere global büyümeye dair endişelerin azalması, Euro Bölgesinde risk algılamasının düşmesine paralel olarak uzun vadeli faizlerde yaşanan gerileme piyasalarda pozitif seyir sağlamıştır. Avrupa bankalarının merkez bankasından kullandıkları uzun vadeli finansmanları geri ödemeye başlaması, bankacılık sektörüne dair endişeleri azaltmıştır. Dönemin ikinci yarısında. ABD den gelen güçlü gelen ekonomik veriler ABD Merkez Bankası nın aylık 85 milyar ABD doları olarak devam ettirdiği tahvil alımlarında azaltıma gidebileceği endişelerini ortaya çıkarmış, Başkan Bernanke nin tahvil alımlarının bu yıl azaltılacağı, 2014 ortasında tamamen durdurulacağı açıklaması finansal piyasalarda yeni bir dönemi başlatmıştır. Gelişmekte olan ülkelerden ani ve hızlı bir portföy çıkışı izlenmiş, para birimleri değer kaybına uğramıştır. Çin tarafında ilk çeyrek büyümesinin %7,7 ile %8 olan beklentinin altında gelmesi dönem sonunda büyüme endişelerini artırırken, IMF global ekonomik büyüme tahminini %3,3 ten %3,1 e indirmiştir. Japonya 2 yıl içinde %2 enflasyon hedefine ulaşmak için parasal tabanı artırma ve aylık 70 milyar ABD doları tahvil programı açıklamıştır. Bu gelişmeler gelişmekte olan ülke borsalarında düşüş, gelişmiş ülkelerde 6

ise yükseliş getirmiştir. Yılın ilk yarısında Japonya Nikkei %32, S&P 500 %14, İngiltere FTSE %5 artış kaydetmiş, gelişmekte olan ülkeler endeksi ise %4 düşüş göstermiştir. Yılın ilk yarısını yurtiçi piyasalar iki ayrı dönem olarak geçirmiştir. Kasım ayında Fitch tarafından yapılan not artışıyla ilk yatırım yapılabilir seviyesini alan Türkiye için ikinci yatırım yapılabilir seviyenin alınacağı beklentileri piyasalarda pozitif fiyatlama getirmiştir. S&P nin Mart ayında Türkiye nin kredi notunu bir basamak artırmasıyla güçlenen beklentiler, 16 Mayıs ta Moody s tarafından bir basamak not artışıyla yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilmesiyle karşılanmıştır. BIST-100 endeksi yılbaşından 17 Mayıs a kadar olan dönemde %18 yükseliş kaydetmiştir. Bu dönemde bankacılık endeksi %21, sanayi endeksi %12 yükselmiştir. Not artış beklentilerinin sona ermesiyle yurtdışındaki olumsuz gelişmeleri izlemeye başlayan BIST-100 endeksi not artışı beklentisiyle kaydettiği kazançlarını geri almış, yılın ilk yarısını %2 düşüşle tamamlamıştır. Yılın ilk yarısını bankacılık endeksi %8 düşüş, sanayi endeksi %2 yükselişle tamamlamıştır. Tahvil faizi %6,15 ten başladığı dönemi %7,89 seviyesinde tamamlamış olmakla beraber, son durumda %9 un üzerine yükselmiştir. Not artış beklentileriyle hızlanan portföy girişleri Merkez Bankası nın politika faizini %5,5 ten %4,5 e, O/N borçlanma faizini %4,75 ten %3,5 e, O/N borç verme faizini %8,75 ten %6,5 e indirmesini beraberinde getirmiştir. Not artışından sonraya denk gelen gelişmekte olan ülkelerdeki bozulmayla zayıflayan portföy girişleri ve TL nin değer hızlı değer kaybıyla Merkez Bankası nın faiz artırması beklentileri oluşmuştur. Merkez Bankası Temmuz toplantısında O/N borç verme faizini %6,5 ten %7,25 e yükseltmiş, diğer faiz oranlarında değişiklik yapmamıştır. Dönem içinde hisse senetlerinde %66,12 ye, tahvilde ise %28 e kadar yükselen yabancı payı, son durumda hisse senetlerinde %63,5, tahvilde ise %26,6 seviyesindedir. Döviz piyasasında da benzer bir seyir oluşmuştur. Not artışına kadar 2,05-2,09 bandında seyir izleyen eşit döviz sepeti, not artışından sonraya gelen Fed in para politikasını sıkılaştıracağı endişeleriyle gelişmekte olan ülkelerden para çıkışı görülmesiyle 2,26 ya kadar yükselmiştir. Son durumda yüksek seviyelerini korumaktadır. 3. Bankacılık Sektörü Bankacılık sektöründe 2012 sonunda Merkez Bankası nın kredi artış hızını yavaşlatma amaçlı aldığı önlemlerin etkisiyle %16 ya kadar gerilemiş olan yıllık kredi artış hızı Haziran 2013 sonu itibarıyla %25 e yükselmiştir. Yılbaşından beri kur etkisinden arındırılmış büyüme ise %13,9 seviyesindedir. 2013 ün ilk yarısında kredi büyümesinde TL bazında tüketici kredilerinde görülen %15 artış belirleyicidir. 2013 ün ilk yarısında toplam mevduat %8,5 büyüme kaydetmiştir. TP mevduatta yılın ilk çeyreğindeki artış %8,7 seviyesindedir. Sektörün kredi/mevduat oranı 2012 yılındaki %100 seviyesini yılın ilk yarısında korumuştur. Değişim YBB TL cinsinden Kur farkından arındırılmış Krediler 16,1% 13,9% Mevduat 8,5% 5,9% Kaynak: BDDK Haftalık Bülten, 28 Haziran 2013 E. GENEL KURUL KARARLARI Banka nın yıllık Olağan Genel Kurulu 26 Mart 2013 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir. 2012 yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka nın toplam 1.100 milyon TL lik sermayesine tekabül eden 110.000.000.000 adet (oy) hisseden 71.625.524.161 adet hisseyi veya %65,1 ini temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: 7

Banka Esas Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi, Banka nın 2012 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı ve Denetçi ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, Banka nın 2012 yılı bilanço ve kar zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ibrası, Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek tahsisatın tespiti, Yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliğinden ayrılan üyelerin yerine yapılan yeni üye seçimlerinin ve önerilen Bağımsız Üyenin onaya sunulması, üyelerin şirket dışında aldığı görevler ve gerekçesinin pay sahiplerinin bilgisine sunulması, Bağımsız Denetleme Kuruluşu nun seçilmesi, Esas Sözleşme tadil metninin Genel Kurul un onayına sunulması, 2013 yılında yapılacak bağışların üst sınırının belirlenmesi, Banka nın Kar Dağıtım Politikası nın Genel Kurul un onayına sunulması, Banka Genel Kurulu nun Çalışma Esas ve Usullerine İlişkin İç Yönerge nin onaya sunulması, Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanununun 395. ve 396. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, konularındaki önergeler oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Yıl içinde yapılan bağışlar ve Banka nın Ücretlendirme Politikası Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 1.3.7. maddesinde yer alan işlemler hakkında Genel Kurul a bilgi verilmiştir. Yönetim Kurulu nun 27.02.2013 tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Teklifi aşağıda yer almaktadır. 2012 yılı net kârı olan 307.263.663,43 TL nin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 1- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 1 inci bendine göre net kârın %5 i olan 15.363.183,17 TL nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 2 nci bendine göre net kârın %5 i olan 15.363.183,17 TL nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, 3-5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5-(1)/e maddesine göre 2.141.466,71 TL nin gayrimenkul satış karı olarak gerektiğinde sermaye artışında da kullanılmak üzere özkaynaklarda özel bir hesapta tutulmasına, 4- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam 66.000.000,-TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 5- Yukarıda 1-4 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan 208.395.830,38 TL kâr bakiyesinin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (c) fıkrasına göre, 8

a) %5 i (ödenmiş sermayenin 200.000 TL lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 1.894,51TL nin beher kurucu hissesine 18,95 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b) %0,5 i olan brüt 1.041.979,15TL nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c) %3 ü olan 6.251.874,91 TL nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 6- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%14,73 hesabıyla) beherine 0,1473 kuruş olmak üzere toplam 162.000.000,-TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 7- Türk Ticaret Kanunu nun 519 ncu maddesine göre 18.029.574,86 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Geriye kalan 21.070.506,95TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 9- Yukarıda 4 ve 6 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan 228.000.000,-TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt 60.000.000,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %15,27 sine denk gelen 168.000.000,- TL nin ise, Bankamız sermayesinin 1.100.000.000,-TL den 1.300.000.000,-TL ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, 10- Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesinin 1. fıkrasının (e) bendi uyarınca Kurumlar Vergisi nden istisna tutularak 2007 yılı karından özel fon hesabına ayrılan 28.378.468,32 TL tutarın, ilgili mevzuatta belirlenen sürenin dolması nedeniyle Olağanüstü Yedek Akçeler Hesabına aktarılmasına, 11-2012 yılı 168.000.000-TL lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, söz konusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve 60.000.000- TL lik nakit temettü dağıtımının ise 28.03.2013 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen III. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 15 Ocak 2013 tarihinde gerçekleşen tören ile sahiplerini bulmuştur. Türkiye nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, VI. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında 2012 Kurumsal Yönetim Ödülleri nde Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar kategorisinde üçüncü kez ödüle layık görülmüştür. Mayıs ayında, ISO 14001 denetimini gerçekleştiren uluslararası denetim firması BSI, çevreye olan kurumsal duyarlılığı ve bu yöndeki katkılarından dolayı TSKB yi ödüllendirilmiştir. Ayrıca Bankamız, Financial Times ve IFC tarafından verilen Sürdürülebilir Finans Ödülleri finalinde tüm Avrupa'da ilk üç banka arasında yer almıştır. TSKB, 30 Aralık 2012 tarihinden itibaren halka açık bankalar için yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ e tabi olmuştur. Söz konusu Tebliğ kapsamında; Aday Gösterme Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi içerisinde yapılandırılmıştır. Zorunlu ilkelerde belirtilen nitelikleri sağlayan ve Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından aday gösterilen bir Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi, 27 Şubat 2013 tarihli Yönetim Kurulu kararınca onaylanarak 26 Mart 2013 te Genel Kurulun onayına sunulmuş ve Genel Kurul tarafından onaylanmıştır. Bankamızın 2012 yılı faaliyet dönemine ilişkin 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; birinci ve ikinci kar payları toplamı olan 228.000.000,- 9

TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt 60.000.000,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve 60.000.000,-TL lik nakit temettü dağıtımının 28.03.2013 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Söz konusu nakit temettü dağıtımı tamamlanmıştır. Bankamızın çıkarılmış sermayesinin, 168.000.000.-TL'si 2012 yılı karından geriye kalan 32.000.000.- TL si iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, 1.100.000.000.-TL'den 1.300.000.000.-TL'ye arttırılmasına ilişkin arttırılmasına ilişkin tescile mesnet belge verilmesi talebimiz Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun 03.05.2013 tarih ve 32521522.10/1-11102 sayılı yazısı çerçevesinde, 07.06.2013 tarih ve 20/657 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüş ve 14.06.2013 tarihli tescile mesnet belgenin alınması ile süreç tamamlanmıştır. Son sekiz yılda Türkiye de yenilebilir kaynaklara dayalı enerji üretimi ve enerji verimliliği projelerine sağladığı finansman ile bu alanda öncü kuruluşlardan biri haline gelen TSKB, Nisan ayında Avrupa Yatırım Bankası ile imzaladığı 100 milyon Euro luk kredi anlaşması ile gündemine sürdürülebilir turizm sektörünü de eklemiştir. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde imzalanan anlaşma ile Türkiye genelinde turizm sektöründe faaliyet gösteren firmaların sürdürülebilir turizm ve enerji verimliliği yatırım projeleri kapsamında küçük ve orta ölçekli yatırımlarına finansman desteği sağlanması planlanmaktadır. TSKB nin 2009 dan bugüne değerlendirip kredilendirdiği toplam 30 adet enerji verimliliği projesi ile enerji verimliliği, kredi portföyü içerisinde yaklaşık %7 lik bir paya ulaşmıştır. TSKB, Türkiye genelinde çevre kirliliğini önlemeye ve kaynak verimliliğini iyileştirmeye yönelik yatırımları finanse etmeye devam edecektir. Bu çerçevede 31 Mayıs 2013 te TSKB ile IFC arasında 75 milyon ABD doları tutarında bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Kullandırdığı APEX kredileri ile büyümenin motoru KOBİ leri destekleyen TSKB bu doğrultuda kaynaklarını güçlendirmeye devam etmektedir. Türkiye genelinde KOBİ lerin gerçekleştireceği yatırım projelerinin finansmanı kapsamında, 20 Haziran 2013 tarihinde Hazine Müsteşarlığı garantörlüğünde Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası ile 100 milyon Euro tutarında kredi sözleşmesine imza atmıştır. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla başlıca konsolide finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %13,7, 2012 yıl sonuna göre %7,9 artarak 11.712 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Toplam kredi portföyü 7.427 milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %15,4, sene sonuna göre ise %8,8 artış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda %7 ve sene sonuna göre %2 artış yakalanmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,3 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %12,3, 2012 yıl sonuna göre %0,3 artarak 1.923 milyon TL ye taşınmıştır. 2012 yılı sonunda %19,4 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2013 yılının Haziran ayı sonunda ise %18 olarak gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2013 itibarıyla net kâr yıllık bazda %2,8 artarak 174.592 bin TL ye ulaşmıştır. 2012 yılı Haziran ayında %20,8 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2012 yılı sonunda %18,2, 2013 yılı Haziran ayında ise %18,2 olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılı Haziran ayında %3,3 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2012 yılı sonunda %3, Haziran 2013 de ise %3,1 olarak gerçekleşmiştir.bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2013 yılı ilk altı aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %12 artarak 229,8 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet gelirleri toplamı ise geçen sene aynı dönemdeki seviyesini koruyarak 271,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 10

2012 yılı Haziran döneminde %18,3 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2012 yılı sonunda %19,4 olarak gerçekleşmiştir. Bu oran, Haziran 2013 sonunda ise %19,6 a gerilemiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Faktoring A.Ş. özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve 26340 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB nin iştirak payı %95,78 dir. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları 70,4 milyon TL dir. Aynı dönemde, aktifleri 567.579 bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise 2.309 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO nun 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü 363.640 bin TL, özkaynakları 230.294 bin TL ve cari dönem zararı 4.850 bin TL dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18 dir. 3. İş Finansal Kiralama A.Ş. İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket in merkezi İstanbul/Türkiye dir. TSKB nin iştirak payı %28,56 dır. 30 Haziran 2013 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı 37.061 bin TL, özkaynak toplamı 558.920 bin TL ve aktif toplamı 1.980.030 bin TL dir. 4. İş Faktoring A.Ş. İş Faktoring A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş dir. TSKB nin iştirakteki doğrudan payı %21,75 tir. 11

İş Faktoring A.Ş. nin, 30 Haziran 2013 tarihli mali tablo verilerine göre şirketin cari dönem karı 6.945 bin TL, özkaynak toplamı 66.252 bin TL ve aktif toplamı 859.676 bin TL dir. 5. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş. nin şirketteki iştirak payı %16,67 dir, 31 Mart 2013 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net karı 523 bin TL, özkaynak toplamı 243.342 bin TL ve aktif toplamı 377.734 bin TL dir. I. RİSK YÖNETİMİ TSKB Risk Yönetimi Politikaları ve bu politikalara ilişkin uygulama esasları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş bulunan ve Banka üst yönetimince uygulanan yazılı standartlardan oluşmaktadır. TSKB Risk Yönetimi Politikaları kapsamında, Banka nın maruz kaldığı temel riskler kredi riski, aktif pasif yönetimi riski (piyasa riski, yapısal faiz oranı riski, likidite riski) ve operasyonel risk olarak belirlenmiş olup, söz konusu risk politikaları ve bunlara ilişkin uygulama esaslarına uyumun temini ile Bankanın karşı karşıya olduğu risklerin bu politikalar paralelinde yönetilebilmesi amacına yönelik olarak Banka bünyesinde bir Risk Yönetimi Müdürlüğü teşkil edilmiştir. TSKB Risk Yönetimi Müdürlüğü risklerin yönetimiyle ilgili tüm süreçlere aktif olarak katılır ve Yönetim Kurulu na, Denetim Komitesi ne, üst yönetime ve ilgili banka içi birimlere düzenli raporlamalar gerçekleştirir. Görev ve sorumlulukları ve yapısı Risk Yönetimi Müdürlüğü Yönetmeliğiyle belirlenmiştir. 1. Kredi Riski Yönetimi Politikası Kredi riski, kredi müşterisinin ya da kendisiyle bir anlaşmaya taraf olanın anlaşma koşullarına uygun biçimde yükümlülüklerini karşılayamama olasılığıdır. Kredi riskinin en geniş ve en görünür kaynağı bankanın açtığı krediler olmakla birlikte, karşı taraf riski taşıyan diğer bankacılık hizmetleri de kredi riski taşımaktadır. Bu bağlamda ilgili bankacılık faaliyetlerinin tümü kredi riski kapsamında değerlendirilir. Kredi riski kredinin yapısı ve özellikleri, kredi sözleşmelerinin hükümleri ve finansal koşullar, olası piyasa hareketlerine paralel olarak vade bitimine kadar risk profilinin yapısı, garanti ve teminatlar, içsel risk dereceleri (rating) ve riske maruz kalınması sürecinde ratinglerdeki muhtemel değişiklikler, yoğunlaşmalar (tek bir şirket, bağlantılı şirketler grubu, sektör, ülke vb) ve söz konusu yoğunlaşmaları önlemek için Yönetim Kurulu nca belirlenen limitlere uygunluk dikkate alınarak ölçülür ve yönetilir. Kredi Riski ölçümünde İçsel Derecelendirme Bazlı Model kredi riskinin izlenmesi, kontrolü, erken uyarının sağlanabilmesi amaçlarına uygun bir biçimde kullanılır. Dış ve iç kaynaklarla yapılan anlaşmalarda kabul edilen limitlerin ve politikaların Bankanın belirlenen politika ve limitlerinden çok farklı olmamasına azami gayret gösterilir. Yapılan anlaşmalardaki maddeler mevcut politikalardan farklılık taşısa dahi zorlayıcı nitelik taşır. 2. Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları Bankanın varlık ve yükümlülüklerinden kaynaklanan, kredi riski haricindeki tüm finansal riskler aktif pasif yönetimi riskleri olarak tanımlanmaktadır. Alım-satım portföyünün piyasa riski, yapısal faiz oranı riski ve likidite riski bu risk kapsamında yer almaktadır. 12

i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası Piyasa riski, alım satım portföyü kapsamında üstlenilen portföy veya pozisyonun finansal piyasalardaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları, emtia fiyatları ve kurlardaki dalgalanmalardan kaynaklanan zarar etme ihtimalidir. Piyasa risk yönetiminin amacı uygun parametreler içinde bankanın maruz kalabileceği riskleri proaktif bir yaklaşımla yöneterek bankanın risk ayarlı getirisini maksimize etmektir. Piyasa Riski; faiz ve/veya fiyatların dalgalanma düzeyi ve Riske-Maruz-Değer hesaplamaları gibi, kendi içinde tutarlı risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak, kontrolün ifasına ilişkin uygun usuller tesis edilerek ve saptanmış bulunan risk limitlerine uyum gözlemlenmesi sureti ile yönetilir. Faiz oranı, kur, hisse senedi fiyatı, emtia fiyatı ve takas riskleri piyasa riskinin temel unsurlarını oluşturmakta olup, bu risklerin sağlıklı şekilde kontrol edilebilmesi için para ve sermaye piyasalarında yapılan işlemlerin enstrüman, vade, para birimi, faizlendirme türü ve benzeri diğer parametreler açısından temerküz oluşturmayacak şekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek iyi çeşitlendirilmiş olarak yönetilmesi esastır. Ayrıca, piyasa riski yaratan finansal araçları ihraç edenlerin kredi değerliliği önemle gözetilmektedir. Piyasa riskinin hesaplanmasında Banka, BDDK Standart Metot ve Riske Maruz Değer (RMD) yaklaşımı olarak iki temel yaklaşımı kullanır. RMD modelinin doğruluğu geriye dönük testlerin (backtesting) uygulanmasıyla sağlanır. Söz konusu test, hesaplanan Riske Maruz Değer ile gerçekleşen zararların karşılaştırılmasına dayanır. Ayrıca, gerçekleşme ihtimali düşük, ancak zarar boyutu büyük olabilecek olayların Riske Maruz Değer üzerindeki etkilerini saptamaya yönelik stres testleri uygulanır. ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası Yapısal faiz oranı riski, bankacılık hesaplarında izlenen faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlama dönemi ve faiz yapılanmalarındaki farklılıklar nedeniyle faiz oranlarında meydana gelmesi muhtemel değişimlerin bankanın sermayesini etkilemesi riskidir. Yapısal faiz oranı riski, faizlerin dalgalanma düzeyi, faiz şoku, stres testi hesaplamaları gibi risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak tüm organizasyon kademelerine yapısal faiz oranı riskine ilişkin tutarlı bilginin sağlanması suretiyle yönetilir. Aktif/pasif yapısının para birimleri bazında ve belirlenen vade aralıklarında yeniden fiyatlanma durumuna göre uyumsuzlukları izlenir ve ölçülür. TSKB faiz riskini, Bankanın gelirini, sermayesini, likiditesini ve itibarını tehdit ettiğinin ve yeniden fiyatlama riski, verim eğrisi riski, baz riski, spread riski ve opsiyon riski gibi unsurlardan oluştuğunun bilincinde olarak yönetir. iii. Likidite Riski Likidite riski, bilanço içi ve dışı yükümlülüklerin zamanında karşılanamaması riski olarak tanımlanmaktadır. Bankanın nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması nedeni ile zarara maruz kalması bu kapsamda değerlendirilebilir. Sermaye piyasaları ve alım/satım faaliyetlerinde fonlamaya ilişkin likidite riski ve piyasaya ilişkin likidite riski olmak üzere iki şekilde likidite riski ile karşılaşılmakta olup, fonlamaya ilişkin likidite riski, nakit akımlarındaki uyumsuzluklar nedeniyle yatırım ve fonlama gereksinimlerinin zamanında veya makul bir maliyet ile karşılanamaması riskidir. Piyasaya ilişkin likidite riski ise piyasaların derin olmaması, aksaması, bankanın piyasalara girememesi gibi nedenlerle uygun maliyetlerle veya zamanında pozisyonlarını kapatamaması riski olarak ifade edilmektedir. Likidite yönetimindeki etkinliğin sağlanabilmesi ve sürdürülebilir durumunun korunmasına yönelik olarak, fon kaynakları, piyasalar, enstrümanlar ve vadeler bazında çeşitlendirme olanaklarının azami ölçüde değerlendirilmesi esastır. 13

Likidite riskinin yönetiminde, portföyden kâr sağlama ve piyasa riski yönetimi işlevleri ile uyumlu bir portföy yapısı oluşturulur ve likidite gereksinimlerinden ödün vermeksizin risk getiri dengesi sürekli olarak gözetilir. 3. Operasyonel Risk Politikası Operasyonel risk, süreçler, insanlar ve sistemlerin yetersizliği veya bunlardaki aksaklıklar ya da hatalar ve dışsal olaylardan kaynaklanan kayıp riski olarak tanımlanmakta olup, bu tanımın içerisine yasalar ve etik standartlara uyum da dahil edilmektedir. Bu riskler, Banka nın faaliyetlerine ilişkin temel fonksiyonel alanların özel kontrollerinin yerine getirilmesi ve gereken önlemlerin alınması, uygun bir iç denetim sisteminin ve bunun gerektirdiği yetkilerin Banka içinde dağıtımı mekanizmasının tesisi, Banka nın tüm faaliyet sistemlerinin detaylı bir şekilde test ve kontrol edilmesi, iç ve dış sistemler arasında tam bir uyumun ve bağımsız bir veri yedekleme olanağının tesisi suretiyle yönetilmektedir. Banka, kasıtlı işlemlere, manipülasyonlara veya hatalara ilişkin riskin azaltılması amacıyla görevlerin ayrılması ve fonksiyonların dağıtılması prensibini gözetir. Ayrılması gereken asgari fonksiyonlar (i) işlemin başlatılması, (ii) yetkilendirme ve onay verme, (iii) işlemlerin kaydedilmesi, (iv) işlemlerin teyit edilmesi, (v) güvenli saklama hizmetleri, (vi) izleme ve denetim, (vii) bilgi işlem sistemlerinin geliştirilmesi ve günlük operasyonlara ilişkin faaliyetler olarak belirlenmiştir. İşlem bilgilerinin, işlem yapılır yapılmaz bilgi işlem uygulamaları kullanılarak sisteme girilmesi esastır. Operasyonel risklerin ölçümü Temel Gösterge Yaklaşımı yönteminin uygulanması ile gerçekleştirilmektedir. 4. İştirakler Risk Yönetimi Politikası TSKB bünyesinde gözetilen risk yönetimi sistem ve süreçlerine ilişkin temel ilke ve standartların, bağlı bulunan iştiraklerde de aynı şekilde gözetimine dikkat edilmekte olup, Konsolide Risk Politikaları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmekte ve onaylanmaktadır. İştirakler tarafından, bu politikaların özümsenmesi ve konsolide bazda risk yönetimi için asgari olarak belirtilen risk yönetimi sistem ve süreçlerinin uygulamaya konulması ve Grup bazında belirlenen risk limitlerine uyum sağlanması esastır. 5. Diğer Risklerle İlgili Politikalar Bankanın fiyatlama, kredilendirme, risk ölçüm vb. süreçlerinde kullandığı modellerin hatalı tasarlanması ve/veya uygulanmasında aksaklık yaşanması nedeniyle ortaya çıkacak kayıp riski olarak tanımlanan Model Riski, hatalı veya zamansız alınan kararlar nedeni ile oluşan Strateji Riski ile Banka nın müşteriler ve piyasa nezdinde itibarının zarar görmesi olarak tanımlanabilecek İtibar Riski diğer riskler kapsamında değerlendirilmekte olup, söz konusu risklere de TSKB Risk Yönetimi Politikaları dokümanında yer verilerek bu risklere ilişkin farkındalık düzeyinin artırılması sağlanmıştır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 30 Haziran 2013 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan VII. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. K. DİĞER BİLGİLER Dönem içinde banka faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için, 2012 yılına ait yıllık faaliyet raporuna aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilir: http://www.tskb.com.tr/yatirimci_iliskileri/faaliyet_list.aspx 14