6 Şubat 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu USD/TRY: TCMB, TL fonlama maliyetini yükseltmeye devam ediyor. Aralık ortasında %8,30 larda olan TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti (AOFM) geçtiğimiz hafta 200 baz puan yukarıda olacak şekilde %10,30 larda oluştu. TL ye verilen bu desteğin TCMB tarafından düzenlenen swap ihalleriyle de güçlendirilmesi kurda gevşeme getiriyor. Ancak, TL de yaşanan değerlenmeye karşın, yandaki grafikte de görüleceği gibi, son bir aylık dönemde diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli olarak hâlâ geride kalındığını görüyoruz. Bu da, geçtiğimiz dönemde aşırı negatif ayrışan TL nin, TCMB desteğinin sürmesi ile önümüzdeki dönemde daha fazla değerlenebileceğini ve USD/TL kurunun bir süre daha gerileyebileceğini gösteriyor. EUR/USD: ABD tahvil faizlerinde gerilemenin sürmesi ve ABD de Trump ın güçlü dolar istemediklerini net şekilde ifade etmesi, EUR/USD paritesinin son 14 yılın dip seviyelerinden tepki vermesine neden oluyor. Yükseliş kısa vadede devam edebilir, ancak 1,08-1,10 bölgesinde momentum kaybı görebiliriz. Bu hafta FED üyelerinden gelecek mesajlar da takip edilecek. Altın: Önceki hafta 1.200-1.225 dolar/ons bölgesinde ivme kaybeden ons altın fiyatları, geçtiğimiz haftayı da bu bölgede dalgalanarak geçirdi. Yeni haftada, ABD odaklı olarak jeopolitik risk algısının artması ve EUR/USD paritesinde yükselişin sürmesi 1.225 dolar/ons direncinin aşılmasına neden olabilir. Haftalık bazda 1.225 ve 1.250 dolar/ons seviyeleri direnç, 1.200 ve 1.160 dolar/ons seviyeleri destek olarak izlenebilir. GOÜ para birimleri vs. USD (Son 1 Ay) Türkiye - Lira -2.2% Endonezya - Rupiah 0.2% Rusya - Ruble 0.5% Hindistan - Rupee 1.1% Macaristan - Forint 1.2% Çek C. - Kron 1.9% Brezilya - Real 2.6% Kolombiya - Peso 2.8% G. Afrika - Rand 2.9% Polonya - Zloty 3.3% Şili - Peso 3.6% Meksika - Peso 4.6% G. Kore - Won 4.9% -10% -5% 0% 5% 10% Petrol: OPEC desteği ve Trump ile artan jeopolitik risk agısı petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Brent tipi ham petrol fiyatlarında 57.50 ve 58,40 dolar/varil dirençleri kısa vadede kritik.
USD/TRY Teknik Analizi Dolar/TL de 3,90 lardan başlayan gevşeme sürüyor. Henüz kısa vadeli momentum göstergeleri aşırı satım sinyali üretmeye başlamadı. Bu nedenle, TCMB desteği sürdükçe kurda gevşemenin sürebileceğini düşünüyoruz. 3,65 desteği kritik. Ana Direnç 3.7800 2. Ara Direnç 3.7500 1. Ara Direnç 3.7200 spot 3.6861 1. Ara Destek 3.6500 2. Ara Destek 3.6200 Ana Destek 3.5500
EUR/USD Teknik Analizi Paritede, kısa vadede 1,0800 1,0810 direnç bölgesi hedef konumunda kalmayı sürdürüyor. FED üyelerinden hafta içinde gelecek açıklamalar takip edilecek. Kısa vadede pozitif momentum korunabilir. Ana Direnç 1.0870 2. Ara Direnç 1.0810 1. Ara Direnç 1.0800 spot 1.0764 1. Ara Destek 1.0730 2. Ara Destek 1.0680 Ana Destek 1.0620
USD/JPY Teknik Analizi USD/JPY de doların küresel güç kaybına uyumlu olacal şekilde gerileme devam ediyor. Kısa vadede 112,000 desteği test edilebilir. Ana Direnç 117.000 2. Ara Direnç 115.400 1. Ara Direnç 113.600 spot 112.703 1. Ara Destek 112.000 2. Ara Destek 110.700 Ana Destek 110.000
Altın Teknik Analizi Ons altın fiyatları, yukarı yönlü trend kanalı içinde kalmayı sürdürüyor. Dolarda sert bir değerlenme olmadığı sürece tredn korunabilir. Ana Direnç 1270 2. Ara Direnç 1250 1. Ara Direnç 1225 spot 1223 1. Ara Destek 1200 2. Ara Destek 1190 Ana Destek 1150
Petrol Teknik Analizi Brent tipi ham petrol varil fiyatlarında grafikte de görüldüğü gibi son dönemde belirgin bir sıkışma yaşanıyor. Jeopolitik riskler ve OPEC kısıntıları pozitif, ancak düşük talep ve kuyu sayılarında artış fiyatlara negatif yansıyor. Sıkışma bir kaç gün daha devam edebilir, ancak gelecek iki hafta içinde bir kırılma ve kırılma yönünde sert fiyat hareketleri görebiliriz. Ana Direnç 60.00 2. Ara Direnç 58.40 1. Ara Direnç 57.50 spot 57.04 1. Ara Destek 56.00 2. Ara Destek 55.50 Ana Destek 55.00
Günün Ajandası
Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 Serhan YENİGÜN Yönetmen SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Mehtap İLBİ Yönetmen MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Abdullah DEMİRER Uzman ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 Furkan OKUMUŞ Uzman FOkumus@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 86 Cüneyt MEHMETOĞLU Uzman CMehmetoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 31 Çekince:Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.