1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 21 Ocak 2009 ABD de bankacılık sektörüne yönelik endişelerle Dow Jones endeksi puan ve yüzde bazında 1 Aralık 2008'den beri en büyük düşüşü gösterirken, ilk defa, 20 Kasım 2008'de ulaştığı 8,000 puan seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi... Dow Jones taki düşüş yüzde 4,01 i bulurken, Nasdaq yüzde 5,78, S&P de yüzde 5,28 düştü... Böylelikle ABD borsaları, yeni bir Başkan ı, ilk defa bu kadar büyük bir satışla karşılamış oldu... Bankacılık sektöründeki yaşanan sıkıntılara hergeçen gün bir yenisinin eklenmesi borsalardaki düşüşün temel nedeni olamya devam ediyor... Dün Friedman, Billings, Ramsey analisti Paul Miller ın, Bank of America nın 80 milyar dolar sermayeye ihtiyacı olduğunu belirtmesi, İngiltere de RBS in açıklayacağı tarihinin en büyük zararını hazmedememiş olan piyasalardaki satışları körükledi...abd bankacılık endeksindeki kayıplar yüzde 19,7 yi buldu... Volatilite endeksi VIX % 23 artarak 157 ye çıktı. Dünyanın en büyük kurumsal para yöneticisi olan ve düşük riskli varlıklara yatırım yapan State Street Corp yatırım portföyünde 6.3 milyar dolar zarar etmiş olabileceği ve gelecek dönemde görünümün olumsuz olduğunu açıklaması hisselerinin yüzde 59 değer kaybetmesine neden olurken, yeni Başkan Obama nın dün yaptığı konuşmada ekonomide ve bankacılıkta yaşanan krizinin çözümüne dair somut bir noktaya değinmemeside piyasalardaki satışları arttırdı... $/YTL : 1,66450/1,6690 /YTL : 2,1574/2,1593 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,2930/1,2934 $/YEN : 89,80/ 89,85 $/ZAR : 10,20/10,25 $/BRL : 2,37/2,38 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 13,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 03 Kasım 2010* 15,45 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 142,500 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 7,949 Nasdaq 1,440 FTSE 100 4,091 DAX Perf. Ind. 4,239 CAC 40 Index 2,925 Nikkei 225 7,901 Hang Seng 12,513 Bovespa 37,272 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,41 Brent Crude Oil 43,11 Altın ($/Ons) 850 İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, ülke ekonomisinin 2009'un ilk yarısında belirgin şekilde küçüleceğini ve politika yapıcıların talebi artırmak için faiz oranları dışındaki araç ve imkanları da kullanmayı düşünmesi gerektiğini belirtti. Yurtiçi piyasalarda ise IMF ile gelişmeler beklenirken, yurtışı piyasalara endeksli seyir devam ediyor...
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Dün güne 1,6530 seviyelerinden başlayan dolar kuru yurtdışından gelen olumsuz haber trafiği ve yerli kurumsal yatırımcıların alımları ile birlikte gün boyunca alıcılı bir seyir izledi ve gün içersinde 1,6750 seviyelerini test etti. Bu seviyelerdeki direncinini kıramayan dolar kuru 1,6580 seviyelerinden kapandı. Yurtdışı piyasalardaki olumsuz kapanışşa rağmen sabah saatlerinde kurların 1,6640 seviyelerinden güne başladığı görülüyor... Kurların yurtdışı piyasalardaki gelişmelere parael 1,645-1,675 aralığında seyretmesi beklenebilir. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,2910/1,2840/1,2780 Direnç Seviyeleri: 1,2970/1,3000/1,3030 Her ne kadar Almanya ZEW endeksi beklentilerden iyi gelmiş olsa da, Avrupa Bölgesi ne dair resesyon endişelerinin daha baskın olması EURUSD paritesinin USD lehine değer kazanmasına neden oluyor. Royal Bank of Scotland ın karlılığına dair olumsuz gelişmeler ve Avrupa ülkelerinin notlarının düşürülmesi, USD de bir rally yaşanmasına neden oluyor. Parite bir süre daha USD lehine hareket edebilir ve hatta 1,27 lere doğru bir geri çekilme yaşanabilir... Ancak bu değerlenmenin USD den EUR ya geçiş yöünde fırsat yaratacağını düşünüyoruz.
3 Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %15,00 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : % 15.45 (Comp.) Yurtdışı piyasalarda gelen can yakıcı kar rakamları ve düşen ülke notları korku rüzgarlarını yeniden sertleştirdi. Yurtiçine baktığımızda da piyasayı bir süredir ısıtan IMF haberlerinden yeterince tatmin edici somut sonuçlar çıkmaması TL enstrümanlarının cazibesini sınırlıyor. USDTRL kotasyonlarındaki sert yükseliş ve önümüzdeki ayın yüksek itfa programı bono piyasasında satışlar yaşanmasına neden oluyor. Her ne kadar dezenflasyon süreci ve PPK nın yeni faiz indirimleri yapabileceği beklentilerinin kuvvetli olması bono faizlerindeki yükselişleri sınırlı kılsa da, rüzgarların sertleşmesi durumunda daha ne kadar dayanabileceği de merak konusu olmaya devam ediyor. 18.00% VERİM EĞRİSİ 17.50% 17.00% 16.50% BONO GETİRİSİ 16.00% 15.50% 15.00% 14.50% 14.00% 13.50% 13.00% 12.50% 12.00% 4 Şubat 09 18 Şubat 09 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 23 Haziran 10 3 Kasım 10 BONO VADESİ 19/01/2009 16/01/2009 Log. (19/01/2009)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu
5 Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr