Fon Bülteni Ağustos 7 Yarın, umduğunuz gibi "Güven, saygı, kalite ve şeffaflık" ilkeleriyle yürüyen Aegon, Amerika, Avrupa ve Asya da faaliyet gösteren şirketleri ve bin çalışanı ile hayat sigortası, emeklilik ve fon yönetimi alanlarında, dünyada lider konumda bulunan şirketlerden biridir. Hollanda merkezli Aegon, 4 milyonu aşkın müşterisinin finansal gelecekleri hakkında doğru kararlar alması için en uygun çözümleri sunar. Aegon, müşterilerine umdukları gibi güvenli ve mutlu bir yarın vadeder. Hisseleri, Amsterdam ve New York borsalarında işlem gören Aegon, 'den fazla pazarda başarıyla yönettiği milyar Euro'ya yakın yatırımıyla "Yarını Değiştirir". Ekonomide Son Durum Tüketici Fiyatları Endeksi nde Ağustos ayında bir önceki aya göre %,, bir önceki yılın Ağustos ayına göre %,68 ve on iki aylık ortalamalara göre %9,66 artış gerçekleşti. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi nde ise Ağustos ayında bir önceki aya göre %,8, bir önceki yılın Ağustos ayına göre %6,4 ve on iki aylık ortalamalara göre %, artış gösterdi. İhracat 7 yılı Temmuz ayında, 6 yılının aynı ayına göre %8, artarak milyar 64 milyon dolar, ithalat %46, artarak milyar 484 milyon dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında dış ticaret açığı %8, artarak 8 milyar 84 milyon dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı 7 Temmuz ayında %8,8 oldu. Ağustos ayı global tarafta oynaklığın yüksek olduğu bir ay oldu. Trump ın politikalarına yönelik endişelerin artması ve sürekli ekip üyelerini değiştirmesinin yanında ABD ve Kuzey Kore nin karşılıklı açıklamaları risk iştahında yavaşlamaya neden olurken özellikle gelişmiş ülke borsalarında güçlü satışların yaşanmasına neden oldu. Ağustos ayın içinde açıklanan FED Temmuz ayı toplantı tutanakları üyelerin faiz artırımının zamanlaması konusunda özellikle enflasyon beklentileri nedeniyle görüş ayrılığı içinde olduğunu gösterdi. FED üyeleri bilançonun normalleştirmesi için ise yakın bir zamanda küçültülmeye başlama konusunda aynı görüşte olduğu görülüyor. FED tutanakları ve üyelerden gelen açıklamalar sonrası Aralık ayı için FED faiz artış olasılığı %4 ların atına geriledi. Piyasalar FED den bu yıl en az faiz artışı bekliyordu ve mevcut gelişmeler bu sene FED in faiz artışıyla kalacağına işaret ediyor. FED faiz artışı olasılığının azalması başta TL varlıklar olmak üzere gelişmekte olan ülkelere (EM) yönelik risk alma iştahını ve fon akımlarını devamını sağladı. Ağustos ayında TCMB faiz toplantısı yapmazken, ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini ay içinde ortalama %,97seviyelerinde tutarak sıkı duruşunu devam ettirdi. Temmuz ayına 8. seviyesinin hemen altından başlayan BIST- endeksi, ay içinde özellikle Kuzey Kore gerginliği ile global piyasalara paralel sert satışlar ile. seviyelerine kadar gerilemesine rağmen pozitif ayrışmasını devam ettirerek. ile TL bazında yeni tarihi zirveyi test etti ve Ağustos ayını %, lük yükselişle.seviyesinden kapattı. Eylül ayında piyasaların ana gündemi FED faiz toplantısında olacak. FED in bilanço küçültmeye başlayıp başlamayacağı piyasaların odak noktası olacaktır. FED in bilanço küçültme adımlarına başlaması piyasalarda kısa süreli bir negatif fiyatlamaya neden olabilir. Ancak, bilanço küçültme adımıyla birlikte bir sonraki faiz artırımının 8 yılında olabileceğine yönelik bir sinyal gelmesi durumunda olası bir bilanço küçültme adımının negatif etkisinin sınırlı kalması ve gelişmekte olan ülkelere yönelik risk alma iştahının devam etmesi beklenmektedir. Merkez bankaları tarafında bir diğer önemli karar ise AMB faiz kararı ve sonrasında yapılacak açıklamalar olacak. AMB nin parasal teşviklerin erken bitirebileceği yönünde şahin bir açıklama yapmasının negatif etkisi FED den daha güçlü olabilir. ABD ve Kuzey Kore arasında yaşanan gerilim ve nükleer silah kullanma konusundaki tehditler global piyasalar açısında en büyük risklerden biri olmaya devam edecektir. Yurt içinde ise Kuzey Irak ta yapılması planlanan referandum ve Suriye de yaşanan gelişmeler jeopolitik anlamda Eylül ayındaki önemli risk unsurları olarak karşımıza çıkıyor. Ekonomi tarafında ise kısa vadede Merkez Bankası nın sıkı duruşunun devamına bağlı olarak enflasyon başta olmak üzere makro veriler ve Merkez Bankası nın faiz kararı piyasalar tarafından yakından takip edilmeye devam edilecektir. GSYH Milli Gelir İşsizlik /$ 74. Milyon TL*.87 USD,,9 Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verileridir. GSYH 7/, Milli Gelir 6, İşsizlik Mayıs 7 verileridir. Euro/Dolar Paritesi için.7.7 tarihi baz alınmıştır.*cari Fiyatlar 8 aegon.com.tr
EMEKLİLİK LARININ...8. YILLIK (%) YILLIK (%).8.7 YILBAŞINDAN İTİBREN (%)..6 AYLIK (%).7.7 Fon Getirileri Bireysel Emeklilik Fon Performansı Yatırım Araçları Getirileri,,,,6,,,,77,9,9,,,9,6,69, MEVDUAT TL B TİPİ A TİPİ BİST 4,79 4,94 4, 6,74 7, 6,7 7,7 6,8 7,6 6,6 MEVDUAT TL B TİPİ A TİPİ BİST 4 9, 4 4, 44,8 8,98 6, 9,4 7,7,,,68 MEVDUAT TL B TİPİ A TİPİ BİST 8 8 7,4 7 67,7 7 6, 6 4, 46, 6,7 47,49,8 KURULUŞUNDAN İTİBAREN (%) 4 9 8 7 6 4 4,, 8,4 44,7,, 4 MEVDUAT TL B TİPİ A TİPİ BİST 9 8 7 7, 6,9 4,6 4,6 4,6 MEVDUAT TL B TİPİ A TİPİ BİST Fon Kod Fon Adı ANK ANG ANE ANS AEY PARA PİYASASI Emeklilik Yatırım Fonu STANDART Emeklilik Yatırım Fonu KARMA Emeklilik Yatırım Fonu HİSSE SENEDİ Emeklilik Yatırım Fonu KATKI Emeklilik Yatırım Fonu 8 aegon.com.tr
BİRİKİMLİ HAYAT SİGORTASI LARININ KURULUŞUNDAN İTİBAREN (%).. YILLIK (%).8. YILLIK (%).8.7 YILBAŞINDAN İTİBREN (%)..6 AYLIK (%).7.7 Fon Getirileri Birikimli Hayat Sigortası Fon Getirileri * Yatırım Araçları Getirileri *Fon kuruluş tarihi..'dir. Getiri oranları TL olarak hesaplanmıştır.,,9,4,4,9,4, - - - - U -, U U - - -, BİST 4,79 4 4 8, 9,,47 6,8,9 6,6,9 U U U - -, BİST 44,8 4 4,6,9, 7,46, 8,,77,68 U U U BİST 6,4 6 4 4,8 4,76 99,7 8 6 6,,69 8 6,7 6,,8 4 4 U U U BİST 6 6 7, 4,9,9 4 4 99, 4,89,88 4,6 U BİST * ve Mevduatlarda kur değerleri de göz önünde bulundurularak TL bazında getiri hesaplanmıştır. 8 aegon.com.tr
Karşılaştırmalı Getiri Değerlendirmesi Fon Kodu Karşılaştırma Ölçütü Tüm grafikler ait oldukları dönemler arasındaki % değişimleri göstermektedir. Aylık.7.7..6 Yıllık Yıllık (yılbaşından) İtibaren.8.7.8. Fonun Kuruluşundan İtibaren.. ANK PARA PİYASASI EYF % ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (9 Gün), %7 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi(*), % ağırlıkla KYD aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (Sabit), (*)Fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi belirlenirken BPP işlemleri T.repo kapsamında değerlendirilmiştir. T.repo ve BPP işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. 4,9, 6,7 7, 9,4, 4 46,,76, 7,8 ANG STANDART EYF %9 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (TÜM), % ağırlıkla KYD O/N Brüt Repo Endeksi, %4 ağırlıkla KYD Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (Sabit) ve % KYD ÖST Endeksi (Değişken), (*)BPP işlemleri T.repo kapsamında değerlendirilmiştir. T.repo ve BPP işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. 4,77,8 7, 8,9 6, 7, 4 4, 44,4, 7,4 ANE KARMA EYF % ağırlıkla BİST Ulusal 7 Endeksi, %49 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (47 Gün), %7 ağırlıkla KYD 6 Brüt Repo Endeksi (*), % ağırlıkla KYD aylık gösterge mevduat 4 endeksi TL, % ağırlıkla KYD A Tipi Fon Endeksi, % ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (Sabit), % ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (Değişken), (*)BPP İşlemleri, T.Repo kapsamında değerlendirilmiştir. T.repo ve BPP işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.,,4 6,74,94 8,98 8, 7 6 4 4, 4,4 44,7 68,9 ANS HİSSE SENEDİ EYF 9 %9 ağırlıkla BİST Ulusal 8 7 Endeksi, %9 ağırlıkla KYD Brüt 6 Repo Endeksi(*), % ağırlıkla KYD A Tipi Fon Endeksi 4 (*)BPP işlemleri T.repo kapsamında değerlendirilmiştir. T.repo ve BPP işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.,6,,94 7, 9, 4, 9 8 7 6 4 67,7 6, 8,4 694,88 8 aegon.com.tr 4
Fon Varlıkları Bireysel Emeklilik Fonları (Fon Büyüklüğü ve Birim Pay değerleri TL'dir) ANK PARA PİYASASI EYF Risk Düzeyi: Düşük ANG STANDART EYF Risk Düzeyi: Düşük Fon İşletim Gider Kesintisi (Günlük yüzbinde) :.7 Fon İşletim Gider Kesintisi (Günlük yüzbinde) : 4.7 Fon Büyüklüğü :.9.9 TL Fon Büyüklüğü : Birim Pay Değeri :,4 TL Birim Pay Değeri : Katılımcı Sayısı : 7.68 Katılımcı Sayısı : 8.98.67 TL,7 TL 44.7 Özel Sektör Borçlanma %8, %8,7 %4,8 %,7 %8,4 %,8 %8,9 %8, Borsa Para Piyasası Borsa Para Piyasası UN YATIRIM STRATEJİSİ % - 4 Türk Özel Sektör Borçlanma % - UN YATIRIM STRATEJİSİ % - 6 Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları % - Vadeli Mevduat % - Takasbank Para Piyasası İşlemleri ve % - Takasbank Borsa Piyasası İşlemleri % - Vadeli TL Mevduat / Katılma Hesabı % - Türk Lirası Cinsinden Kamu Borçlanma, Kira Sertifikaları ve Gelir Ortaklığı %78 - ANE KARMA EYF Risk Düzeyi: Orta ANS HİSSE SENEDİ EYF Risk Düzeyi: Yüksek Fon İşletim Gider Kesintisi (Günlük yüzbinde) : 4.7 Fon İşletim Gider Kesintisi (Günlük yüzbinde) :.4 Fon Büyüklüğü : 4.68. TL Fon Büyüklüğü : Birim Pay Değeri :,4 TL Birim Pay Değeri : Katılımcı Sayısı : 9.86 Katılımcı Sayısı :.97.4 TL,949 TL 8.964 Hisse Senedi %,4 %6,77 %,4 %6, Hisse Senedi %7,69 %8,7 Özel Sektör Borçlanma %,88 %8,6 Borsa Para Piyasası UN YATIRIM STRATEJİSİ Türk Hisse % -, % - 6, ve Borsa Para Piyasası İşlemleri % - (*), Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım Fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları % - (**), Vadeli mevduat % -, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları, Finansman Bonoları ve Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler % - (*) Borsa Para Piyasası işlemlerinin oranı % (yüzde) yi geçemez. (**) Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez. UN YATIRIM STRATEJİSİ Türk Hisse %8-% Ve Borsa Para Piyasası İşlemleri %-% Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım Fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları %-%(*) (*) Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez. AEY KATKI EYF Risk Düzeyi: Düşük Fon İşletim Gider Kesintisi (Günlük yüzbinde) :.7 Fon Büyüklüğü : Birim Pay Değeri : Katılımcı Sayısı :.984.667 TL,7 TL. %, %,6 %,9 %8,74 Kira Sertifikası UN YATIRIM STRATEJİSİ Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları %7 - ; Vadeli Mevduat, Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları % - ; ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri % - UN %97 KYD Tüm Bono Endeksi, % KYD O/N Repo (Brüt) Endeksi, % KYD Mevduat Endeksi ve % KYD ÖST Sabit Endeksidir. 8 aegon.com.tr
Fon Varlıkları Birikimli Hayat Sigortası Fonları (Fon Büyüklüğü ve Birim Pay değerleri TL'dir) U U U Fon Büyüklüğü : 79.67.784 TL Fon Büyüklüğü : 4.4.74 $ Fon Büyüklüğü : 7. Birim Pay Değeri :,97 TL Birim Pay Değeri :,6484 TL Birim Pay Değeri : 4,998 TL %, %9,8 %,7 %67,96 %, %, Vadeli Mevduat Yatırım Fonu S.G.M.K. Hisse Senedi Eurobond Vadeli Mevduat Açıklamalar.Bu rapor, Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır.. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz.. Doküman Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp, performans niteliğinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş sorumlu tutulamaz. yatırım araçları getirileri sayfasında yer alan veriler TÜİK ten, BİST BİST dan, Mevduat TL, Mevduat ABD Doları ve Mevduat T.C Merkez Bankası ndan, Fon Endeksleri ise Türkiye Kurumsal Yatırımcılar Derneği Endeks Değerleri nden alınmıştır. 8 aegon.com.tr 6