BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31.12.2012 TARİHLİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
NUN 01.01.2012 31.12.2012 DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. KURULU NA Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 31.12.2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fonun 31.12.2012 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 15 / 02 / 2013 İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Hamza UZUN Sorumlu Ortak Başdenetçi Kısıklı Alemdağ Cad. Masaldan İş Merkezi No:46-A Kat:2/7 Büyükçamlıca Üsküdar-İSTANBUL
İÇİNDEKİLER Sayfa No BİLANÇO 1 GELİR TABLOSU 2 FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU 3-4 FON TOPLAM (NET VARLIK) DEĞERİ TABLOSU 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR 6-15 NOT 1 Fon Ve Katılma Belgeleri Hakkında Genel Bilgi 6 NOT 2 Bilanço Dipnotları 7-8 NOT 3 Gelir Tablosu Dipnotları 9 NOT 4 Fon Portföy Değeri Tablosu Dipnotları 10-11 NOT 5 Fon Toplam (Net Varlık) Değeri Tablosu Dipnotları 12 NOT 6 Uygulanan Muhasebe Ve Değerleme İlkeleri 13-15
31.12.2012 31.12.2011 TARİHLİ KARŞILAŞTIRMALI BİLANÇO (TL) VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2011 I. Hazır Değerler 38.213 96.791 A. Kasa 0 0 B. Bankalar 38.213 96.791 C. Diğer Hazır Değerler 0 0 II. Menkul Kıymetler 7.243.595 2.558.610 A. Hisse Senetleri 6.650.515 2.384.521 B. Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 593.080 174.089 D. Diğer Menkul Kıymetler 0 0 E. Opsiyon ve Varant 0 0 III. Alacaklar 75.378 2.785 A. Takasbank'tan Alacaklar 75.378 0 B. Diğer Alacaklar 0 2.785 IV. Diğer Varlıklar 0 0 VARLIKLAR TOPLAMI 7.357.186 2.658.186 V. BORÇLAR 100.456 28.426 A. Banka Avansları 0 0 B. Banka Kredileri 0 0 C. Menkul Kıymet Alımı 79.734 3 D. Diğer Borçlar 20.722 28.423 1. Yönetim Ücreti 14.049 5.364 2. Denetim Ücreti 271 1.687 3. Ödenecek Pay Geri Alım Bedeli 6.322 21.290 4. Diğer 79 82 BORÇ TOPLAMI 100.456 28.426 VARLIKLAR TOPLAMI NET 7.256.730 2.629.760 VI. FON TOPLAM DEĞERİ 7.256.730 2.629.760 A. Katılma Belgeleri 5.672.153 2.904.996 B. Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı 821.278-260.893 C. Fon Gelir Gider Farkı 763.300-14.343 -Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 777.643-14.343 -Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı -14.343 0 FON TOPLAM DEĞERİ 7.256.730 2.629.760 ( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.) 1
01.01.2012-31.12.2012 ve 01.07.2011-31.12.2011 DÖNEMLERİNE AİT KARŞILAŞTIRMALI GELİR TABLOSU (TL) 01.01.-31.12.2012 01.07.-31.12.2011 I. FON GELIRLERI 1.756.465 82.819 A. Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 113.349 15.823 1- Özel Kesim Men. Kıymet Faiz ve Kar P. 87.089 5.190 Hisse Senetleri Kar Payları 87.089 5.190 Borçlanma Senetleri Faizleri 0 0 2- Kamu Kesimi Men. Kıy. Faiz Ve Kar P. 22.010 10.226 3- Diğer Men. Kıy. Faiz Ve Kar P. 0 0 4- Katılım Hesabı Faiz ve Karpayları 0 0 5- VOB Nema Gelirleri 4.251 407 B. Men. Kıy. Satış Karları 387.878 55.368 1- Özel Kesim Men Kıy. Satış Karları 310.096 1.751 Hisse Senetleri Satış Karları 310.096 1.751 Borçlanma Senetleri Satış Karları 0 0 2- Kamu Kesimi Men Kıy. Satış Karları 0 0 3- Diğer Men Kıy. Satış Karları 0 854 4- VOB Satış Karları 70.365 10.743 5- Opsiyon ve Varant Satış Karları 2.985 42.020 6- BYF Satış Karları 4.431 0 C. Gerçekleşen Değer Artışları 1.255.238 11.628 D. Diğer Gelirler 0 0 II. FON GİDERLERİ 978.822 97.162 A. Menkul Kıymetler Satış Zararları 214.172 19.138 1- Özel Kesim Men. Kıymet Satış Zararları 116.222 2.658 Hisse Senetleri Satış Zararları 116.222 2.658 Borçlanma Senetleri Satış Zararları 0 0 2- Kamu Kesimi Men. Kıy. Satış Zararları 0 0 3- Diğer Men. Kıy. Satış Zararları 0 0 4- VOB Satış Zararları 96.430 11.030 5- Opsiyon ve Varant Satış Zararları 1.520 5.450 6- BYF Satış Zararları 0 0 B. Gerçekleşen Değer Azalışları 546.977 50.096 C. Faiz Giderleri 0 0 1- Banka Avans Faizleri 0 0 2- Banka Kredi Faizleri 0 0 D. Diğer Giderler 217.674 27.928 1- İhraç İzin Ücretleri 0 0 2- İlan Giderleri 419 0 3- Sigorta Ücretleri 0 0 4- Aracılık Komisyon Giderleri 97.782 5.340 5- Noter Harç ve Tasdik Ücreti 1.178 0 6- Fon Yönetim Ücreti 115.460 18.097 7- Denetim Ücretleri 1.083 3.375 8- Katılma Belgesi Basım Giderleri 0 0 9- Vergi Resim Harç vb Giderler 0 0 10- Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 992 200 11- Tahvil Tescil Payı Giderleri 630 0 12- Varlıkların Nakte Çevrilmesi ve Transferi Ücretleri 0 0 13- Diğer Giderler 128 916 III FON GELİR GİDER FARKI 777.643-14.343 ( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.) 2
31.12.2012 31.12.2011 TARİHLİ KARŞILAŞTIRMALI FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU (TL) 31.12.2012 Nominal Değeri Rayiç Değeri (%) HİSSE SENETLERİ 1.556.036 6.650.515 91,81 ARCLK 18.608 215.481 2,97 ASELS 18.000 150.840 2,08 ASYAB 97.132 214.662 2,96 ASYAB 2.000 4.420 0,06 BIMAS 2.492 216.754 2,99 DOHOL 182.000 165.620 2,29 EKGYO 72.607 225.808 3,12 EKGYO -2.500-7.775-0,11 ENKAI 41.355 218.768 3,02 EREGL 88.790 217.536 3,00 EREGL 1.600 3.920 0,05 HALKB 29.883 525.044 7,25 HALKB -2.500-43.925-0,61 IHLAS 146.988 185.205 2,56 IPEKE 20.000 120.400 1,66 ISCTR 86.098 532.086 7,35 ISGYO 115.365 174.201 2,40 KCHOL 23.708 219.773 3,03 KONYA 100 32.650 0,45 KOZAA 39.400 220.640 3,05 KOZAL 4.694 202.218 2,79 KRDMD 172.737 219.376 3,03 MGROS 10.180 218.768 3,02 PETKM 75.018 208.550 2,88 PETKM 4.500 12.510 0,17 SAHOL 21.522 210.270 2,90 SAHOL 800 7.816 0,11 SISE 72.665 213.636 2,95 SISE 1.700 4.998 0,07 TCELL 18.950 218.304 3,01 THYAO 34.280 213.564 2,95 THYAO 1.000 6.230 0,09 TOASO 18.434 192.082 2,65 TOASO 2.500 26.050 0,36 TTKOM 30.580 211.308 2,92 TTKOM 1.300 8.983 0,12 TTRAK 4.246 240.281 3,32 TTRAK -330-18.675-0,26 TUPRS 4.362 220.630 3,05 VAKBN 95.772 441.509 6,10 TERS REPO 593.161 593.080 8,19 TRT090113T13 500.137 500.068 6,90 TRT200313T16 93.024 93.012 1,28 FON PORTFÖY DEĞERİ 7.243.595 100,00 ( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.) 3
31.12.2012 31.12.2011 TARİHLİ KARŞILAŞTIRMALI FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU (TL) 31.12.2011 Nominal Değeri Rayiç Değeri (%) TERS REPO 174.000 174.089 6,80 TRT 250412 T11 174.000 174.089 6,80 HİSSE SENETLERİ 573.607 2.384.521 93,20 - Akbank 34.848 210.482 8,23 - Ak Enerji 11.010 20.148 0,79 - Anadolu Hayat 7.818 21.812 0,85 - Anadolu Sigorta 30.890 24.403 0,95 - Arçelik 8.520 52.654 2,06 - Asya Bank 25.960 41.536 1,62 - Bim Mağazaları 2.656 136.572 5,34 - Bizim 1.413 26.649 1,04 - Emlak Konut Gmyo 29.745 58.300 2,28 - Enka 14.068 61.476 2,40 - Ereğli Demir Çelik 21.459 71.459 2,79 - Ford Otosan 3.304 50.749 1,98 - Garanti 39.298 234.216 9,18 - Halkbankası 10.625 105.613 4,13 - İş C 36.981 122.777 4,80 - İş Gmyo 26.209 26.471 1,03 - Koç Holding 20.843 119.014 4,65 - Kardemir 40.313 30.235 1,18 - Migros 1.000 12.670 0,50 - Petkim 20.269 40.538 1,58 - Sahol 25.889 141.613 5,53 - Şişe Cam 19.530 55.855 2,18 - Türkcell 16.189 144.244 5,64 - Tofaş 6.945 42.503 1,66 - Türk Hava Yolları 25.642 54.617 2,13 - Tekfen 7.285 39.412 1,54 - Türk Telekom 15.502 108.824 4,25 - Tüpraş 3.647 145.296 5,68 - Ülker 5.291 28.360 1,11 - Vakıfbank 27.753 67.717 2,65 - Yapı Kredi 32.706 88.306 3,45 FON PORTFÖY DEĞERİ 2.558.610 100,00 ( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.) 4
31.12.2012 31.12.2011 TARİHLİ KARŞILAŞTIRMALI FON TOPLAM DEĞER TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2011 TUTAR % TUTAR % A-) FON PORTFÖY DEĞERİ 7.243.595 99,82 2.558.610 97,29 B-) HAZIR DEĞERLER(+) 38.213 0,53 96.791 3,68 C-) ALACAKLAR(+) 75.378 1,04 2.785 0,11 D-) DİĞER VARLIKLAR(+) 0 0,00 0 0,00 E-) BORÇLAR(-) -100.456-1,39-28.426-1,08 FON TOPLAM DEĞERİ 7.256.730 100,00 2.629.760 100,00 ( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.) 5
NOT 1- FON VE KATILMA BELGELERİ HAKKINDA GENEL BİLGİ Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu ( Fon ) emeklilik yatırım fonudur. Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. ( Şirket ) Tarafından 4632 Sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf Ve Yatırım Sistemi Kanunu nun 15. maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur. Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Sermaye Piyasası Kurulu nun 24.02.2011 Tarih Ve 6/210 sayılı kararına istinaden, Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde 15.03.2011 tarihinde ilanı ile kurulmuştur. Fon 5.000.000.000.-TL tutar ile 500 milyar paya bölünerek ve kurucu şirketten 01.04.2011 tarihinde alınan 500.000.-TL avans tahsisi ile faaliyetlerine başlamıştır. Fon un halka arz edilme tarihi 01.07.2011 dir. Fon un avans iadesi 21.09.2011 tarihi ile tamamlanmıştır. Fon Kurucusu, Yöneticisi, Aracı Kurum ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Ziraat Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Turgut Özal Millet Caddesi No:7 Fatih, Aksaray / İstanbul Yönetici: Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Osmanağa Mah. Rıhtım Cad. No:4 Kat:4 34714 Kadıköy / İstanbul Aracı Kurum: Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Levent Mah. Gonca Sok. No:22 Kat:1 34330 Beşiktaş / İstanbul Saklayıcı Kurum: İ.M.K.B. Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi No:6 34381 Şişli / İstanbul 6
NOT 2- BİLANÇO DİPNOTLARI a- Katılma Belgesi nin 31.12.2012 tarihli birim pay değeri, fon net varlık değeri/dolaşımdaki pay sayısı: 31.12.2012 31.12.2011 Fon Net Varlık Değeri (TL) 7.256.730 2.629.760 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 581.409.197 308.809.984 Birim Pay Değeri (TL/Adet) 0,012481 0,008516 b- Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı: 31.12.2012 31.12.2011 Önceki Dönemden Devir 308.809.984 (*) 50.000.000 Dönem İçi Satılan Pay Sayısı 546.391.992 329.033.210 Geri Alınan Pay Sayısı (-) -273.792.779-70.223.226 Dolaşımdaki Pay Sayısı 581.409.197 308.809.984 (*) Kuruluş avans karşılığı katılma belgesi sayısı c- Fon süresi ve kaçıncı yılda olduğu: Fon, 01 Nisan 2011 tarihinde, süresiz olarak kurulmuş olup, ikinci yılındadır. d- Menkul kıymetlerin sigorta tutarı: Fon a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır. e- Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmayı gerektiren hususlar: 09.11.2012 tarih 28462 sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkındaki Yönetmeliğin 22 inci maddesi 1 inci bendinde; Fona ilişkin giderlerin karşılanması için fondan gider kesintisi yapılabilir. Bu kapsamda yapılacak toplam kesinti, fon işletim giderine ilişkin kesinti dahil, ek-2 de fon grubu bazında belirtilen azami oranları aşmayacak şekilde fon içtüzüğünde belirlenir. Fon içtüzüğünde belirlenen günlük kesinti oranına karşılık gelen yıllık oranın aşılıp aşılmadığı şirket tarafından her takvim yılı sonunda kontrol edilir. Bu kontrol, fon içtüzüğünde yer alan yıllık kesinti oranı ve o yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değerine göre yapılır. Şirket tarafından her dönem sonunda yapılan kontrolde fon içtüzüğünde belirlenen oranların aşıldığının tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde şirketçe fona iade edilir. 28 inci maddede ise bu yönetmeliğin 22 inci maddesinin ikinci fıkrası 01/01/2014 tarihinde, diğer hükümleri 01/01/2013 tarihinde yürürlüğe girer. denilmekte olup, bu kapsamda 01/01/2013 tarihinden geçerli olmak üzere fon işletim gider kesintisi ve fon toplam gider kesintisi aşağıdaki tabloda açıklanmıştır. Fon Unvanı Fon Toplam Gider Kesintisi Fon İşletim Gider Kesintisi Yıllık (Yüzde) Günlük (Yüz binde) Yıllık (Yüzde) Günlük (Yüz binde) Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 2.28 6.25 2.23 6.1 (31.12.2011: Yoktur). 7
NOT 2- BİLANÇO DİPNOTLARI (Devamı) f- Değerlemede kullanılan döviz kurları: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). g- Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetlerinin fiyatları: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). h- Açıklanması gereken diğer hususlar: 31.12.2012: - 31.12.2012 tarihi itibariyle bilançoda görünen 20.722.-TL tutarındaki diğer borçların 14.049.-TL si yönetim ücretinden, 271.-TL si denetim ücretinden, 6.322.-TL si ödenecek pay geri alım bedelinden, 79.-TL si ters repo borsa payından oluşmaktadır. - Bilanço tarihi itibariyle bilançoda yer alan 75.378.-TL tutarındaki alacağın tamamı menkul kıymet satışları takas alacağından oluşmaktadır. - 31.12.2012 tarihi itibariyle bilançoda yer alan 38.213.-TL tutarındaki bankalar hesabının 37.443.-TL si VOB teminatından oluşmaktadır. 31.12.2011: - 31.12.2011 tarihi itibariyle bilançoda gözüken 28,423 TL tutarındaki diğer borçların 5,364 TL si yönetim ücretinden, 1,687 TL si denetim ücretinden, 21,290 TL si ödenecek pay geri alım bedelinden, 40 TL si ödenecek komisyon bedelinden ve 42 TL si ters repo borsa payından oluşmaktadır. - Bilanço tarihi itibariyle bilançoda yeralan 2,785 TL tutarındaki alacak, VOB alacağından oluşmaktadır. - Bu finansal tablolar 01.07.2011-30.09.2011 hesap dönemine ait olmakla birlikte, Fon kurucusundan avans alım tarihi olan 01.04.2011 tarihi ile halka arz tarihi olan 01.07.2011 tarihi arasındaki işlemler de bu finansal tablolara kaydedilmiştir. - Bilanço tarihi itibariyle bilançoda yer alan 96,791 TL tutarındaki bankalar hesabının 96,473 TL si VOB teminatından oluşmaktadır. Fon da, bilanço tarihi itibariyle 111F_IX0300212 kodlu, 29.02.2012 vadeli 30 adet İMBK-30 Endeksine dayalı satış sözleşmesi (kısa pozisyon) bulunmaktadır. 8
NOT 3- GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a- Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). b- Kurucu dan alınan avans ve kredi faiz oranları: Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Sermaye Piyasası Kurulunun 24.02.2011 tarih ve 6/210 say111 6/2010 kararına istinaden Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde 15 Mart 2011 tarihinde ilanı ile kurulmuştur. 5.000.000.000.-TL tutar 500 milyar paya bölünmüş ve Kurucu Şirket ten 01.04.2011 tarihinde 500.000.-TL avans tahsisi yapılmıştır. Fon un halka arz edilme tarihi 01.07.201l dir. Fonun avans iadesi 21.09.2011 tarihi ile tamamlanmıştır. Bilanço tarihi itibariyle kurucu şirketten alınan kredi mevcut değildir. c- Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre % 25 in üzerinde ortaya çıkan artış veya azalışın nedenleri: Cari Dönem Geçmiş Dönem % Değişim Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 113.349 15.823 616 Men. Kıy. Satış Karları 387.878 55.368 601 Gerçekleşen Değer Artışları 1.255.238 11.628 10.695 Diğer Gelirler 0 0 - Menkul Kıymetler Satış Zararları 214.172 19.138 1.019 Gerçekleşen Değer Azalışları 546.977 50.096 992 Diğer Giderler 217.674 27.928 679 Giderlerdeki önceki döneme göre artış; katılımcı sayısının artması dolayısıyla portföyün büyümesi ve buna paralel portföy üzerinden ödenen giderlerin artmasından kaynaklanmaktadır. Bununla birlikte menkul kıymet satış zararları ve gerçekleşen değer azalışlarındaki artış da piyasadaki dalgalanmalar da etkili olmuştur. Gelirlerdeki önceki döneme göre artış; portföydeki büyümeye paralel olarak gerçekleşen değer artışlarındaki büyümeden kaynaklanmaktadır. Ayrıca artan işlem hacimleri sebebiyle menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları ile menkul kıymet satış karlarında artış meydana gelmiştir. d- Fon İşletim Ücretleri: Fon un yönetimi ve temsili ile Fon a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük yüz binde 6,85 (% 0,00685), yıllık basit % 2,5 (yüzde 2,5) oranında fon işletim gider kesintisi tahakkuk ettirilir. Bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenmektedir. e- Diğer hususlar Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). 9
NOT 4- FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. Varsa imtiyazlı hisse senetleri: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: 31.12.2012: MK Tarih Açıklama Oran % Ödenen Tutar / Kullanılan Artırım AKBNK 02/04/2012 Temettü Dağıtımı 10,45 4.233,50 AKSA 30/05/2012 Temettü Dağıtımı 24,32432 1.216,21 ANHYT 30/03/2012 Temettü Dağıtımı 13,33333 1.323,47 ARCLK 05/04/2012 Temettü Dağıtımı 44,40 78,14 BIMAS 25/05/2012 Temettü Dağıtımı 130 2.028 BIZIM 30/05/2012 Temettü Dağıtımı 35,375 1.308,88 EKGYO 30/04/2012 Temettü Dağıtımı 4,74292 2.606,14 ENKAI 15/05/2012 Temettü Dağıtımı 8,4 1.302,07 ENKAI 25/05/2012 Bedelsiz Sermaye Artırımı 12 1.860,09 EREGL 29/05/2012 Temettü Dağıtımı 13,9535 7.213,96 FROTO 02/04/2012 Temettü Dağıtımı 100 3.700 GARAN 28/05/2012 Temettü Dağıtımı 14,28571 1.906,29 HALKB 23/05/2012 Temettü Dağıtımı 24,54161 2.318,94 ISCTR 02/04/2012 Temettü Dağıtımı 12,05822 4.996,44 ISGYO 29/03/2012 Temettü Dağıtımı 5 1.517,10 KCHOL 20/04/2012 Temettü Dağıtımı 12,67006 3.228,33 KCHOL 08/06/2012 Bedelsiz Sermaye Artırımı 5 924 KRDMD 29/05/2012 Temettü Dağıtımı 5,68986 6.882,85 PETKM 28/05/2012 Temettü Dağıtımı 5,58 3.182,89 SAHOL 09/05/2012 Temettü Dağıtımı 10 2.366,80 SISE 31/05/2012 Temettü Dağıtımı 4 1.566,66 SNGYO 29/05/2012 Temettü Dağıtımı 5 4.300 TKFEN 29/05/2012 Temettü Dağıtımı 18,964 3.506,82 TOASO 06/04/2012 Temettü Dağıtımı 50 2.239,50 TTKOM 29/05/2012 Temettü Dağıtımı 54,18644 8.246,63 TUPRS 06/04/2012 Temettü Dağıtımı 393,26 11.927,58 ULKER 28/05/2012 Temettü Dağıtımı 81,87135 2.414,39 VAKBN 31/05/2012 Temettü Dağıtımı 1,48 518 SISE 12/07/2012 Bedelsiz Sermaye Artırımı 10,85 5.459,68 ENKAI 10/10/2012 Temettü Dağıtımı 2,86 959 Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır. 31.12.2011: Hisse Senedi Adet Bedelsiz Hisse Senetleri Enka 352 Türk Hava Yolları 612 Şişe Cam 319 Toplam 1,283 10
NOT 4- FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) c. İhraç edilen menkul kıymetlerin toplam tutarın %10 unu aşan kısmı: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). d. Menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). e. Yatırım Politikası: Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon, portföyünün en az %80 ini devamlı olarak İMKB de işlem gören hisse senetlerine yatıran Büyüme Amaçlı Hisse Senetleri Emeklilik Yatırım Fonudur. Fonun stratejisi; uzun vadede, ulusal hisse senedi piyasalarında sermaye kazancı elde etmek amacıyla aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Fon, karşılaştırma ölçütünü Fon un izahnamesinde de belirtildiği gibi %89 İMKB 100 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Repo Endeksi + %1 KYD DİBS 91 Bono Endeksinden oluşan portföyün getirisi olarak belirlemiştir. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Hisse Senedi: %80 - %100; Ters Repo ve Borsa Para Piyasası İşlemleri: %0 - %20; Kamu İç Borçlanma Araçları: %0 - %20 olarak belirlenmiştir. Borsa para piyasası işlemleri fon portföyünün %0 - %20 aralığında olacaktır. f. Diğer hususlar 31.12.2012: - Bilanço tarihi itibariyle fon portföyü içerisinde yer alan menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde ters repo işlemlerinden alınan menkul kıymetler mevcuttur. Bu tür anlaşmaların piyasa değeri 593.080.-TL dir. 31.12.2011: - Bilanço tarihi itibariyle fon portföyü içerisinde yer alan menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde ters repo işlemlerinden alınan menkul kıymetler mevcuttur.bu tür anlaşmaların piyasa değeri 174,089 TL dir. 11
NOT 5- FON TOPLAM (NET VARLIK) DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. Varsa şüpheli alacakların tutarı: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). b. Fon toplam değerinin %5 inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı: Yoktur. (31.12.2011: Yoktur). c. Diğer hususlar: Hazır Değerlerde yer alan 38.213.-TL tutarındaki bankalar hesabının 37.443.-TL si VOB teminatından oluşmaktadır. (31.12.2011: Yoktur). 12
NOT 6- UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ Genel Sunum Esasları Fon un finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 28 Şubat 2002 tarihli 24681 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak hazırlanmaktadır. İlgili ilke ve kurallar Fon un finansal tablolarının hazırlanışında 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılı tebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren tebliğleri de içermektedir. Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Katılma Belgeleri (Fon Payları): Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabıma aktarılır. Fon un pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile elde edilir. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon İçtüzüğü/İzahnamesi hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında birlikte muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artısı katılma belgeleri değer artış/azalış hesabından çıkartılıp gelir tablosunda gerçeklesen değer artış/azalış hesabına yansıtılmaktadır. Menkul kıymetin satış tutan ile değerlenmiş tutan arasındaki fark da gelir tablosundaki menkul kıymet satış karları/zararları hesabına dahil edilmektedir. Gelir/Giderin Tanınması: Fon portfoyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden "Menkul Kıymetler Hesabı na alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Menkul Kıymetler Hesabı nın borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutan ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Menkul Kıymet Satış Karları Hesabı na veya "Menkul Kıymet Satış Zararlar Hesabı na kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon Payları Değer Artış/Azalış Hesabı nın bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak "Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları Hesapları na aktarılar. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak "Aracılık Komisyonu Gideri Hesabı 'nda izlenir. Fon un Vergilendirmesi 21.06.2006 tarih ve 26205 no.lu Resmi Gazete de yayımlanan 5520 no.lu Kurumlar Vergisi Kanunu nun; istisnaları düzenleyen 5. maddesinin 1. fıkrasının d bendine göre, Emeklilik Yatırım Fonlarının kazançları Kurumlar Vergisi nden istisnadır. Ayrıca bu kazançlar Gelir Vergisi Kanunu nun 94 üncü maddesine göre tevkifata tabi tutulmamaktadır. 13
NOT 6- UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ (Devamı) Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi: Fon içtüzük/izahname hükümleri gereğince menkul kıymetlerin değerlemesinde aşağıdaki esaslar uygulanmaktadır. 1. Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her işgünü itibariyle yapılır. Değerleme günü itibariyle portföye alınmış olan menkul kıymetler, alım fiyatlarıyla kayda geçirilmektedir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 2. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; a) Borsa da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa da oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle ilgili borsalarda oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 3. Yatırım fonu katılma payları, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlan esas alınarak değerlenir. 4. Porföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5. Türkiye Cumhuriyeti Eurobondlarının değerlemesinde; Temiz fiyat olarak saat 16:30-17:00 daki bloomberg generic price alış fiyatı (Bid Price) ve satış fiyatı (Ask Price) ortalaması alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki islemiş faizin eklenmesi yoluyla bulunur. Fiyatı olmayan Eurobondlar için ise ilgili piyasada en son yer alan temiz fiyat (alış fiyatı ve satış fiyatı ortalaması) alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki islemiş faizin eklenmesi yoluyla bulunur. Olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde fon kurulu karan ile değerlendirmede kullanılacak fiyatlar Bloomberg veri dağıtım ekranlarından 16:30-17:00 saatleri dışında yada farklı veri dağıtım kanallarından ayni esaslar ile alınabilir. 6. Değişken faizli tahvillerin değerlemesinde; borsada işlem görmesi halinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatından, söz konusu piyasada alım satım fiyatının bulunmadığı günlerde ise son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. En son açıklanan kupon faiz oranı tüm kuponlar için aynı kabul edilerek fiyat belirlenir. 14
NOT 6- UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ (Devamı) Net Varlık Değerinin hesaplanması Net Varlık Değeri ( Fon Toplam Değeri ), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların düşülmesi suretiyle bulunur. Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon un toplam değerine dahil edilir. Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları Bir payın değeri, net varlık değerinin tedavüldeki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Fon paylarının satışa sunulmasını takiben, katılımcılar tarafından yapılan pay alımları ile eşanlı olarak, Şirket aktifinden aynı sayıdaki pay fona iade edilir. Bu işlem Şirket aktifindeki payların tamamı fona iade edilinceye kadar sürdürülür. Şirket aktifinden Fon a iade edilecek pay sayısı hesaplanırken katılımcılar tarafından fona iade edilen pay dikkate alınarak netleştirme yapılmaz, Fon paylarının satışa sunulmasından önce tahsis edilmiş olan avansa karşılık alınan paylar dışında fon payı, şirket aktifine alınmaz. 15