31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Transkript

1 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

2 İçindekiler Bağımsız Denetim Raporu Ayrıntılı Bilanço Ayrıntılı Gelir Tablosu Fon Portföy Değeri Tablosu Fon Toplam Değeri Tablosu İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

3 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu Fon Hakkında Genel Bilgiler Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu ( Fon ) emeklilik yatırım fonudur. Fon, 3 Mayıs 2005 tarihinde kurulmuştur. 1 Fon bilançosu dipnotları 1.1 Katılma belgesi, 31 Aralık 2011 tarihli birim pay değeri, fon toplam değeri ve dolaşımdaki pay sayısı 31 Aralık Aralık 2010 Fon toplam değeri : TL İhraç edilen pay sayısı : Pay Dolaşımdaki pay sayısı : Pay Katılma belgesi birim pay değeri : 0, , TL 1.2 Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı 31 Aralık Aralık 2010 Dönem başındaki dolaşımdaki pay sayısı : Pay Dönem içinde; Satılan pay sayısı : Pay Geri dönen pay sayısı : ( ) ( ) Pay Dönem sonundaki dolaşımdaki pay sayısı : Pay 1.3 Fon süresi ve tutarı Fon'un tutarı TL dir. Fon (yüz milyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Yönetim Kurulu tarafından alınır. Fon süresiz olarak kurulmuştur. 5

4 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.4 Fon portföyünün yönetimi Fon un, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi ( Kurucu ) sorumludur. Fon portföyü, HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ( Yönetici ) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemelerine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde hazırlanan içtüzük ve SPK nın 28 Şubat 2002 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ( Yönetmelik ) hükümleri dahilinde yönetilir. 1.5 Menkul kıymetlerin sigorta tutarı Fon'un menkul kıymetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi ( Takasbank ) tarafından muhafaza edilmekte olup, söz konusu kuruluşlar tarafından sigortalanmaktadır. Ayrıca, Türk kamu ve özel sektörünün yurtdışında ihraç etmiş olduğu menkul kıymetler Clearstream Banking AG nezdinde saklanmakta olup, bu kurum tarafından sigortalanmaktadır. 1.6 Değerlemede uygulanan döviz kurları Portföyde yabancı para cinsinden menkul kıymet yoktur. 1.7 Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri a) Genel SPK, Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Finansal tablolar, Yönetmelik e ve SPK nın 28 Şubat 1990 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan XI/6 Menkul Kıymet Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ ( Tebliğ ) de açıklanan Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara (bundan sonra "emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) göre hazırlanmıştır. 6

5 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı) b) Gerçekleşen Değer Artışları ve Azalışları Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir. c) Katılma Belgeleri Katılma paylarının alım satımında, beher pay için, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle bulunan değer esas alınmaktadır. Katılma payını içeren katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabında yansıtılmakta, geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir. d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi Fon un iç tüzüğü menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak aşağıdaki hükümleri içermektedir: 1) Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibarıyla yapılır. 2) Portföydeki varlıkların değerlemesi Yönetmelik te yer alan esaslar çerçevesinde yapılır. Fon portföyü içinde yer alan ve organize bir piyasada işlem görmeyen Türk Kamu ve Özel Sektörü Borçlanma Araçları veri dağıtım firmaları tarafından yayınlanan fiyatla değerlenir. Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri aşağıda belirtilmektedir: 1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur, 2) Alış tarihinden başlamak üzere fon portföyünde yer alan; a) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibarıyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 3) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 7

6 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı) d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi (devamı) 4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon un izahnamesinde yer alan esaslar çerçevesinde değerlenir. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri VII No:17 sayılı tebliği çerçevesinde Fon da ileri fiyatlama yöntemi uygulanmaktadır. e) Fon Toplam Değerinin hesaplanması Fon Toplam Değeri ( Net Varlık Değeri ), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların (kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur. Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon un toplam değerine dahil edilir. f) Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları Bir payın değeri, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır Vergi Fon, Türkiye de kurulmuş emeklilik yatırım fonu olduğundan, ilgili mevzuat uyarınca Fon un portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir Diğer Hususlar Bilanço tarihi itibarıyla, finansal tablolarda yer alan TL tutarındaki alacağın (31 Aralık 2010: TL) tamamı VOB nakit verilen teminat alacaklarından, 31 Aralık 2010 alacak bakiyesinin tamamı ise menkul kıymet satım alacaklarından oluşmaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda diğer hazır değerler bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: TL). Bilanço tarihi itibarıyla, finansal tablolarda yer alan TL tutarındaki borcun (31 Aralık 2010: TL), TL si menkul kıymet alım borçlarından (31 Aralık 2010: TL), TL si fon yönetim ücretlerinden (31 Aralık 2010: TL) ve kalan TL si diğer borçlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2010: TL). 8

7 1.9 Menkul kıymetlerin muhafazası Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takasbank nezdinde saklanır. Yabancı menkul kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks ve teleks aracılığı ile yürütülmektedir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklayıcılar aylık olarak doküman göndermektedir. Fon portföyündeki altın ve kıymetli madenler İstanbul Altın Borsası nezdinde saklanır Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmayı gerektiren hususlar 2 Fon gelir tablosu dipnotları 2.1 Alınan temettü tutarları Hisse Adı 31 Aralık Aralık 2010 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş Türkiye İş Bankası A.Ş. (C) Grubu Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş Türkiye Garanti Bankası A.Ş T.Halk Bankasi A.Ş Arçelik A.Ş Türk Telekomünikasyon A.Ş Akbank T.A.Ş Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş Koç Holding A.Ş Tekfen Holding A.Ş Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş Trakya Cam Sanayii A.Ş Koza Altın İşletmeleri A.Ş Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş Aygaz A.Ş Turcas Petrol A.Ş Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş Asya Katılım Bankası A.Ş Eis Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Tic.A.Ş Ford Otomotiv Sanayi A.Ş Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş Şekerbank T.A.Ş Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş Türk Ekonomi Bankası A.Ş Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş

8 2 Fon gelir tablosu dipnotları (devamı) 2.2 Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları 2.3 Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları 2.4 Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25 in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışın nedenleri Fon için daha belirleyici olan fon giderlerindeki artış olmuştur. Fon yüksek oranda hisse senedi taşıdığı için İMKB-100 endeksindeki %22.3 oranındaki düşüşten etkilenmiş ve dönem içerisinde fonun büyümesiyle artan TL cinsi hisse büyüklüğünden dolayı hisse senetleri satış zararları ve gerçekleşen değer azalışları artış göstermiştir. 2.5 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Fon yönetim ücretleri Kurucu nun Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük %0,007 (yüzbindeyedi) oranında fon yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Yönetici arasında paylaştırılabilir. 3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları 3.1 İmtiyazlı hisse senetleri 3.2 Alınan bedelsiz hisse senetleri 31 Aralık 2011 itibarıyla alınan bedelsiz hisse senedi; 31 Aralık Aralık 2010 Hisse Adı Adet Adet Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş Türk Hava Yollari A.O Akbank T.A.Ş Aksigorta A.Ş Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş Petkim Petrokimya Holding A.Ş Şekerbank T.A.Ş T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş Türkiye İş Bankası A.Ş. (C) Grubu Turcas Petrol A.Ş Toplam

9 3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı) 3.3 İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10 unu aşan kısmı 3.4 Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler 3.5 Verilen taahhütler 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Fon un ters repo işlemlerinden kaynaklanan TL tutarında geri ödeme taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı TL dir. (31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Fon un ters repo işlemlerinden kaynaklanan TL tutarında geri ödeme taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı TL dir ). 3.6 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Yatırım Politikası Fon un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir: Fon portföyünün en az %80 i İMKB de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşturulmuştur. Fon un karşılaştırma ölçütü tarihleri arasında %90 İMKB 100 Endeksi + %4 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) + %5 KYD 91 Günlük Bono Endeksi + %1 Fon Kurulu kararıyla belirlenen beş bankanın bir aylık brüt mevduat ortalama oranlarına göre hesaplanan endeks iken, döneminde %90 İMKB 100 Endeksi+%4 KYD 91 Günlük Bono Endeksi+%4 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt)+ %1 KYD ÖST EndeksiSabit + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL endeksi kullanılmıştır. Fonun, bu getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak İMKB 100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon, ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı planlamaktadır. Fon portföyüne likiditesi fazla, piyasa değeri yüksek, sektöründe geleceği olan portföyüne şirketlerin hisse senetleri alınıp-satılarak sermaye kazancı elde edilmesi amaçlanmaktadır. 11

10 3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı) 3.6 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı) Yatırım Politikası(devamı) Fon riskten korunma amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin Fon un yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur. Fon un yatırım stratejisi bant aralıkları; % İMKB de işlem gören hisse senetleri, %0 20 devlet iç borçlanma senetleri, %0 20 ters repo, %0 20 borsa para piyasası işlemleri ve %0 20 vadeli mevduattır. Ters repo, borsa para piyasası işlemleri ve vadeli mevduat yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %0 20 olacaktır. Bununla birlikte, Yönetmelik in 21 inci maddesinin birinci fıkrasının (j) bendi 11 Eylül 2010 tarih ve sayılı Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmeliğin 6. maddesiyle aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir: Fon portföyünün en fazla %20 si bankalar nezdinde açılacak mevduat/katılma hesaplarında değerlendirilebilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon portföyünün %4 ünü aşamaz Fon Portföy Yapısı 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Fon portföyünün %84,87 si hisse senedi (31 Aralık 2010: %90,25), %15,13 ü ters repo işlemlerinden (31 Aralık 2010: % 9,75 ) oluşmaktadır. 4 Fon toplam değeri tablosu dipnotları 4.1 Şüpheli alacakların tutarı 4.2 Fon net varlık değerinin %5 inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı Fon net varlık değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır. 4.3 Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler 12