Fon Bülteni 2016 / 3. Çeyrek
Fon Bülteni Değerli Katılımcımız, Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriğiyle ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerdeyse aşağı yönlü olabilecektir. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerlerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Birikimlerinizi Yönetirken Dikkat Etmeniz Gerekenler Nelerdir? Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almanız gerekir. Risk kavramından anlaşılması gereken şey getiri oynaklığıdır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Yatırım alışkanlıklarınıza ve risk profilinize uygun olan fonları tercih etmenizi tavsiye ederiz. Uzun vadeli bir sistem olan Bireysel Emeklilik Sistemi nde birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Bir yılda en fazla 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımı değiştirme hakkınızı kullanırken kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Fon karma değişiklik hakkınızı kullanırken piyasaların yüksek seviyelerde bulunduğu dönemlerde riskinizi azaltmak, piyasaların düşük seviyelerde olduğu dönemlerde de riskinizi artırmak doğru bir strateji olabilir. Fon dağılımınızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için 0850 222 0 638 (MET) MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde her türlü soru ve bilgi için (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performanslarıyla ilgili her türlü detaylı bilgiyi www.metlife.com.tr internet sitemizde emeklilik yatırım fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. EŞube MetLife eşube üzerinden birikimlerinizi görüntüleyebilir, sözleşme bilgilerinizi güncelleyebilir, fon değişikliklerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz. 1/10
2016 3. Çeyrek Ekonomi/Politik Özet ve Gelecek Dönem Beklentileri 2016 / 3. Çeyrek Ocak ayı, global resesyon endişeleri ve düşen petrol fiyatları nedeniyle tüm dünya borsalarında sert düşüşlerle başladı. Şubat ayında ABD Merkez Bankası FED in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört adet faiz artırım adımının pek mümkün olmayacağı, Çin in parasal teşviklere devam edeceği, Avrupa Merkez Bankası nın (ECB) faizleri daha da düşürüp aylık varlık alım miktarını daha da artırması ve petrol fiyatlarının daha fazla düşmesini önlemek için bazı petrol üreticisi ülkelerin arzı dondurma çabalarına yönelik görüşmeleri ile ilgili beklentilerle desteklenen piyasa rallisinin başladığını gördük. Şubat ayında başlayan coşku Mayıs ayına kadar sürdü. Küresel likiditenin bol olacağına ilişkin veriler ve açıklamalar risk alma isteğini artırarak piyasaları yukarı iterken, gerçekte büyüme, enflasyon, istihdam ve üretim verilerinin pek parlak olmadığını gördük. Mayıs ayında ralliyi sonlandıran temel etken FED yetkililerinden birbiri ardında gelen ABD ekonomisinin iyi durumda ve faiz artışına hazır olduğu şeklindeki açıklamaları oldu. FED Başkanı Janet Yellen de iyileşen ABD verileri sonucunda faiz artışı önümüzdeki aylarda mümkün şeklinde konuşunca Şubat ayında başlayan iyimserlik yerini endişeye bıraktı, piyasalara realizasyon satışları geldi. ABD de ilk çeyrek büyüme oranı beklentinin altında %1.1 e revize edilirken, ikinci çeyrek büyüme ise beklentinin üzerinde %1.4 olarak açıklandı. EURO Bölgesinde ise ikinci çeyrek büyüme oranı %0.30 ile beklentinin altında gerçekleşti. Haziran ayında açıklanan Mayıs ayı tarım dışı istihdam (TDİ) verisi anormal düşük gelince, FED in faiz artırımının öteleneceği beklentileri yine güç kazandı ve piyasaların risk iştahı yükseldi. İngiltere nin referandum ile AB den ayrılma kararı alması sonucunda oluşan belirsizliğin FED in faiz artışlarında daha temkinli olacağı beklentisini artırması da piyasalara destek verdi. Aslında dünyada işlerin iyi gittiği tek gelişmiş ülke ABD olarak görünüyor. Avrupa ise merkez bankalarının büyük parasal teşviklerine rağmen sıkıntıyı atlatamıyor. Dünya ekonomisi tek motorlu uçak gibi. Yıllardır uygulanan aşırı genişlemeci para politikaları yeterli küresel talep yaratamıyor. Birkaç yıl öncesine kadar ortalama %1011 büyüyen Çin ekonomisine ilişkin büyüme beklentileri son dönemde %6,5%7,0 arasına gerilemiş durumda. Düşük hatta negatife geçen faizler artık tehdit haline gelmeye başladı. Global piyasalardaki talebin canlanmamış olması, İngiltere nin AB den çıkışı ile oluşan riskler nedeniyle FED bu yıl yeni bir faiz artırımı yapmaz görüşü ağırlık kazanmıştı ancak Eylül ayındaki FED toplantısında yıl sonuna kadar bir defalık faiz artırım sinyali geldi. Japonya parasal genişlemeyi faizleri negatife indirerek (0,10%) sürdürüyor ancak ihracat ve enflasyonda istenen yere gelemiyor. Dünya için kritik önemde olan konu talebin canlanması. Eşi görülmemiş likidite bolluğuna rağmen gelecekte de talepte kayda değer bir kıpırdanma olmazsa global ekonomi ve piyasalar ciddi risk altında kalabilir. Petrol fiyatları Ocak ayındaki 27 USD seviyesini gördükten sonra yükselerek 50 USD seviyelerine ulaştı. Petrol fiyatlarının artışı ile emtia ihracatçılarının gelirlerinin tekrar artışa geçmesi küresel talebi biraz canlandırabilir. Altın fiyatları ise ABD de azalan faiz artırım beklentileri ve diğer büyük merkez bankalarının aşırı genişlemeci para politikalarına devam etmesinden aldığı güçle yılın ilk dokuz ayında USD bazında %24 yükselerek yatırımcısını mutlu etti. İçeride Mayıs ayında hükümet değişti ve bunun ardından dış politikada da küskünlüklerin sonlandırılması için adımlar atıldı. Ardından Temmuz ayındaki darbe kalkışması piyasalarda şok etkisi yarattı ancak iktidar ve muhalefetin ortak müşterekte buluşmasıyla oluşan birlik ortamı ile şerden hayır doğdu dersek yanlış olmaz sanıyoruz. Artarak devam eden terör eylemleri başta turizm sektörü olmak üzere ekonomimize ciddi sorunlar yaratmaya devam ediyor. Eylül ayında yatırım yapılabilir derecedeki notumuzun Moody s tarafından spekülatif dereceye düşürülmesi ile bir darbe daha yiyen ekonomimiz düşen güven ortamı nedeniyle küresel likidite bolluğundan yeterince yararlanamasa da hükümetin teşvik paketleri, yetkililerin yabancı yatırımcılara yaptığı bilgilendirme toplantılarının pozitif etkisi ve görece çok ucuzlayan varlık fiyatlarımızın cazibesi ile bir şekilde az da olsa yabancı sermaye çekmeyi başardı. 2016 ilk çeyrek büyümesi %4.8 olarak beklentiyi aşarken, ikinci çeyrek büyümesi ise beklentinin altında %3.1 olarak gerçekleşti. Normal koşullarda Türkiye nin potansiyel büyüme hızının %4,5 seviyeleri olması gerektiğini bu noktada hatırlatalım. TCMB poitika faizini %7,50 de sabit tutarken, yıl başında %11,25 olan gecelik faiz koridorunun üst bandını %8,25 e indirerek sadeleşmeyi önemli ölçüde sağladı. Kredi ve mevduat faizlerinde de bir miktar gerileme görüldü. Haziran ayında açıklanan son veriye göre işsizlik oranı %10,9 a yükseldi. Merkezi bütçe gerçekleşmeleri oldukça başarılı gelmeye devam ediyor. Ancak bu noktada nakit bazlı bütçedeki kötüleşmeye dikkat çekelim. Faiz dışı harcamalardaki büyük artış bunun sebebi. AB ile mülteci konusuna bağlı olarak süren vize görüşmelerinde henüz bir adım atılmadı. Sanayi üretiminde Temmuz ayındaki sert düşüşün sinyalini verdiği üzere üçüncü çeyrek büyümesi de hedefin altında kalacak gibi görünüyor. Diğer yandan yatırım yapılabilir seviyedeki kredi notumuz ile ilgili olarak Fitch tarafından yapılacak gözden geçirme de piyasalarımız için önemli bir risk unsuru. Zira şu anda tek yatırım yapılabilir seviyedeki notumuz Fitch tarafından verilmiş olan not. Moody s ardından Fitch den de not indirimi gelmesi halinde dış kaynağa ulaşmak daha da zorlaşacak, döviz çıkış baskısı artacaktır. Şimdilik ABD nin hızlı faiz artırımı yapamaması, küresel likidite bolluğunun devamı bizim için önemli bir şans olmaya devam ediyor. Her şeye rağmen aşırı bol küresel likidite ortamında benzer ülkelere göre oldukça düşük olan varlık fiyatlarımız ve yüksek faizin cazibesi yanında, düşük kamu borcu ve başarılı bütçe gerçekleşmeleri Türkiye ye yabancı ilgisinin devamını sağlayacaktır. Buna karşılık Avrupa da İtalyan bankalarının giderek büyüyen kredi dönüş sorunları ve Alman devi Deutsche Bank ın yaşadığı sıkıntılar yakın dönemde dünya piyasaları için stres unsuru olacak. Belki bu durum yabancı fonların yatırım tercihleri arasında ülkemizin görece öne çıkmasına yol açan pozitif bir faktör olabilecektir. Yılın ilk dokuz ayında BIST100 hisse senedi endeksi 6.64% yükselirken, Döviz Sepeti TL ye karşı 4.09% değer kazandı. 2 yıllık gösterge bono faizi 10.86% dan 8.71% e geriledi. Gecelik reponun net getirisi 6.04% oldu. Tüketici enflasyonu %8,81 den %7,28 e geriledi. Yılın geri kalanında faizlerde düşüş için daha az yer kaldığını düşünüyoruz. Hisse senedi fiyatlarımız benzer ülke fiyatlarına göre oldukça ucuz ve bu durum borsamızı pozitif ayrıştırabilir ancak devam eden diğer riskler nedeniyle uzun sürecek büyük bir ralli beklentimiz halen yok. Dövizde ise not indiriminin ardından aşağı yön daha sınırlı olacaktır. 2016 yılı ilk dokuz ayında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Altın (IAB YTL / Kg.) : % 27,85 BİST KYDDİBS Tüm (tüm bono endeksi) : % 12,39 KYD DİBS547 (547 gün vadeli bonolar) : % 10,97 BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi : % 10,15 BİST KYDDİBS 365 (365 gün vadeli bonolar) : % 9,56 KYD ÖST Değişken (özel sektör tahvil endeksi) : % 9,12 BİST KYDDİBS 182 (182 gün vadeli bonolar) : % 8,53 BİST KYD Kira Sertifikası Özel : % 8,23 BİST KYD ÖST Sabit (özel sektör tahvil endeksi) : % 7,94 BİST KYDDİBS 91 (91 gün vadeli bonolar) : % 7,94 BİST KYD Kira Sertifikası Kamu : % 7,43 BİST100 (hisse senedi endeksi) : % 6,64 BİST KYD Mevduat (Aylık Net) : % 6,25 BİST KYD O/N Endeks (net) : % 6,04 BİST KYD Kar Payı TL (aylık katılma hesapları) : % 5,70 Euro : % 5,37 Enflasyon (TÜFE) : % 4,72 Döviz Sepeti : % 4,09 Katılım Hisse (faizsiz hisse senedi endeksi) : % 3,71 Amerikan Doları : % 2,82 2/10
Riskmetre ve Yatırım Önerilerimiz Risk, fon birim fiyatının dalgalanma (volatilite) ölçüsüdür. Fonun yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon Karması, bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini yılda en fazla 6 defa olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. Riskmetre* 1,37 Likit Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 2,98 Döviz 8,8 Hisse Senedi Minimum Risk Maksimum Risk Yatırım Önerilerimiz ve Riskleri 1 Önerilen Fon Karması / Risk: 2,86* Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. %50 Esnek Fon %40 Tahvil Bono %10 Hisse Fon %40 %10 %50 2 Önerilen Fon Karması / Risk: 3,64* Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduatla %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. %60 Esnek Fon %20 Tahvil Bono %20 Hisse Fon %20 %20 %60 3 Önerilen Fon Karması / Risk: 2,35* Tasarruflarını korumak ve fazla risk almadan düzenli getiri elde etmek isteyen, piyasalarla ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonolarıyla %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. %50 Esnek Fon %50 Tahvil Bono %50 %50 4 Karması / Risk: 2,11* Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraççıların ihraç ettiği borçlanma araçları ve en fazla %20 oranında mevduattır. %100 Tahvil Bono %100 5 Faizsiz Karması / Risk: 2,80* Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksi ne tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır. %100 %100 * Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. 3/10
MetLife Fon Karması Performansı 16,00% 14,00% 12,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 2,00% 30 Eylül 2015 31 Ekim 2015 30 Kasım 2015 31 aralık 2015 31 Ocak 2016 29 Şubat 2016 31 Mart 2016 30 Nisan 2016 31 Mayıs 2016 30 Haziran 2016 30 Temmuz 2016 30 Ağustos 2016 30 Eylül 2016 Önerilen Fon Karması 1 Önerilen Fon Karması 2 Önerilen Fon Karması 3 Karması Faizsiz Karması Not: Ay sonu fon birim pay değerleri esas alınarak hazırlanmıştır. Fon İçeriği 30.09.16 2015 2014 2013 2012 Halka Arz Önerilen Fon Karması 1* %50 Esnek Fon %40 Tahvil Bono %10 Hisse Fon %8,84 %0,54 %12,23 %0,78 %18,32 %58,76 Önerilen Fon Karması 2* %60 Esnek Fon %20 Tahvil Bono %20 Hisse Fon %8,43 %2,54 %13,97 %0,46 %23,12 %61,31 Önerilen Fon Karması 3* %50 Esnek Fon %50 Tahvil Bono %9,07 %1,21 %10,72 %2,14 %14,09 %57,86 Karması* %100 Tahvil Bono %9,97 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 %49,57 Faizsiz Karması** %100 %5,89 %3,93 %10,44 *** %21,53 * Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. ** Fon karması içindeki fonlar 13.01.2014 tarihinde halka arz edilmiştir. *** 13.01.2014 31.12.2014 dönemi getirisidir. 4/10
Fonlarımız 1,37 Likit Minimum Risk Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 2,98 Döviz Maksimum Risk 8,8 Hisse Senedi Likit Fon (Risk: Düşük) Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. MHL %1,09 %1,02 ve 70.295.811 TL 24.203 3% 2% 15% Vadeli Mevduat 15% Özel Sektör Tahvili 65% Grafiği 10 9 8 7 6 5 4 3 2 Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Likit Fon BENCHMARK BİST KYDDİBS 91 Mevduat (Aylık Net) %6,75 0,06 %7,22 0,06 %7,58 %6,25 2015 %9,37 0,07 %10,18 0,06 %9,43 %8,05 2014 2013 2012 %8,56 %5,10 %6,69 0,09 0,07 0,15 %9,45 %5,88 %8,01 0,09 0,08 0,19 %9,12 %6,42 %9,67 %7,57 %6,09 %7,64 Son 5 Yıl* %44,78 0,16 %49,60 0,17 %52,31 %43,45 * 30.09.2011 dönemi getirisidir. Tahvil Bono (Risk: Orta) Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. ve MHK %1,91 %1,86 368.364.309 TL 146.548 15% 1% 84% Takasbank Para Vadeli Mevduat Grafiği 10 9 2015 2014 2013 2012 Son 5 Yıl* 8 7 6 5 4 3 2 Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Tahvil Bono BENCHMARK BİST KYDDİBS 547 KYDTüm Bono Endeksi %9,97 1,36 %11,89 1,40 %10,97 %12,39 %2,43 1,32 %6,00 1,04 %5,64 %0,98 %9,57 0,83 %12,13 0,98 %12,27 %16,85 %1,50 0,95 %2,36 1,32 %1,95 %0,56 %11,27 0,66 %14,84 0,66 %15,66 %16,56 %37,89 1,11 %55,48 1,16 %53,25 %52,84 * 30.09.2011 dönemi getirisidir. 5/10
Fonlarımız 1,37 Likit Minimum Risk Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 2,98 Döviz Maksimum Risk 8,8 Hisse Senedi Döviz Fonu (Risk: Orta) Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlara yatırım yaparken ortalama portföy vadesini 34 yıl civarında tutmak suretiyle döviz sepetinin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de EURO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. ve MHD %1,91 %1,86 40.355.521 TL 9.021 45% 12% 40% 3% Vadeli Mevduat Eurobond EURO Eurobond USD Grafiği 10 9 8 2015 2014 2013 2012 Son 5 Yıl* 7 6 5 4 3 2 TL Mevduat Eurobond Döviz Mevduat Döviz Fonu BENCHMARK Euro Amerikan Doları %3,72 2,05 %7,85 0,96 %5,37 %2,82 %18,85 1,80 %17,45 1,68 %12,62 %25,40 %13,77 1,91 %15,90 1,67 %3,65 %9,22 %8,66 1,98 %12,60 1,52 %24,75 %19,49 %14,68 2,31 %11,95 1,75 %4,04 %5,89 %76,02 2,02 %87,98 1,57 %33,75 %61,59 * 30.09.2011 dönemi getirisidir. Esnek Fon (Risk: Orta) Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. ve MHE %2,28 %2,21 264.497.273 TL 99.329 1% 5% 25% 24% 45% Vadeli Mevduat Hisse Senedi Özel Sektör Tahvili Grafiği 10 9 8 7 6 5 4 3 2 * 30.09.2011 dönemi getirisidir. ** 01.01.201628.01.2016 dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.2016 döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin toplam getirisi olarak hesaplanmıştır. Pay Özel Sektör Tahvili TL Mevduat Esnek Fon BENCHMARK BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** BİST KYDDİBS 547 %8,17 1,39 %9,73 1,25 %10,11 %10,97 2015 2014 2013 2012 %0,01 1,27 %1,97 %1,29 %6,60 %5,64 %11,87 0,89 %15,42 1,74 %20,00 %12,27 %2,79 1,74 %0,91 1,93 %8,72 %1,95 %16,92 0,95 %19,06 1,30 %36,84 %15,66 Son 5 Yıl* %46,52 1,35 %52,48 1,63 %37,49 %53,25 6/10
Fonlarımız 1,37 Likit Minimum Risk Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 2,98 Döviz Maksimum Risk 8,8 Hisse Senedi Hisse Fonu (Risk: Yüksek) Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. MHH %2,28 %2,21 ve 51.669.845 TL 26.709 7% 6% Pay (Hisse Senedi) 89% Grafiği 10 9 8 7 Hisse Fonu %7,64 %15,11 %24,67 %12,18 %53,57 %29,13 Pay 6 5 4,21 3,82 5,41 6,34 5,84 5,62 4 3 BENCHMARK %6,87 %13,79 %24,98 %11,10 %48,59 %32,53 2 4,26 3,63 5,33 6,24 5,58 5,40 BİST100 BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** %6,64 %10,11 %16,33 %6,60 %26,43 %20,00 %13,31 %8,72 %52,55 %36,84 %28,14 %37,49 * 30.09.2011 dönemi getirisidir. ** 01.01.201628.01.2016 dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.2016 döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin toplam getirisi olarak hesaplanmıştır. (Risk: Orta) 2015 2014 2013 2012 Son 5 Yıl* Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar içim uygun bir fondur. Katılımcılar uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getiririnin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. ve MHS %1,91 %1,86 160.820.928 TL 144.311 85% 15% 0% Pay (Hisse Senedi) Kamu Kira Sertifikası Özel Sektör Tahvili Grafiği 10 9 8 7 6 5 4 3 2 ** Fonun halka arz tarihi 13.01.2014 tarihidir. Özel Kira Sertifikası (Pay) Katılım Hisse Senedi Kamu Kira Sertifikası BENCHMARK KATLM Pay (Hisse) Endeksi BİST KYD Kar Payı TL Endeksi BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %5.89 1.05 %6.78 0.94 %3.71 %5.70 %7.43 Halka Arz ** %21.53 %25.75 %14.26 %21.43 %28.62 7/10
Fonlarımız 1,37 Likit Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 2,98 Döviz 8,8 Hisse Senedi Minimum Risk Maksimum Risk Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. MHT %0,37 %0,35 ve 3.697.034 TL 4.224 3% 14% Pay (Hisse Senedi) Vadeli Mevduat 83% Grafiği 10 9 8 7 6 5 4 3 2 TL Mevduat Pay (Hisse Senedi) Takasbank Para Katkı Fon Benchmark BİST KYDDİBS 547 BİST KYDTüm Bono Endeksi %11,19 1,37 %11,48 1,44 %10,97 %12,39 2015 %2,76 1,60 %7,02 0,69 %5,64 %0,98 2014 %11,14 0,90 %11,30 0,80 %12,27 %16,85 Halka Arz ** %25,21 1,38 %34,07 1,08 %29,80 %27,14 **Fonun halka arz tarihi 02.05.2013 tarihidir. Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. ve MHA %0,37 %0,35 380.148 TL 781 98% 2% Pay (Hisse Senedi) Kamu Kira Sertifikası Grafiği 10 9 Halka Arz ** 8 7 6 5 4 3 2 (Pay) Katılım Hisse Senedi Kamu Kira Sertifikası Katkı Fon Benchmark KATLM Pay (Hisse) Endeksi BİST KYD Kar Payı TL Endeksi BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %6,33 0,41 %7,24 0,27 %3,71 %5,70 %7,43 %22,55 %26,58 %20,26 %20,40 %27,06 **Fonun halka arz tarihi 28.02.2014 tarihidir. 8/10
Fonlarımızın Son 1 Yıldaki Performansı 16,00% 11,00% 6,00% 1,00% Likit Fon Tahvil Bono Std. Döviz Fon Esnek Fon Hisse Fon Grup Tahvil Bono Fon Grup Esnek Fon Katkı Fon Katkı Fon 4,00% 9,00% A ustos 16 Halka arz tarihi 2015 2014 2013 2012 Halka arz Likit Fon %6,75 %9,37 %8,56 %5,10 %6,69 %58,61 Tahvil Bono %9,97 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 %49,57 Döviz Fon %3,72 %18,85 %13,77 %8,66 %14,68 %94,79 Esnek Fon %8,17 %0,01 %11,87 %2,79 %16,92 %66,15 Hisse Fon %7,64 %15,11 %24,67 %12,18 %53,57 %58,54 Grup Tahvil Bono Fon %10,59 %3,62 %10,45 %2,40 %13,01 %62,45 Grup Esnek Fon %9,12 %1,19 %12,99 %3,54 %18,75 %82,79 Katkı Fon* 02.05.2013 %11,19 %2,76 %11,14 %25,21 ** 13.01.2014 %5,89 %3,93 %21,53 Katkı Fon*** 28.02.2014 %6,33 %5,63 %22,55 * Fon 02.05.2013 tarihinde halka arz edilmiştir. ** Fon 13.01.2014 tarihinde halka arz edilmiştir. *** Fon 28.02.2014 tarihinde halka arz edilmiştir. Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. MetLife ın bünyesindeki bütün fonlar belirtilmiş olup satış kanalı ve plan ayrımı gözetilmemiştir. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak suretiyle kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuzla risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 9/10
BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİYLE İLGİLİ BUNLARI BİLİYOR MUSUNUZ? %25 Devlet Katkısı Bireysel emeklilik hesabınıza yapacağınız her katkı payının %25 i oranındaki tutarı devlet tarafından emeklilik hesabınıza ödenir. Maksimum Devlet Katkısı Bir takvim yılında hak kazanabileceğiniz maksimum devlet katkısı tutarı, yıllık toplam brüt asgari ücretin %25'i kadardır. Bu fırsattan maksimum seviyede faydalanabilmek için katkı payı tutarınızı aylık brüt asgari ücret olarak belirleyebilir veya düzenli olarak katkı payı tutarınızı artırabilirsiniz. 18 Katılım Şartları Sisteme katılmak için 18 yaşından büyük; devlet katkısından faydalanabilmek içinse T.C. vatandaşı veya mavi kart sahibi olmanız gerekmektedir. 56 YAŞ 10 YIL Hakediş Bireysel emeklilik sisteminde en az 10 yıl kalıp 56 yaşınızı doldurduğunuzda devlet katkısının tamamını almaya hak kazanarak emekli olabilirsiniz. Devlet Katkısı Hakediş Süresi Sistemde Kalış Süresi 10 yıldan fazla, 56 yaşından sonra 10 yıldan fazla, 56 yaşından önce 6 10 yıl 3 6 yıl 0 3 yıl Hakediş Oranı %100 %60 %35 %15 %0 5+ Yılı aşan sözleşmelerde %0 kesinti avantajı Bireysel emeklilik planları kapsamında yönetim gider kesintisi ve giriş aidatı kesintilerinin toplam tutarı sözleşmenin ilk 5 yılında, her yıl için aylık brüt asgari ücretin %8,5 ine karşılık gelen tutarı aşmayacaktır. Sözleşmenin 6. yılından itibaren giriş aidatı ve yönetim gideri kesintisi adı altında hiçbir kesinti yapılmayacaktır. Eşube MetLife Eşube üzerinden birikimlerinizi takip edebilir, katkı payı tutarınızı ve kişisel bilgilerinizi değiştirebilir, tüm işlemlerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz.
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul Sicil No: 388669 Mersis No: 0854006902900014 (MET) Faks: (0216) 538 94 94 metlife.com.tr / MetLifeTR 1868 yılında kurulmuş olan MetLife Inc. (NYSE: MET), kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( MetLife ) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası, çalışan yan hakları programları ile varlık yönetimi alanlarında hizmet veren dünyanın en büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir. Yaklaşık 100 milyon müşteriye hizmet veren ve 50 ye yakın ülkede faaliyet gösteren MetLife; Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com adresini ziyaret ediniz.