Temmuz 2016 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme Mayıs ayını sert kayıplarla kapatan gelişen ülke para birimlerine referandum sonrası küresel merkez bankalarının ek likidite adımları atması beklentisiyle birlikte tekrar ilgi doğduğu gözüküyor. Manşet enflasyonun Haziran ayı itibariyle tekrar yükseliş kaydetmesine karşılık çekirdek enflasyonda gerileme gözlenmesi TL açısından olumlu bir faktör.. Ancak Merkez Bankası nın faiz indirimlerine devam etmesi beklentisi TL nin diğer gelişen ülke para birimlerinin performansına yeterince eşlik etmesini sınırlandırabilecek nitelikte Gelişen ülke tahvil-bono fonlarına sermaye akımları Brexit sonrasındaki haftada 2004 ten bu yana en güçlü dönemini geçirirken, gelişen ülke risk primlerinin de bu yılın en düşük seviyelerine gerilediği görülüyor. Enflasyon görünümünün seyri faizler için pozitif. Ancak yurt içi makroekonomik veriler, reel faiz düzeyleri ve gelişen ülkelerle olan reel faiz farkları göz önüne alındığında tahvil faizlerinin ne ucuz ne de pahalı seviyelerde olduğu söylenebilir. Sanayi üretimi, PMI gibi büyümeye öncü göstergelerde son aylarda ivme kaybı yaşanmasına karşın tüketici harcamaları güçlü kalmaya devam ediyor. Ayrıca Rusya ve İsrail ile ekonomik ilişkilerin yeniden başlaması turizm gelirleri başta olmak üzere pek çok alana olumlu yansıyacak nitelikte Değerleme oranlarının diğer gelişen ülkelere kıyasla ucuz seviyelerde olması ve şirket karlılıklarının olumlu seyri Borsa yı uzun vadede destekleyebilecek diğer faktörler. Küresel risklerin gündemde olduğu bir yılda en çok kazandıran yatırım aracı olan altın Haziran ayında da Brexit riski ile yatırımcıların güvenli liman talebini artırdı. Altının ons fiyatı son bir ayda %7 ye yakın değer kazanırken, altının TL cinsinden gram fiyatı ise tüm zamanların zirvesi olan 130 TL yi test etti. Mevcut küresel koşullarda, reel getirilerin de ötesinde pek çok ülkede nominal tahvil faizlerinin dahi eksi düzeylere inmiş olması altın fiyatları açısından pozitif. YATIRIM ARACI 31.05.2016 30.03.2016 30.12.2015 31.12.2015 30.06.2015 30.06.2016 30.06.2016 30.06.2016 30.06.2016 30.06.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%1,27 -%7,36 %4,94 %7,10 -%6,60 BİST 30 -%1,01 -%7,31 %5,77 %8,13 -%5,87 KYD Altın Kapanış %6,20 %8,59 %22,51 %22,29 %20,56 KYD Gecelik Brüt %0,74 %2,40 %5,06 %4,94 %10,39 KYD Tüm %3,12 %5,02 %10,89 %10,83 %11,98 ENFLASYON TÜFE %0,47 %1,84 %3,63 %3,63 %7,64 ÜFE %0,41 %2,43 %3,19 %3,19 %3,41 DÖVİZ ABD Doları -%2,26 %1,81 -%0,78 -%1,14 %7,44 Euro -%2,44 -%0,01 %0,95 %0,75 %6,99
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 181.762.688 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,035539 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. 19% Ters Repo 34% ÖST 47% %0,8 %2,5 %5,2 %5,0 %10,4 BGK GRK GRS GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 7.406.694 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,021685 Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. ÖST 5% ÖST 3% Para Piyasa 6% %13 Para Piyasa %19 2% 4% 87% KATKI - GRK 5% 82% STANDART - GRS 7% 67% %2,7 2,9% 4,4% 10,7% 10,6% 11,2% %2,1 %4,4 Fon Büyüklüğü: 78.108.834 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,012368 Fon Büyüklüğü: 6.531.201 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,011617 %3,3 %9,5 %9,4 %11,2 %8,9 %9,0 %8,7
FON TANITIMI BGE FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 871.502 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,018178 ÖST Para 2% Piyasa 1% 33% 64% %0,6 %1,1 %6,7 %7,3 %5,1 BKB GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: 2.789.178 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,024943 Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Para Piyasa 9% Eurobond 91% %0,0 %3,1 %5,1 %4,8 %12,8 GRA ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 28.031.396 TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0,014071 Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. Para Piyasa 3% Altın %97 %5,9 %7,8 %21,1 %21,4 %18,4 BBH GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.285.716 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,019604 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Para Piyasası 4% 8% 88% %8,1 %10,0 -%0,8 -%3,5 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz. -%2,6
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK 6 3 6 3 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 6 3 6 3 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB 6 3 6 3 %0 %2 %4 %6 %8 %10 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH GRA BBH 6 3 6 3 %0 %10 %20 %30 -%10 -%5 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu