IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN ABD Başbakanı Trump 9 günlük yurtdışı ziyareti sonrasında yeniden twitter da boy göstermeye başladı. Trump ABD nin Almanya ile olan ticaret açığının devam edemeyeceğini ifade ederken AB ülkelerinin savunma harcamalarının NATO yükümlülüklerinin altında kalmasını da eleştirdi. Trump seçim döneminden beri ABD nin ticaret açığını gündeminde tutuyor. Çin, Japonya,Almanya bu suçlamalardan nasibini alan ülkeler arasında ancak şu ana kadar ABD tarafında konuyla ilgili bir aksiyon alınmış değil. Çin i kur manipülatörü ilan edeceğine yönelik vaadinden de geri dönen Trump bunu Kuzey Kore konusunda Çin in desteğine ihtiyaç duymasına bağlamıştı. Korumacı ticaret politikaları piyasaları tedirgin eden bir unsur olsa da şu an için ticari anlamda gündemde olan ABD nin Meksika ve Kanada ile olan ticari ilişkilerini düzenleyen NAFTA anlaşması. Almanya ya ise AB den ayrı olarak tek başına bir aksiyon alması mümkün değil. Hafta sonu gerçekleştirilen G-7 zirvesinde Almanya Şansölyesi Merkel ABD nin artık güvenilir bir partner olmadığına yönelik yorumlar yapmıştı. Merkel ve Almanya Maliye Bakanı son dönemde cılız da olsa ECB nin para politikasını eleştiriyor. Euro da ki zayıflık Almanya nın ticaret fazlası vermesindeki en büyük etken. Bunun yanı sıra emekli kesimin tasarrufları da düşük faizler nedeniyle eriyor. Almanya da Eylül ayında yapılacak federal seçimler nedeniyle bu eleştirilerin artması olağan ancak Draghi nin görev süresinin dolmasıyla yerine Almanya ya yakın daha şahin bir isim getirilebileceği söyleniyor. Ancak hem politik hem piyasa beklentilerine rağmen geride bıraktığımız gün ECB Başkanı Draghi bölge ekonomisinin güçlü parasal teşvike ihtiyacı olduğunu yeniden vurguladı. ECB üzerinde bir çıkış stratejisi için baskı artsa da henüz ufukta politika değişimi gözükmüyor.
ABD de çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) beklentilere paralel olarak yıllık bazda yüzde 1.5 seviyesine geriledi. Fed yüzde 2 lik enflasyon hedefi için çekirdek PCE verisini takip ediyor. Uzun süre yüzde 1.8 seviyesinde yatay seyreden çekirdek PCE 2017 itibariyle zayıflamaya başladı. Fed üyeleri enflasyonda istenen ivmenin yakalanamaması konusunda endişelerini dile getirse de Haziran ayında faz artışı için engel olacak gibi gözükmüyor. Euro Bölgesinde ise Almanya enflasyon verilerini takip ettik. Yıllık bazda enflasyon yüzde 2 den yüzde 1.4 seviyesine geriledi. Mevcut ECB politikası giderek Almanya ekonomisi için daha büyük sorun teşkil ederken ECB yetkilileri para politikası için bir değişiklik öngörmediklerini vurgulamaya devam ediyor. Parite ise 1.1170 direncine yakın fiyatlanıyor. Yukarı yönlü harekette bu seviye aşılırsa 1.1200-1.1250-1.1270 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1130-1.1100-1.1070 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
Paritede son günlerin en sert satış hareketini takip ediyoruz. Yurtiçi veri bakımında sakin bir dönem geçirirken, gündemde kabine revizyonu yer alıyor. Dün AK Parti nin MYK sı belli olmuştu. Cuma veya önümüzdeki hafta başı ise yeni kabinenin açıklanması beklenmiyor. Ekonomi yönetiminin başında kimin olacağı ise hala belirsizliğini koruyor. Uzun süreli olmasa da, kabinenin açıklanması ile birlikte kısa vadeli bir piyasa fiyatlaması görebiliriz. Öte yandan uluslararası kuruluşlar yatırımcılarına TL lehine pozisyon alma tavsiyesinde bulunuyor. Deutsche Bank, carry trade imkanı ve iyileşen kaynak girişleri nedeniyle TL de al tavsiyesinde bulundu. JP Morgan ise hem Türkiye hem de Güney Afrika daki gelişmeleri göz önünde bulundurarak TL/Rand paritesinde tekrardan uzun pozisyona giriş tavsiyesinde bulundu. Teknik olarak ise 3.5500 seviyesinden tepki alımları geldiğini görüyoruz. Günün kalanında yönü belirleyecek olan seviye yine 3.5500 olacak. Aşağı yönlü geçilirse 3.5430 ve 3.5350 seviyelerine kadar gevşeme görülebilir. Toparlanmalarda ise 3.5600-3.5630 aralığı aşılırsa 3.5700 ve 3.5850 seviyeleri gündeme gelebilir.
İngiltere Başbakanı May sürpriz erken seçim kararını verdiğinde anketler muhalefetteki işçi partisi ile farkı 21 puan olarak gösteriyordu. Son anketlerde bu fark 6 puana kadar düştü. May in muhafazakar partisi parlamentoda 12 koltuk farkla çoğunluğa sahip. Bu seçimlerde hem kendi partisindeki aykırı sesleri gidermek hem de parlamentodaki çoğunluğu artırmak istiyor. Seçmenlerin ciddi bir bölümü May in İşçi Partisi lideri Corbyn den daha iyi bir Başbakan olacağını düşünüyor ancak Brexit sürecinde May in eline fazla güç vermek istemeyen bir kesim de mevcut. 8 Haziran da yapılacak seçimlerin belirsizliği kuru da baskılamaya devam ediyor. Teknik olarak ise parite hafif alıcılı seyir ile geçtiğimiz haftaki kayıplarını telafi etmeye çalışıyor. 1.2860 seviyesinin üstünde fiyatlanan paritede toparlanmanın devamında 1.2900-1.2950 seviyelerinde yukarı yönlü hareket hız kesebilir. Geri çekilmelerde ise hareket 1.2860 altına sarkarsa 1.2800-1.2770-1.2750 seviyeleri düşüşe destek olabilir.
Petrol fiyatlarında satıcılı görünümün hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Gün içerisinde Rusya ve Suudi Arabistan enerji bakanları Moskova da bir araya geldi. Görüşme sonrası açıklama yapan Rusya enerji bakanı Novak, Suudi meslektaşı ile petrol piyasasının durumunu konuştuklarını söyledi. Son dönemdeki çabaları başarılı bulduğunu belirten Novak, OPEC ile işbirliğinin devamı halinde üretim, ulaştırma ve işlemede yeni projelerin gündeme gelebileceğini açıkladı. Teknik olarak ise 52 doları test eden Brent petrolde aşağı yönlü baskının artması halinde 51.50 ye kadar gevşeme yaşanabilir. Hareketin devamında 51 dolar destek olarak takip edilebilir. Yükseliş içinse öncelikle 52.30 un üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Hareketlilik buranın üzerine çıkarsa tekrardan 53 dolar denemesi görebiliriz.
FED in Haziran ayı faiz artırım ihtimalleri yükselirken bu durumu destekleyici açıklamalar bugün Dallas FED Başkanı Kaplan dan geldi. Kaplan, bu yıl 2 faiz artışı olabileceğini aktarırken dolar endeksine baktığımızda haftaya toparlanan görüntüsünü koruyarak giren endeksin 97.30 direncine yakın seyrettiğini görüyoruz. Öte yandan dün İtalya Eski Başbakanı Matteo Renzi nin açıklamalarıyla erken seçim ihtimallerinin yükselmesi gün içerisinde değerli metal üzerinde pozitif etki oluştursa da bu etkinin kalıcı olmadığını düşünüyoruz. Teknik olarak, geri çekilen değerli metalin 1260 desteğine yakın seyrediyor. Buradan gideceği yön oldukça kritik olacak. Fiyatlamaların bu bölgenin altına taşınması 1255-1250 desteklerini gündeme getirebilir. Toparlanmalarda, ilk engel olarak 1265 seviyesi karşımıza çıkıyor. Devamında 1270 direnci takip edilebilir. Ayrıca 1270 direncinin altındaki her kapanış ons altın üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabileceğini hatırlatmakta fayda var.