AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU 12 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30.12.2016-30.06.2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi : 12.01.2017 YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER 30.06.2017 Tarihi itibariyle Fonun Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri (TL) 16,117,981.80 Otomatik Katılım Sistemi (OKS) kapsamında sisteme dahil olan, faizsiz yatırım tercih eden ve ağırlıklı Birim Pay Değeri (TL) 0.010372 katılma hesapları olmak üzere, kira sertifikalarına ve benzeri faizsiz enstrümanlara yatırım yapmak isteyen katılımcılara yöneliktir. Yatırımcı Sayısı 62,153 Fon aynı Tedavül Oranı % 1.55% zamanda, OKS sisteminde faizsiz yatırım tercih etmiş olan katılımcıların, cayma süresi boyunca yatırımlarını değerlendireceği bir fon olarak tasarlanmıştır. Portföy Dağılımı % Portföy Yöneticileri Aytaç Aydoğan; Bulut Özer; Saliha Atagün Kılıç; Fehmi Olcay Karabina; İdil Sazer Devlet Tahvil/Hazine Bonosu Özel Sektör Borçlanma Araçları 38.35% 11.11% En Az Alınabilir Pay Adedi Ters Repo Takasbank Para Piyasası 0.001 Yabancı Hisse Senedi Yabancı Borçlanma Aracı Mevduat Diğer Paylar 50.53% Yatırım Stratejisi Fon portföyünün tamamının en az %60'ı Türk lirası cinsinden katılma hesaplarında olmak üzere, kalanı Türk Lirası cinsinden Müsteşarlıkça ihraç edilen 180 Hisse Senedi Sektörel Dağılım % gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarında yatırıma yönlendirilir. Tarım, Orman Ve Balıkcılık Madencilik İmalat Sanayii Elektrik Gaz Ve Su İnşaat Ve Bayındırlık Toptan Ve Perakende Ticaret, Otel Ve Lokantalar Ulaştırma, Haberleşme Ve Depolama Mali Kuruluşlar Eğitim, Sağlık, Spor Ve Diğer Sosyal Hizmetler Teknolojı Mesleki, Bilimsel Ve Teknik Faaliyetler İdari Ve Destek Hizmet Faaliyetleri Gayrimenkul Faaliyetleri Fon Yatırım Riskleri 1) Piyasa Riski: Piyasa riski ile borçlanmayı temsil eden finansal araçların, diğer menkul kıymetlerin, faiz oranları ve kar payı oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek zarar riski ifade edilmektedir. 2) Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. 3) Operasyonel Risk: Operasyonel risk, fonun operasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade eder. Operasyonel riskin kaynakları arasında kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. 4) Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. 5) Yasal Risk: Fonun paylarının satıldığı dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. 6) İhraççı Riski: Fon portföyüne alınan varlıkların ihraççısının yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder.
AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU B. PERFORMANS BİLGİSİ Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün YILLAR Toplam Net Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi/Eşik Değer (%) Enflasyon Oranı (ÜFE) Prtföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) Bilgi Rasyosu Toplam Değeri/Net Aktif Değeri Portföyün Net Portföyün Toplam Aktif Değeri (%) Değeri (TL) (TL) 2012 12Aylık 2013 12Aylık 2014 12 Aylık 2015 12 Aylık 2016 12 Aylık 2017 6 Aylık 3.72% 3.75% 7.83% 0.03% 0.02% -0.0126 16,123,399 16,117,982 100% *Son 5 yılın içerisindeki halka arz edilen fonlarda halka arz yılındaki getiri, fon halka arz tarihi ile yıl sonu dönemi getirisini yansıtmaktadır * Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi Rasyosu: 30.06.2017 tarihinde Fon'un Bilgi Rasyosu -0,0126 olarak gerçekleşmiştir. Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu (Information Ratio) kullanılmıştır. Bilgi rasyosu, fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca ortalamasının, fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca standart sapmasına oranı olarak hesaplanmaktadır. Pozitif ve istikrarlı bilgi rasyosu hedeflenir "Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz" 0.09 0.08 0.07 7.83% 0.06 0.05 0.04 0.03 3.72% 3.75% 0.02 0.01 0 2017 6 Aylık Toplam Net Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi/Eşik Değer (%) Enflasyon Oranı (ÜFE)
AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU C. Dipnotlar 1. AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Tarafından yönetilmektedir. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) 28 Haziran 2000 tarihinde İstanbul da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Akbank T.A.Ş. nin %100 oranında iştirakidir. Şirket in amacı, sermaye piyasası kanunu ile ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca Portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. 30.06.2017 tarihi itibariyle 42 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 38 adet Yatırım Fonu ve 5 adet Anapara Korumalı Yatırım Fonu yönetmektedir. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. 30.06.2017 tarihi itibariyle toplam 22,1 Milyar TL yönetmektedir. 2. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri "A. Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3. Fonun 31.12.2015-31.12.2016 döneminde sağladığı net getiri oranı: 3.72% Fonun 31.12.2015-31.12.2016 dönem getirisini etkileyen piyasa koşullarını yansıtan yatırım ürünleri getirileri aşağıda yer almaktadır. 31.12.2015-31.12.2016 BİST 100 28.54% BİST 30 29.12% KYD ON BRÜT ENDEKS 5.50% KYD ON NET ENDEKS 4.66% KYD 91 Günlük Bono Endeksi 4.69% KYD 182 Günlük Bono Endeksi 4.71% KYD 365 Günlük Bono Endeksi 4.25% KYD 547 Günlük Bono Endeksi 4.50% KYD Bono Endeksi (Tüm) 6.85% Dolar Kuru -0.07% Euro Kuru 8.16% EUR/USD -7.61% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (TL) 4.73% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (USD) 0.87% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (EUR) 8.66% KYDTUFEX 9.38% KYD Sabit OST Endeks 5.58% KYD Değişken OST Endeks 7.25% KYD US Bazlı Eurobond Endeks 8.78% KYD Euro Bazlı Eurobond Endeks 11.88% BLOOMBERG_US_TREASURY.AFI 1.88% BLOOMBERG_DE_BUND.AFI 6.66% DJ Industrial Dj Eurostoxx 50 7.96% 13.13% 4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Açıklama (TL) Toplam Portföy Giderlerine Oranı(%) Noter Harç ve Tastik Giderleri 0.00 0.0000% İlan Giderleri 422.40 0.0057% Sigorta Ücretleri 0.00 0.0000% Bağımsız Denetim Ücreti 0.00 0.0000% Katılma Belgesi Basım Giderleri 0.00 0.0000% Saklama Giderleri 106.54 0.0014% Fon Yönetim Ücreti 24,089.65 0.3228% Endeks Lisans Ücreti 0.00 0.0000% SMMM Hizmet Bedeli 394.03 0.0053% Kurul Kayıt Ücreti 483.54 0.0065% İşletim Giderleri Toplamı 25,496.16 0.3416% Aracılık Komisyonu Giderleri Toplamı 298.31 0.0040% Ödenecek Vergiler 0.00 0.0000% Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü 0.00 0.0000% Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler 0.00 0.0000% Diğer Giderler 0.00 0.0000% Toplam Giderler 25,794.47 0.3456% Ortalama Fon Toplam Değeri Toplam Giderlerin Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı 7,463,115.26 0.35 0.35 5. Dönem Karşılaştırma ölçütü: Fon Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 12.01.2017 30.06.2017 %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 3.72% 3.75% 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT BAŞLANGIÇ KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONU D. İlave Bilgiler ve Açıklamalar 1. Başlangıç Tarihi 30 Aralık 16 Rapor Tarihi 30 Haziran 17 Gün Sayısı 182 Azami gider oranı 1.09 Gerçekleşen Getiri 3.72% Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 3.75% *Nispi Getiri -0.03% *Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] Fon Halka Arz Tarihi Rapor Tarihi Halka Arz Tarihi İtibariyle Fon Getirisi 12 Ocak 17 30 Haziran 17 3.72% 2. Döviz kurlarının dönemsel getirileri 3. Dipnot'ta yer almaktadır. 3. Performans Bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü yıllık getirilerin standart sapmasına ve bilgi rasyolarına yer verilmiştir. 4. Brüt Fon Getirisi, toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunmaktadır. Aşağıda gösterilmektedir. Net Getiri : 3.720% Gerçekleşen Gider Oranı*: 0.346% Azami Gider Oranı 1.090% Kurucu Tarafından Ödenen Gider Oranı**: 0.000% Net Gider Oranı 0.346% Brüt Getiri: 4.066% *Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere, tüm fon giderleri fon muhasebesine yansıtılarak hesaplanmıştır. **Fonun gerçekleşen giderleri, azami fon toplam gider oranını aşmamasına rağmen, dönem içinde kurucu tarafından karşılanmış fon giderlerini ifade etmektedir. Bu sebeple, karşılanan bu giderler fonun ilgili döneme ilişkin net giderlerin hesaplanmasına dahil edilmiştir. Kurucu tarafından karşılanan fon giderleri için dönem içinde fon muhasebesinde kurucudan alacak kaydı oluşturulan tutarlar gösterilmiştir. 5.