ANADOLU HAYAT EMEKLĠLĠK A.ġ. 01 OCAK 2009-30 EYLÜL 2009 ARA DÖNEM FAALĠYET RAPORU ĠÇĠNDEKĠLER 1. BÖLÜM SUNUġ 1.1 DÜNYA VE TÜRKĠYE EKONOMĠSĠ 1.2 TARĠHSEL GELĠġĠM 1.3 ANA SÖZLEġME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ 1.4 ORTAKLIK YAPISI VE PAYLARA AĠT BĠLGĠLER 1.5 ĠġLETMENĠN FAALĠYET KONUSU VE SEKTÖRDEKĠ KONUMUNUN DEĞERLENDĠRĠLMESĠ 1.6 KATEGORĠLERĠ ĠTĠBARĠYLE DÖNEM ĠÇĠNDE ÇALIġAN PERSONELĠN ORTALAMA SAYISI 1.7 ORGANĠZASYON ġemasi 1.8 ĠRTĠBAT NOKTALARI VE ĠLETĠġĠM BĠLGĠLERĠ 2. BÖLÜM FĠNANSAL BĠLGĠLER 2.1 SON BEġ YILLIK DÖNEME ĠLĠġKĠN ÖZET FĠNANSAL BĠLGĠLER 2.2 MALĠ BÜNYEYE ĠLĠġKĠN GÖSTERGELER VE ORANLAR 2.3 RĠSK YÖNETĠMĠ POLĠTĠKALARI 2.4 30 EYLÜL 2009 ÖZET MALĠ TABLOLARI
1. BĠRĠNCĠ BÖLÜM : SUNUġ 1.1 DÜNYA ve TÜRKĠYE EKONOMĠSĠ: Ekonomik krizin yoğunlaģtığı Eylül 2008 den bu yana, dünyanın ileri gelen ülkeleri tarafından eģanlı olarak uygulanan geniģleyici maliye ve para politikaları sayesinde öngörülenden daha hızlı bir toparlanma sürecine girilmiģtir. Ancak sürdürülebilir ve yüksek bir büyüme dönemine girilmesinin önünde ciddi engeller bulunduğu, küresel kriz ardından son dönemde yaģanan toparlanmanın G7 ülkelerinin canlanmasından ziyade, Asya ve Güney Amerika daki geliģmekte olan ülkelerin hızlı büyümesinden kaynaklandığı, bununla birlikte yalnızca geliģmekte olan ülkelerdeki canlanma ile dünya ekonomisinde kalıcı bir büyüme sağlanamayacağı düģünülmektedir. Dünya ekonomisinin önündeki riskler; kamu borç dinamiklerindeki bozulma, enflasyonist baskılardaki artıģ ve mali sektördeki regülasyonların artırılması olarak dile getirilmekte olup, bu durumun mali sektördeki kredi kanallarının açılmasını engellemesi ve küresel büyümeyi aģağı çekmesi olası görünmektedir. Söz konusu risklerin gerçekleģmesinin, ABD ekonomisinde yaģanan sorunların devam etmesine ve Avrupa ekonomisindeki canlanmanın düģük hızlı ve kırılgan olmasına yol açacağı, ayrıca Türkiye ekonomisinde baģlayan toparlanma sürecini de olumsuz etkileyebileceği tahmin edilmektedir. GeliĢmiĢ ülkelerin mali sektörlerinde yaģanan sorunların ağırlaģmasının diğer geliģmekte olan ülkelerle birlikte Türkiye ye de sermaye giriģinin azalmasına yol açabileceği düģünülmektedir. Hükümetin Eylül ayında açıkladığı orta vadeli ekonomik program; dünya ekonomisinde orta hızlı ama istikrarlı bir büyüme ortamına geçileceğini, risk iģtahının artacağını, özelleģtirmeler, doğrudan yatırım ve dıģ borçlanma yoluyla ülkeye kaynak giriģinin artacağını öngörmektedir. Orta Vadeli Program ın açıklanması önümüzdeki döneme iliģkin belirsizlikleri kısmen ortadan kaldırmıģtır. Türkiye deki güncel ekonomik verileri incelediğimizde; TÜFE, bir önceki aya göre %0,39, bir önceki yılın aynı ayına göre %5,27 artmıģtır. 2009 yılı ikinci döneme iliģkin hesaplanan gayri safi yurtiçi hasıla değeri bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 azalıģ göstererek 228.817 Milyon TL olmuģtur. 2009 yılı ġubat ayından bu yana gerek dünya genelinde gerek ülkemizde tüm likit varlıkların fiyatlarında önemli yükseliģler yaģanmıģtır. Örneğin petrol fiyatları 40 dolardan 70 dolar üstüne çıkarken Dow Jones Sanayi endeksi 9500 lerin üstüne kadar yükselmiģtir. IMKB-100 endeksi 22.000 lerden 45.000 seviyesine ulaģmıģtır. Ülkemizdeki kapasite kullanım oranı 2008 in ilk ayında ortalama % 81 düzeyinde iken krizin etkileri ile birlikte Ocak 2009 da % 63,8 e gerilemiģtir. Piyasalardaki iyimserlikle birlikte bu oranlar yükselmeye baģlamıģ ve Eylül ayı itibariyle % 70,1 seviyesine ulaģmıģtır. ĠĢsizlik oranı ise, 2008 yılında %11 düzeyinde iken, Temmuz 2009 itibariyle % 12,8 seviyesine yükselmiģtir. Küresel kriz öncesi ekonomik düzeye ulaģmanın, son dönemde yaģanan olumlu geliģmelere rağmen uzun zaman alacağı, Türkiye gibi tasarruf açığı olan ülkeler açısından ekonomik kırılganlığın devam edeceği düģünülmektedir. Orta Vadeli Program da yer alan mali kuralların uygulanması, Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir büyüme aģamasına geçmesi açısından büyük önem taģımaktadır. 1
1.2 TARĠHSEL GELĠġĠM: 1990 Anadolu Hayat Sigorta A.ġ., Anadolu Anonim Türk Sigorta ġirketi tarafından yürütülmekte olan hayat sigortacılığı faaliyetlerini devralarak ülkemizin ilk hayat sigorta Ģirketi olarak kuruldu. 1991 Ankara, Bursa, Adana ve Ġzmir de ġube Müdürlükleri açıldı. 1992 GeniĢ Kapsamlı Sağlık Sigortası poliçeleri düzenlemeye baģladı. 1998 Ankara ġube Müdürlüğü, Ġç Anadolu Bölge Müdürlüğü adını aldı. 1999 KKTC'de hayat sigortacılığı faaliyetlerini yürütmek üzere LefkoĢa ġubesi kuruldu. Sirkeci ve Kadıköy ġube Müdürlükleri açıldı. 2000 Anadolu Hayat Sigorta A.ġ. halka açılan ilk ve tek hayat sigortası Ģirketi oldu. Aralık ayında Türkiye ĠĢ Bankası iģtiraklerinin de bulunduğu ĠĢ Kuleleri'ne taģındı. 2001 Herkese Birikim Sigortası ile Türkiye'de ilk kez yaģ sınırı ve sağlıklı olma koģulları aranmadan sigorta yapılmasına olanak sağlandı. Bursa, Adana, Ġzmir ve Ġstanbul'daki ġube Müdürlükleri Marmara, Güney Anadolu, Ege, Ġstanbul 1. ve Ġstanbul 2. Bölge Müdürlükleri olarak yeniden yapılandı. 2002 Bireysel Emeklilik Yatırım ve Tasarruf Sistemi Kanunu nun yayımlanmasının ardından, bu alanda faaliyet gösterebilmek için Bireysel Emeklilik ġirketine dönüģüm için baģvuruda bulundu. 2003 T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nca dönüģüm izninin verilmesinin ardından ruhsat aldı ve Anadolu Hayat Emeklilik A.ġ. unvanıyla faaliyete baģladı. 27 Ekim tarihinde ilk bireysel emeklilik sözleģmesini düzenledi. 2004 Bir ilki daha gerçekleģtirerek, hiçbir sosyal güvencesi ve ek geliri olmayan ev hanımlarına ileri yaģta gelir sahibi olabilmelerini sağlayan Ev Hanımları Emeklilik Planı nı sundu. Yasal düzenlemeler gereği, sağlık sigortaları portföy ve faaliyetlerini Anadolu Anonim Türk Sigorta ġirketi ne devretti. Bireysel Emeklilik katkılarının ve Hayat Sigortaları primlerinin internet üzerinden ödenebilmesini sağladı. 2005 ĠĢtiraki olduğu Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. ile yürütmekte olduğu Bankasürans çalıģmaları kapsamına, acentelik sözleģmesi düzenlediği Türk Ekonomi Bankası A.ġ. (TEB) ve HSBC Bank A.ġ.'yi dâhil etti. 2006 T.C. Milli Eğitim Bakanlığı nın desteğiyle, ÇağdaĢ YaĢamı Destekleme Derneği (ÇYDD) ile birlikte, 8 yıl sürmesi planlanan Geleceğin Sigortası Kızlarımız adlı sosyal sorumluluk projesini baģlattı. Bankasürans çalıģmalarını Anadolubank A.ġ. ve TSKB A.ġ. ile imzaladığı acentelik sözleģmeleri ile geniģletti. 2007 Bireysel Emeklilik Sistemi nde ilk emeklilerini verdi. Ġnternet sitesini yenileyerek, Bireysel Emeklilik hesapları iģlemlerinin internet üzerinden yapılmasına olanak sağladı. Bank Pozitif A.ġ. ile acentelik anlaģması imzaladı. 2008 Bireysel Emeklilik Planı ile birlikte Tehlikeli Hastalık Teminatlı Hayat Sigortası, Yıllık Hayat Sigortası veya Herkese Birikim Sigortası ürünlerinden birini içeren BES+paketlerinin satıģına baģladı. Mobil imza uygulamasını hayata geçirerek, müģterilerine internet ve cep telefonu ile bireysel emeklilik planına sahip olma fırsatı tanıyan ilk ve tek sigorta ve bireysel emeklilik Ģirketi oldu. Kredi karģılığı düzenlenen hayat sigortalarına bir yenisini ekleyerek, iģsizlik teminatı içeren Kredi Destek Sigortasını ürün yelpazesine kattı. Bireysel Emeklilik Sisteminde 300 bin katılımcı sayısına ulaģan ilk emeklilik Ģirketi oldu. Fon büyüklüğünde 1 milyar TL yi geçti. Sahibinden Genç Fikirler yarıģmasını baģlatarak, üniversite öğrencilerinin sektörle ilgili fikir yaratıcılıklarına olanak sundu. 2
2009 Bireysel Emeklilik Sistemi nde 400 bin katılımcı sayısına ulaģan ilk emeklilik Ģirketi oldu. Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. kredi kartı müģterilerine yönelik hazırlanan, kredi kartı hesap özetindeki borç tutarını teminat altına alan Kredi Kartı Destek Sigortası satıģına baģlandı. ġirketimizin çağrı merkezi hizmetleri ile operasyonel iģlemlerinin yürütülmesi amacıyla MüĢteri ĠliĢkileri ve Operasyon Müdürlüğümüze bağlı olarak oluģturulan MüĢteri Hizmetleri Merkezi, Ġçerenköy, Ġstanbul adresinde yer alan Ek Hizmet Binası nda faaliyet göstermeye baģladı. 1.3 ANASÖZLEġME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ: Hesap dönemi içinde, ġirket ana sözleģmesinde herhangi bir değiģiklik yapılmamıģtır. 1.4 ORTAKLIK YAPISI ve PAYLARA AĠT BĠLGĠLER: 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ġirket in ödenmiģ sermayesi 250.000.000 TL olup, tamamı ödenmiģ her biri 1 Kr değerindeki 25.000.000.000 paydan ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aģağıdaki gibidir: PAY TUTARI (TL) PAY ORANI (%) TÜRKĠYE Ġġ BANKASI A.ġ. 155.000.000 62 ANADOLU ANONĠM TÜRK SĠGORTA ġtġ. 50.000.000 20 MĠLLĠ REASÜRANS T.A.ġ. 2.500.000 1 FORTIS BANK A.ġ. 2.500.000 1 HALKA AÇIK 40.000.000 16 TOPLAM 250.000.000 100 250.000.000 TL tutarındaki sermayeyi temsil eden 25.000.000.000 payın 100.000.000 adedi (A) Grubu, kalan 24.900.000.000 adedi ise (B) Grubu dur. Bilanço tarihi itibariyle (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. ye aittir. (A) Grubu pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyeleri nin seçimi dıģında herhangi bir imtiyaz tanınmamıģtır. Ana sözleģmeye göre sermaye artırımlarında, yeni (A) grubu pay ihdas edilemez. Yönetim Kurulu BaĢkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcılarının sahip oldukları ġirket hisseleri önemsiz düzeydedir. 2009 yılının ilk dokuz aylık dönemi içerisinde, ġirket sermayesinde ve ortaklık yapısında herhangi bir değiģiklik yapılmamıģtır. Kar Payı Dağıtımı: 26 Mart 2009 tarihinde gerçekleģtirilen Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısında, 2008 yılı karından tamamı nakit olmak üzere 42.000.000 TL (%16,8) tutarında kar payı dağıtılması kabul edilmiģtir. 2008 yılı nakit kar paylarının dağıtımına 30 Mart 2009 tarihinde baģlanmıģtır. Ortaklara cari yıl içerisinde dağıtılmıģ nakit kar paylarına iliģkin bilgi aģağıdaki tabloda sunulmuģtur: 3
DAĞITILAN KAR PAYI ORANI HAKKINDA BĠLGĠ PAY BAġINA NAKĠT TEMETTÜ BĠLGĠLERĠ GRUBU TOPLAM NAKĠT TEMETTÜ TUTARI (TL) 1 TL NOMĠNAL DEĞERLĠ HĠSSEYE ĠSABET EDEN NAKĠT TEMETTÜ TUTARI (TL) ORAN (%) A 168.000 0,168000 16,8000 BRÜT B 41.832.000 0,168000 16,8000 TOPLAM 42.000.000 A 142.800 0,142800 14,2800 NET B 35.557.200 0,142800 14,2800 TOPLAM 35.700.000 ORTAKLARA DAĞITILAN NAKĠT KAR PAYI TUTARI (TL) ORTAKLARA DAĞITILAN NAKĠT KAR PAYININ BAĞIġLAR EKLENMĠġ NET DAĞITILABĠLĠR DÖNEM KARINA ORANI (%) 42.000.000,00 83,36% 1.5 ĠġLETMENĠN FAALĠYET KONUSU VE SEKTÖRDEKĠ KONUMUNUN DEĞERLENDĠRĠLMESĠ: Anadolu Hayat Emeklilik A.ġ. nin fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu kapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara iliģkin iç tüzüğü oluģturmak, emeklilik sözleģmeleri, gelir sigortası sözleģmeleri, portföy yönetimi sözleģmeleri, fon varlıklarının saklanması için saklayıcı ile saklama sözleģmeleri akdetmek; ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans iģlemleri yapmaktır. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, ġirket in kurucusu olduğu 17 adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. Türkiye'nin ilk hayat sigortası Ģirketi Anadolu Hayat Emeklilik faaliyetlerine 1990 yılında baģlamıģtır. Bireysel emeklilik ve hayat sigortası alanlarında faaliyet gösteren Anadolu Hayat Emeklilik, Ġstanbul'daki genel merkezi ve yurt çapında yaygın dağıtım ağıyla katma değeri yüksek ve kaliteli hizmet sunmayı sürdürmektedir. Anadolu Hayat Emeklilik; Ġstanbul (2), Ankara, Adana, Bursa ve Ġzmir'de bulunan bölge müdürlükleri, Ġstanbul da bulunan MüĢteri Hizmetleri Merkezi, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'ndeki Ģubesi, direkt satıģ ekibi ve 312'ye ulaģan acentesiyle ürünlerini müģterileriyle buluģturmaktadır. Anadolu Hayat Emeklilik ülkemizdeki en yaygın bankasürans ağına sahiptir. ġirketimiz; Türkiye ĠĢ Bankası, HSBC, TEB, Anadolubank ve Bank Pozitif in 1.856 Ģubesini, hizmet sürecinin temel dağıtım kanalı olarak kullanmaktadır. Bireysel Emeklilik Sistemi (BES)'nin kurucularından biri olan Anadolu Hayat Emeklilik, bu branģtaki altıncı yılının sonuna katılımcı sayısındaki liderliğini pekiģtirerek ilerlemektedir. 4
Sektör ortalamasının üzerinde bir büyüme kaydeden Anadolu Hayat Emeklilik, Eylül 2009 sonu itibarı ile BES'te toplam 423.110 katılımcıya ulaģmıģtır. Bu katılımcı sayısı sektör toplamının %21,93'üne ulaģırken, Anadolu Hayat Emeklilik'in yatırıma yönlendirdiği toplam tutar 1.309 milyon TL yi aģmıģtır. Söz konusu dönem sonunda ġirket, Bireysel Emeklilik alanında 1.848 milyon TL yi aģan fon büyüklüğünü yönetmektedir. Faaliyete geçtiği günden bu yana hayat sigortaları branģında ülkemizin en önde gelen Ģirketlerinden biri olan Anadolu Hayat Emeklilik, Eylül 2009 sonu itibarı ile bu branģta 366,9 milyon TL prim üretimi gerçekleģtirmiģtir. 1.6 KATEGORĠLERĠ ĠTĠBARĠYLE DÖNEM ĠÇĠNDE ÇALIġAN PERSONELĠN ORTALAMA SAYISI: 30 EYLÜL 2009 (ADET) ÜST DÜZEY YÖNETĠCĠ 6 YÖNETĠCĠ 65 ÇALIġAN 236 SÖZLEġMELĠ ÇALIġAN 7 PAZARLAMA VE SATIġ ELEMANI 251 DĠĞER 21 TOPLAM 586 5
1.7 ORGANIZASYON ġemasi: 6
1.8 ĠRTĠBAT NOKTALARI ve ĠLETĠġĠM BĠLGĠLERĠ: Anadolu Hayat Emeklilik A.ġ. ĠletiĢim adresi: hizmet@anadoluhayat.com.tr Genel Müdürlük Ġstanbul 1. Bölge Müdürlüğü Ġstanbul 2. Bölge Müdürlüğü Ġç Anadolu Bölge Müdürlüğü Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü Marmara Bölge Müdürlüğü Ege Bölge Müdürlüğü K.K.T.C. ġube ĠĢ Kuleleri Kule 2 Kat: 20 34330 Levent-Ġstanbul Tel : (0212) 317 70 70 Faks : (0212) 317 70 77 Setüstü Ġnebolu Sokak No:39 Haktan ĠĢ Merkezi 34427 KabataĢ-Ġstanbul Tel : (0212) 244 76 00 pbx Faks : (0212) 243 84 40 Caferağa Mahallesi NeĢet Sok. No:4 Kat: 1 34710 Kadıköy-Ġstanbul Tel : (0216) 330 94 84 pbx Faks : (0216) 330 92 54 Tunus Caddesi No: 46 06680 Kavaklıdere-Ankara Tel : (0312) 468 62 82 pbx Faks : (0312) 468 30 67 KurtuluĢ Mah. Ziya PaĢa Bulvarı Tevfik Bey Apt. No:37/A Zemin Kat 01120 Seyhan-Adana Tel : (0322) 458 30 70 pbx Faks : (0322) 458 70 43 Fomara Meydanı Mantıcı Cad. No: 21 Aytı Plaza Kat: 1 16030 Bursa Tel : (0224) 223 71 35 / 223 73 57 Faks : (0224) 223 75 08 Atatürk Caddesi No: 92 Kat: 3 35210 Konak-Ġzmir Tel : (0232) 441 23 43 Faks : (0232) 441 82 92 ġerif Arzık Sokak No:25 KöĢklüçiftlik LefkoĢa-K.K.T.C. Tel : (0392) 227 01 27 / 227 04 08 Faks : (0392) 227 01 26 7
2. FĠNANSAL BĠLGĠLER: 2.1 SON BEġ YILLIK DÖNEME ĠLĠġKĠN ÖZET FĠNANSAL BĠLGĠLER Prim Üretimi a. Hayat Sigortacılığı Primi ve Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi (Toplam) Prim ve Katkı Payı Üretimi (bin TL) 468.022 692.346 48% 683.808-1% 685.351 0% 616.719 b. Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi Katkı Payı Üretimi (bin TL) 119.778 351.810 194% 344.916-2% 340.437-1% 249.771 c. Hayat (*) Üretilen Prim (bin TL) 348.244 340.536-2% 338.892 0% 344.914 2% 366.948 (*) Hayat dıģı prim tutarı dahil değildir. Matematik KarĢılıklar ve Kar Payı Ġhtiyatları Matematik KarĢılık ve Kar Payı KarĢılıkları (bin TL) 1.443.180 1.319.478-9% 1.453.067 10% 1.608.158 11% 1.858.172 Emeklilik Fon Büyüklüğü Emeklilik Fon Büyüklüğü (bin TL) 174.614 527.623 202% 910.158 73% 1.322.590 45% 1.848.767 Vade Gelimi ve Vefat Tazminat Ödemeleri Vade Gelimi (bin TL) 181.617 200.620 10% 163.616-18% 140.549-14% 102.819 8
Vefat Tazminatı (bin TL) 13.099 14.214 9% 10.335-27% 12.859 24% 8.220 Toplam (bin TL) 194.716 214.834 10% 173.951-19% 153.408-12% 111.039 Teknik Sonuçlar Hayat (bin TL)(**) 20.033 17.768-11% 26.341 48% 11.272-57% 3.283 Bireysel Emeklilik (bin TL) (14.755) (21.439) - (18.263) - 6.913-9.899 Toplam (bin TL) 5.278-3.671-170% 8.078-18.185 125% 13.182 (**) Hayat dıģı teknik sonucu dahil değildir. Mali Sonuçlar Mali Gelirler (bin TL) 62.045 51.471-17% 58.027 13% 58.964 2% 69.397 Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar (bin TL) 58.440 30.853-47% 57.091 85% 67.350 18% 77.685 Özkaynaklar Özkaynaklar (bin TL) 312.252 321.641 3% 344.312 7% 349.940 2% 414.097 9
Aktif Toplamı Aktif Toplamı (bin TL) 2.028.207 2.267.789 12% 2.825.117 25% 3.399.914 20% 4.280.937 2.2 MALĠ BÜNYEYE ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER: Ara döneme iliģkin finansal göstergeler aģağıda yer alan tabloda sunulmuģtur: BaĢlıca Finansal Göstergeler ve Rasyolar Finansal Göstergeler (bin TL) 2005 2006 2007 2008 2009/9 Toplam Prim ve Katkı Payı Üretimi 468.254 692.597 684.110 685.767 617.007 Toplam Teknik Kar 5.454 (3.749) 7.958 18.296 13.208 Toplam Aktifler 2.028.207 2.267.789 2.825.117 3.399.914 4.280.937 Nominal Sermaye 150.000 175.000 175.000 250.000 250.000 Özkaynaklar 312.252 321.641 344.312 349.940 414.097 Mali Gelir 62.045 51.471 58.027 58.964 69.397 Vergi Öncesi Kar 58.440 30.853 57.091 67.350 77.685 BaĢlıca Rasyolar (%) (%) (%) (%) (%) Vergi Öncesi Kar/Özkaynaklar 19 10 17 19 19 Prim ve Katkı Payı Üretimi/Toplam Aktifler 23 31 24 20 14 Özkaynaklar/Toplam Aktifler 15 14 12 10 10 10
2.3 RĠSK YÖNETĠMĠ POLĠTĠKALARI: Risk Türleri Ġtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına ĠliĢkin Bilgiler ġirketin risk politikaları ve bunlara iliģkin uygulama usulleri, Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Müdürlüğünün önerileri doğrultusunda, Yönetim Kurulu tarafından oluģturularak yürürlüğe giren ve üst düzey yönetim tarafından uygulamaya konulan yazılı standartları içermektedir. Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Müdürlüğü, risklerin tanımlanması, ölçülmesi, analiz edilmesi, izlenmesi, ilgili birimlere raporlanması, risk yönetimine iliģkin geliģmelerin takip edilmesi, uygulanan teknik ve yöntemlerin geliģtirilmesi, gerekli yasal raporlama, bildirim ve takip iģlemlerinin Yönetim Kuruluna raporlanması amacıyla faaliyette bulunur. Bunun yanı sıra Müdürlük, 5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun ve ilgili yönetmeliklerin uygulanmasında, Uyum Birimi olarak da görev yapar. ġirketin karģılaģabileceği ana risk kategorileri, sigortalama ve emeklilik branģı riski, piyasa riski, kredi riski ve operasyonel riskler olarak tanımlanmıģtır. Sigortalama ve Emeklilik BranĢı Riski Politikası Hayat ve emeklilik branģı ürünlerinde, aktüeryal yapının ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde teknik kar beklentisine göre oluģturulması esastır. Bu doğrultuda hayat ve emeklilik branģı teknik gelir ve giderleri, ġirketin risk iģtahı da dikkate alınarak, sigortacılık ve bireysel emeklilik mevzuatınca belirlenmiģ esaslar çerçevesinde belirlenir. Sigortalama ve Emeklilik BranĢı Riski yönetimi ve izleme sürecinin temel evreleri Ģunlardır: BranĢ bazında hasar prim oranları (reasürör payı düģülmüģ ve reasürör payı düģülmeden) ve dönemler itibariyle seyri, Hasar prim oranlarının sektör hasar prim oranları ile karģılaģtırmaları, BranĢlar bazında hasar Ģiddetleri ve dönemler itibariyle seyri, Reasürörlere devredilen primlerin branģlar bazında dağılımı ve sektör karģılaģtırması, Emeklilik branģında Ģirketler arası hesap aktarımlarının ve tutarlarının takibi, Emeklilik fonları büyüklüğü ve katılımcı sayıları sektör karģılaģtırmaları ile fon performanslarının seyri. Piyasa Riski Politikası Para ve sermaye piyasalarındaki faaliyetlerinin temel ve nihai amacı getiri elde etmek olan ġirketin bu faaliyeti dolayısıyla karģı karģıya kaldığı riskin ölçülmesi, raporlanması ve kontrol altında tutulması Piyasa Riski politikalarının temelini oluģturmaktadır. ġirket için birinci öncelik, serbest portföyün spekülatif hareketlerden uzak durarak, verimli, karlı, ve etkin bir Ģekilde yönetilmesidir. Para ve sermaye piyasalarında yapılan iģlemlerin enstrüman, vade, para birimi, faizlendirme türü ve benzeri diğer parametreler açısından temerküz oluģturmayacak Ģekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek iyi çeģitlendirilmiģ olması esastır. Piyasa Riski yönetimi sürecinin temel evreleri Ģunlardır: ġirketin serbest portföyüne ait Riske Maruz Değer (RMD) günlük olarak, mevzuatla uygulama koģulları belirlenmiģ, uluslararası kabul görmüģ istatistik yöntemler kullanılarak ölçülür. Ölçüm sonuçları güvenilirlikleri açısından test edilir. DeğiĢik senaryolar altında alınan riskin izleyeceği seyrin incelenmesi için senaryo analizleri ve stres testleri yapılır. Ölçüm ve test sonuçları, Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Müdürlüğü tarafından takip edilerek Yönetim Kuruluna sunulur. Yönetim Kurulu, test sonuçlarını değerlendirerek, gerekli gördüğü önlemleri belirler. 11
Piyasa Riskinin izlenmesi sürecinde Likidite Riski gerekli teknikler kullanılarak izlenir ve Yönetim Kuruluna raporlanır. Piyasa riski limitleri, ġirketin risk iģtahı ile uyumlu olarak Yönetim Kurulunca belirlenen ġirkete özgü risk limitleridir. Limitlerdeki aģım durumu Müdürlük ve ilgili icracı birimler tarafından yakından ve sürekli olarak izlenir. Limitlerde aģım oluģması halinde, aģım ve nedenleri icranın değerlendirmeleri ile birlikte Yönetim Kuruluna ivedilikle raporlanır. AĢım durumundaki aksiyon Yönetim Kurulu tarafından belirlenir. Kredi Riski Politikası Kredi Riski; ġirketin iliģkide bulunduğu 3. tarafların, yapılan sözleģme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememelerinden dolayı ġirketin karģılaģtığı durumu ifade eder. Kredi Riski, ġirketin, özellikle dağıtım kanalı bazında olmak üzere aracılar ve reasürörler ile iliģkilerinden doğan, pazarlama faaliyetleri ile baģlayan, ġirketin ürünlerinin tanıtımı, satıģı ve risklerin devredilmesi ile primlerin tahsil edilmesi iģlemlerini kapsayan iģlem ve kararlar bütününü oluģturan süreçtir. Kredi riski doğuran türden karģı tarafla yapılan iģlemlerin temerküz oluģturmayacak Ģekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek iyi çeģitlendirilmiģ olarak yönetilmesi esastır. Bu amaçla üstlenilen kredi riski, teminat, sektör, vade, para birimi gibi ölçütler aracılığıyla izlenir. Kredi Riski yönetimi sürecinin temel evreleri Ģunlardır Sigorta aracılarının risklilik düzeyi. Reasürörlerin risklilik düzeyi Ortaklık payı edinilen Ģirketlerin risklilik düzeyi Finansal hizmet alınan banka/finans kurumlarının risklilik düzeyi Faaliyetler sırasında maruz kalınabilecek tüm Kredi Riskleri, ġirketin iliģkide olduğu 3. tarafların sözleģme yükümlülüklerine bağlı kalıp kalmadıkları, faaliyetlerinin risklilik seviyesi ve ġirketimizde meydana gelen Kredi Riski ile ilgili zararlar Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Müdürlüğü tarafından düzenli aralıklarla izlenir ve periyodik olarak Yönetim Kuruluna raporlanır. Operasyonel Risk Politikası ġirketi maddi olarak ya da itibar açısından kayba uğratacak, sigortalama ve emeklilik branģı riski, kredi riski ve piyasa riski dıģında kalan diğer riskler operasyonel riskler olarak tanımlanmaktadır. Örgütlenme, iģ akıģı, teknoloji, insan gücü, mevzuat, yönetim ve faaliyet ortamı çerçevesinde oluģabilecek bu risklerin ölçülmesi analiz edilmesi, izlenmesi ve raporlanması esastır. ġirket karģı karģıya kalabileceği temel riskleri risk katalogunda sınıflandırmıģtır. Faaliyet ortamındaki, iģ süreçlerindeki değiģikliklerden dolayı maruz kalınabilecek tanımlanmamıģ risklere göre risk katalogu güncellenmektedir. Operasyonel riskler, iģi yapan personelden bilgi alınarak ve aynı zamanda Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Müdürlüğü tarafından merkezi olarak tanımlanır. Operasyonel risklerin yönetilebilmesi için nitelikli ve analize uygun verilerin mevcut olması gerekir. Operasyonel riskin ölçülmesinde ve değerlendirilmesinde niteliksel ve niceliksel yöntemler bir arada kullanılır. Operasyonel risklerin belirlenmesindeki en önemli kısım riskin tanımlanması, ölçüm yöntemleri için gerekli risk verilerinin ve bu verilerin elde edileceği kaynakların belirlenmesidir. Bu veriler ıģığında tanımlanan ve zarar boyutu belirlenen riskler Yönetim Kuruluna raporlanır. Risk Yönetimi Sistem ve Süreçlerinin Denetimi Risk yönetimi sistem ve süreçlerinin denetimi, TeftiĢ Kurulu tarafından gerçekleģtirilir. Denetimin yürütülmesine, denetim sonuçlarının raporlanmasına ve denetimler sonucu saptanan hata ve noksanların giderilmesine yönelik eylem planlarının yerine getirilmesine iliģkin esaslar ġirket Yönetim Kurulunca belirlenir. 12
ġirketin risk denetim ve değerlendirme süreci; ġirketin risk yönetimi sistem ve süreçlerinin yeterliliği, Limitlere uyum, Risk yönetimi sürecinde kullanılan verilerin doğruluğu ve kalitesi, Limit aģımlarına iliģkin raporlamaların doğruluğu ve kalitesi, Personelin politikaya ve uygulama usullerine uyumu, Para ve sermaye piyasası iģlemleri ile ilgili pozisyonların kalitesi, gibi konularda ġirket Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi ve alınabilecek önlemler konusunda önerilerde bulunulması ile raporlama aģamalarından oluģur. 13
2.4 30 EYLÜL 2009 ÖZET MALĠ TABLOLAR: ANADOLU HAYAT EMEKLĠLĠK A.ġ. ÖZET BĠLANÇO (Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ) VARLIKLAR TL I- CARĠ VARLIKLAR A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 115.424.637 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 2.269.043.355 C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1.857.529.382 D- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 878.082 E- Diğer Alacaklar 4.528.370 F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 2.810.893 G- Diğer Cari Varlıklar 210.743 II- CARĠ OLMAYAN VARLIKLAR A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar B- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar I- Cari Varlıklar Toplamı 4.250.425.462 C- Diğer Alacaklar - D- Finansal Varlıklar 5.762.193 E- Maddi Varlıklar 22.266.839 F- Maddi Olmayan Varlıklar 1.686.481 G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 6.816 H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 788.996 II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 30.511.325 Varlıklar Toplamı (I+II) 4.280.936.787 - - III- KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER A- Finansal Borçlar 37.500.000 B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 1.885.113.484 C-ĠliĢkili Taraflara Borçlar 7.195 D- Diğer Borçlar 12.574.746 E-Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 1.921.035.798 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler Ġle KarĢılıkları 5.118.722 G- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar - H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 2.308.973 I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 49 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 3.863.658.967 14
YÜKÜMLÜLÜKLER IV- UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER A- Finansal Borçlar - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - C- ĠliĢkili Taraflara Borçlar - D- Diğer Borçlar - E- Sigortacılık Teknik KarĢılıkları - F-Diğer Yükümlülükler Ve KarĢılıkları - G- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar 3.181.290 H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 3.181.290 ÖZSERMAYE V- ÖZSERMAYE A- ÖdenmiĢ Sermaye 250.000.000 B- Sermaye Yedekleri - C- Kar Yedekleri 96.643.315 D- GeçmiĢ Yıllar Karları 5.178.360 E-GeçmiĢ Yıllar Zararları (-) - F-Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı - G-Dönem Net Karı 62.274.855 Özsermaye Toplamı 414.096.530 Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 4.280.936.787 15
ANADOLU HAYAT EMEKLĠLĠK A.ġ. ÖZET GELĠR TABLOSU (Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ) TL I- TEKNĠK BÖLÜM A- Hayat DıĢı Teknik Gelir 199.643 B- Hayat DıĢı Teknik Gider(-) (173.532) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı (A - B) 26.111 D- Hayat Teknik Gelir 539.230.975 E- Hayat Teknik Gider (535.948.227) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D E) 3.282.748 G- Emeklilik Teknik Gelir 57.747.235 H- Emeklilik Teknik Gideri (47.848.026) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) 9.899.209 II- TEKNĠK OLMAYAN BÖLÜM C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı 26.111 F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat 3.282.748 I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik 9.899.209 J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 13.208.068 K- Yatırım Gelirleri 69.397.244 L- Yatırım Giderleri (-) (5.977.105) M- Diğer Faaliyetlerden ve OlağandıĢı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 1.056.648 N- Dönem Net Karı veya Zararı 62.274.855 16