Ağustos 2016 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme İngiltere nin Avrupa Birliği nden çıkış kararı sonrası piyasayı destekleyici açıklamalarda bulunan, ancak henüz aksiyon almayan gelişmiş ülke merkez bankalarının yakın vadede ek likidite önlemleri alması bekleniyor. İngiltere, Japonya ve Avrupa merkez bankalarından genişleyici para politikası adımları geleceği beklentisinin, küresel risk iştahına olumlu katkıda bulunarak gelişen ülke varlıklarına da değer kazançları olarak yansıdığı gözükmekte ABD Merkez Bankası Fed in faiz artırımına gitmesi beklenen tarihin piyasalar tarafından tekrar ötelendiği bir dönemde, gelişen ülke para birimlerinin önümüzdeki süreçte olumlu performans göstermesi mümkün... Küresel faiz hadleri rekor düşük seviyelerde kalmaya devam ediyor. ABD de 2. çeyrek büyüme verisinin beklentilerden bir hayli kötü gelmesi, faiz artırım ihtimalinin 2017 ye ötelenmesine yol açtı. Mevcut durumda piyasada Eylül 2017 de faiz artırımı olasılığı dahi %50 olarak fiyatlanıyor Küresel çapta likidite bolluğuna dönüş yaşandığı bu ortamda, gelişen ülke tahvil-bono fonlarına son 4 haftadır yaşanan toplam girişler tarihinin en güçlü girişi oldu... Yurt içinde ise en son Mart 2015 te gördüğü dip seviyelere indikten sonra sert yükseliş kaydeden 2 yıllık faizler, tekrar 9.20 seviyelerine gerilemiş durumda. 10 yıllık faizlerin ise çift haneli rakamlarda kalıcı olamadığı ve tepe seviyesinden 50 baz puanın üzerinde düşüş kaydettiği görülüyor. Fed in azalan risklere ve güçlü istihdam piyasasına vurgu yapmasına rağmen normalizasyon beklentilerini ötelemesi, Avrupa Merkez Bankası ECB nin parasal genişlemeyi Eylül de büyütebileceğini sinyallemesi ve Japon Merkez Bankası BoJ un borsa yatırım fonu (ETF) alımlarını artırması ile global borsalar ralli etti. Yatırımcı iştahı ve para akışını gösteren parametrelerden biri olan fon akışı verileri gelişen ülke hisse senetlerinin Temmuz ayında ön planda olduğunu gösteriyor. Gelişen ülke hisse fonlarına 4 haftadır girişler yaşanıyor ve bu girişler 12 ayın en güçlü fon akışlarına işaret ediyor. Kredi derecelendirme kuruluşlarından gelen yorum ve aksiyonlar ile dalgalanan Bist 100 endeksi, korunaklı bir ayı geride bıraktı. Fed in son toplantısında faizleri sabit tutma kararı altın fiyatlarına destek oldu. Ancak, bankanın risklerin azaldığına ve istihdam piyasasının sıkılaştığına vurgu yapması ile küresel risk algısında toparlanma yükseliş potansiyelini sınırladı. Ağustos ayında Fed toplantısı olmaması nedeniyle başta enflasyon ve istihdam olmak üzere ABD verileri ve Fed üye konuşmaları altın fiyatları açısından belirleyici olacak. Çin ve Hindistan gibi altın fiziki talebinin en yoğun olduğu ülkelerde altın fiyatlarındaki artış, talebi negatif etkilemiş durumda Altının vadeli işlem sözleşmeleri geçtiğimiz aylarda test ettiği tüm zamanların zirve seviyelerinden düşüş kaydederken, altın borsa yatırım fonlarına ise 2013 yılından beri en güçlü girişler izlenmeye devam ediyor. Küresel tahvil-bono faizlerinin tüm zamanların dip seviyelerine inmesi ve birçok ülke tahvil faizinin ekside işlem görmesi altına yönelik ilgiyi canlı tutabilir. YATIRIM ARACI 3 6 30.06.2016 29.04.2016 29.01.2016 31.12.2015 29.07.2015 29.07.2016 29.07.2016 29.07.2016 29.07.2016 29.07.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%1,84 -%11,63 %2,62 %5,13 -%3,42 BİST 30 -%2,19 -%11,77 %2,69 %5,76 -%3,27 KYD Altın Kapanış %6,33 %12,93 %22,11 %30,04 %33,31 KYD Gecelik Brüt %0,71 %2,24 %4,86 %5,69 %10,32 KYD Tüm -%0,89 %1,01 %8,92 %9,84 %11,50 ENFLASYON TÜFE %1,16 %2,23 %2,97 %4,84 %8,79 ÜFE %0,21 %2,12 %2,85 %3,41 %3,96 DÖVİZ ABD Doları %4,43 %7,54 %1,74 %3,23 %9,01 Euro %4,26 %4,82 %3,57 %5,05 %9,52
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 180.963.919 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,035814 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. 20% Ters Repo 30% 50% %0,8 %2,3 %5,0 %5,9 %10,4 3 6 BGK GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 7.458.412 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,021558 Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. 4% 6% 4% 86% %8,0 %8,7 %10,8 %1,2 -%0,6 3 6 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 1% 1,6% 6,2% %13 KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 80.496.712 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,012265 5% 81% STANDART - GRS 18,5% 8,9% 64,8% -0,8% 0,5% Fon Büyüklüğü: 6.643.361 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,011562 8,7% 9,7% 10,9% 3 6 -%0,5 %0,6 %7,4 %8,5 %9,1 3 6
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BGE BKB Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 918.342 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,018137 2% 65% 3% 30% GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: 2.786.257 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,025442 8% Eurobond 92% 3 6 -%0,2 -%1,1 %2,0 %5,7 %5,0 %4,8 %7,1 %6,9 %6,5 %12,1 3 6 GRA ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 30.959.638 TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0,014856 Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. 4% %12,0 %20,7 %28,1 %29,7 Altın %96 %5,6 3 6 BBH GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.121.544 TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,019202 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. sı 10% 90% 3 6 -%2,1 -%0,6 -%8,8 %5,8 %7,7 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK 6 3 6 3 %0 %5 %10 %15 -%5 %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 6 3 6 3 -%5 %0 %5 %10 %15 -%5 %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB 6 3 6 3 -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH GRA BBH 6 3 6 3 %0 %10 %20 %30 %40 -%20 -%10 %0 %10 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu