GOODYEAR LASTİKLERİ T.A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1 KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 3 NAKİT AKIM TABLOLARI... 4 FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR... 5-46 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-13 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 14 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR... 14 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 14-15 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 16 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17 NOT 8 STOKLAR... 18-20 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20-22 NOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22-23 NOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 24 NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25-26 NOT 13 ÖZKAYNAKLAR... 27 NOT 14 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 27 NOT 15 FAALİYET GİDERLERİ... 28 NOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 28 NOT 17 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER / GİDERLER... 29 NOT 18 FİNANSAL GELİRLER... 29 NOT 19 FİNANSAL GİDERLER... 29 NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 29-33 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 33 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 33-36 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 37-45 NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR... 445 NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 46 NOT 26 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 46

31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar Dönen varlıklar 518.657.931 484.746.622 Nakit ve nakit benzerleri 3 5.875.416 1.662.421 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan alacaklar 22 173.679.722 132.705.594 - Diğer ticari alacaklar 6 88.713.783 68.531.521 Stoklar 8 148.501.629 163.942.835 Diğer dönen varlıklar 12 101.887.381 117.904.251 Duran varlıklar 166.927.795 167.643.148 Diğer alacaklar 7 684.141 630.004 Finansal yatırımlar 4 5.000 5.000 Maddi duran varlıklar 9 154.442.564 156.440.090 Diğer duran varlıklar 12 11.796.090 10.568.054 TOPLAM VARLIKLAR 685.585.726 652.389.770 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler 309.708.203 286.875.227 Finansal borçlar 5 154.299.737 119.075.716 Ticari borçlar - İlişkili taraflara borçlar 22 32.293.005 27.238.306 - Diğer ticari borçlar 6 86.529.184 117.756.173 Diğer borçlar 7 10.812.463 9.449.242 Borç karşılıkları 10 6.268.114 6.404.138 Dönem karı vergi yükümlülüğü 20 5.518.996 3.220.296 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 12 13.986.704 3.731.356 Uzun vadeli yükümlülükler 31.014.131 33.274.927 Finansal borçlar 5 35.524 75.255 Ticari borçlar - İlişkili taraflara borçlar 22 673.136 673.136 Diğer borçlar 7 3.220.296 4.293.728 Çalışanlara sağlanan faydalar 11 20.666.322 21.120.664 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 20 6.418.853 7.112.144 ÖZKAYNAKLAR 13 344.863.392 332.239.616 Ödenmiş sermaye 11.917.664 11.917.664 Sermaye düzeltme farkları 84.110.724 84.110.724 Hisse senedi ihraç primleri 3.686 3.686 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.222.503 2.222.503 Geçmiş yıllar karları 233.985.039 172.400.596 Net dönem karı 12.623.776 61.584.443 TOPLAM KAYNAKLAR 685.585.726 652.389.770 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 10 Finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 3 Mayıs 2012 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Andreas Niegsch ve Mali İşler Direktörü Burcu Yazıcıoğlu tarafından imzalanmıştır. İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2012 31 Mart 2011 Satış gelirleri 14 310.252.622 297.079.579 Satışların maliyeti (-) 14 (272.762.919) (246.745.934) Brüt kar 37.489.703 50.333.645 Faaliyet giderleri (-) 15 (18.081.225) (17.966.366) Diğer faaliyet gelirleri 17 165.126 317.597 Diğer faaliyet giderleri (-) 17 (127.670) (940) Faaliyet karı 19.445.934 32.683.936 Finansal gelirler 18 6.847.061 10.054.473 Finansal giderler (-) 19 (10.183.025) (11.448.993) Vergi öncesi kar 16.109.970 31.289.416 Vergi gideri 20 (3.486.194) (6.070.273) - Dönem vergi gideri (4.179.485) (6.726.572) - Ertelenmiş vergi geliri 693.291 656.299 Dönem karı 12.623.776 25.219.143 Diğer kapsamlı gelir - - Diğer kapsamlı gelir - - Toplam kapsamlı gelir 12.623.776 25.219.143 Hisse Başına Kazanç (Kr) 21 0,0530 0,1058 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Kardan ayrılan Ödenmiş düzeltme Hisse senedi kısıtlanmış Dönem Geçmiş yıllar Toplam sermaye farkları ihraç primleri yedekler karı karları özkaynak 1 Ocak 2012 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 61.584.443 172.400.596 332.239.616 Transferler - - - - (61.584.443) 61.584.443 - Toplam kapsamlı gelir - - - - 12.623.776-12.623.776 31 Mart 2012 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 12.623.776 233.985.039 344.863.392 1 Ocak 2011 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 13.784.361 161.357.298 273.396.236 Transferler - - - - (13.784.361) 13.784.361 - Toplam kapsamlı gelir - - - - 25.219.143-25.219.143 31 Mart 2011 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 25.219.143 175.141.659 298.615.379 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş Notlar 31 Mart 2012 31 Mart 2011 Net dönem karı 12.365.065 25.219.143 Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman 9 6.569.929 6.410.825 Kıdem tazminatı karşılığı 11 1.211.440 1.109.406 Stok değer düşüklüğü karşılığı / (iptali) 8 250.620 (129.497) Faiz geliri 18 (4.142) (87.606) Faiz gideri 19 2.742.024 1.071.154 Sabit kıymet satış zararı / (karı) - net 17 16.930 (115.487) Vergi gideri 20 3.486.194 6.070.273 Borç karşılıklarındaki değişim ve ilişkili taraflara uzun vadeli borçlardaki değişim (136.024) (895.909) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı 26.760.747 38.652.302 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari ve ilişkili taraflardan alacaklardaki değişim (61.230.362) (67.139.785) Stoklardaki değişim 8 15.190.586 146.575 Diğer dönen varlıklardaki değişim 14.155.322 (11.073.820) Diğer duran varlık ve uzun vadeli alacaklardaki değişim 7, 12 (567.297) 93.641 Ticari ve ilişkili taraflara borçlardaki değişim 6, 22 (26.172.290) 1.995.659 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 10 10.255.348 14.005.533 Diğer kısa vadeli borçlardaki değişim 10, 12 1.363.221 (3.272.871) Diğer uzun vadeli borçlardaki değişim 7-61 Ödenen kıdem tazminatları 11 (1.665.782) (1.456.626) Ödenen vergiler 20 (1.092.668) (31.373) Tahsil edilen şüpheli alacaklar 10 73.972 70.218 İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit (22.929.203) (28.010.486) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Alınan faiz 4.142 87.606 Maddi duran varlık alımları 9 (4.736.477) (4.077.127) Maddi duran varlık alımları için verilen avanslardaki değişim (714.876) (512.110) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 9 147.144 139.514 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (5.300.067) (4.362.117) Finansal faaliyetler Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlardaki değişim (20.779) (51.598) Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlardaki değişim (39.731) (40.009) Ödenen faiz (2.367.420) (1.387.903) Alınan kredilerden sağlanan nakit 260.266.660 312.966.038 Kısa vadeli kredi geri ödemeleri (225.396.465) (305.375.030) Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit 32.442.265 6.111.498 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) 4.212.995 (26.261.105) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 1.662.421 31.592.129 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 5.875.416 5.331.024 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Goodyear Lastikleri T.A.Ş. ( Şirket ), radyal binek oto, radyal ve konvansiyonel kamyonet/minibüs, radyal ve konvansiyonel kamyon/ otobüs, ön traktör, arka traktör, iş makinaları dış lastikleri ile sırt kauçuğu üretimi ve bu ürünler ile birlikte iç lastik ve kolon satışı faaliyetlerini yürütmektedir. Şirket hisselerinin %49.25 i (11.738.899.013 adet hisse) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görebilir. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle söz konusu hisselerin %25.40 ı İMKB de işlem görmekte, %23.85 i Goodyear S.A. tarafından tutulmaktadır (Not 13). 31 Mart 2012 tarihi itibariyle ortalama çalışan sayısı 1.326 dır (31 Aralık 2011: 1.311). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Büyükdere Caddesi Maslak İş Merkezi No: 41 Maslak 34398 İSTANBUL NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/02 ve 2009/04 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 5

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Standartlarda değişikler ve yorumlar a) 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan ve Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmayan UMS/UFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: - UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır. - UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır. - UMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar: - UMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. - UMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. - UFRS 9, Finansal Araçlar, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. - UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek varolan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir. 6

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - UFRS 11, Ortak Düzenlemeler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir. - UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. - UFRS 13, Makul Değer Ölçümü, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. - UMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. - UMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıkları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. - UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. 2.3. Bölümlere göre raporlama Türkiye'de kurulmuş olan Şirket in faaliyet konusu radyal binek oto, radyal ve konvansiyonel kamyonet/minibüs, radyal ve konvansiyonel kamyon/otobüs, ön traktör, arka traktör, iş makinaları dış lastikleri ile sırt kauçuğu üretimi ve bu ürünler ile birlikte iç lastik ve kolon satışıdır. Şirket'in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Bu sebeplerden dolayı, yönetimsel yaklaşım ile de uyumlu olarak Şirket in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyete tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 3). 7

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir (Not 6). Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer faaliyet gelirlerine yansıtılır (Not 17). Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla finansal tablolarda yansıtılır. Maliyet, hareketli ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde, doğrudan işçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesi ile elde edilen tutardır (Not 8). Yedek parçalar Yedek parçalar maliyetleriyle değerlenirler. Maliyet değeri yedek parçanın tüm alım maliyetleri ve bu yedek parçaların bulundukları yere ve konuma getirilmesi için yapılan bütün harcamaları kapsar. Yedek parçalar kullanım ömürleri de göz önünde bulundurularak bu finansal tablolarda diğer duran varlıklarda sınıflandırılmışlardır. Yedek parçalar için, kayıtlı değeri net gerçekleşebilir değerden yüksekse, değer düşüklüğü karşılığı hesaplanır. 8

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman Maddi duran varlıklar, birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ekonomik ömür Yer üstü düzenleri Binalar Makine ve ekipmanlar Demirbaş ve mefruşatlar Taşıtlar Özel maliyetler 10-40 yıl 8-40 yıl 1-30 yıl 3-20 yıl 4-8 yıl 5 yıl Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Şirket, her bir bilanço tarihinde maddi duran varlıklarda değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış için gerekli maliyetler sonrası makul değerden yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Aktifleştirilmeden sonraki harcamalar, gelecekte yenilemeden önceki durumdan daha iyi bir performans ile ekonomik fayda sağlanmasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenirler (Not 9). Finansal yatırımlar Finansal yatırımlar satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır ve maliyet tutarları üzerinden gösterilmektedir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. 9

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (Devamı) Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Not 2 de belirtilen finansal tablo hazırlama esasları çerçevesinde hazırlanan bu finansal tablolara göre ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı vergi otoritesi tarafından belirlenen gelir vergileri ile ilgili olan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Gelirlerin kaydedilmesi Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satış işlemi bir finansman işlemini de içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. İskonto işleminde kullanılan faiz oranı, alacağın nominal değerini ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranıdır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Not 14). Faiz Geliri Faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanan tahakkuk esasına göre kaydedilir. Yabancı para cinsinden işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonu Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası alış kurundan TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. Finansal borçlar Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Not 5). 10

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki kanunlara göre; Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlarına belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilik dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının aktüer varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş tutarı üzerinden hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket'in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve koşullu yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. Garanti karşılığı Şirket, bilanço tarihi itibariyle garanti kapsamında olan ürünler için garanti karşılığı hesaplamaktadır. Garanti süresi iki yıldır. Garanti karşılığı, geçmiş dönemlerde gerçekleşen garanti giderleri esas alınarak hesaplanır. Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. 11

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Nakit akımlarının raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 3). Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahmini maddi duran varlıkların taşınan değerleri ve garanti karşılığına ilişkindir ve detayları aşağıda belirtilmiştir. 12

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi duran varlıkların taşınan değerleri Şirket muhasebe politikası gereğince, her bir bilanço tarihinde maddi duran varlıklarda değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 22). Hisse başına kazanç Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Not 21). Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Sermaye ve hisse senedi ihraç primi Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Hisse senedi ihraç primi ise Şirket in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5. İşletmenin Sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.6. Karşılaştırmalı bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile, 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosunu da 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 13

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit 7.105 6.892 Banka - Yabancı para vadesiz mevduat 836.963 194.788 - TL vadesiz mevduat 3.719.402 1.460.741 - Yabancı para vadeli mevduat 1.311.946-5.875.416 1.662.421 NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar İştirak İştirak Oranı % Tutar oranı % Tutar Kosbaş - Kocaeli Serbest Bölgesi Kurulu ve İşleticisi A.Ş. %1 den az 5.000 %1 den az 5.000 5.000 5.000 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri 154.161.733 118.916.933 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 138.004 158.783 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 154.299.737 119.075.716 Uzun vadeli finansal kiralama borçları 35.524 75.255 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 35.524 75.255 Finansal borçlar toplamı 154.335.261 119.150.971 14

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Banka kredileri ve finansal kiralama borçlarının detayı aşağıda gösterilmiştir: i. Banka kredileri Kısa vadeli krediler Etkin faiz Etkin faiz oranı % TL oranı % TL AVRO krediler 5,20%-7,65% 67.583.486 3,40%-7,00% 54.799.221 ABD Doları krediler 3,90%-7,00% 43.824.941 3,90%-5,90% 38.540.958 Türk Lirası krediler 8,00%-11,75% 42.753.306 8,00%-8,50% 25.576.754 154.161.733 118.916.933 Şirket in, bilanço tarihi itibariyle kredilerinin kısa vadeli olmasından dolayı, değişim riski ve yeniden fiyatlama tarihleri yoktur. Vadelerinin kısa olmasından dolayı, banka kredilerinin taşınan değerleri makul değerine yakındır. ii. Finansal kiralama borçları Bir yıldan kısa vadeli kısım Minimum finansal Toplam Minimum finansal Toplam kiralama ödemesi Faiz yükümlülük kiralama ödemesi Faiz yükümlülük 2012 102.894 4.512 107.406 158.783 9.241 168.024 2013 35.110 692 35.802 - - - Bir yıldan uzun vadeli kısım 2013 35.524 456 35.980 75.255 1.223 76.478 173.528 5.660 179.188 234.038 10.464 244.502 15

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar Alıcılar 90.514.604 69.899.678 90.514.604 69.899.678 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (1.329.919) (785.212) Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (470.902) (582.945) 88.713.783 68.531.521 Ticari alacaklar genel olarak üç aydan kısa (31 Aralık 2011: üç aydan kısa) vadeye sahiptir ve 31 Mart 2012 tarihi itibariyle yıllık %9 (31 Aralık 2011: %8) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için şüpheli alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 582.945 524.030 Konusu kalmayan karşılık tutarı (112.043) (70.218) 31 Mart 470.902 453.812 Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılar 87.231.147 118.593.334 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri (701.963) (837.161) 86.529.184 117.756.173 Ticari borçlar 31 Mart 2012 tarihi itibariyle yıllık %7 (31 Aralık 2011: %6) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. 16

NOT 7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer uzun vadeli alacaklar Alınan diğer avanslar 684.141 630.004 Diğer kısa vadeli borçlar 684.141 630.004 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 3.723.980 4.453.139 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 2.554.191 2.347.984 Ödenecek ücretler 2.537.168 1.352.946 Ödenecek maaşlar 1.331.368 857.484 Ödenecek diğer yükümlülükler 665.756 437.689 Diğer uzun vadeli borçlar 10.812.463 9.449.242 Vergi cezası (Not 20) 3.220.296 4.293.728 3.220.296 4.293.728 NOT 8 - STOKLAR Hammaddeler 31.953.607 39.805.612 Yarımamül 10.464.886 8.207.748 Mamüller 82.063.466 84.583.929 Ticari mallar 24.151.588 31.328.064 Diğer stoklar 433.344 332.124 17 149.066.891 164.257.477 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (565.262) (314.642) 148.501.629 163.942.835 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde ile sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 314.642 405.130 Dönem içindeki artış / (azalış), net 250.620 (129.497) 31 Mart 565.262 275.633 1 Ocak - 31 Mart 2012 ve 2011 üç aylık ara hesap dönemleri içerisinde satılan malın maliyetinde giderleştirilen stok tutarları Not 16 da gösterilmiştir.

31 MART 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA ÜÇ AYLIK DÖNEME AİT NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yerüstü Makine ve Demirbaş ve Özel Yapılmakta Arazi düzenleri Binalar ekipmanlar mefruşatlar Taşıtlar maliyetler olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2011 Maliyet 1.873.285 46.606.002 124.857.048 621.637.139 34.787.392 1.067.734 258.244 7.154.304 838.241.148 Birikmiş amortisman - (45.791.906) (90.775.981) (514.848.643) (29.607.979) (542.055) (234.494) - (681.801.058) Net defter değeri 1.873.285 814.096 34.081.067 106.788.496 5.179.413 525.679 23.750 7.154.304 156.440.090 31 Mart 2012 de sona eren ara dönem için Açılış net defter değeri 1.873.285 814.096 34.081.067 106.788.496 5.179.413 525.679 23.750 7.154.304 156.440.090 Girişler - - - - - - - 4.736.477 4.736.477 Transferler - 21.994 307.124 2.413.725 779.674 - - (3.522.517) - Çıkışlar - - (2.465) (2.704.639) - (57.991) - - (2.765.095) Cari dönem amortismanı - (18.671) (528.836) (5.625.419) (368.238) (25.015) (3.750) - (6.569.929) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - 1.946 2.596.659-2.416 - - 2.601.021 Kapanış net defter değeri 1.873.285 817.419 33.858.836 103.468.822 5.590.849 445.089 20.000 8.368.264 154.442.564 31 Mart 2012 Maliyet 1.873.285 46.627.996 125.161.707 621.346.225 35.567.066 1.009.743 258.244 8.368.264 840.212.530 Birikmiş amortisman - (45.810.577) (91.302.871) (517.877.403) (29.976.217) (564.654) (238.244) - (685.769.966) Net defter değeri 1.873.285 817.419 33.858.836 103.468.822 5.590.849 445.089 20.000 8.368.264 154.442.564 18

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yerüstü Makine ve Demirbaş ve Özel Yapılmakta Arazi düzenleri Binalar ekipmanlar mefruşatlar Taşıtlar maliyetler olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2010 Maliyet 1.873.285 46.563.421 121.205.562 646.129.828 32.404.865 533.906 258.244 2.886.819 851.855.930 Birikmiş amortisman - (45.719.095) (88.680.790) (536.754.313) (28.246.633) (527.552) (219.494) - (700.147.877) Net defter değeri 1.873.285 844.326 32.524.772 109.375.515 4.158.232 6.354 38.750 2.886.819 151.708.053 31 Mart 2011 de sona eren ara dönem için Açılış net defter değeri 1.873.285 844.326 32.524.772 109.375.515 4.158.232 6.354 38.750 2.886.819 151.708.053 Girişler - - - - - - - 4.077.127 4.077.127 Transferler - 19.813 290.239 1.502.121 963.851 - - (2.776.024) - Çıkışlar - - - (1.222.655) - - - - (1.222.655) Cari dönem amortismanı - (18.161) (501.361) (5.529.119) (359.477) (1.457) (1.250) - (6.410.825) Birikmiş amortismanlardan çıkışlar - - - 1.198.628 - - - - 1.198.628 Kapanış net defter değeri 1.873.285 845.978 32.313.650 105.324.490 4.762.606 4.897 37.500 4.187.922 149.350.328 31 Mart 2011 Maliyet 1.873.285 46.583.234 121.495.801 646.409.294 33.368.716 533.906 258.244 4.187.922 854.710.402 Birikmiş amortisman - (45.737.256) (89.182.151) (541.084.804) (28.606.110) (529.009) (220.744) - (705.360.074) Net defter değeri 1.873.285 845.978 32.313.650 105.324.490 4.762.606 4.897 37.500 4.187.922 149.350.328 19

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Cari dönem amortisman giderlerinin 6.140.035 TL si (2011: 5.150.589 TL) satılan malın maliyetine 179.282 TL si (2011: 29.238 TL) genel yönetim giderlerine 216.389 TL si (2011: 525.489 TL) satış ve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir ve 34.223 TL tutarındaki kısmı (2011: 705.509 TL) stoklarda aktifleştirilmiştir. Şirket 31 Mart 2012 tarihi itibariyle net defter değeri 235.756 TL (31 Aralık 2011: 521.261 TL) olan finansal kiralama yolu ile elde ettiği maddi duran varlıkları demirbaş ve mefruşatların altında sınıflandırmıştır. NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER i. Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Kullanılmamış izin karşılığı 2.538.555 2.317.048 Dava karşılığı 1.317.279 921.925 Fabrika binaları ek maliyet karşılığı 740.054 780.001 Personel masraf karşılığı 710.763 524.295 Garanti karşılıkları 667.267 1.187.422 Performans prim karşılığı 294.196 673.447 6.268.114 6.404.138 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için kullanılmamış izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 2.317.048 1.754.326 Dönem içindeki değişim, net 221.507 3.693 31 Mart 2.538.555 1.758.019 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için dava karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 921.925 843.801 Dönem içindeki değişim, net 395.354 (20.286) 31 Mart 1.317.279 823.515 20

NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren ara dönem için fabrika binaları ek maliyet karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 780.001 977.572 Dönem içindeki değişim, net (39.947) 99.010 31 Mart 740.054 1.076.582 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren ara dönem için personel masraf karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 524.295 508.839 Dönem içindeki değişim, net 186.468 (273.390) 31 Mart 710.763 235.449 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için garanti karşılığı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 1.187.422 1.084.348 Dönem içindeki değişim, net (520.155) 21.192 31 Mart 667.267 1.105.540 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için performans prim karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 673.447 996.709 Dönem içindeki değişim, net (379.251) (749.905) 31 Mart 294.196 246.804 21

NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) ii. Alınan teminatlar: Alınan teminat mektupları 45.559.032 47.286.850 Alınan ipotekler 18.925.705 20.665.855 Alacaklar üzerindeki sigortalar 2.248.080 8.932.089 66.732.817 76.884.794 Şirket, bayilere satışlarından doğan alacaklarını teminat mektubu ve ipotekler ile garanti altına almaktadır. iii. Verilen teminatlar/rehin/ipotek: Şirket in 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı 8.761.285 6.602.957 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - - D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı - - 8.761.285 6.602.957 Şirket in 31 Mart 2012 tarihi itibariyle vermiş olduğu TRİ ler ana olarak T.C. Başbakanlık Gümrük Müsteşarlığı na (4.732.800 TL (31 Aralık 2011: 4.887.600 TL)), BOTAŞ a (2.066.629 TL (31 Aralık 2011: Yoktur)) ve Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ye (736.370 TL (31 Aralık 2011: 936.370 TL)) verilen teminatlardan oluşmaktadır. Şirket in vermiş olduğu diğer TRİ lerin Şirket in özkaynaklarına oranı 31 Mart 2012 tarihi itibariyle %2,5 dir (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2%). NOT 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem tazminatı karşılığı 20.666.322 21.120.664 20.666.322 21.120.664 22

NOT 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2012 tarihi itibariyle 2.805,04 TL (31 Aralık 2011: 2.731,85 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Şirket in kısa vadede ödeyeceği kıdem tazminatları için iskonto işlemi yapılmamıştır. Not 2 de belirtilen finansal tabloların hazırlanma ilkeleri, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 4,66 4,66 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 98,9 98,9 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805,04 TL (1 Ocak 2011: 2.623,23 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tutarı 20.666.322 TL dir (31 Aralık 2011: 21.120.664 TL). 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 21.120.664 20.275.899 Hizmet maliyeti 1.973.734 1.579.284 Ödenen kıdem tazminatları (1.665.782) (1.456.626) Faiz maliyeti 717.225 2.848.132 Aktüeryal fark (1.479.519) (3.318.010) 31 Mart 20.666.322 19.928.679 23

NOT 12 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER i. Diğer dönen varlıklar Stok alımları için verilen avanslar 55.291.720 67.032.718 Devreden KDV ve diğer vergi alacakları 44.408.810 46.571.534 Personelden alacaklar 1.388.593 1.041.971 Gelecek aylara ait giderler 798.258 1.385.009 Peşin ödenen vergi - 1.861.548 Diğer dönen varlıklar - 11.471 101.887.381 117.904.251 ii. Diğer duran varlıklar Yedek parçalar 13.287.914 12.813.820 Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar 1.446.576 731.700 Yedek parça değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.938.400) (2.977.466) 11.796.090 10.568.054 31 Mart 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri için yedek parça değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2011 1 Ocak 2.977.466 2.645.259 Dönem içindeki değişim, net (39.066) (71.969) 31 Mart 2.938.400 2.573.290 iii. Diğer kısa vadeli yükümlülükler Faturası gelecek hak kazanılmış iskonto, iade ve prim yükümlülüğü 7.064.150 2.240.200 Faturası gelecek üretimle ilgili satın almalar yükümlülüğü 5.698.539 796.895 Faturası gelecek pazarlama ve genel yönetim giderleri yükümlülüğü 556.008 111.171 Faturası gelecek arızalı lastik yükümlülüğü 31.648 40.219 Diğer yükümlülükler 636.359 542.871 13.986.704 3.731.356 24

NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR Şirket in 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Mart Ortaklık 31 Aralık Ortaklık 2012 payı (%) 2011 payı (%) Goodyear S.A. (Halka Kapalı) 6.048.064 50,75 6.048.064 50,75 Goodyear S.A. (Halka Açık) 2.842.557 23,85 2.842.557 23,85 Halka arz 3.027.043 25,40 3.027.043 25,40 Sermaye 11.917.664 100,00 11.917.664 100,00 Sermaye düzeltme farkları 84.110.724 84.110.724 Enflasyona göre düzeltilmiş sermaye 96.028.388 96.028.388 Nominal değeri 0,5 Kr (31 Aralık 2011: 0,5 Kr) olan 23.835.327.946 adet (31 Aralık 2011: 23.835.327.946 adet) hisse senedi mevcuttur. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket in 31 Mart 2012 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 2.222.503 TL dir (31 Aralık 2011: 2.222.503 TL). Bu tutarın tamamı yasal yedeklerden oluşmaktadır. SPK nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. 25