Mart 2015 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: BĠST100 endeksi küresel borsaların adeta ralli yaģadığı son bir ayda %5 değer kaybetmiģ durumda... Borsa nın lokomotifi konumunda bulunan bankalarda kayıplar %10 a yaklaģtı. YaĢanan negatif ayrıģmanın ardından fiyat/kazanç ve fiyat/defter değeri oranlarında Borsa Ġstanbul un görece ucuzladığı söylenebilir. BĠST100 endeksinin son bir ayda fiyat bazında da %10 civarında geride kaldığı düģünüldüğünde hisse senetlerinde kısa vadeli tepki alımları sürpriz olmayacaktır. Öte yandan ekonomik yavaģlama ve faizlerde yükseliģ paralelinde hisse senetlerinde kısa vadeli yukarı hareketlerin sınırlı kalması beklenebilir. Faiz: Dezenflasyon ve yavaģlayan büyüme temalarının etkili olduğu global piyasalarda, faiz düzeylerinin belirgin bir süre daha varolan düģük seviyelerinde tutunması beklenebilir. Avrupa ve Japonya da ihraçtan fazla tahvil alınacak olması, geliģmiģ ülke faizlerinde düģüģ temasının süreceğine iģaret ediyor. Döviz: 2014 sonundan itibaren düģen petrol fiyatlarının etkisi, cari açık ve enflasyon gibi verilerde iyileģme beklentileriyle TL ye yönelik risk algısında iyileģme dikkat çekiyordu. Son dönemde ise bu tema gündemden düģmüģ durumda. Yurt içi öncü büyüme verilerindeki düģüģlerin yanı sıra iģsizlikte artıģın sürmesi önümüzdeki süreçte faiz indirimi tartıģmalarının süreceğine ve TL nin beklenen reel getirisinin sınırlanabileceğine iģaret ediyor. USD/TL de kısa vadeli geri çekilmeler söz konusu olabilir ancak yukarı trendde kalıcı bir dönüģüm kısa vadede güç görünüyor. Altın: Altın ons fiyatları ġubat ayında 65$ düģerek %5 e yakın değer kaybetti. 1.215$ a gerileyen altın ons fiyatında, güçlü dolar teması belirleyici oldu. YavaĢlayan küresel büyüme ve merkez bankalarının agresif faiz indirim sürecinde olması alternatif para birimi olan altın talebini destekliyor. Altına yönelik fiziki talep yaģanabilecek olsa da doların değerlenme eğilimi önemli bir baskı unsuru... Önümüzdeki süreçte 1.190-1.240$ bant aralığının etkili olması söz konusu olabilir... YATIRIM ARACI 30.01.2015 27.11.2014 27.08.2014 31.12.2014 27.02.2014 27.02.2015 27.02.2015 27.02.2015 27.02.2015 27.02.2015 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%5,39 -%0,64 %4,57 -%1,84 %36,21 BİST 30 -%6,16 -%1,22 %4,45 -%2,61 %38,17 KYD Altın Kapanış -%0,60 %14,35 %9,33 %9,05 %1,88 KYD Gecelik Brüt %0,76 %2,48 %4,82 %1,56 %9,74 KYD Tüm -%3,35 %0,45 %6,40 %0,12 %16,57 ENFLASYON TÜFE %0,71 %1,37 %3,63 %1,82 %7,55 YİÜFE %1,20 %0,76 %1,56 %1,53 %3,10 DÖVİZ ABD Doları %3,73 %13,22 %16,20 %7,77 %12,24 Euro %2,74 %1,82 -%1,05 -%0,44 -%7,74
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 160.443.537 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,03127 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %3 %16 Ters Repo %32 %8 ÖST %41 %9,0 %4,3 %2,2 %1,4 %0,6 BGK Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 6.521.979 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,019456 %2 ÖST %13 Ters Repo; %8 %77 -%2,5 %0,9 %5,9 %0,4 %14,7 GRK Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. ; %1 %13 KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 52.361.472 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,011147 ; %81 Hisse; %5 -%3,5 %0,3 %6,1 -%0,1 %17,3 GRS STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: 10.999.895 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,010675 Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. ÖST %7 %16 %71 Hisse %6 %16,5 %5,8 -%2,8 %0,5 %0,3
FON TANITIMI BGE FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 1.378.838 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,017335 %67 %4 Hisse %29 -%1,8 %0,8 %5,2 %0,3 %18,1 BKB GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: 1.307.778 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,021049 Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. ; %8 Eurob ond; %92 %2,0 %8,6 %10,7 %5,2 %12,8 GRA Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 17.162.873 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,011469 %1 %13,3 %7,7 %8,4 Altın %99 -%0,7 %0,1 BBH Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.237.573 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,02063 Ters Repo %6 %8 Hisse %86 -%5,1 -%2,0 %4,6 -%2,9 %31,8 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK %0 %5 %10 %15 -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%5 %0 %5 %10 %15 %20 -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB -%10 %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH GRA BBH -%5 %0 %5 %10 %15 -%20 %0 %20 %40 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu