Kasım 2014 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Global hisse senetlerinde Ekim ortasında baģlayan alım teması sürüyor. BĠST100 endeksi son bir haftada %1,5 ek değer kazanarak 80.000 in üzerine çıktı. Endekste, değerlemeler açısından görece cazip konumda bulunan bankalara yönelik algı pozitif. Global faizlerin aģağı yönlü bir eğilim izlemesi ilk bakıģta geliģen ülke piyasalarını destekleyici yönde. Ancak geliģen ülkelerde büyüme farklarının zayıf bir eğilim izlemesi sermaye akımlarının halen geliģmiģ ülkeleri tercih etmesinin önünü açıyor. Global güçlü dolar teması da dikkate alındığında Borsa Ġstanbul da yukarı hareket yavaģlayabilir. Faiz: Dövizde gerileme gösterge faiz ve kısa vadeli faizler üzerindeki baskıyı hafifletti. Japonya Merkez Bankası, sürpriz yaparak varlık alım programını 80 trilyon Yen e artırma kararı aldı. Fed in varlık alımlarına son verdiği bir haftada yaģanan bu geliģme, global bol likidite temasının süreceğime iģaret ediyor ve riskli varlıklar için olumlu bir tablo sunuyor. Global risk iģtahında toparlanma ve TCMB nin sıkı ve temkinli politika duruģu 10 yıllık tahvilleri desteklerken, verim eğrisinin yatay kalabileceğini sinyalliyor. Döviz: Bol likidite teması ve carry amaçlı talebin ön planda olduğu mevcut piyasa koģullarında TL son bir ayda %3 değer kazancıyla göz doldururken, sepet kur 2,50 nin hemen altında... Cazip faiz getirisiyle destek bulan TL ayrıca petroldeki düģüģten en fazla faydalanan para birimlerinden... TCMB nin enflasyonu öncüleyen politika duruģunun da etkisiyle dövizin Ģimdilik sakin seyretmesi söz konusu olabilir. Öte yandan, global anlamda güçlü dolar teması sürüyor. Dolar endeksi 87 lere tırmanırken geliģen ülkelere yönelik sermaye akımları kısıtlı. Dövizde orta-uzun vadeli görünümün yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Altın: ABD verilerinin güçlü geldiği ve Fed in varlık alımlarını sonlandırdığı bir haftada, altın ons fiyatı son zamanların en sert düģüģlerinden biriyle 1,170$ seviyesine çekildi. Sert düģüģ sonrası tepki alımları izlenebilir. Ancak, enflasyon, fiziki talep ve merkez bankaları politikaları gibi temel faktörler altında kalıcı toparlanmaya iģaret etmiyor. Doların değerlenme temasının uzun süreceği algısı ve Çin de artan fiziki talebin yeteri kadar güçlü olmayıģı paralelinde orta-uzun vadede halen önemli bir potansiyel görülmüyor. YATIRIM ARACI 3 6 30.09.2014 31.07.2014 30.04.2014 31.12.2013 31.10.2013 31.10.2014 31.10.2014 31.10.2014 31.10.2014 31.10.2014 PİYASA VERİLERİ BİST 100 %7,53 -%1,92 %9,08 %18,85 %3,81 BİST 30 %8,03 -%2,40 %9,25 %20,02 %4,54 KYD Altın Kapanış -%6,63 -%6,11 -%5,62 %1,55 -%2,15 KYD Gecelik Brüt %0,83 %2,20 %4,51 %7,85 %9,07 KYD Tüm %4,90 %3,09 %7,28 %13,55 %10,34 ENFLASYON TÜFE %1,90 %2,14 %3,33 %8,45 %8,96 YİÜFE %0,92 %2,21 %2,47 %8,22 %10,09 DÖVİZ ABD Doları -%3,27 %3,25 %4,13 %3,39 %10,72 Euro -%3,77 -%3,14 -%5,44 -%5,73 %1,70
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 160.175.842 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,030439 3,4% Diğer; 13,8% 52,8% 27,9% 2,1% %0,8 %2,0 %4,2 %7,4 %8,6 3 6 BEK Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 421.984.934 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,039853 10,0% 7,6% Diğer; 5,7% 76,7% %3,9 %2,6 %6,0 %11,2 %8,9 3 6 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 45.784.511 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,010827 0,7% 0,2% Diğer; Hisse 0,4% 8,6% 5,0% 0,8% STANDART - GRS Diğer; 12,0% 85,1% 80,0% Hisse 7,1% %4,9 %2,8 Fon Büyüklüğü: 5.455.351 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,01038 %7,2 %13,9 %10,2 3 6 %4,6 %2,5 %6,6 %13,4 %9,7 3 6
FON TANITIMI BEE BED GRA FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 77.671.869 TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0,036138 Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. 7,7% 9,1% Diğer; 17,8% Hisse 25,7% GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED ALTIN - GRA 35,4% %3,1 %1,6 Fon Büyüklüğü: 52.146.695 TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0,023257 Diğer 4% 1% Eurob ond 92% 3% %1,5 Fon Büyüklüğü: 14.646.550 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,009906 %6,2 %3,6 %12,5 %9,0 %6,2 3 6 %13,4 3 6 -%1,0 Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. 1,2% Altın 95,4% 3 6 -%0,4 -%4,2 -%6,3 -%6,4 -%6,0 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH Fon Büyüklüğü: 70.056.969 TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0,040333 9,3% 3,7% %7,0 %8,8 %18,3 %2,7 Hisse 87,0% 3 6 -%0,4 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK 6 3 6 3 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 6 3 6 3 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BGE BED 6 3 6 3 %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH 6 3 -%10 -%5 %0 %5 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ 6 3 -%5 %0 %5 %10 %15 %20 %25 KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri. 0850 250 5050
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu