Fon Bülteni Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

Fon Bülteni Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

Fon Bülteni Değerli Katılımcımız, Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriğiyle ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerdeyse aşağı yönlü olabilecektir. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerlerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Birikimlerinizi Yönetirken Dikkat Etmeniz Gerekenler Nelerdir? Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almanız gerekir. Risk kavramından anlaşılması gereken şey getiri oynaklığıdır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Yatırım alışkanlıklarınıza ve risk profilinize uygun olan fonları tercih etmenizi tavsiye ederiz. Uzun vadeli bir sistem olan Bireysel Emeklilik Sistemi nde birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Bir yılda en fazla 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımı değiştirme hakkınızı kullanırken kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Fon karma değişiklik hakkınızı kullanırken piyasaların yüksek seviyelerde bulunduğu dönemlerde riskinizi azaltmak, piyasaların düşük seviyelerde olduğu dönemlerde de riskinizi artırmak doğru bir strateji olabilir. Fon dağılımınızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için 0850 222 0 638 MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde her türlü soru ve bilgi için numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performanslarıyla ilgili her türlü detaylı bilgiyi www. internet sitemizde emeklilik yatırım fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. EŞube MetLife eşube üzerinden birikimlerinizi görüntüleyebilir, sözleşme bilgilerinizi güncelleyebilir, fon değişikliklerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz. 111

EkonomiPolitik Özet ve Gelecek Dönem Beklentileri yılının ilk çeyreğinde dünya piyasalarında yükseliş eğilimi görüldü. Burada yeni ABD Başkanı Trump ın politikalarının etkili olduğu söylenebilir. FED yılının ilk faiz artırımını 15 Mart ta yaptı ve politika faizini 25 baz puan artırarak %0,75%1,00 aralığına yükseltti. Enflasyonun %2 yi aştığı, tarım dışı istihdamın güçlü seyrine devam ettiği, işsizliğin %4.7 ye düştüğü ABD de şimdilik saatlik ücretlerin beklentinin altında artması faiz artırım adımlarını yavaşlatan bir unsur olarak görülüyor. FED yetkilileri yılın geri kalanı için planlandığı gibi 2 faiz artırımına daha işaret ettiler. Avrupa ekonomisinde toparlanma sürüyor. Ekonomi hızlanırken, enflasyon artıyor, işsizlik düşüyor. Avrupa Merkez Bankası nın da tahvil alım programının sonlanmasına yönelik mesajlar vermesi ihtimali artıyor. Canlanan Avrupa ekonomisi gelişen ülkeler için fırsat yaratırken, şimdiye kadar dünyadaki ekonomik aktiviteyi de gözeterek politika faizinde temkinli giden ABD nin faiz artırım kararlarını daha rahat vermesinin yolunu açabilir. Özetlersek, yakın zamana kadar merkez bankalarının likiditesine bağlı yaşam savaşı veren küresel ekonomiler artık bu desteğe daha az ihtiyaç duyuyor. Geçmişte parasal genişlemeyi satın alan küresel piyasalar bu kez de tüm dünyada büyüme hız kazanıyor diye yükseliyor. Bunun gelişen ülke ekonomileri için iki anlamı var: Birincisi; gelişmekte olan ülkeler için bol ve ucuz likidite döneminin yavaş yavaş sonlanacağı ve aşırı dış borçlanma içindeki gelişen ülkelerin para birimlerinde baskının süreceği, İkincisi; artan ekonomik aktivite ile iş imkanlarının canlanması, kapasite kullanımımın yükselmesi ve borçların artan ekonomik faaliyet ile daha kolay yönetilebilme imkanının artması. İçeride başkanlıkla ilgili anayasa değişikliği 16 Nisan daki referandum ile oylanacak. TCMB nin ağırlıklı ortalama gecelik borç verme oranı Mart ayı sonu itibariyle %11,30 un üzerinde seyrediyor. TCMB nin gecelik fonlamanın maliyetini eskiye göre 300 baz puan kadar artırmış olması ve son aylardaki az da olsa para girişi TL nin güç kazanmasını sağladı. Ancak bankaların kaynak maliyeti yükseldi. Buna rağmen Kredi Garanti Fonu uygulaması ile kurumsal krediler hızlandı. Tüketici kredisi faizlerinin bankalar tarafından yatay tutulması ile tüketici kredilerinde de artış sürdü. Yıllıklandırılmış toplam kredi büyüme hızı %20 ye yaklaştı. Diğer yandan hem toptan hem de tüketici fiyatlarındaki güçlü yükseliş sürdü. Bunun en büyük sebebi artan emtia fiyatları ve kur geçişkenliği. Hem ÜFE (%16,09) hem de TÜFE de (%11,29) 2008 yılından bu yana görülen en yüksek seviyelere ulaşmış bulunuyoruz. Belki bir iki ay daha yükselebilecek olan yıllık TÜFE muhtemelen HaziranTemmuz aylarında baz etkisi ile %10 seviyelerine dönebilir. Güven endekslerinde son dönemde pozitife dönüş göze çarpıyor. Mart ayında 10 yıllık faizler %10.87 den %11.01 e yükselirken, 2 yıllık gösterge bono faizleri %11.09 dan %11.41 e yükseldi. İşsizlik oranı Aralık ayı için açıklanan son veriye baktığımızda %12 ye yükselmiş durumda. yılı büyüme oranı da %2,90 olarak açıklandı. Türkiye nin potansiyel büyüme oranının %4.55.0 civarı olarak kabul edildiğini de hatırlatalım. Bu çerçeveden yola çıkarak Mart sonu itibarıyla, temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Pay (Hisse Senetleri) : yılı Mayıs ayındaki zirvesini bu yıl Nisan ayında kırarak 95.196 seviyesini gören borsamızda soluksuz devam eden rallinin bir miktar soluklanmasını beklesek de mevcut siyasi ve jeopolitik gelişmeler borsayı her iki yönde sert hareketler yapmaya itebilir. 93.000 seviyesinin altına geçiş, kısa vadede görünümü negatife çevirebilir. Orta vadeli sert bir düzeltmenin başlaması için 91.500 altında kapanışlar görmemiz gerekiyor. Tahvil : TCMB nin kısa vadeli likiditeyi sıkılaştırmaya devam etmesi ve orta vadede enflasyonun düşüş trendine girebileceği beklentisi ile getiri eğrisinde negatif eğim güçlendi. Yani uzun vadeli bono faizleri geriledi. %10.50 altına gerileyen 10 yıllık bono faizleri yanında 2 yıllık gösterge bono faizleri de hafif gerileyerek %11.34 seviyesine gelmiş bulunuyor. Dışarıdan ciddi para girişi olmadıkça, gecelik fonlama maliyeti düşmedikçe ve enflasyonda somut düşüş işaretleri görülmedikçe bir miktar daha düşüş görülse bile tek haneli seviyelerin görülmesini bir süre daha beklemiyoruz. Döviz : FED in FOMC komitesinde politika faizi değiştirilmedi ancak ekonominin gidişatına ilişkin olumlu şeyler söylenmiş olmasını, Haziran ayında faiz artırımı için açık kapı bırakıldığı şeklinde yorumlayabiliriz. Avrupa ve Japonya ekonomilerinin de hareketlenmesi FED i faiz artırımı konusunda daha özgür bırakacaktır. TCMB nin sıkı duruşunu koruması ile Türk Lirasının dövize karşı son haftalardaki olumlu seyrini kısa vadede sürdürmesini bekliyoruz. USDTL paritesinde 3.523.50 seviyeleri destek, 3.543.56 seviyeleri direnç konumunda. 211

Riskmetre ve Yatırım Önerilerimiz Risk, fon birim fiyatının dalgalanma (volatilite) ölçüsüdür. Fonun yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon Karması, bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini yılda en fazla 6 defa olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. Riskmetre* 1,37 Likit Katkı Katkı 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Yatırım Önerilerimiz ve Riskleri 1 Önerilen Fon Karması Risk: 2,86* 2 Önerilen Fon Karması Risk: 3,64* 3 Önerilen Fon Karması Risk: 2,35* 4 5 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduatla %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Tasarruflarını korumak ve fazla risk almadan düzenli getiri elde etmek isteyen, piyasalarla ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonolarıyla %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. Karması Risk: 2,11* Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraççıların ihraç ettiği borçlanma araçları ve en fazla %20 oranında mevduattır. %50 Esnek Fon %40 Tahvil Bono %10 Hisse Fon %60 Esnek Fon %20 Tahvil Bono %20 Hisse Fon %50 Esnek Fon %50 Tahvil Bono %100 Tahvil Bono %10 %50 %40 %20 %20 %60 %50 %50 %100 Faizsiz Karması Risk: 2,80* Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksi ne tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır. %100 %100 * Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. 311

MetLife Fon Karması Performansı 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% Önerilen Fon Karması 1 Önerilen Fon Karması 2 Önerilen Fon Karması 3 Karması 31 Mart 28 Şubat 31 Ocak 31 Aralık 30 Kasım 31 Ekim 30 Eylül 31 Ağustos 31 Temmuz 30 Haziran 31 Mayıs 30 Nisan 31 Mart 2,00% Faizsiz Karması %50 Grup Esnek Fon %40 Grup Tahvil Bono Fon %10 Hisse Fon %9,17 %0,54 %13,14 %1,51 %19,94 %71,70 %9,37 %1,58 %14,82 %0,17 %24,57 %74,30 Önerilen Fon Karması 3* %50 Grup Esnek Fon %50 Grup Tahvil Bono Fon %9,07 %2,41 %11,72 %2,97 %15,88 %71,52 Karması* %100 Tahvil Bono %7,49 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 %46,21 Faizsiz Karması** %100 %5,73 %3,93 %10,44*** Önerilen Fon Karması 1* %60 Grup Esnek Fon %20 Grup Tahvil Bono Fon %20 Hisse Fon Önerilen Fon Karması 2* 2012 Halka Arz 31.12. Fon İçeriği %21,35 * Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. ** Fon karması içindeki fonlar 13.01. tarihinde halka arz edilmiştir. *** 13.01. 31.12. dönemi getirisidir. 411

Fonlarımız 1,37 Likit Katkı Katkı EYf 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Likit Fon (Risk: Düşük) Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. ve %3 MHL %1,09 81.725.257 TL %1,02 Grafiği 0% 16% 7% 23.392 Özel Sektör Tahvili 74% Son 5 Yıl* %2,27 %8,72 %9,37 %8,56 %5,10 %45,08 0,10 0,07 0,07 0,09 0,07 0,17 %2,40 %9,37 %10,18 %9,45 %5,88 %49,16 0,10 0,07 0,06 0,09 0,08 0,16 BİST KYDDİBS 91 %1,97 %9,79 %9,43 %9,12 %6,42 %52,04 Mevduat (Aylık Net) %1,86 %8,26 %8,05 %7,57 %6,09 %43,77 10 9 8 Özel Sektör Tahvili 7 6 5 4 3 Likit Fon 2 * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. Tahvil Bono (Risk: Orta) Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. MHK %1,91 8 Özel Sektör Tahvili 7 6 5 4 3 2 Takasbank Para 80% 9 0% 19% 151.577 10 417.487.767 TL %1,86 Grafiği ve Tahvil Bono Son 5 Yıl* %2,73 %7,49 %2,43 %9,57 %1,50 %35,32 0,30 1,45 1,32 0,83 0,95 0,98 %2,69 %9,47 %6,00 %12,13 %2,36 %50,55 0,34 1,53 1,04 0,98 1,32 1,04 BİST KYDDİBS 547 %1,59 %10,68 %5,64 %12,27 %1,95 %50,37 KYDTüm Bono Endeksi %2,74 %9,43 %0,98 %16,85 %0,56 %47,62 * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. 511

Fonlarımız 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Döviz Fonu (Risk: Orta) Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlara yatırım yaparken ortalama portföy vadesini 34 yıl civarında tutmak suretiyle döviz sepetinin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de EURO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. MHD %1,91 8 7 6 TL Mevduat 5 Eurobond 4 Döviz Mevduat 3 2 Döviz Fonu 4% Vadeli Mevduat 45% 39% Eurobond EURO Eurobond USD 9 12% 9.956 10 58.987.875 TL %1,86 Grafiği ve Euro Amerikan Doları %4,95 %15,57 4,61 2,44 %7,08 %16,85 4,50 1,26 %4,72 %16,52 %3,32 %20,60 %18,85 %13,77 1,80 Son 5 Yıl* %8,66 %102,86 1,98 2,24 1,91 %17,45 %15,90 %12,60 %115,00 1,76 1,68 1,67 1,52 %12,62 %25,40 %63,68 %3,65 %24,75 %9,22 %19,49 %104,47 * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. Grup Tahvil Bono Fonu (Risk: Orta) Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. ve 1% MHG %1,28 87.438.137 TL %1,00 Grafiği 16.880 7 Özel Sektör Tahvili 6 TL Mevduat 5 4 3 2 Takasbank Para Son 5 Yıl* %2,85 %8,56 %3,62 %10,45 %2,40 %42,46 0,35 1,38 1,31 0,82 0,94 0,96 %2,70 %9,45 %6,31 %11,94 %2,44 %50,84 0,31 1,45 0,96 0,91 1,30 1,00 BİST KYDDİBS 547 %1,59 %10,68 %5,64 %12,27 %1,95 %50,37 BİST KYDTüm Bono Endeksi %2,74 %9,43 %0,98 %16,85 %0,56 %47,62 8 81% Vadeli Mevduat 9 10 18% G. Tahvil Bono Fon * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. 611

Fonlarımız 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Grup Esnek Fon (Risk: Orta) Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. ve 2% 0% MHY %1,28 93.296.956 TL %1,00 Grafiği 8 Yatırım Fonu 7 6 Pay 5 Özel Sektör Tahvili 4 TL Mevduat 3 2 Grup Esnek Fon 27% Pay (Hisse Senedi) Özel Sektör Tahvili 23% Eurobord USD 9 38% 16.976 10 Yatırım Fonu 10% Son 5 Yıl* %6,23 %9,59 %1,19 %12,99 %3,54 %57,16 1,16 1,48 1,24 0,89 1,73 1,48 %5,31 %10,71 %1,97 %15,42 %0,91 %55,47 1,07 1,33 1,29 1,74 1,93 1,65 BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** %12,37 %15,46 %6,60 %20,00 %8,72 %60,61 BİST KYDDİBS 547 %1,59 %9,43 %12,27 %1,95 %50,37 %5,64 * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. ** 01.01.28.01. dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.30.09. döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin toplam getirisi olarak hesaplanmıştır. Hisse Fonu (Risk: Yüksek) Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. MHH %2,28 8 7 6 Pay 5 4 3 TL Mevduat 2 Hisse Fonu Pay (Hisse Senedi) 86% 9 5% 5% 4% 24.983 10 59.539.850 TL %2,21 Grafiği ve %12,43 %9,52 3,64 4,21 %12,68 %9,18 Son 5 Yıl* %15,11 %24,67 %12,18 %44,06 3,82 5,41 6,34 5,92 %13,79 %24,98 %11,10 %45,85 3,76 4,28 BİST100 %13,83 %8,94 %16,33 %26,43 %13,31 %42,49 3,63 5,33 BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** %12,37 %15,46 %6,60 %20,00 6,24 %8,72 5,87 %60,61 * 31.03.2012 31.03. dönemi getirisidir. ** 01.01.28.01. dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.31.12. döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin toplam getirisi olarak hesaplanmıştır. 711

Fonlarımız 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk (Risk: Orta) Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar içim uygun bir fondur. Katılımcılar uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getiririnin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. MHS %1,91 %1,86 Grafiği 8 6 Özel Kira Sertifikası 5 4 (Pay) Katılım Hisse Senedi 3 Kamu Kira Sertifikası 2 Pay (Hisse Senedi) %24 Kamu Kira Sertifikası %0 766 Özel Sektör Tahvili %76 Halka Arz 31.03.** %3,01 %5,73 %3,93 %25,00 1,19 1,20 0,82 0,99 %4,14 %8,91 %5,12 %33,57 0,82 1,01 0,81 0,92 KATLM Pay (Hisse) Endeksi %13,91 %9,27 %8,50 %37,12 BİST KYD Kar Payı TL Endeksi %1,94 %7,72 %7,12 %26,16 BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %1,64 %8,48 %8,54 %32,01 7 2.459.389 TL 9 10 ve ** Fonun halka arz tarihi 13.01. tarihidir. Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. ve 3% MHT %0,37 %0,35 Grafiği 7 TL Mevduat 6 5 4 3 2 Halka Arz 31.03.** %3,20 %8,86 %2,76 %11,14 %26,51 0,41 1,52 1,60 0,90 1,36 %3,21 %9,57 %7,02 %11,30 %35,99 0,44 1,54 0,69 0,80 1,09 BİST KYDDİBS 547 %1,59 %10,68 %5,64 %12,27 %31,52 BİST KYDTüm Bono Endeksi %2,74 %9,43 %0,98 %16,85 %27,19 Katkı Fon Takasbank Para Benchmark Ö. S. T F. B. 83% Pay (Hisse Senedi) 149.418 8 9 14% 10 183.297.931 TL **Fonun halka arz tarihi 02.05. tarihidir. 811

Fonlarımız 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. ve 2% MHA %0,37 %0,35 Grafiği 9 8 7 6 (Pay) Katılım Hisse Senedi 5 Kamu Kira Sertifikası 4 3 2 Pay (Hisse Senedi) 740 Kamu Kira Sertifikası 98% 10 508.615 TL Halka Arz 31.03.** %1,07 %6,69 %5,63 %24,29 0,24 0,56 0,41 0,50 %32,01 %2,93 %8,66 %8,03 0,45 0,38 0,27 0,37 KATLM Pay (Hisse) Endeksi %13,91 %9,27 %8,50 %44,32 BİST KYD Kar Payı TL Endeksi %1,94 %7,72 %7,12 %25,08 BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %1,64 %8,48 %8,54 %30,41 **Fonun halka arz tarihi 28.02. tarihidir. 911

Fonlarımızın Son 1 Yıldaki Performansı 3 25,00% Likit Fon Tahvil Bono Std. 2 Döviz Fon Esnek Fon 15,00% Hisse Fon Grup Tahvil Bono Fon Grup Esnek Fon 5,00% Katkı Fon Katkı Fon 5,00% A ustos 16 Halka arz tarihi Halka arz 31.03. Likit Fon %2,27 %8,72 %9,37 %8,56 %5,10 %65,20 Tahvil Bono %2,73 %7,49 %2,43 %9,57 %1,50 %50,20 Döviz Fon %4,95 %1,.57 %18,85 %13,77 %8,66 %127,78 Esnek Fon %5,89 %8,29 %0,01 %11,87 %2,79 %76,13 Hisse Fon %12,43 %9,52 %15,11 %24,67 %12,18 %81,36 Grup Tahvil Bono Fon %2,85 %8,56 %3,62 %10,45 %2,40 %64,00 Grup Esnek Fon %6,23 %9,59 %1,19 %12,99 %3,54 %95,02 Katkı Fon* 02.05. %3,20 %8,86 %2,76 %11,14 %26,51 ** 13.01. %3,01 %5,73 %3,93 %25,00 Katkı Fon*** 28.02. %1,07 %6,69 %5,63 %24,29 * Fon 02.05. tarihinde halka arz edilmiştir. ** Fon 13.01. tarihinde halka arz edilmiştir. *** Fon 28.02. tarihinde halka arz edilmiştir. Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. MetLife ın bünyesindeki bütün fonlar belirtilmiş olup satış kanalı ve plan ayrımı gözetilmemiştir. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak suretiyle kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuzla risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 1011

BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİYLE İLGİLİ BUNLARI BİLİYOR MUSUNUZ? %25 Bireysel emeklilik hesabınıza yapacağınız her katkı payının %25 i oranındaki tutarı devlet tarafından emeklilik hesabınıza ödenir. Devlet Katkısı Bir takvim yılında hak kazanabileceğiniz maksimum devlet katkısı tutarı, yıllık toplam brüt asgari ücretin %25'i kadardır. Bu fırsattan maksimum seviyede faydalanabilmek için katkı payı tutarınızı aylık brüt asgari ücret olarak belirleyebilir veya düzenli olarak katkı payı tutarınızı artırabilirsiniz. Maksimum Devlet Katkısı 18 Sisteme katılmak için 18 yaşından büyük; devlet katkısından faydalanabilmek içinse T.C. vatandaşı veya mavi kart sahibi olmanız gerekmektedir. Katılım Şartları 56 YAŞ Bireysel emeklilik sisteminde en az 10 yıl kalıp 56 yaşınızı doldurduğunuzda devlet katkısının tamamını almaya hak kazanarak emekli olabilirsiniz. 10 YIL Hakediş Sistemde Kalış Süresi 10 yıldan fazla, 56 yaşından sonra 10 yıldan fazla, 56 yaşından önce 6 10 yıl 3 6 yıl 0 3 yıl Devlet Katkısı Hakediş Süresi 5+ Hakediş Oranı %100 %60 %35 %15 %0 Bireysel emeklilik planları kapsamında yönetim gider kesintisi ve giriş aidatı kesintilerinin toplam tutarı sözleşmenin ilk 5 yılında, her yıl için aylık brüt asgari ücretin %8,5 ine karşılık gelen tutarı aşmayacaktır. Sözleşmenin 6. yılından itibaren giriş aidatı ve yönetim gideri kesintisi adı altında hiçbir kesinti yapılmayacaktır. Yılı aşan sözleşmelerde %0 kesinti avantajı MetLife Eşube üzerinden birikimlerinizi takip edebilir, katkı payı tutarınızı ve kişisel bilgilerinizi değiştirebilir, tüm işlemlerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz. Eşube

MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul Sicil No: 388669 Mersis No: 0854006902900014 Faks: (0216) 538 94 94 m etlife.com.tr 1868 yılında kurulmuş olan MetLife Inc. (NYSE: MET), kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( MetLife ) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası, çalışan yan hakları programları ile varlık yönetimi alanlarında hizmet veren dünyanın en büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir. Yaklaşık 100 milyon müşteriye hizmet veren ve 50 ye yakın ülkede faaliyet gösteren MetLife; Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com adresini ziyaret ediniz.