Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ve ABD fabrika siparişleri-dış ticaret dengesi takip edilecek. Teknik olarak 87.000 nin aşağısına inen endekste olumsuz görüntü oluştu. Bugün satışların devamı ile 85.000 e kadar geri çekilme görülebilir. Bu seviyenin aşağısında 84.500 seviyesi takip edilecek. Orta vadede en önemli destek seviyemiz ise 82.000-82.500 aralığı. Yukarıda ise 87.000 seviyesi takip edilecek. 87.000 üzerinde kapanış gerçekleşmesi endeksteki satış baskını azaltacaktır. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün güçlü bir satıcılı hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi gün içinde en yüksek %7.82, en düşük %7.19 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %7.82 den kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 11 Şubat 2015 vadeli 1 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 1.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,625 ve 109,575 arasında dalgalanarak günü 106,825 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 228.422 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 6.080 azalarak 233.808 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,850 ve direnç 107,150 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,625 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 107,150 seviyesine stop konularak 105,850 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,300 yukarı kırılması halinde 106,800 seviyesine stop konularak 108,275 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve alt referansı altında aşağı yönlü sat konumunda bulunmaktadır. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında aşağı yönlü sat konumunda seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 85.910-1,83% 0,22% BIST-30 106.162-1,95% 0,01% BIST Mali 159.693-3,92% 0,47% BIST Sanayi 79.039-0,67% 0,40% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 5.522 BIST-30 Vadeli 106,825-2,11% 1,02% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 7,82% 10,14% -2,49% Bono Faizi (10 yıllık) 7,49% 2,04% -5,90% Gecelik Faiz 9,69% -1,32% -3,49% CDS TR (5 yıllık) 189,50 2,95% 3,22% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.273 0,63% 7,31% Brent Petrol 53,11-2,60% -7,70% USD/TRY 2,4450 1,90% 4,65% EUR/TRY 2,7935 1,60% -0,80% Döviz Sepeti 2,6120-0,27% 1,25% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 17.673 0,04% -0,84% S&P 500 2.042-0,42% -0,85% Nasdaq 4.717-0,23% -0,41% Çin 3.199 0,78% -1,12% Japonya 17.506-0,98% 0,31% Hindistan 28.996 0,39% 4,19% Hong Kong 24.798 0,48% 4,34% Almanya 10.911 0,19% 11,27% Fransa 4.696 0,39% 9,91% İngiltere 6.860-0,17% 4,48% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 2.3944 ve 2.4683 arasında dalgalanarak günü 2.4656 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4480 ve direnç 2.4683 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4540 seviyesi aşağı kırılınca 2.4560 a stop konularak 2.4480 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4620 yukarı kırılması halinde 2.4590 a stop konularak 2.4680 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve üst referansını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali vermektedir. Bugün ABD den FOMC üyesi Rosengren in konuşması, istihdam talepleri, tarım dışı üretkenlik, ticaret dengesi, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1
Pi a alar e B -100 Borsa İstanbul BIST100'de sert satışlar dünde devam etti. Salı günü 87.000 den destek bulan endeks dün bu seviyeyi kırdı ve satışların sertleştiği görüldü. Gün için en düşük 85.671 puanı gören endeks %1.83 kayıpla günü 85.910 puandan kapattı. Ocak ayı enflasyon verisinin beklentilerin altında gelmesi ile birlikte TCMB nin olağanüstü toplantı yapmayacağını açıklaması yaşanan düşüşü başlatırken, bu ay ECB ve FED toplantıları olmaması ve yurtiçinde Merkez Bankası nın ayın 24 ünde toplanacak olması kısa vadede beklentilerin bitmesine neden oldu ve kar satışlarını beraberinde getirdi. Düne bakacak olursak ABD özel sektör istihdamın beklentilerin hafif altında kalmasına rağmen 200 binin üzerinde gerçekleşmesi endekste yüksek volatilite yaratmadı. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Merkez Bankası nın bağımsızlığına ilişkin yaptığı açıklamalar ise Dolar/TL kurunun yukarı yönlü hareketine ve tahvil faizlerinin %10 yükselmesine neden olurken, BİST-100 endeksinde satışların derinleşti. Dün ayrıca yurtiçinde seans kapandıktan sonra ECB Başkanı Draghi'nin Yunanistan Maliye Bakanı Varoufakis ile görüşmesi sonrası yapılan açıklamada ECB, Yunanistan ın hali hazırdaki kurtarma planına bağlılığına ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Atina'nın doğrudan likiditeye ulaşımını kısıtladığını açıkladı. Bu karar ile birlikte daha önce ECB fonlarına erişebilen Yunan bankaları artık kendi merkez bankalarına daha yüksek faizler ile başvuru yapacak. Bu açıklamalar ile birlikte Dolar/TL kuru 2.4680 e kadar yükseldiği görüldü. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ve ABD fabrika siparişleri-dış ticaret dengesi takip edilecek. Teknik olarak 87.000 nin aşağısına inen endekste olumsuz görüntü oluştu. Bugün satışların devamı ile 85.000 e kadar geri çekilme görülebilir. Bu seviyenin aşağısında 84.500 seviyesi takip edilecek. Orta vadede en önemli destek seviyemiz ise 82.000-82.500 aralığı. Yukarıda ise 87.000 seviyesi takip edilecek. 87.000 üzerinde kapanış gerçekleşmesi endeksteki satış baskını azaltacaktır. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.46 seviyelerinde. ECB kararı ile ABD vadeliler ve Asya piyasalarında (Çin hükümetin bankaların rezerv oranlarını düşürmesi ile alıcılı) genel olarak hava olumsuz. Brent petrolde ise gerileme hakim. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,625 ve 109,575 arasında dalgalanarak günü 106,825 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 228.422 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 6.080 azalarak 233.808 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,850 ve direnç 107,150 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,625 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 107,150 seviyesine stop konularak 105,850 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,300 yukarı kırılması halinde 106,800 seviyesine stop konularak 108,275 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 2
Pi a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 2.3944 ve 2.4683 arasında dalgalanarak günü 2.4656 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4480 ve direnç 2.4683 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4540 seviyesi aşağı kırılınca 2.4560 a stop konularak 2.4480 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4620 yukarı kırılması halinde 2.4590 a stop konularak 2.4680 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve üst referansını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali vermektedir. Bugün ABD den FOMC üyesi Rosengren in konuşması, istihdam talepleri, tarım dışı üretkenlik, ticaret dengesi, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü 1.1339 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.1316 seviyesini görürken, en yüksek 1.1486 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.1305 direnç 1.1420 olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak 1.1305 seviyesinin aşağı kırılması halinde 1.1330 a stop konularak 1.1260 seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.1370 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1.1340 stop olmak üzere 1.1420 direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yatay bir seyir izlemektedir. Kendi ortalaması altında bulunan CCI alt referansını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Bugün EURO bölgesinden Alman fabrika siparişleri, Fransa sanayi yatırımları, Perakende PMI verileri takip edilecek. Altın (ons) Günü 1269 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1256 ve 1272 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1268 ve en kuvvetli direnç 1274 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1268 seviyesinin aşağı kırılması ile 1273 stop olmak üzere 1259 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1274 yukarı kırılması halinde 1269 stop olmak üzere 1282 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi ve tetik çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSI yukarı yönlü ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Bugün ABD den Rosengren in konuşması, istihdam talepleri, tarım dışı üretkenlik, ticaret dengesi, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 3
Haberi KAP Garanti Bankası (GARAN): Bbva Başkanı, Garanti Bankası'ndaki paylarını kademeli olarak artırmak istediklerini açıkladı. Halk Bankası (HALKB): Banka, yurt dışında ihracı planlanan 1 milyar dolar veya karşılığı TL ve yabancı para cinsinden borçlanma araçlarına ilişkin olarak Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank AG, Commerzbank Aktiengesellschaft, ING Bank N.V., Erste Group Bank AG ve Natixis Securities Americas LLC'i yetkilendirmiştir. Logo Yazılım (LOGO): Şirketin iştiraki Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş. ile e-çözüm Bilgi Teknolojileri A.Ş. hissedarları arasında, e-çözüm hisselerinin %100'ünün satın alınması konusunda hukuken bağlayıcı olmayan niyet anlaşması imzalanmıştır. Zorlu Enerji (ZOREN): Şirket, 600.000.000 TL tutara kadar tahvil ihracı ile ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye gerekli başvurularda bulunmuştur. Migros (MGROS): Şirket, 2 adet Migros, 11 adet Migros Jet, 1 adet Tansaş ve 2 adet Ramstore formatında toplam 16 adet satış mağazası Ocak ayı içerisinde hizmete açmıştır. Yapı Kredi Koray Gayrimenkul (YKGYO): Vakıfbank aracılığıyla %10,70 faizli, 7.500.000 TL tutarında 1 yıl vadeli spot kredinin ve Akbank aracılığıyla %10,70 faizli, 7.500.000 TL tutarında 1 yıl vadeli spot kredinin kullanılmasına karar verilmiştir. Kullanılacak bu krediler ile Şirketin mevcut gecelik rotatif kredileri de kapatılacaktır. Kütahya Porselen (KUTPO): Şirket, İzmir/Karşıyaka daki bulunan İzmir Carrefour Plaza Şubesi'nin faaliyetlerine son vererek kapatılmasına karar vermiştir. Lüks Kadife (LUKSK): Şirket, Yatırım Teşvik Belgesi ile yapmayı planladığı Komple Yeni Yatırımını Bursa da yapmak için Küçükçalık Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.'den 2.500 m2 Prefabrik fabrika binasını İşletme, depo ve idari bina olarak kullanılmak üzere 04.02.2015 tarihinden başlamak üzere 5 yıllık süre ile kiralanması için kira sözleşmesi yapmıştır Diriteks Diriliş (DIRIT): Şirket ile Şekerbank arasındaki Genel Kredi Sözleşmesi 350.000 TL limitli olarak yenilenmiştir. Serve Kırtasiye (SERVE): KAP'ta açıklanan Çağla Grup'un %95 oranında bağlı ortaklık edinilmesi işlemi, SPK'nın tahsisli sermaye artırımı başvurusuna uygun görüş vermemesi nedeniyle iptal edilmiştir. Burçelik Vana (BURVA): Şirket ödenmiş sermayesinin 5.067.360 TL'den 7.347.672 TL'na artırılması nedeniyle ihraç edilecek 2.280.312 TL nominal değerli paylara ilişkin Yeni Pay Alma Hakları 06 Şubat 2015-20 Şubat 2015 tarihleri arasında kullandırılacaktır. Ceren Bakçay 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 02.02.2015 Pazartesi 03:35/ Japonya/ Markit PMI İmalat Ocak 52.10 52.10 52,2 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Ocak 49.8 49.8 49,7 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Ocak 52.5 51.40 49,8 10:55/ Almanya/ İmalat PMI Ocak 51.0 51.0 50,9 11:00/ AB/ İmalat PMI Ocak 51.0 51.0 51,0 15:30/ ABD/ Kişisel Gelirler (Aylık) Aralık 0.2% 0.4% 0,3% 15:30/ ABD/ Kişisel Giderler (Aylık) Aralık -0.2% 0.6% -0.3% 16:45/ ABD/ Markit PMI İmalat Endeksi Ocak 54.00 53.70 53,9% 17:00/ ABD/ İnşaat Harcamaları Aralık 0.7% -0.3% 0,4% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Ocak 54.5 55.1 53,5 ABD 2016 Mali Yıl Görüşmelerine Başlangıç Türkiye/ AKBNK ve YKBNK 4Ç14 Finansal Sonuçları 03.02.2015 Salı 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Ocak 0.7% -0.44% 1,1% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Ocak 6.76% 8.17% 7,2% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 8.15% 8.73% 8,63% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.76% 3,28% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Ocak 6.36% 0,33% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Aralık -0.7% -0.3% -1.0% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Aralık -2.5% -1.6% -2.7% 16:45/ ABD/ New York ISM Endeksi Ocak 70.80 44,5 17:00/ ABD/ Fabrika Siparişleri Aralık -2.2% -0.7% -3,4% 17:00/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J. Bullard'ın Konuşması 19:45/ ABD/ Minneapolis Başkanı N. Kocherlakota'nın Konuşması Türkiye/ GARAN ve TOASO 4Ç14 Finansal Sonuçları 04.02.2015 Çarşamba 03:45/ Çin/ HSBC Hizmet PMI Ocak 53.4 51,8 10:55/ Almanya/ İmalat PMI Ocak 49.5 49.5 49,4 10:55/ Almanya/ Hizmet PMI Ocak 52.7 52.7 54,0 11:00/ AB/ İmalat PMI Ocak 52.2 52.2 52,6 11:00/ AB/ Hizmet PMI Ocak 52.3 52.3 52,7 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.1% 0.6% 0,3% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 2% 1.5% 2,8% 14:30/ Türkiye/ Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Ocak 112.80 116,85 15:15/ ABD/ ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Ocak 225 bin 241 bin 213 bin 16:45/ ABD/ Markit PMI Bileşik Ocak 54.2 54,4 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Ocak 54,3 54.0 54,2 16:45/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Ocak 56.4 56.5 56,7 Türkiye/ TTKOM 4Ç14 Finansal Sonuçları 05.02.2015 Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Aralık 1.5% -2.4% 12:00/ ABD/ Boston FED Başkanı E. Rosengren'ın Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 31.Oca.15 300 bin 265 bin 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Aralık -38 mlr dolar -39 mlr dolar 06.02.2015 Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 0.3% -0.1% 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.6% 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 3.8% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Ocak 235 bin 252 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Ocak 5.6% 5.6% 15:30/ ABD/ İş Gücü Katılım Oranı Ocak 62.7% 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Ocak 10.820 mln TL 19:45/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D.Lochart'ın konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 5
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü nsevgen@gedik.com 0 216 453 00 00 Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) 411 23 53 E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com 05 Şubat 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 7