TR: Dış Ticaret Rakamları, Kasım 16 Orkun GÖDEK DenizBank Özel Bankacılık ve Yatırım Grubu Yönetmen Düzey 3 Türev Araçlar Kredi Derecelendirme Kurumsal Yönetim Der. orkun.godek@denizbank.com +90 212 348 51 60 İSTANBUL TÜİK ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından ortak açıklanan geçici dış ticaret verilerine göre Kasım ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9.7 artarak 12 milyar 817 milyon dolar, ithalat ise yüzde 6 artarak 16 milyar 931 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönem içerisinde dış ticaret açığı yüzde 4.1 azalarak 4 milyar 113 milyon dolar oldu. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 1
Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış seride ihracat aylık bazda yüzde 0.9, ithalat ise yüzde 4.6 azalış gösterdi. Takvim etkisinden arındırılmış yıllık veride ihracat yıllık bazda yüzde 6.7, ithalat ise yüzde 2.4 artış gösterdi. İhracatın İthalatı Karşılama Oranları İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 yılının aynı döneminde yüzde 70 ve 2016 yılının Ekim ayında yüzde 75 seviyelerinde bulunurken, güncel veri döneminde yüzde 76 seviyesinde gerçekleşti. Verinin 6 aylık ortalaması ise bir önceki ay yüzde 70 seviyesinde bulunurken, veri döneminde yüzde 71 düzeyinde gerçekleşerek hafif yukarı yönde değişim gösterdi. 105% 95% 85% 75% 65% 55% 45% 35% (6 Ay Ort.) 85% 75% 65% 55% 45% 35% (6 Ay Ort.) Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış seride ihracatın ithalatı karşılama oranı 2015 yılının aynı döneminde yüzde 72 ve 2016 yılının Ekim ayında yüzde 72 seviyelerinde bulunurken, veri döneminde yüzde 75 seviyesinde gerçekleşti. Arındırılmış seriye göre ihracatın ithalatı karşılama oranının 6 aylık ortalaması yüzde 70 seviyesinde takip edildi. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 2
90% 80% 70% 60% 50% 40% (M.T. Arınd.) Ekim 00 Temmuz 01 Nisan 02 Ocak 03 Ekim 03 Temmuz 04 Nisan 05 Ocak 06 Ekim 06 Nisan 08 Ocak 09 Ekim 09 Temmuz 10 Nisan 11 Ocak 12 Ekim 12 Temmuz 13 Nisan 14 Ekim 15 Temmuz 16 Aralık 00 Kasım 01 Ekim 02 Eylül 03 Ağustos 04 Temmuz 05 Haziran 06 Mayıs 07 Nisan 08 Şubat 10 Ocak 11 Aralık 11 Kasım 12 Ekim 13 Eylül 14 Ağustos 15 Temmuz 16 milyar USD 90% 80% 70% 60% 50% 40% (6 Ay Ort., M.T. Arınd.) Kıymetli Maden ve Enerji Kalemlerinde Dış Ticaret İstatistikleri TÜİK kapsamına giren kıymetli maden ihracatı bir önceki ay 1.1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşirken, güncel veri döneminde 1 milyar dolar seviyesinde takip edildi. İthalat ise 549 milyon dolar olarak açıklandı. Böylece net kıymetli maden ihracatı bir önceki ay 128 milyon dolar düzeyinde gerçekleşirken, veri döneminde 465 milyon dolar olarak takip edildi. Enerji ihracatı güncel veri döneminde 259 milyon dolar, ithalatı ise 2.4 milyar dolar olurken, net enerji kalemi 2.1 milyar dolar açık verdi. Söz konusu rakam bir önceki ay 2 milyar dolar açık vermişti. 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% (Enerji Dışı, Dış Ticaret, 6 Ay Ort.) (6 Ay Ort., M.T. Arınd.) 0-10 -20-30 -40-50 -60-70 -80-90 -100-110 -120 Enerji Dışı Dış Ticaret Dengesi (12 Ay Kümülatif) Dış Ticaret Dengesi (12 Ay Kümülatif) Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 3
En Fazla İhracat/İthalat Yapılan Ülkeler, AB Payı Aylık bazda dış ticaret rakamları ile birlikte en fazla ihracat yapılan ülke Almanya (1 milyar 239 milyon dolar), ithalat yapılan ülke ise Çin (2 milyar 1 milyon dolar) oldu. Avrupa Birliği ne ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6.6 5 milyar 982 milyon dolar, ihracat içerisindeki payı ise yüzde 46.7 oldu. Yüksek Teknolojili Ürünlerin İmalat Sanayi İhracat/İthalatı İçerisindeki Payı İmalat sanayi ürünlerinin toplam ihracattaki payı yüzde 92.1 olurken, yüksek teknoloji ürünlerinin imalat sanayi ürünleri ihracatı içerisindeki payı 3.7 düzeyinde gerçekleşti. Söz konusu grubun İthalat içerisindeki payları ise sırasıyla yüzde 82.9 ve yüzde 16.8 oldu. Düşüncemiz Dış ticaret rakamlarına bakıldığında ihracat ve ithalatın aylık bazda değişim göstermediği ve Ekim ayına paralel bir seyir izlediği görülüyor. 12 ay kümülatif ihracat 141.5 milyar dolar, ithalat 198.1 milyar dolar ve dış ticaret açığı ise 56.6 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Manşet ihracat ve ithalat rakamlarında olduğu üzere dış ticaret dengesinin 12 ay kümülatif seviyesinde de bir önceki aya göre değişim gözlenmedi. Enerji ithalatı 12 ay kümülatif hesaplamada 27.3 milyar dolar, enerji ithalatının toplam ithalat içerisindeki payı yüzde 14 ve enerji dışı ithalatın aynı hesaplama ile karşılığı 170.8 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Enerji dışı kalemlerde ihracatın ithalatı karşılama oranı bir önceki ay yüzde 85 seviyesinde oluşurken, güncel veri döneminde yüzde 87 düzeyine yükseldi. Söz konusu rakamın 6 ay hareketli ortalaması ise yüzde 79 dan yüzde 81 e yükseldi. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 4
milyar USD milyar USD 30.12.2016 11:23 Avrupa Birliği, Türkiye dış ticaret performansı açısından önemini koruyor. Veri dönemi ihracatın yüzde 47 si, ithalatın ise yüzde 40 ı Bölge ile gerçekleştirildi. İhracat kaleminde bir önceki aya kıyasla 1 puanlık azalış olurken, ithalat ise 1 puan artış gösterdi. Birleşik Krallık ın Avrupa Birliği üyeliğinden çıkışı oyladığı referandum sonrasında yeni süreç ile birlikte üye ve dış ticarete taraf olan üye olmayan ülkelerle yeniden antlaşmalar imzalaması gündeme gelecek. Birleşik Krallık a Türkiye den gerçekleştirilen ihracatın toplam ihracat içerisindeki payı 2010-2015 yılları arasında ortalama yüzde 6.3, 2015 yılında yüzde 7.3, 2016 yılının ilk 11 aylık dönemi itibarıyla ise yüzde 8.4 seviyesinde gerçekleşmekte. İthalat payı ise nispeten düşük; ortalamada yüzde 2.5, 2015 yılında yüzde 2.7, 2016 yılı itibarıyla ise yüzde 2.6 seviyelerinde gerçekleşmekte. İki ülke dış ticaretinde Türkiye fazla veren konumunda bulunmakta. Bu açıdan gelecek dönem içerisinde Avrupa nın gerek siyasi arenasında, gerekse ekonomik gelişmelerinin Türkiye nin ekonomik performansına yansımalarının yakından izlenmesi gerekiyor. Birleşik Krallık İhracatı Türkiye İhracatı Birleşik Krallık İhracatı/Türkiye İhracatı 180 9% 160 8.4% 140 8% 120 7.3% 100 7% 80 6.3% 6.3% 6.4% 60 40 5.8% 5.7% 6% 20 0 5% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Birleşik Krallık İthalatı Türkiye İthalatı Birleşik Krallık İthalatı/Türkiye İthalatı 300 2.9% 250 2.7% 2.6% 200 2.5% 2.6% 2.5% 2.4% 2.4% 150 2.4% 100 2.3% 50 0 2.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 5
Kasım ayı dış ticaret rakamlarına göre Rusya Federasyonu, ihracat yapılan ilk 20 ülke arasında (yıllık performansa göre) 11.sırada yer alırken, politik cephede önemli gelişmelerin yaşandığı İsrail ise 16.sırada yer aldı. Gelecek dönem içerisinde siyasi ilişkilerin yeniden tesis edilmesi ile birlikte Rusya Federasyonu na gerçekleştirilecek ihracatta artış görülebilir. Gelişmenin yakın vadede oluşmasından ziyade zamana yayılması beklenebilir. Ham Petrol İthalatı (Ton) İthalat (Aylık) Ham Petrol İthalatı (3 Ay Ort. Değişim) Trend Milyon 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 25 20 15 10 5 - milyar USD 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% Oca.02 Tem.02 Oca.03 Tem.03 Oca.04 Tem.04 Oca.05 Tem.05 Oca.06 Tem.06 Oca.07 Tem.07 Oca.08 Tem.08 Oca.09 Tem.09 Oca.10 Tem.10 Oca.11 Tem.11 Oca.12 Tem.12 Oca.13 Tem.13 Oca.14 Tem.14 Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.10 Tem.10 Oca.11 Tem.11 Oca.12 Tem.12 Oca.13 Tem.13 Oca.14 Tem.14 Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 DenizBank Özel Bankacılık Grubu/TÜİK İç tüketime dair önemli bir gösterge olan ham petrol ithalatı güncel veri döneminde bir önceki aya kıyasla yüzde 4 artışla 2.2 milyon ton düzeyinde gerçekleşti. 6 ay kümülatif değişim ise yüzde 3 azalışa işaret etmekte. Petrol ithalatı yılın ikinci çeyreğinde yüzde 5 artarken, üçüncü çeyrekte ise yüzde 10 daralma göstermişti. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 6
UYARI NOTU Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A.Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A.Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A.Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A.Ş., ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için 444 0 801 Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www.denizbank.com adresinden bize ulaşabilirsiniz. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 7