IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? GBPUSD ALTIN EURUSD USDTRY BRENT PETROL Merkez bankaları bekleniyor Son derece hareketli geçeceği düşünülen bir haftaya giriş yaptık. Bu hafta merkez bankalarının para politikası kararları gündemi belirleyecek. Çarşamba gününün erken saatlerinde Japonya MB, günün son saatlerinde ise Fed in para politikası toplantıları takip edilecek. TCMB ise Perşembe günü Eylül ayı faiz oranı kararını açıklayacak. Küresel piyasaların gözü Çarşamba gününde olacak. Temmuz ayındaki toplantıda faiz oranlarında ve tahvil alım programında değişime gitmeyen Japonya MB, ETF alımlarında ve dolar borç seviyesinde artırma gitme kararı almıştı. Bu ayki piyasa beklentileri eksi yüzde 10 olan faiz oranlarının eksi yüzde 15 e çekilmesi yönünde fakat Banka nın herhangi bir aksiyon almaması da çok büyük sürpriz olmayacaktır. kuvvetlenme görebiliriz. Fed in Eylül ayı faiz artırım ihtimallerine baktığımızda ise son derece düşük düzeyde seyrettiğini görüyoruz. Cuma günü açıklanan enflasyon verisi beklentilerin üzerinde artış sağlasa da bu oranda kayda değer bir yükseliş yaşanmadı. Ağustos ayı verilerinin genel görünümünün zayıf seyretmesi sebebiyle Fed in bu toplantıda faizlerde değişime gitmesi beklenmiyor. Karar sonrası yapılacak basın toplantısında Aralık ayına dair net mesajlar verilirse dolar tarafında Son 6 toplantıdaki faiz indirim kararları ile üst bandı 8.50 seviyesine kadar çeken TCMB, hükümetin son dönemde izlediği genişleyici politikaya zorunlu karşılıklarda ve rezerv opsiyon mekanizmasında yaptığı düzenlemeler ile destek olmuştu. Ağustos ayında yüzde 8.05 artış gösteren enflasyon rakamının önümüzdeki aylarda baz etkisiyle düşüşe geçeceği de göz önüne alınırsa Banka, bu ayki toplantıda da sadeleşme adımlarına devam edebilir.
Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Brexit in ardından Londra nın finans merkezi olmasına dair yorumda bulundu. Weidmann sürecin başlamasıyla birlikte Londra nın cazibesini yitireceğini ifade etti. Büyük finans kuruluşlarının merkezlerini çıkışın gerçekleşmesiyle birlikte Frankfurt a taşımaları söz konusu olabilir. Moody s ise bankaların AB ortak pazarına erişim imkanı sunulacağını fakat maliyetlerde bir artışın yaşanabileceğini de raporunda belirtti. Paritede ise Cuma günü açıklanan ABD enflasyon verisinin etkisiyle sert satışlara şahit olmuştuk. 1.3000 desteğinin oldukça kuvvetli bir görünüme sahip olduğu paritede 1.3050 nin üzerindeki kapanışlar sağlıklı bir toparlanmayı beraberinde getirebilir. 1.3150 ve 1.3170 ise bu yükseliş hareketinin ilk hedefi olarak gözüküyor. Geri çekilmelerde ise 1.3000 un altına gelmemiz paritedeki baskıyı artırabilir. 1.2950 ve 1.2870 ise bu satıcılı seyrin sonraki durakları olabilir.
Değerli metal yeni haftaya yükseliş ile başladı. Gün içerisinde altın fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmazken, Çarşamba günü Japonya MB ve Fed in alacağı kararlara yönelik beklentiler altın fiyatlarında yükselişe öncülük ediyor. Özellikle Fed in faiz artırımına gitmeyeceği beklentisinin güçlenmesi değerli metalde yükselişin altında yatan ana etken durumunda. Teknik olarak ise bugün yaşanan yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda ilk direnç 1318 dolar seviyesinde bulunuyor. 1318 doların üzerinde kalıcı fiyatlama görülmesi durumunda değerli metalin bir sonraki durağı 1325 dolar direnç seviyesi olabilir. Geri çekilmelerde ise 1306 dolar desteği önemini koruyor. Daha önce birkaç kez test edilen destek seviyesinin aşılması 1280 dolar seviyesine doğru hareketliliğe neden olabilir. Ancak bu seviyenin kırılması için Fed in alacağı kararı beklememiz gerekecek gibi görünüyor.
Cuma günü açıklanan enflasyon rakamları ile 1.1150 seviyesine kadar gerileyen parite haftanın ilk gününde yatay bir görünüm takip ediyor. Bu hafta son derece kritik olacak. Çarşamba gününe kadar fiyatlamalarda sakin bir seyir olsa da hareketlilik Fed faiz kararı ve sonrasında yapılacak açıklamalar ile artacaktır. Öte yandan Euro Bölgesi nde Banka üyesi ve Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann ın açıklamaları takip edildi. Weidmann, Avrupa MB nın uyguladığı para politikası tedbirleri çerçevesinde Euro Bölgesi'nin en büyük kreditörü konumunda olduğunu ve bu konum nedeniyle, bankacılık sektörü denetçisi olarak zor durumda olan bir bankayı kapatmakta veya tasfiye etmekte zorluk yaşayabileceğini söyledi. Weidmann ayrıca, Avrupa MB'nın tüm problemleri çözemeyeceğini, faiz oranlarının fiyat istikrarının sağlanması için gerekli olandan daha uzun süre kesinlikle düşük kalmaması gerektiğini ifade etti. Teknik olarak ise paritenin 50 ve 200 günlük ortalamalardan toparlandığını görüyoruz. Gün içi direnç olan 1.1170 in üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükseliş önce 1.1200 sonrasında ise 1.1230 a kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1160-1.1145 aralığı geçilirse 1.1100 e kadar düşüş görebiliriz.
TÜİK in açıkladığı rakamlara göre işsizlik oranı Haziran da yüzde 10.2 ile son 4 ayın zirvesine yükseldi. Bu dönemde tarım sektöründe çalışan sayısı 421 bin kişi azalırken, tarım dışı sektörlerde çalışan sayısı 811 bin kişi artış gösterdi. Sektörler bazında baktığımızda ise geçen yılın aynı ayına göre hizmet ve inşaat sektöründe istihdam edilen sayısı artış gösterirken, tarım ve sanayi sektöründe gerileme yaşandığını görüyoruz. Yurt içindeki diğer önemli gelişme ise Ağustos ayı bütçe dengesiydi. Bu dönemde bütçe gelirleri yüzde 18.9, bütçe giderleri ise yüzde 25.9 artarken, merkezi yönetim bütçesi 3.6 milyar TL fazla verdi. Açıklanan bütçe rakamını değerlendiren JP Morgan, Ağustos ayı performansının hükümetin yüzde 1.3 olan bütçe açığı hedefinin yakalanılabilir olduğunu gösterdiğini vurguladı. Teknik olarak, paritede haftanın ilk işlem günün hafif alıcılı geçiyor. 2.9800 in üzerinde kalınması halinde yükseliş 2.9850 ve 2.9900 seviyelerine kadar devam edebilir. Aşağı yönlü hareketlenmelerde ise 2.9730 desteğini takip edeceğiz. Hareketlilik bu seviyenin altına sarkarsa 2.9660 görülebilir.
Petrol fiyatları yeni haftaya Libya dan gelen haber ile hareketli başladı. Ülkedeki iç karışıklıklar sebebiyle petrol üretimi uzun süredir potansiyelinin altında seyrediyor. Yaklaşık 2 yıl aradan sonra petrol ihracatına başlanacak olan ülke, çıkan çatışmalar sebebiyle ihracatın yapılacağı liman tekrardan kapatma kararı aldı. Diğer önemli gelime ise İran Devlet Başkanı nın yaptığı açıklamaydı. Ülke petrol piyasasında istikrarı sağlayacak ve fiyatları artıracak her hareketi destek verdiğini Devlet Başkanı düzeyinde tekrar açıkladı. Fakat Eylül ayındaki toplantıdan çıkacak olası bir üretim dondurma anlaşmasına katılıp katılmayacakları hakkında net bir açıklama henüz gelmedi. Teknik olarak ise güne yükseliş ile başlayan Brent petrol 100 ve 200 günlük ortalamalardan karşılaştığı direnç ile yönünü tekrar aşağı çevirdi. 46.00 desteği kırılırsa 45.70 ve 45.40 seviyeleri görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 46.40 seviyesi aşılırsa 46.80 ve 47.00 seviyeleri gündeme gelebilir.