PİMAŞ PLASTİK İNŞAAT MALZEMELERİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU Bu rapor 1 sayfa bağımsız denetçi inceleme raporu ve 35 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Kocaeli Giriş Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır.) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED H. Erdem Selçuk SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 7 Ağustos 2014
İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU...... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 7-35 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 DİPNOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-12 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13-14 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15 DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 15 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16-17 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-19 DİPNOT 8 STOKLAR... 19 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20-22 DİPNOT 10 ERTELENMİŞ GELİRLER... 22 DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22-23 DİPNOT 12 TAAHHÜTLER...... 23 DİPNOT 13 FİNANSMAN GİDERLERİ... 23 DİPNOT 14 VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 24-25 DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ... 26 DİPNOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 26-28 DİPNOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ.. 28-35
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmiş 30 Haziran 2014 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar 122.821.814 138.475.246 Nakit ve nakit benzerleri 4 11.808.065 35.374.402 Ticari alacaklar 72.062.357 70.627.383 İlişili taraflardan ticari alacaklar - 697 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 72.062.357 70.626.686 Diğer alacaklar 2.164.036 1.049.045 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 2.164.036 1.049.045 Stoklar 8 34.885.513 29.410.563 Peşin ödenmiş giderler 819.191 889.490 Diğer dönen varlıklar 277.052 319.619 ARA TOPLAM 122.016.214 137.670.502 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 805.600 804.744 Duran varlıklar 83.194.139 87.735.857 Finansal yatırımlar 5-1.117.013 Ticari alacaklar 749.824 984.551 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 749.824 984.551 Diğer alacaklar 268.301 491.461 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 268.301 491.461 Maddi duran varlıklar 9 81.261.097 84.740.479 Maddi olmayan duran varlıklar 267.076 303.076 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 267.076 303.076 Peşin ödenmiş giderler 598.574 98.305 Diğer duran varlıklar 49.267 972 TOPLAM VARLIKLAR 206.015.953 226.211.103 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız incelemeden geçmiş 30 Haziran Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli yükümlülükler 93.591.262 112.386.883 Kısa vadeli borçlanmalar 6 45.745.065 64.522.715 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 6.471.184 14.371.601 Ticari borçlar 19.553.086 16.465.385 İlişkili taraflara ticari borçlar 16 14.912 7.859 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 19.538.174 16.457.526 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.202.025 1.136.307 Diğer borçlar 5.588 7.229 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 5.588 7.229 Ertelenmiş gelirler 10 16.105.749 12.714.890 Dönem karı vergi yükümlülüğü 14 1.033.891 425.794 Kısa vadeli karşılıklar 1.321.530 1.192.103 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 1.321.530 1.192.103 Cari dönem vergisiyle ilgili borçlar 2.149.513 1.467.227 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 3.631 83.632 Uzun vadeli yükümlülükler 6.281.827 6.635.147 Uzun vadeli borçlanmalar 6-293.650 Diğer borçlar 811.924 812.325 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 811.924 812.325 Uzun vadeli karşılıklar 2.953.008 2.655.100 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 2.953.008 2.655.100 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 14 2.516.895 2.874.072 ÖZKAYNAKLAR 106.142.864 107.189.073 Ana ortaklığa ait sermaye Ödenmiş sermaye 36.000.000 36.000.000 Sermaye düzeltme farkları 40.802.957 40.802.957 Paylara ilişkin primler 91.953 91.953 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 56.666.651 56.997.053 -Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları 57.019.310 57.262.267 -Diğer (kayıp)/ kazanç (352.659) (265.214) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (493.806) 311.026 -Yabancı para çevrim farkları (493.806) (558.798) -Diğer kazançlar - 869.824 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 5.905.022 5.883.119 Geçmiş yıllar (zararları) (32.498.279) (30.529.226) Net dönem (zararı) (331.634) (2.367.809) TOPLAM KAYNAKLAR 206.015.953 226.211.103 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot Referansları Bağımsız incelemeden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2014 Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Nisan - 30 Haziran 2014 Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2013 Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Nisan - 30 Haziran 2013 Hasılat 79.736.097 46.039.999 76.989.783 45.181.404 Satışların maliyeti (-) (66.824.069) (37.786.778) (61.557.056) (35.857.259) BRÜT KAR 12.912.028 8.253.221 15.432.727 9.324.145 Genel Yönetim Giderleri (-) (3.811.465) (1.356.082) (5.694.269) (2.355.417) Pazarlama Giderleri (-) (7.253.578) (4.161.024) (6.983.957) (3.656.330) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.677.322 204.618 6.664.714 5.602.598 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.094.025) 1.536.629 (8.090.594) (6.432.940) ESAS FAALİYET KARI/ (ZARARI) 2.430.282 4.477.362 1.328.621 2.482.056 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 819.516 814.855 54.912 54.912 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (1.021.579) (427.659) - - FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERLERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI/ (ZARARI) 2.228.219 4.864.558 1.383.533 2.536.968 Finansman Giderleri (-) 13 (2.331.692) 642.043 (6.367.521) (5.151.636) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ (ZARARI) / KARI (103.473) 5.506.601 (4.983.988) (2.614.668) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri (228.161) (1.232.626) 291.452 432.244 Dönem Vergi Gideri 14 (1.120.095) (998.437) (182.979) (162.879) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 14 891.934 (234.189) 474.431 595.123 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM (ZARARI) / KARI (331.634) 4.273.975 (4.692.536) (2.182.424) DÖNEM (ZARARI) / KARI (331.634) 4.273.975 (4.692.536) (2.182.424) Dönem karının /( zararının) dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları (331.634) 4.273.975 (4.692.536) (2.182.424) Pay başına (kayıp) /kazanç (TL) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına (Kayıp) / Kazanç 15 (0,0001) 0,0012 (0,0026) (0,0012) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2014 Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Nisan- 30 Haziran 2014 Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2013 Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Nisan - 30 Haziran 2013 Dönem (zararı) / karı (331.634) 4.273.975 (4.692.536) (2.182.424) Diğer kapsamlı (gider) / gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları 12.561 12.561 16.305 137 Tanımlanmış emeklilik fayda planlarındaki aktüeryal kazanç / (kayıplar) (109.306) - (193.639) (193.639) Tanımlanmış emeklilik fayda planlarındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) ertelenmiş vergi etkisi 21.861-38.728 38.728 Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları 64.992 (182.377) 525.458 602.114 Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurları (765.072) (815.573) (756) (83.688) Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurların vergi etkisi 60.389 62.914 38 4.185 Diğer kapsamlı (gider) / gelir (vergi sonrası) (714.575) (922.475) 386.134 367.837 Toplam kapsamlı (gider) / gelir (1.046.209) 3.351.500 (4.306.402) (1.814.587) Toplam kapsamlı (giderin) / gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları (1.046.209) 3.351.500 (4.306.402) (1.814.587) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Ödenmiş Sermaye Sermaye düzeltme farkları Paylara ilişkin primler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç /(kayıpları) Diğer kazanç/ (kayıplar) Yabancı para çevrim farkları Diğer kazanç /(kayıplar) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları Net dönem karı / (zararı) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1 Ocak 2014 bakiyesi 36.000.000 40.802.957 91.953 57.262.267 (265.214) (558.798) 869.824 5.883.119 (30.529.226) (2.367.809) 107.189.073 Transferler - - - - - - (165.141) 21.903 (2.224.571) 2.367.809 - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - 12.561 (87.445) 64.992 (704.683) - - (331.634) (1.046.209) Diğer değişiklikler nedeniyle artış/ (azalış) - - - (255.518) - - - - 255.518 - - 30 Haziran 2014 bakiyesi 36.000.000 40.802.957 91.953 57.019.310 (352.659) (493.806) - 5.905.022 (32.498.279) (331.634) 106.142.864 1 Ocak 2013 bakiyesi 18.000.000 40.802.957-32.981.684-1.387.447 731.096 5.883.119 (36.670.004) 5.634.945 68.751.244 Transferler - - - - - - - - 5.634.945 (5.634.945) - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - 16.305 (154.911) 525.458 (718) - - (4.692.536) (4.306.402) Diğer değişiklikler nedeniyle artış/(azalış) - - - (252.916) - - - - 252.916 - - 30 Haziran 2013 bakiyesi 18.000.000 40.802.957-32.745.073 (154.911) 1.912.905 730.378 5.883.119 (30.782.143) (4.692.536) 64.444.842 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız İncelemeden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2014 2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 2.635.766 2.791.398 Dönem (Zararı) (331.634) (4.692.536) Dönem (Zararı) Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 2.396.270 2.388.922 - Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 143.282 - - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 400.666 664.948 - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 1.015.926 1.758.603 - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler (161.476) 5.091.125 - İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler - (37.917) - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 14 228.161 (291.452) - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler (187.329) (14.653) - İştirak Satış Karı (780.331) - - Arsa Satış Zararı 1.021.579 - - Yatırım yada Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler 24.120 (16.995) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (5.442.963) (982.145) - Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (1.416.415) (3.329.187) - Faaliyetlerle ilgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler (1.327.529) (1.644.880) - Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler 3.087.701 (3.313.112) - Faaliyetlerle ilgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler 4.056.820 8.278.583 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları - Alınan Faiz 276.181 91.727 - Vergi Ödemeleri (511.998) (342.599) - Diğer Nakit Çıkışları 144.735 (817.034) B. Yatırım Faaliyetlerinde Sağlanan/(Kullanılan) Nakit Akışları 597.537 (1.268.398) -Başka İşletmelerin veya Fonlarının paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri 1.132.272 - -Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 230.037 20.460 -Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (784.445) (1.305.853) -Alınan Temettüler 19.673 16.995 C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (28.102.348) 3.106.451 -Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 25.185.190 41.357.940 -Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (51.698.514) (36.325.163) -Ödenen Faiz (1.589.024) (1.926.326) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) (A+B+C) (24.869.045) 4.629.451 D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 1.302.708 311.914 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) (A+B+C+D) (23.566.337) 4.941.365 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 35.374.402 6.487.951 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 4 11.808.065 11.429.316 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi ( Pimaş veya Şirket ), İstanbul da 1963 yılında kurulmuştur. Pimaş ın pay senetlerinin %16,55 i Borsa İstanbul da (BIST) işlem görmektedir. Pimaş ın kayıtlı adresi Beylikbağı Mahallesi, İstanbul Cad. No:29 Gebze / Kocaeli dir. Pimaş ın fiili faaliyet konusu her çeşit plastik veya esas hammaddesi sentetik olan benzeri malzeme (sert PVC'den plastik inşaat malzemeleri ve plastik pencere profili) imalatı, bu nev'i malzeme ve eşyanın toptan ve perakende satışı, ithali ve ihracı üzerinedir. Pimaş ın ana ortağı Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi (Enka İnşaat) olup, Enka İnşaat ın ana ortakları Tara ve Gülçelik ailelerinden oluşmaktadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Pimaş ın bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir: Bağlı Ortaklıklar Ana faaliyeti Kuruluş ve faaliyet yeri Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 S.C. Pimapen Logistic Center S.R.L. ( Pimapen Romanya ) Enwin Rus Ltd PVC kapı ve pencere profillerinin pazarlaması Romanya %100 %100 PVC kapı ve pencere profillerinin imalatı ve pazarlaması Rusya %100 %100 Konsolide finansal tablolar açısından, Pimaş ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar Grup olarak adlandırılmaktadır. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Beyaz yakalı 154 156 Mavi yakalı 144 126 298 282 Konsolide Finansal tabloların onaylanması: Konsolide finansal tablolar, Pimaş Yönetim Kurulu tarafından 7 Ağustos 2014 tarihinde onaylanmıştır. Genel kurul ve çeşitli düzenleyici kurumlar yasal finansal tabloları ve dolayısıyla ekte sunulan konsolide finansal tabloları bu tarihten sonra değiştirme yetkisine sahiptir. 7
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tabloları, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Konsolide finansal tabloların hazırlanış temelleri ve belirli muhasebe politikaları Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Şirket in yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları Pimapen Romanya ve Enwin Rus Ltd. ticari sicillerinin kayıtlı olduğu sırasıyla Romanya, ve Rusya da geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Ayrıca 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle hazırlanan özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, bazı duran varlıklar (Arsalar ve Binalar) ve finansal araçların (Finansal Yatırımlar) yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup un mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 8
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. Şirket in yüksek enflasyonlu ekonomiler olarak kabul edilmeyen Romanya da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklığı Pimapen Romanya nın işlevsel para birimi Euro dur. Grup un Rusya da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. nin işlevsel para birimi Ruble dir. Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 21 Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri uyarınca, bilanço kalemleri bilanço tarihindeki Euro ve Ruble kurları kullanılarak; gelir ve giderler ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Özsermaye hesapları ise oluşum tarihlerindeki kurlardan TL ye çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevrim karı / (zararı), özkaynakların altında Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Euro 2,8919 2,9365 Rus Rublesi 0,0628 0,0648 1 Ocak 2014 30 Haziran 2014 ve 1 Ocak 2013 30 Haziran 2013 dönemlerinde kullanılan ortalama döviz kurları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran 2014 1 Ocak - 30 Haziran 2013 Euro 2,9651 2,3752 Rus Rublesi 0,0618 0,0583 Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme / ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 9
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon esasları Şirketin bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle detayları aşağıdaki gibidir: Grup un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı Şirket adı 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 S.C. Pimapen Logistic Center S.R.L. %100 %100 Enwin Rus Ltd. %100 %100 Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, Pimaş ın bağlı ortaklıkları Pimapen Romanya ve Pimapen Rusya nın hesaplarını içermektedir. Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için aynı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarında ana ortaklık dışı pay bulunmamaktadır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 10
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler Cari dönemde, Grup un finansal performansı, bilançosu, sunum veya dipnot açıklamalarını etkileyen herhangi bir standart veya yorum bulunmamaktadır. Bununla birlikte aşağıda cari dönemde geçerli olup Grup un konsolide finansal tablolarına etkisi olmayan standartlar ile henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlara ilişkin detaylara yer verilmiştir. b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri 1 TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi 1 TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları 1 TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı 1 TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler 1 1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri Bu değişiklik ile TFRS 10 a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir. TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi TMS 32 deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip ve eş zamanlı tahakkuk ve ödeme ifadelerine açıklık getirir. TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36 nın 130 ve 134 üncü paragrafları değiştirilmiştir. TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı TMS 39 da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir. 11
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Kasım 2013 te TFRS 9 un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır. Grup, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 12
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetim açısından Grup coğrafi bölgeler bazında iş ünitelerini organize etmiş olup, faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Grup un söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Rusya ve Romanya dır. Grup un ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlanabilir bölümü bulunmamaktadır. Grup faaliyet bölümlerine göre raporlamasını UFRS 8 e göre yapmaktadır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 Türkiye Rusya Romanya Eliminasyon Konsolide Hasılat 75.523.155 8.741.270 126.275 (4.654.603) 79.736.097 Brüt kar 12.466.025 426.854 9.814 9.335 12.912.028 Genel yönetim giderleri (3.109.931) (668.464) (33.070) - (3.811.465) Pazarlama giderleri (6.418.571) (787.494) (47.513) - (7.253.578) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.818.253 15.050 42.158 (198.139) 1.677.322 Esas faaliyetlerden diğer giderler (296.312) (649.166) (346.686) 198.139 (1.094.025) Esas Faaliyet karı / (zararı) 4.459.464 (1.663.220) (375.297) 9.335 2.430.282 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 819.516 - - - 819.516 Yatırım faaliyetlerinden giderler - - (1.021.579) - (1.021.579) Finansman Giderleri Öncesi Faaliyet karı / (zararı) 5.278.980 (1.663.220) (1.396.876) 9.335 2.228.219 Finansman giderleri (1.458.251) (873.441) - - (2.331.692) Sürdürülen Faaliyetler Vergi öncesi karı / (zararı) 3.820.729 (2.536.661) (1.396.876) 9.335 (103.473) Dönem vergi (gideri) (1.120.095) - - - (1.120.095) Ertelenmiş vergi geliri 432.556 459.378 - - 891.934 Dönem karı / (zararı) 3.133.190 (2.077.283) (1.396.876) 9.335 (331.634) 30 Haziran 2014 Türkiye Rusya Romanya Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları 188.098.064 36.352.278 277.031 (18.711.420) 206.015.953 Toplam varlıklar 188.098.064 36.352.278 277.031 (18.711.420) 206.015.953 Bölüm yükümlülükleri 71.485.804 35.758.257 1.836.329 (9.207.301) 99.873.089 Toplam yükümlülükler 71.485.804 35.758.257 1.836.329 (9.207.301) 99.873.089 Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri 784.445 - - - 784.445 Amortisman gideri ve itfa payı 1.215.335 1.180.397 538-2.396.270 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 360.456 (347.901) - - 12.555 13
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 Türkiye Rusya Romanya Eliminasyon Konsolide Hasılat 71.598.794 9.204.380 236.684 (4.050.075) 76.989.783 Brüt kar 14.537.034 875.676 14.513 5.504 15.432.727 Genel yönetim giderleri (5.271.327) (388.156) (34.786) - (5.694.269) Pazarlama giderleri (5.986.779) (928.848) (68.330) - (6.983.957) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 6.542.521 281.913 33.562 (193.282) 6.664.714 Esas faaliyetlerden diğer giderler (6.738.473) (1.310.641) (41.480) - (8.090.594) Esas Faaliyet karı / (zararı) 3.082.976 (1.470.056) (96.521) (187.778) 1.328.621 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 54.912 - - - 54.912 Yatırım faaliyetlerinden giderler - - - - - Finansman Gelirleri / (Giderleri) Öncesi Faaliyet karı/(zararı) 3.137.888 (1.470.056) (96.521) (187.778) 1.383.533 Finansman giderleri (6.348.421) (1.850.547) - - (8.198.968) Finansman gelirleri 1.450.164 381.283 - - 1.831.447 Vergi öncesi kar / (zarar) (1.760.369) (2.939.320) (96.521) (187.778) (4.983.988) Dönem vergi gideri (182.979) - - - (182.979) Ertelenmiş vergi geliri (79.912) 554.343 - - 474.431 Dönem karı / (zararı) (2.023.260) (2.384.977) (96.521) (187.778) (4.692.536) 31 Aralık 2013 Türkiye Rusya Romanya Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları 212.505.523 33.426.167 1.621.635 (21.342.222) 226.211.103 Toplam varlıklar 212.505.523 33.426.167 1.621.635 (21.342.222) 226.211.103 Bölüm yükümlülükleri 98.234.322 30.594.771 1.966.754 (11.773.817) 119.022.030 Toplam yükümlülükler 98.234.322 30.594.771 1.966.754 (11.773.817) 119.022.030 30 Haziran 2013 Türkiye Rusya Romanya Eliminasyon Konsolide Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri 648.864 850.271 - (193.282) 1.305.853 Amortisman gideri ve itfa payı 1.355.823 1.033.099 - - 2.388.922 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 4.528.730 1.290.887 - - 5.819.617 14
4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Bankalar - vadesiz mevduat 3.342.946 2.162.869 - vadeli mevduat 4.763.425 31.275.236 Tahsildeki çekler 3.602.750 1.828.156 Kasa 98.944 108.141 11.808.065 35.374.402 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Grup un 2.815.733 TL tutarındaki TL vadeli mevduatın vadesi 1 gün ve faiz oranı %9,50; 100.006 USD karşılığı 212.352 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi 8 gün ve faiz oranı %0,17; 600.069 EURO karşılığı 1.735.340 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi 8 gün ve faiz oranı %0,10-%0,27 (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup un 9.852.159 TL tutarındaki TL vadeli mevduatın vadesi 3 gün ve faiz oranı %8, 15.019.931 TL tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 7 gün ve faiz oranı %9,70; 3.000.115 USD karşılığı 6.403.146 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi 3 gün ve faiz oranı %1,40) dir. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 5. FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal yatırımlar 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 TL % TL % Enka İnşaat - - 821.682 1 den az Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) - - 295.331 1 den az - 1.117.013 Piyasa değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilebilen, konsolide finansal tablolarda piyasa değeri ile gösterilip, gerçekleşmemiş kar veya zararları konsolide bilançoda özsermaye altında Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları hesabında takip edilen satılmaya hazır finansal varlıklar, 22 Mayıs 2014 tarihinde Borsa İstanbul (BİST) da 1.132.272 TL karşılığında satılmıştır. 15
6. FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli banka kredileri Döviz Tutarı 30 Haziran 2014 TL Karşılığı Faiz oranı (%) Vade Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler 6.102.882 (**) 12.958.859 1,32-4,20 17 Eylül 2014 21 Ocak 2015 Euro krediler 1.515.866 (*) 4.383.732 6 aylık Euribor + 2-2,25 3 Temmuz 2014-8 Ekim 2014 Euro krediler 7.084.603 (**) 20.487.964 1,33-4,10 10 Temmuz 2014 29 Mayıs 2015 Ruble krediler 108.000.000 (**) 6.778.080 9,00 5 Mart 2015 TL krediler (***) 1.136.430 0 1Temmuz 2014 2 Temmuz 2014 Kısa vadeli krediler toplamı 45.745.065 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ABD Doları krediler 2.773.974 (**) 5.890.255 3,20-5,15 20 Ağustos 2014-1 Eylül 2014 Euro krediler 200.881 (*) 580.929 6 aylık Euribor+4 24 Kasım 2014 26 Mayıs 2015 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarının toplamı 6.471.184 52.216.249 (*) Vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemeli ve değişken faiz oranlı kredilerdir. (**) Sabit faiz oranlı ve vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemelidir. (***) Sıfır faiz oranlı rotatif kredilerdir. Döviz tutarı 31 Aralık 2013 TL Karşılığı Faiz oranı (%) Vade Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler 12.405.192 (**) 26.476.401 3,10-4,20 6 Ocak 2014 18 Aralık 2014 Euro krediler 2.018.281 (*) 5.926.682 6 aylık Euribor + 2-2,25 30 Haziran 2014-8 Ekim 2014 Euro krediler 10.857.513 (**) 31.883.087 1,33-4,00 10 Ocak 2014 18 Aralık 2014 TL krediler (***) 236.545 0 3 Ocak 2014 Kısa vadeli krediler toplamı 64.522.715 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ABD Doları krediler 1.006.530 (*) 2.148.237 3 aylık Libor+5,08 16 Mayıs 2014 ABD Doları krediler 4.804.259 (**) 10.253.730 3,20-6,10 28 Şubat 2014-1Eylül 2014 Euro krediler 201.324 (*) 591.187 6 aylık Euribor+4 26 Mayıs 2014 24 Kasım 2014 TL krediler (**) 1.378.447 13,20-13,75 21Şubat 2014 30 Nisan 2014 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarının toplamı 14.371.601 78.894.316 (*) Vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemeli ve değişken faiz oranlı kredilerdir. (**) Sabit faiz oranlı ve vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemelidir. (***) Sıfır faiz oranlı rotatif kredilerdir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin 27.533.822 TL (31 Aralık 2013: 20.287.091 TL), tutarındaki kısmı Grup un konsolide bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. tarafından kullanılmıştır. 16
6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) a) Kısa vadeli banka kredileri (devamı) 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un kısa vadeli banka kredilerine ilişkin ihracat taahhüdü yükümlülükleri özet konsolide finansal tablo dipnotu 12 de yer almaktadır. Grup un kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur). b) Uzun vadeli banka kredileri Döviz tutarı 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 TL Döviz TL Karşılığı Faiz oranı (%) tutarı karşılığı Faiz oranı (%) Uzun vadeli krediler Euro krediler - - - 100.000 (*) 293.650 6 aylık Euribor + 4-293.650 (*) Altı ayda bir faiz ödemeli, değişken faiz oranlı Uzun vadeli krediler için Grup un vermiş olduğu herhangi bir teminat bulunmamaktadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 2014 6.181.994 14.371.601 2015 289.190 293.650 6.471.184 14.665.251 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (6.471.184) (14.371.601) Toplam - 293.650 17
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Ticari alacaklar, net 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Vadeli çekler ve alacak senetleri 65.116.508 62.637.965 Ticari alacaklar 6.945.849 7.988.721 Şüpheli alacaklar 6.602.315 6.572.916 78.664.672 77.199.602 Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı (6.602.315) (6.572.916) 72.062.357 70.626.686 Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Açılış bakiyesi 6.572.916 6.022.154 Cari dönem karşılık gideri 175.269 268.839 Çevrim Farkı (118.703) 20.749 Tahsilatlar (19.036) (2.697) Tahsili mümkün olmayan şüpheli alacaklar (*) (8.131) (370.007) Dönem sonu bakiyesi 6.602.315 5.939.038 (*) Önceki dönemlerde karşılık ayrılan tahsili mümkün olmayan tutarlar silinerek bilanço kalemlerinden çıkartılmıştır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle şüpheli alacakların 3.593.918 TL tutarındaki kısmı Grup un bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. e aittir. (31 Aralık 2013: 3.717.985 TL) 30 Haziran 2014 itibariyle ticari alacakların ortalama vadesi 113-71 gündür (31 Aralık 2013: 122-88 gün). 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ticari alacakların yaşlandırılması aşağıdaki gibidir: Toplam Ticari alacakların yaşlandırılması Vadesi gelmeyen 30 gün 30-60 gün alacaklar Geçmiş arası 60-90 gün arası 90 günü geçmiş 30 Haziran 2014 6.945.849 4.171.987 220.423 17.137 32.766 2.503.536 31 Aralık 2013 7.988.721 4.453.080 604.706 192.504 39.082 2.699.349 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Grup, alacaklarına karşılık olarak 82.611.790 TL (31 Aralık 2013: 80.172.472 TL) tutarında ipotek, banka teminat mektubu, teminat senedi ve teminat çeki almıştır. Grup, ayrıca alıcılardan 445.341 TL tutarında (31 Aralık 2013: 582.953 TL) hacizli ipotek temin etmiştir. Ticari alacaklar için kullanılan efektif faiz oranları TL için %12 (31 Aralık 2013: %12), ABD Doları ve Euro için ilgili oldukları Libor ve Euribor oranlarıdır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Grup un 749.824 TL tutarında (31 Aralık 2013: 984.551 TL) uzun vadeli ticari alacaklarının 520.857 TL tutarı (31 Aralık 2013: 663.957 TL) vadeli çek ve senetlerden oluşmaktadır. 18
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) b) Ticari borçlar, net 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ticari borçlar 3.967.274 4.918.135 Erken ödeme prim ve kota karşılığı 1.672.046 1.975 Borç senetleri 13.898.854 11.537.416 19.538.174 16.457.526 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ticari borçların ortalama vadesi 49 gün (31 Aralık 2013: 52 gün), borç senetlerinin ortalama vadesi ise 202 gündür (31 Aralık 2013: 179 gün). İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranları TL için %12 dir (31 Aralık 2013: %12). ABD Doları ve Euro cinsinden borçlar ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. 8. STOKLAR 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Hammadde stokları 17.476.411 12.537.892 Yarı mamul 1.492.847 1.397.877 Mamul stokları 11.828.420 11.300.456 Ticari mal stokları 2.465.500 1.934.980 Diğer stoklar 2.615.379 3.264.389 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (993.044) (1.025.031) 34.885.513 29.410.563 Dönemler itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran 2014 1 Ocak 30 Haziran 2013 Açılış bakiyesi 1.025.031 996.191 Dönem (ters çevrilen karşılık) / gideri net (31.987) (209.280) Kapanış bakiyesi 993.044 786.911 Mamul, ticari mal ve diğer stoklar için sırasıyla 451.035 TL, 389.448 TL, 152.561 TL (31 Aralık 2013: Mamul, ticari mal ve diğer stoklar için sırasıyla 340.463 TL, 450.558 TL, 234.010 TL) tutarlarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 19
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transferler (*) Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2014 Maliyet veya yeniden değerlenmiş tutar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.914.551 - - - - - 1.914.551 Arsa 51.425.406 - (1.235.020) - 12.561 (39.246) 50.163.701 Binalar 26.513.338 - - - - (580.417) 25.932.921 Makina ve teçhizat 97.079.784 296.581 - - - (356.730) 97.019.635 Taşıt araçları 2.405.160 232.049 (259.548) - - (19.504) 2.358.157 Demirbaşlar 8.129.592 216.538-27.305 - (10.716) 8.362.719 Diğer maddi duran varlıklar 1.459.384 - - - - (7.108) 1.452.276 Yapılmakta olan yatırımlar 2.630 35.675 - (38.305) - - - 188.929.845 780.843 (1.494.568) (11.000) 12.561 (1.013.721) 187.203.960 Eksi : Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.768.457 11.086 - - - - 1.779.543 Binalar 4.060.460 544.495 - - - (120.856) 4.484.099 Makina ve teçhizat 87.961.682 1.480.989 - - - (186.046) 89.256.625 Taşıt araçları 2.148.238 85.240 (259.548) - - (15.671) 1.958.259 Demirbaşlar 6.888.051 213.555 - - - (6.093) 7.095.513 Diğer maddi duran varlıklar 1.362.478 10.303 - - - (3.957) 1.368.824 104.189.366 2.345.668 (259.548) - - (332.623) 105.942.863 Net defter değeri 84.740.479 81.261.097 (*) Maddi Olmayan Duran Varlıklara yapılan transfer tutarıdır. 20
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar Transferler Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları 30 Haziran 2013 Maliyet veya yeniden değerlenmiş tutar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.914.551 - - - - - 1.914.551 Arsa 25.869.816 - - - 16.305 75.531 25.961.652 Binalar 24.281.271 - - - - 100.565 24.381.836 Makina ve teçhizat 94.358.146 1.088.218 (7.917) - - 56.963 95.495.410 Taşıt araçları 2.363.013 - (22.241) - - 3.680 2.344.452 Demirbaşlar 7.647.642 199.891 - - - 1.823 7.849.356 Diğer maddi duran varlıklar 1.445.402 - (9.714) - - 1.336 1.437.024 157.879.841 1.288.109 (39.872) - 16.305 239.898 159.384.281 Eksi : Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.744.472 12.714 - - - - 1.757.186 Binalar 3.476.632 502.184 - - - 18.231 3.997.047 Makina ve teçhizat 84.289.266 1.540.633 (3.365) - - 28.281 85.854.815 Taşıt araçları 1.950.761 80.194 (16.047) - - 2.310 2.017.218 Demirbaşlar 6.478.944 185.326 - - - 990 6.665.260 Diğer maddi duran varlıklar 1.329.319 9.718 (777) - - 1.390 1.339.650 99.269.394 2.330.769 (20.189) - - 51.202 101.631.176 Net defter değeri 58.610.447 57.753.105 21
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arsa ve binaların değerlenmesi Şirket in arsa ve binaları 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Türkiye deki varlıklar için SPK tarafından lisanslı bir bağımsız değerleme şirketi, yurtdışındakiler için ise 2008 yılında ve sadece arsalar için 2014 yılında o ülkede faaliyet gösteren bağımsız bir değerleme şirketi tarafından yeniden değerlenmiştir. Söz konusu değerleme yurtiçi ve yurt dışındaki ilgili piyasa fiyatları baz alınarak yapılmıştır. Yeniden değerlenen binaların birikmiş amortismanı taşınan maliyet değerinden netlenmiş ve net tutar yeniden değerlenen tutarlara getirilmiştir. Değerleme farkı, ertelenmiş vergi tutarı netlenerek özsermaye içinde yer alan yeniden değerleme fonunda gösterilmiştir. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlıklar konsolide finansal tablolara tarihsel maliyetinden birikmiş amortisman düşülerek yansıtılmış olsaydı, 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle arsa ve binaların taşınan değerleri aşağıdaki gibi olurdu: Arsa ve binalar 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Maliyet 153.122.412 153.304.388 Birikmiş amortisman (147.128.418) (146.920.432) Net defter değeri 5.993.994 6.383.956 10. ERTELENMİŞ GELİRLER 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Alınan sipariş avansları 16.105.749 12.714.890 11. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Verilen teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) 16.105.749 12.714.890 Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 11.402.671 3.643.550 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı (*) 27.481.395 20.231.680 C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - Ana Ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı(**) - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 24.374.099 3.500-24.494.612 3.500 - Toplam 63.261.665 48.373.342 Grup un vermiş olduğu diğer TRİ lerin Grup un özkaynaklarına oranı % 22,97 % 22,85 22
11. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) (*) Bağlı ortaklık Enwin Rus Ltd. lehine bankalara verilmiş olan 108.000.000 Ruble (6.778.080 TL), 5.250.000 Euro (15.182.475 TL), 2.600.000 USD (5.520.840 TL) tutarında kefaletleri içermektedir. (**) Ana Ortak Enka İnşaat lehine bankalara verilmiş olan 36.813 Euro (106.460 TL karşılığı), 10.905.650 ABD Doları (23.157.057 TL karşılığı) ve 1.110.582 TL tutarında kefaletleri içermektedir. Teminat mektupları 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Gümrüklere ve çeşitli kamu kuruluşlarına verilen banka teminat mektupları 11.402.671 3.643.550 Grup şirketleri lehine verilen ipotekler 3.500 3.500 Ortaklara verilen kefaletler 24.374.099 24.494.612 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ortaklara verilen kefalet tutarı Grup un diğer ilişkili şirketler ile birlikte verdiği kefalet miktarını ifade etmektedir. 12. TAAHHÜTLER İhracat taahhütleri 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Taahhüt cinsi Taahhüt döviz tutarı Taahhüt tutarı (TL) Taahhüt döviz tutarı Taahhüt tutarı (TL) İhracat taahhüdü Euro 3.700.000 10.700.030 3.700.000 10.865.050 İhracat taahhüdü USD 8.250.000 17.518.050 5.750.000 12.272.225 13. FİNANSMAN GİDERLERİ Finansman giderleri 1 Ocak - 30 Haziran 2014 1 Nisan - 30 Haziran 2014 1 Ocak - 30 Haziran 2013 1 Nisan - 30 Haziran 2013 Kambiyo zararları (855.297) 1.286.465 (4.486.277) (4.234.488) Faiz giderleri (1.292.107) (592.244) (1.801.488) (868.474) Diğer (184.288) (52.178) (79.756) (48.674) (2.331.692) 642.043 (6.367.521) (5.151.636) 23
14. VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Grup faaliyetleri, Türkiye dışında kurulmuş bağlı ortaklıklar hariç, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir. Türkiye dışında kurulmuş bağlı ortaklıklar faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %20 dir (31 Aralık 2013: %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 (2013: %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır. Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75 i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Bağlı ortaklıkların dağıtılmayan karları üzerinden herhangi bir ertelenmiş vergi yükümlülüğü ayrılmamıştır. Türkiye de geçerli kurumlar vergisi mevzuatı hükümleri gereğince söz konusu bağlı ortaklıkların kar dağıtımları kurumlar vergisinden müstesnadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihli bilançolarda ödenecek vergi tutarları peşin ödenen vergilerle netleştirilerek aşağıdaki gibi gösterilmiştir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ödenecek vergiler 1.120.095 820.418 Peşin ödenen vergiler (86.204) (394.624) Dönem karı vergi yükümlülüğü 1.033.891 425.794 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran 2014 1 Nisan - 30 Haziran 2014 1 Ocak - 30 Haziran 2013 1 Nisan - 30 Haziran 2013 Cari dönem yasal vergi 1.120.095 998.437 182.979 162.879 Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri (891.934) 234.189 (474.431) (595.123) Toplam vergi gideri / (geliri) 228.161 1.232.626 (291.452) (432.244) 24