(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fon ) 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO). KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU.. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU... NAKİT AKIŞ TABLOSU.. FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR.. 1 2 3 4 5-28 DİPNOT 1 FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER.. 5-6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR.. 6-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 14 DİPNOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI. 15 DİPNOT 5 TERS REPO ALACAKLARI VE REPO BORÇLARI... 16 DİPNOT 6 ALACAK VE BORÇLAR. 16 DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 17 DİPNOT 8 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 17 DİPNOT 9 FİNANSAL VARLIKLAR.... 18 DİPNOT 10 FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI... 18 DİPNOT 11 HASILAT... 19 DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER.. 19 DİPNOT 13 KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ... 19 DİPNOT 14 TÜREV ARAÇLAR.. 19 DİPNOT 15 FİNANSAL ARAÇLAR. 20-21 DİPNOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 21 DİPNOT 17 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 22 DİPNOT 18 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 23 DİPNOT 19 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 23-27 DİPNOT 20 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR. 28
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) Varlıklar Dipnot referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri 17 3.607.008 9.633.757 Ters repo alacakları 5 14.517.061 12.006.615 Finansal varlıklar 9 20.177.316 15.394.886 Toplam varlıklar 38.301.385 37.035.258 Yükümlülükler Diğer borçlar 6 48.889 41.159 Toplam yükümlülükler 48.889 41.159 Toplam değeri/net varlık değeri 38.252.496 36.994.099 Sayfa 5 ile 28 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Faiz gelirleri 11 3.830.781 2.814.952 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/(zarar) 11 270.151 349.478 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş (kar/zarar) 11 13.374 202.339 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 12 2.682 5.915 Esas faaliyet gelirleri 4.116.988 3.372.684 Yönetim ücretleri 8 (410.580) (351.787) Saklama ücretleri 8 (7.719) (4.828) Denetim ücretleri 8 (6.921) (7.287) Kurul ücretleri 8 (7.839) (6.984) Komisyon ve diğer işlem ücretleri 8 (42.869) (36.656) Esas faaliyetlerden diğer giderler 12 (8.074) (8.388) Esas faaliyet giderleri (484.002) (415.930) Esas faaliyet karı/(zararı) 3.632.986 2.956.754 Finansman giderleri - - Net dönem karı/(zararı) 3.632.986 2.956.754 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - - Diğer kapsamlı gelir - - Toplam değerde/net varlık değerinde artış/(azalış) 3.632.986 2.956.754 Sayfa 5 ile 28 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU Dipnot referansları 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1 Ocak itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 36.994.099 27.133.675 Toplam değerinde/net varlık değerinde artış/(azalış) 3.632.986 2.956.754 Katılma payı ihraç tutarı 18 438.814.261 452.786.375 Katılma payı iade tutarı 18 (441.188.850) (445.882.705) 31 Aralık itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 38.252.496 36.994.099 Sayfa 5 ile 28 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ NAKİT AKIŞ TABLOSU A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Net dönem karı/(zararı) 3.632.986 2.956.754 Net dönem karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Faiz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler 6.876 (8.634) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (3.830.781) (2.814.952) Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili düzeltmeler (13.374) (202.339) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler 7.730 9.922 Finansal varlıklardaki değişimler, net (4.769.056) (5.430.273) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları (4.965.619) (5.489.522) Alınan faiz 3.830.781 2.814.952 Alınan temettü - - Faaliyetlerde kullanılan net nakit (1.134.838) (2.674.570) B. Finansman faaliyetlerden nakit akışları: Katılma payı ihraçlarından elde edilen nakit 18 438.814.261 452.786.375 Katılma payı iadeleri için ödenen nakit 18 (441.188.850) (445.882.705) Finansman faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit (2.374.589) 6.903.670 Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (3.509.427) 4.229.100 C. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) (3.509.427) 4.229.100 D. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerleri 17 21.592.923 17.363.823 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerleri (A+B+C+D) 17 18.083.496 21.592.923 Sayfa 5 ile 28 arasındaki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1 - FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER A. GENEL BİLGİLER Vakıf Portföy Üçüncü Para Piyasası Fonu (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fon ) ( Fon ), Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Para Piyasası Şemsiye Fonu'na bağlı olarak ihraç edilmiştir. Fon, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 52. ve 54. maddelerine dayanılarak ve bağlı olduğu şemsiye fonun içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla SPK'nın 10 Kasım 2015 tarihli ve 12041 sayılı iznine dayanarak 24 Kasım 2015 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğu na tescil ve 30 Kasım 2015 tarih ve 8957 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilerek kurucusu Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. olan Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fon'u Vakıf Portföy Yönetim A.Ş.' ye devrolmuştur. Fon un SPK nın Portföy saklama hizmetine ve bu hizmette bulunacak kuruluşlara ilişkin esaslar tebliği (III-56.1) kapsamında portföy saklama hizmeti 24 Kasım 2015 tarihinden itibaren Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından verilmektedir. Fon'un devir sonrası ünvanı "Vakıf Porföy Üçüncü Para Piyasası Fonu" olarak değiştirilmiştir. Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Portföy Saklayıcısı ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu/Yönetici: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Nisbetiye Mah. Nisbetiye Cad. Ayyıldız İş Merkezi No:4/1 Beşiktaş/İstanbul Portföy Saklayıcısı: Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Sultan Selim Mah. Eski Büyükdere Cad. No:59 Kağıthane/İstanbul Fon un, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 29 Şubat 2016 tarihinde Kurucu nun Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 5
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1 - FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (Devamı) B. FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ Fon portföyünün tamamı devamlı olarak, vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşacak ve portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacaktır. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar dahil edilemez. 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. (a) SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Uygulanan muhasebe standartları ve TMS ye uygunluk beyanı Bu finansal tablolar SPK'nın 30 Aralık 2013 tarih ve 28867 (mükerrer) sayılı Resmi Gazete de yayımlanan seri II-14.2 No lu ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlamış olup Tebliğ çerçevesinde SPK tarafından belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") hükümlerini içeren; SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı esas alınmıştır. Bununla birlikte Fon un portföyündeki varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlerinde Tebliğ in 9. maddesinde belirtilen değerleme ilkeleri esas alınmıştır (Dipnot 2.k). Fon un finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından 30 Aralık 2013 tarihli bülten ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tabloların hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Fon içtüzüğünde belirtilen hükümlere, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Bu finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerinin dışında tarihi maliyet esasına gore hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 6
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Fon, TMS veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2011-12-13 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik, TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar TMS 27 Bireysel finansal tablolar, TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik, TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat, TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz KGK tarafından yayımlanmamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat Kurucu yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Fon'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 8
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Fon, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. (d) (e) B. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Raporlama Para Birimi Fon un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Fon un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Fon'un 2015 yılı içerisinde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik uygulanır. Fon'un 2015 yılı içerisinde, muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 9
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. (a) ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve Borsa Para Piyasasından alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 17). (b) Ters repo alacakları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük Repo borçları hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle Ters repo alacakları hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir (Dipnot 5). (c) Finansal varlıklar Fon, menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Fon yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Kayıtlara ilk alındıktan sonra alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülüklerdeki diğer net değişim hesabına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 9). 10
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) Takas alacakları ve borçları Takas alacakları kalemi altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde sattığı menkul kıymetlerden kaynaklanan alacaklar bulunmaktadır. Takas borçları kalemi altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde aldığı menkul kıymetlerden kaynaklanan borçlar bulunmaktadır. (e) Kur değişimin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir. (f) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. (g) Vergi karşılığı 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu nun ( GVK ) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. 11
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Gelir/giderin tanınması Fon menkul kıymetlerinin dönem sonu itibarıyla aşağıdaki değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar hesabına kaydedilir. Bilançoda bulunan finansal varlıkların, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Finansal varlıklar hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Finansal varlıklar hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon un muhasebe kayıtlarında bulunan Fon payları değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesaplarına aktarılır. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası ndaki ( VİOP ) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar kaleminde muhasebeleştirilmektedir. İlgili teminat tutarı ise bilançoda Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri hesabına kaydedilir. Temettü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara kaydedilir. Kurucu ya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, yıllık fon toplam değerinin Kurucu ile portföy yönetimi çerçeve sözleşmesi ile belirlenen oranda Fon yönetim ücreti ödenmektedir. İlgili ücret pay fiyatı açıklama günlerinde tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Tüm giderler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. (i) Katılma Payları Katılma payları Fon'un net varlık değeri üzerinde günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık değeri/toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir. (j) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Fon'un kurucusu ve yöneticisi, Kurucu ve yöneticinin ortakları ve doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşları, Kurucu üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilir (Dipnot 4). 12
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (k) Uygulanan Değerleme İlkeleri Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) b) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. 13
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. Fon un diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, Fon un yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. E. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİN VE VARSAYIMLARI Fon, finansal tablolarının işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Fon portföyündeki varlıkların değerleme ilkeleri 2.k no lu dipnotta açıklanmıştır. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Fon un ana faaliyet konusu katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 14
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri T. Vakıflar Bankası T.A.O. - Vadesiz mevduat 125.876 76.593 125.876 76.593 Finansal varlıklar T. Vakıflar Bankası T.A.O. - Finansman bonosu Vakıf Faktoring A.Ş. - Finansman bonosu 3.534.515 2.727.827 1.439.751-4.974.266 2.727.827 Borçlar Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. - Fon yönetim ücreti Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. - Fon yönetim ücreti 33.075 32.834 3.675-36.750 32.834 b) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemler aşağıdaki gibidir: Esas faaliyet giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. - Fon yönetim ücreti Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Fon yönetim ücreti Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. - Fon yönetim ücreti Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Aracılık komisyonu T. Vakıflar Bankası T.A.O. - Saklama komisyonu 385.081 351.787 21.050-4.449-3.909-1.632-15
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 5 - TERS REPO ALACAKLARI VE REPO BORÇLARI 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 14.517.061 12.006.615 14.517.061 12.006.615 31 Aralık 2015 itibarıyla, ters repo sözleşmelerinden alacakların vadesi 1 aydan kısa olup, faiz oranı %9 (31 Aralık 2014: %8,80)'dur. 6 - ALACAK VE BORÇLAR Borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Yönetim ücretleri 36.750 32.834 Denetim ücretleri 3.460 3.452 Kurul kayıt ücretleri 1.913 1.850 Komisyon ücretleri 4.227 2.500 Diğer borçlar 2.539 523 48.889 41.159 Fon un 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla şüpheli alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 16
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla VİOP işlemleri için teminat olarak verilen nakit ve nakit benzeri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 8 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Yönetim ücretleri (*) Aracılık komisyon gideri Kurul kayıt ücreti Saklama ücretleri Denetim ücretleri 410.580 351.787 42.869 36.656 7.839 6.984 7.719 4.828 6.921 7.287 475.928 407.542 (*) Fon'un toplam gideri içinde kalmak kaydıyla, fon toplam değerinin günlük %0,00275'inden (yüzbindeikivirgülyetmişbeş) (yıllık yaklaşık %1,00 (yüzdebir)) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde yatırımcı bilgi formunda belirlenen paylaşım oranları çerçevesinde Kurucu'ya ve Dağıtıcı'ya ödenir. 17
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 9 - FİNANSAL VARLIKLAR Finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Finansman bonosu 17.061.811 - Devlet tahvilleri 3.115.505 14.396.703 Özel sektör tahvili - 998.183 20.177.316 15.394.886 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, alım-satım amaçlı finansal varlıkların detayları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Piyasa Faiz Piyasa Faiz Nominal değeri oranı (%) Nominal değeri oranı (%) Devlet tahvilleri Finansman Bonosu Özel sektör tahvili 3.000.000 3.115.505 10,41-10,42 - - - 17.420.000 17.061.811 10,43-11,72 14.671.913 14.396.703 8,65-11,12 - - - 1.000.000 998.183 9,20 20.177.316 15.394.886 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, teminata verilen finansal varlıklar bulunmamaktadır. 10 - FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI 31 Aralık 31 Aralık 2015 2014 Fiyat raporundaki toplam değer/net varlık değeri Fiyat raporu üzerine verilen düzeltmelerin etkisi Finansal durum tablosundaki toplam değer/net varlık değeri 38.252.496 36.994.099 - - 38.252.496 36.994.099 18
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11 - HASILAT 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Faiz gelirleri 3.830.781 2.814.952 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/(zarar) 270.151 349.478 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/(zarar) 13.374 202.339 4.114.306 3.366.769 12 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderlerin içerisinde noter, vergi, resim ve harç giderleri, repo harcamaları ve diğer giderler bulunmaktadır (31 Aralık 2014: Esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde geri satım komisyonları, esas faaliyetlerden diğer giderlerin içerisinde ise noter, vergi, resim ve harç giderleri, repo harcamaları ve diğer giderler bulunmaktadır). 13 - KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 14 - TÜREV ARAÇLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 19
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15 - FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Fon, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Fon un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: a. Finansal varlıklar: Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır. Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. b. Finansal yükümlülükler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Fon un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun Kayıtlı Gerçeğe uygun Kayıtlı değeri değeri değeri değeri Nakit ve nakit benzerleri Ters repo alacakları Finansal varlıklar Diğer borçlar 3.607.008 3.607.008 9.633.757 9.633.757 14.517.061 14.517.061 12.006.615 12.006.615 20.177.316 20.177.316 15.394.886 15.394.886 48.889 48.889 41.159 41.159 Nakit ve nakit benzerleri ile diğer alacak ve borçların kısa vadeli olmaları sebebiyle gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. 20
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir (Dipnot 2.i). İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. Alım satım amaçlı gösterilen finansal varlıklar: 31 Aralık 2015 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Finansman bonosu 17.061.811 - - Devlet tahvilleri 3.115.505 - - Hisse senetleri - - - 20.177.316 - - 31 Aralık 2014 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Finansman bonosu 14.396.703 - - Özel kesim tahvilleri 998.183 - - Hisse senetleri - - - 15.394.886 - - 16 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 26 Şubat 2016 tarihi itibarıyla, 26 Şubat 2016 tarihli ve 29636 sayılı Resmi Gazete'de Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ (II-14.2)'de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (II-14.2.a) yürürlüğe girmiştir (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 21
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 17 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Nakit ve nakit benzerleri Bankalardaki mevduat Vadeli mevduat (*) Vadesiz mevduat Borsa para piyasası alacakları (**) Ters repo alacakları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 3.607.008 3.107.917 3.481.132 3.031.324 125.876 76.593-6.525.840 14.517.061 12.006.615 18.124.069 21.640.372 (*) (**) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Fon portföyü içerisinde vadeli mevduat bulunmakta olup, vadesi 3 aydan kısa olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı %13,20 (31 Aralık 2014: %10,83) dir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Borsa Para Piyasası'ndan alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Borsa Para Piyasası'ndan alacakların vadesi 1 aydan kısa olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı %10,60). Fon un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile ters repo alacakları toplamından teminata verilen nakit ve nakit benzerleri ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri Faiz tahakkukları (-) Nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri 18.124.069 21.640.372 40.573 47.449 18.083.496 21.592.923 22
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 18 - TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1 Ocak itibarıyla toplam değeri/net varlık değeri Toplam değeri/net varlık değerinde artış/(azalış) Katılma payı ihraç tutarı Katılma payı iade tutarı 31 Aralık itibarıyla toplam değeri/net varlık değeri 36.994.099 27.133.675 3.632.986 2.956.754 438.814.261 452.786.375 (441.188.850) (445.882.705) 38.252.496 36.994.099 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 1 Ocak itibarıyla (Adet) Dönem içinde satılan fon payları sayısı (Adet) Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (Adet) 31 Aralık itibarıyla dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 1.713.202.104 1.369.673.471 19.479.935.685 21.919.699.600 19.575.329.486 21.576.170.967 1.617.808.303 1.713.202.104 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla çıkarılmış katılma belgeleri 20.000.000.000 (31 Aralık 2014: 20.000.000.000) adettir. Fon a ait menkul kıymetler Takasbank, katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. "MKK" nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır. 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ Fon portföyündeki finansal varlık ve yükümlülüklerden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Fon un yönetim stratejisi Dipnot 1 de açıklanmıştır. 23
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) i. Kredi riskine ilişkin açıklamalar Fon un kredi riski esas olarak finansal varlıklarından doğabilmektedir. Fon un portföyünde bulunabilecek finansal varlıklar SPK düzenlemeleri ve bağlı olduğu şemsiye fon iç tüzüğü hükümlerine göre belirlenmektedir. Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak tanımlanmaktadır. Fon un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır. Portföy yöneticisi kredi kalitesini finansal varlıkların ratinglerine ve teminatlarına bakarak izlemektedir. Ratingi olmayan finansal varlıklarda, portföy yöneticisi kendi iç araştırmalarına dayanarak ratinglendirme yapmaktadır. Portföy yöneticisi finansal varlıklara ilişkin finansal göstergeleri inceler. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihinde portföyde bulunan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğrama riskinin az olduğu değerlendirilmektedir. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Bankalardaki Mevduat Alacakları Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer İlişkili Diğer 31 Aralık 2015 Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar taraflar taraflar taraflar taraflar Ters Repo Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri" C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 125.876 3.481.132-14.517.061 20.177.316 - - - - - - - - - - - - - 125.876 3.481.132-14.517.061 20.177.316 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - - 24
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) i. Kredi riskine ilişkin açıklamalar (Devamı) Bankalardaki Ters Repo Mevduat Alacakları Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer İlişkili Diğer 31 Aralık 2014 Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar taraflar taraflar taraflar taraflar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri" C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 76.593 9.557.164-12.006.615 15.394.886 - - - - - - - - - - - - - 76.593 9.557.164-12.006.615 15.394.886 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - - 25
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) ii. Likidite riskine ilişkin açıklamalar Likidite riski, Fon un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Fon varlık ve yükümlülüklerinin defter değeri sözleşme uyarınca yapılacak nakit giriş çıkışlar toplamını göstermektedir. Fon un türev finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerin 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Defter 1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl 31 Aralık 2015 değeri kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Nakit ve nakit benzerleri 3.607.008-2.381.420 1.099.712 - - 125.876 3.607.008 Finansal yatırımlar 20.177.316 4.506.685 4.073.810 11.596.821 - - - 20.177.316 Ters repo alacakları 14.517.061 13.014.427 1.502.633 - - - - 14.517.061 Toplam varlıklar 38.301.385 17.521.112 7.957.864 12.696.533 - - 125.876 38.301.385 İlişkili taraflara borçlar (36.750) (36.750) - - - - - (36.750) Diğer borçlar (12.139) (12.139) - - - - - (12.139) Toplam kaynaklar (48.889) (48.889) - - - - - (48.889) Net likidite fazlası/(açığı) 38.252.496 17.472.223 7.957.864 12.696.533 - - 125.876 38.252.496 Defter 1 aya 3 aya 3 ay - 1 yıl - 5 yıl 31 Aralık 2014 değeri kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası üzeri Vadesiz Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı Nakit ve nakit benzerleri 3.107.917 1.519.683 1.511.640 - - - 76.593 3.107.917 Finansal yatırımlar 15.394.886 2.494.071 3.260.591 9.640.224 - - - 15.394.886 Ters repo alacakları 12.006.615 12.006.615 - - - - - 12.006.615 Borsa para piyasası 6.525.840 6.525.840 - - - - - 6.525.840 Toplam varlıklar 37.035.258 22.546.210 4.772.232 9.640.224 - - 76.593 37.035.258 İlişkili taraflara borçlar (32.834) (32.834) - - - - - (32.834) Diğer borçlar (8.325) (8.325) - - - - - (8.325) Toplam kaynaklar (41.159) (41.159) - - - - - (41.159) Net likidite fazlası/(açığı) 36.994.099 22.505.050 4.772.232 9.640.224 - - 76.593 36.994.099 26
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19 - iii. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Piyasa riskine ilişkin açıklamalar Döviz pozisyonu riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Fon un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Faiz oranı riski Faiz oranı değişikliklerinin Fon varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Fiyat riski Fon un finansal durum tabsounda 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetleri ve açık VİOP sözleşmeleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 27
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 20 - (i) FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki gibidir: Kamu/Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%100, Ters Repo %0-%100, Takasbank Piyasası İşlemleri %0-%20, Kira Sertfikaları %0-%20, Vadeli Mevduat/Katılma Hesapları (TL ve Döviz) %0-%10. (ii) (iii) 31 Aralık 2015 itibarıyla Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla alınan bedelsiz hisse senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 28
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU VE PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) PORTFÖY DAĞILIM RAPORU İÇİNDEKİLER SAYFA I- FONU TANITICI BİLGİLER 1 II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 2-3 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORLARI 4-6 IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 7 V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER 8 VI- DİĞER AÇIKLAMALAR 9 VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR 10 VIII- İTFALAR 11 IX- PORTFÖYE ALIŞLAR 12 X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 13
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: Vakıf Portföy Üçüncü Para Piyasası Fonu B. KURUCUNUN ÜNVANI: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI: Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. D. FON TUTARI: Fonun tutarı 200.000.000 TL'dir. E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: Fonun toplam değeri 38.252.496 TL'dir. F. KATILMA PAYI SAYISI: Fonun katılma payı sayısı 20.000.000.000 adettir. G. FONUN KURULUŞ TARİHİ: Fon 15 Şubat 2005 tarihinde kurulmuştur. H. FONUN SÜRESİ: Fon kurulduğu günden itibaren süresizdir. 1
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. YIL SONU KATILMA PAYI FİYATI: Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 0,023645 TL'dir. B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI: Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 0,021594 TL'dir. C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %9,50'dir. D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: Yılbaşına göre fiyat artış oranı %9,50'dir. E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Özel sektör tahvili Devlet tahvili repo Borsa para piyasası Mevduat Devlet tahvili %38,99 %43,34 %5,85 %8,62 %3,19 2
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: Yıllık ortalama tedavül oranı %9,00 dır. G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Yıllık ortalama portföy devir hızı devlet tahvili için %0,07 dir. H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: Portföyün ortalama vadesi 36 gündür. I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri 438.814.261 TL'dir. J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları 441.188.850 TL'dir. 3
(Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu ) 31 ARALIK 2015 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Faiz Ödeme Oranı Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Repo Teminat Tutarı Toplam Günlük Birim Değer/Net Değer Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) A.PAY GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - B.BORÇLANMA ARAÇLARI B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI FİNANSMAN BONOSU YAPI KREDİ FAKTORİNG A.Ş. 05/01/16 TRFYAKF11613 10,43-500.000 95,133000 26/11/15 12,023401 - - 99,97 499.844 2,48 1,31 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 06/01/16 TRQTEBK11611 10,67-500.000 97,465000 26/11/15 11,104823 - - 99,94 499.712 2,48 1,31 T.C. ZIRAAT BANKASI 08/01/16 TRQTCZB11639 11,18-1.500.000 97,230000 26/11/15 10,867643 - - 99,89 1.498.305 7,43 3,93 T.C. ZIRAAT BANKASI 27/01/16 TRQTCZB11647 11,05-700.000 97,119000 26/11/15 10,821968 - - 99,35 695.482 3,45 1,82 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 29/01/16 TRQVKFB11622 10,55-800.000 97,824000 31/12/15 11,300015-1.676 99,27 794.155 3,94 2,08 T.C. ZIRAAT BANKASI 24/02/16 TRQTCZB21620 10,86-1.000.000 97,167000 26/11/15 11,307371 - - 98,51 985.143 4,88 2,58 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 26/02/16 TRQVKFB21613 11,19-500.000 94,907000 26/11/15 11,205641 - - 98,47 492.348 2,44 1,29 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 04/03/16 TRQTHAL31612 11,08-910.000 94,956000 26/11/15 11,223764 - - 98,27 894.226 4,43 2,34 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER 07/03/16 TRFISMD31617 11,55-500.000 97,111000 04/12/15 11,796983 - - 98,09 490.468 2,43 1,29 ING BANK AŞ 07/03/16 TRQINGB31611 11,02-500.000 96,786000 26/11/15 11,498025 - - 98,14 490.695 2,43 1,28 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 08/03/16 TRQTISB31621 10,90-1.500.000 97,383000 09/12/15 11,35436 - - 98,13 1.471.979 7,30 3,86 AKBANK T.A.S. 16/03/16 TRQAKBK31616 10,95-1.500.000 96,413000 26/11/15 11,3456 - - 97,90 1.468.536 7,28 3,85 FINANSBANK A.S. 16/03/16 TRQFNBK31619 11,70-200.000 97,166000 16/12/15 12,297303 - - 97,74 195.476 0,97 0,51 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 01/04/16 TRQVKFB41611 11,10-1.010.000 94,829800 26/11/15 11,122001 - - 97,49 984.644 4,88 2,58 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 01/04/16 TRQVKFB41637 10,91-800.000 96,760000 11/12/15 11,275188 - - 97,46 779.657 3,86 2,04 İŞ FINANSAL KIRALAMA A.Ş. 05/04/16 TRFISFN41619 11,50-1.000.000 94,661000 26/11/15 11,291561 - - 97,34 973.395 4,82 2,55 AKBANK T.A.S. 11/04/16 TRQAKBK41615 11,25-1.000.000 96,750000 24/12/15 11,658715 - - 97,08 970.825 4,81 2,54 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 29/04/16 TRQVKFB41629 10,69-500.000 95,123000 26/11/15 10,983585 - - 96,74 483.711 2,40 1,27 VAKIF FAKTORİNG A.Ş. 18/05/16 TRFVFAS51618 11,39-1.500.000 94,767000 26/11/15 11,721413 - - 95,98 1.439.751 7,14 3,77 GARANTİ FAKTORİNG 25/05/16 TRFGRFA51629 11,62-500.000 94,779000 04/12/15 11,915636 - - 95,71 478.574 2,37 1,25 IS FAKTORING A.Ş 17/06/16 TRFISFA61614 11,72-500.000 94,594000 22/12/15 12,076114 - - 94,98 474.884 2,35 1,24 GRUP TOPLAMI 17.420.000 17.061.811 84,57 44,69 B.2. KAMU SEKTÖRÜ BORÇLANMA ARAÇLARI DEVLET TAHVİLİ HAZİNE 27/01/16 TRT270116T18 10,42-500.000 102,723000 28/12/15 10,624161 0995-103,84 519.186 2,57 1,36 HAZİNE 24/02/16 TRT240216T10 10,41-2.500.000 102,933500 28/12/15 10,787411 1781-103,85 2.596.319 12,86 6,80 GRUP TOPLAMI 3.000.000 3.115.505 15,43 8,16 4