4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 03.04.2017 Kapanış Değişim % BIST-100 88.669-0,31 BIST-30 108.629-0,35 DVZSP 3,7622 0,09 EUR/USD 1,0671 0,15 ALTIN 1,248-0,09 PETROL (BRENT) 53,29-0,71 04.04.2017 Piyasa Verileri USD/TL TSİ 17:54 3,6424 3,6453 EUR/USD 1,0668 Tahvil (11.07.2018) %11,36 %11,30 BRENT 53,09 Dış Piyasalar 03.04.2017 Kapanış Değişim % DJIA 20.650-0,06 S&P 500 2.359-0,16 NASDAQ 5.895-0,29 DAX 12.257-0,45 FTSE 100 7.283-0,55 NIKKEI 18.983 0,39 SHCOMP 3.222 - Bakış Açısı BEFORE 58,7% AFTER x.x% Çarşamba Fed, 14-15 Mart FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak. Hatırlayacak olursak Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulundu. 2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükselmişti. Gıda ve enerji haricinde enflasyonun yüzde 2 hedefinden "bir miktar aşağıda" seyrettiğini belirtti. 5 Fed yetkilisi ise 2017 yılı için 4 veya daha fazla faiz artışı öngörüyordu. Fed'in Aralık ayında 2017 sonu için yapmış olduğu federal fonlama oranı tahmininin yüzde 1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmemişti. Yellen,, yapılan faiz artışının ekonominin ilerleme kaydettiğini gösterdiğini, ancak ekonomik görünüme ilişkin değişikliği yansıtmadığını bildirdi. Fed Başkanı ayrıca, ekonomik tahminlerin Aralık ayından bu yana çok az değiştiğini kaydetmişti. CME Group 30-Day Fed Fund futures vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps %6.4 (3 May 2017), 58,7 % önc 50.7% (14 Haz 2017), Vadeli Piyasalar 04.04.2017 Değişim % FDOW -0,18 FSPX -0,18 US 10-Y 2,33 Bizi takip etmek için 55,6 % önc 50% (26 Temz 2017) / 31 Mart 2017 itibariyle Veri Gündemi ABD Fabrika Siparişleri bek 1,0% Euro Bölgesi Şub Perakende Satışlar 12.00 önc yy 1,2% Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 24.02.2027 Mart TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 14.30 önc 88,3 Finansal kesim dışı firmaların net döviz pozisyonu Ocak 14:30 ABD Şub Dış Tic Dengesi 15.30 bek -44,5 mlr$ önc -48,5; ABD Şub Fabrika Siparişleri 17.00 bek 1.0% önc 1.2%
Küresel Piyasalar 57,7 den 57,1 e gerilemesi beklenen ABD ISM İmalat Endeksi Mart 57,2 oldu. 56,2 beklenen ABD Şubat ISM imalat endeksi 57,7 olurken, 54,7 den (2 yılın yükseği) 55 e yükselmesi beklenen ABD Ocak ISM İmalat endeksi 56 olmuştu. -1.0% sonrası 1,0% beklenen ABD İnşaat Harcamaları Şubat 0,8% oldu. Salı %1,2 sonrası %1 beklenen Şubat ABD fabrika siparişleri açıklanacak. Çrşm 170 bin beklenen Mart ADP verisi açıklanacak. 183,000 beklenen Şubat ABD ADP raporu 298 bin olmuştu (2015 Nisan dan beri en yüksek). 153 binden 168 bine yükselmesi beklenen ABD Ocak ADP raporu hizmet (201 bin) ve imalatta işgücündeki toparlanma ile 246 bin olmuştu (2016 Hazirandan beri en yüksek). Ocak verisi 246 binden 261 bine revize edildi. Veri sonrası USDTRL 3,7344 den 3,7474 e yükseldi.3,7270 e geri çekildi. Mart ISM imalat dışı endeksin ise 57,6 dan 57 e gerilemesi beklenmektedir. Perşembe ABD haftalık işsizlik başvurularının 258 binden 250 bine gerilemesi beklenmektedir. 7 Haftanın yükseği 258 binden 247 bine gerilemesi beklenen ABD işsizlik başvuruları 258 bin (223 bin 1973 Mart tan beri en düşük, 275 bin 6 ayın yükseği, 108 haftadır 300 bin altında), 240,000 dört haftalık ortalama 254,250 olmuştu (Aralıktan beri en yüksek) Cuma günü 235 binden 178 bine gerilemesi beklenen Mart ABD tarımdışı istihdam ve %4.7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı verisi açıklanacak. Ortalama saatlik kazançların ise %0.2 den %0.3 e yükselmesi bekleniyor. 195,000 4,7% 0,3% beklenen ABD Şubat tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, saatlik kazançlar : 235,000 4.7% yy 2.8% olurken, geçen ay kaydedilen ikinci en ılık aydı.veri sonrası USDTRL 3,7555 den 3,7298 e gerilemişti. Şirket Haberleri ISCTR 0,2611752 TL 04.04.2017 TUPRS - Brüt(TL) 6,218 04.04.2017 EDIP 11.00 IZMDC 10.30 Olağan Genel Kurul THYAO Nakit Kar Payı Ödeme Şekli Ödenmeyecek PETKM Brüt(TL) 0,4 14.04.2017, EREGL Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,41 en geç 15 Aralık 2017 tarihine kadar 03/04/2017-30/06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINACAK PAYLAR ASELSAN, ÇIKARILACAK PAYLAR CCOLA EKGYO 2017 Yılı Ocak, Şubat, Mart tarihleri itibariyle, toplamda 2.878.042.397 TL (KDV Hariç) değerinde (Ocak-Mart 2016 708), 2.833 (Ocak-Mart 2016 1.155) adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Bu satışların toplamda 68.984.782 (57) TL (KDV Hariç) değerindeki, 82 adeti yabancı ülke vatandaşlarına gerçekleştirilmiştir. AKSEN Gana santralimizin bakanlık kabulü için çalışmalarımız devam ediyor olup, santralimizin 192.5 MW kurulu güç ile ticari faaliyetlerine başlaması beklenmektedir. Geçen haftadan itibaren 102.5 MW kurulu güçteki ilk bölüm aralıksız üretime başlamıştır. Bu bölüme ilişkin bakanlık kabulünün bu hafta sonuna kadar tamamlanması beklenmektedir. Geriye kalan motorların bölüm bölüm Mayıs ayı sonuna kadar devreye alınması planlanmaktadır.madagaskar santralimizin Temmuz ayı sonu, Mali santralimizin ise Haziran PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA ayı sonunda devreye girmesi öngörülmektedir. GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON ETILR Merkez Ofisin ve deponun yeni tesise taşınması OLDU ISGYO Bedelsiz Sermaye Artırımına ilişkin SPK Başvurusu %7,5 EKGYO Fitch Ratings, Şirketimizin yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BB+ olarak, görünümü durağan olarak belirlemiştir. Olağan Genel Kurul 26.04.2017 Şirket paylarının geri alımına ilişkin olarak son durumla ilgili pay sahiplerine bilgi verilmesi, TTKOM Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ ile imzalamış olduğu, vadesi 31 Mart 2017 olan, 100 milyon ABD Doları tutarlı kredi anlaşmasının vadesi 3 yıl uzatılmıştır. Kredinin yeni 3 yıllık vade için belirlenen faiz oranı yıllık LIBOR + %1,75 GUBRF Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde şirketimizin sahip olduğu hisselerin satışıyla ilgili yeni bir gelişme olmamıştır. PRKME Nakit Kar Payı Ödeme Şekli Ödenmeyecek AKSA; hisse başına 1 TL brüt nakit temettü 5 Nisan 2017 den itibaren ödenmeye başlanacak. Ekonomi Haberleri Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %1,02 arttı bek 0,60%. TÜFE de (2003=100) 2017 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %4,34, bir önceki yılın aynı ayına göre %11,29 ve on iki aylık ortalamalara göre %8,21 artış gerçekleşti. Aylık en yüksek artış %1,99 ile giyim ve ayakkabı grubunda oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi aylık %1,04 arttı. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), 2017 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %1,04, bir önceki yılın Aralık ayına göre %6,38, bir önceki yılın aynı ayına göre %16,09 ve on iki aylık ortalamalara göre %6,89 artış gösterdi. Türkiye'nin imalat PMI'ı "sert" yükseldi. Türkiye'nin imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mart ayında 52.3 seviysine yükseldi.şubat ayında 49.8 seviyesinde gerçekleşen bu verinin, Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanına göre 49.7 seviyesinde çıkması Şimşek, "altın tahvili" ve "altına dayalı kira sertifikası" olmak üzere iki yeni güvenli yatırım aracını finansal sisteme katacaklarını bildirdi. Otomotivden mart ayında tüm zamanların rekoru geldi. Mart ayında yüzde 32 artışla 2.7 milyar dolar ihracat gerçekleştiren sektör, aylık bazda tarihi bir başarı yakaladı. Mart performansında binek otomobiller ihracatındaki yüzde 85 artış temel belirleyici oldu. Türkiye Otelciler Birliği (TÜROB), Rusya'nın Karadeniz'de Soçi-İstanbul parkurunda kruvaziyer turlarının başlatılması için iki ülke tarafından çalışma yapılması yönünde öneride bulunduğunu duyurdu Lübnan Başbakanı Hariri, İsrail'in, ülkesine yönelik yeni bir savaş başlatma düşüncesinde olduğunu öne sürdü. 45 hakim ve savcı meslekten ihraç edildi.hsyk tarafından, FETÖ/PDY soruşturmaları kapsamında 45 hakim ve savcı daha meslekten ihraç edildi. FETÖ'nün medya yapılanmasına ilişkin davaya bakan mahkeme heyeti ile duruşma savcısı geçici olarak görevden uzaklaştırıldı. Ahşap ve plastik mobilyalar, koltuklar ve büro mobilyalarına uygulanan KDV oranı da 30 Nisan'a kadar yüzde 18 yerine yüzde 8 olarak tespit edildi. Erdoğan: Fırat Kalkanı Harekatının birinci etabını bitirdik. Yeni harekatların hazırlıklarını yapıyoruz. S&P, Güney Afrika'nın notunu düşürdü. S&P, maliye bakanı Pravin Gordhan'ın görevden alınmasının endişe verici bir politika değişikliği olduğuna dikkat çekerek Güney Afrika'nın kredi notunu 'junk' seviyesine düşürdü. Moody's Güney Afrika'nın notunu olası bir indirim için incelemeye aldı
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,31 azalış ile 88,669 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,5 mlr TL. Tepki alımlarının görülebileceği önceki dip 88,650 e yönelen endekste 88,577 / 89,070 90,800-90,850 91,184 Sa direnç bandı Haftalık bazda 91,585 kuvvetli dirence yönelen endekste (91,438 x 91,422 x 91,497) tepkinin güç kazanması için geçilmeli 91,805 93,116 93,398 sonraki dirençler 88,650 altında haftalık bazda 87,467-87,244 86,877 destekler. Kısa vadeli ortalamalar 89,400 89,704 BIST100 88,300-87,471 TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 11,47% Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT 2,75 2,72 2,78 2,81-2,83 2,88 ASELS 17,44 17,65 18,17 KRDMD 1,18 1,15 1,21-1,24 TKFEN 8,75 8,89 8,95 YKBNK 3,83 3,81 3,86 3,93-3,95 PGSUS 14,41 14,30-14,23 14,72 gap
Sgmk & Faiz 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Yılı 10,72 den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,23-11,49 bandında hareket etti. Hatırlayacak olursak 11% bileşiklere kadar geri çekilme olmuştu. Beş senenin yükseği enflasyon sonrası %12-12.5 seviyelerine hareket devam edebilir görüşümüzü belirtmiştik. Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0, 2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB). TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40 10-03-2017 10,82 23-03-2017 11,31 27-03-2017 11,33 31-03-2017 11,35 03-04-0217 11,47 TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017 Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11 den yüzde 11,75 e yükseltilmiştir. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 11,29, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 16,09 olarak gerçekleşti., Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış 108,300-0,35% Pazartesi 108,250 sonrası tepki alımlarının görüldüğü endekste 108,800 geçilemedi Kısa vadeli ortalamalar 109,250-109,700 seviyelerindedir. Bu seviyelerde satışlar görülebilir. Hafta genelinde 108,025 altında satış baskısında 107,500 107,175 107,050 haftalık bazda sonraki destekler, 112,000 üzerinde 112,450-112,575 112,800 113,250 115,700 116,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114,975 116,900 Nisan ayında toplam 2,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2017 Yılı Nisan Ayı 5.04.2017 659 175 834 26.04.2017 882 271 1.154 TOPLAM 1.542 447 1.988 2017 Yılı Mayıs Ayı 3.05.2017 78 74 152 10.05.2017 51 12 63 17.05.2017 2.470 1.165 3.635 24.05.2017 436 204 641 TOPLAM 3.035 1.455 4.491 2017 Yılı Haziran Ayı 14.06.2017 7.157 3.192 10.349 21.06.2014 473 70 543 TOPLAM 7.630 3.262 10.892 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. https://www.hazine.gov.tr/tr-tr/anasayfa
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.