Global Piyasalar Bülteni 20 Ekim 2017 Haber Başlıkları 6-13 Ekim haftasında hisse senedi piyasasında önemli bir yabancı portföy akımı görülmedi. Böylelikle yılbaşından bu yana hisse senedinde görülen net yabancı girişi 3,1 milyar dolar seviyesinde kalmaya devam etti. Yabancı yatırımcılar aynı hafta içerisinde bono piyasasında net 602 milyon dolarlık oldukça yüksek bir satış gerçekleştirdi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası toplam rezervleri, geçen hafta 2 milyar 374 milyon dolar artışla 116 milyar 703 milyon dolara yükseldi. ABD'de Harvey ve Irma kasırgalarından etkilenenlerin yeniden işe dönmesiyle işsizlik maaşı başvuruları geriledi. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre haftalık işsizlik maaşı başvuruları 14 Ekim'de sona eren haftada 22 bin azalarak 222 bin oldu. Bu, 1973'ten beri en düşük seviye olarak kayda geçti. Wall Street'te endeksler Perşembe gününü yatay tamamladı. Kayıplardaki en önemli etken Apple'ın hisselerinin ani düşüşle %2'den fazla gerilemesi oldu. Avrupa hisse senetleri, Apple'ın iphone 8 modelinin beklenen ilgiyi görmediğinin açıklanmasının küresel hisse senedi piyasasını aşağı çekmesiyle, kapanışta ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa hisse senetlerindeki gerilemede İspanya Katalanya arasındaki gerginlik de etkili oldu. Petrol fiyatları, Irak'ın Kerkük'teki petrol sahalarında üretimi canlandırmak istemesi ve ABD'de yakıt stoklarının artmasıyla kayıplarını korudu. ABD Senatosu, 2018 mali yılına ilişkin 4 trilyon dolarlık bütçe tasarısını 49'a karşı 51 oyla kabul etti. Bütçe tasarısının onaylanması, Cumhuriyetçilerin vergi reformu için büyük ilerleme sağladığı yönünde değerlendirildi ve piyasa gözünde Cumhuriyetçilerin, Demokratların desteği olmadan vergi reform paketini Senato dan geçirmesinin önü açılmış oldu. İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Jon Cunliffe yaptığı açıklamada, faiz oranlarının yakında yükselmesi gerektiğinin açık olmadığını söyleyerek BOE'nin dokuz politika yapıcıdan en az ikisinin Kasım ayında faiz artışına oy verme ihtimalinin düşük olduğunu gösterdi. ABD Başkanı Donald Trump, Merkez Bankası başkanlığına getirmeyi düşündüğü beş adayla yapılan görüşmeleri tamamladı. Trump ın önümüzdeki hafta başlarında bir karar verebileceği belirtiliyor. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,8 %0,6 %0,4 %0,2 %0,0 -%0,2 -%0,4 -%0,6 AUD CHF JPY GBP EUR Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,1 %0,0 -%0,1 -%0,2 -%0,3 -%0,4 -%0,5 -%0,6 -%0,7 -%0,8 -%0,9 TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Almanya Eylül Ayı Aylık ÜFE 09:00 %0,1 %0,2 Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın Konuşması 09:35 ABD Eylül Ayı Mevcut Konut Satışları 17:00 5,30M 5,35M Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ın Konuşması 21:00 Global Piyasalar Bülteni 2
Makroekonomik Gelişmeler ABD Senatosu, 2018 bütçe tasarısını kabul etti ABD Senatosu, 2018 mali yılına ilişkin 4 trilyon dolarlık bütçe tasarısını 49'a karşı 51 oyla kabul etti. Cumhuriyetçilerin, Senatodaki Demokratların kürsüyü işgal etmesinin (filibuster) önünü kesmek için bütçe tasarısını "uzlaşma" düzenlemesi kapsamında onaylaması dikkati çekti. Tüm Demokratların yanı sıra Cumhuriyetçi Kentucky Senatörü Rand Paul'un karşı çıktığı tasarının Senatodan geçmesi, vergi reformunun önündeki engellerin önemli bir bölümünü ortadan kaldırdı. Kısacası bütçe tasarısının onaylanması, Cumhuriyetçilerin vergi reformu için büyük ilerleme sağladığı yönünde değerlendirildi ve piyasa gözünde Cumhuriyetçilerin, Demokratların desteği olmadan vergi reform paketini Senato dan geçirmesinin önü açılmış oldu. Tasarının yasalaşabilmesi için bir sonraki adım, ABD Temsilciler Meclisi ve Senatonun ilgili komisyonlarının bir araya gelerek onaylanan iki bütçe tasarısını birleştirmesi olacak. Dün, İspanya hükümetinin Katalanlar ın bağımsızlığını askıya alması sonrasında sert bir şekilde yükselen euro, dolar endeksinin satış baskılarına maruz kalarak 93,20 seviyesi altına inmesine neden olmuştu. Ancak dolar endeksi, ABD Senatosunun bütçe tasarısını onaylamasının ardından kayıplarını telafi ederek yeniden 93,40 seviyesi üzerine yükseldi. Global Piyasalar Bülteni 3
Döviz & Emtia Analizleri USD/TRY Dün, İspanya hükümetinin Katalanlar ın bağımsızlığını askıya alması sonrasında sert bir şekilde yükselen euro, dolar endeksinin satış baskılarına maruz kalarak 93,20 seviyesi altına inmesine ve USDTRY paritesinin ise 3,65 li seviyelere kadar gerilemesine neden oldu. ABD Senatosunun bütçe tasarısını onaylamasının ardından kur yeniden 3,66 seviyesi üzerine çıkmış olsa da, dünkü geri çekilme hareketi ile birlikte kısa vadeli yükseliş trendini aşağı yönlü kıran USDTRY paritesinin düşüş hareketini sürdürmesini beklemekteyiz. Bu noktada kurda 3,67 seviyesi üzerinde kalıcı bir hareket görmeyi beklememekle birlikte, kurun gün içerisinde geri çekilme hareketini 3,64 seviyesine doğru sürdürmesi beklenebilir. Önümüzdeki dönemde ise kurun 3,60 seviyesi altına gerileyebileceğini ve bir süre 3,55 3,60 bandından konsolide olabileceğini düşünüyoruz. Bu sabah saatleri itibariyle 3,6602 seviyesinden işlem görmekte olan USDTRY paritesinde 3,6650 seviyesi direnç, 3,6545 seviyesi ise destek konumunda. 3,6650 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 3,6734, 3,6545 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 3,6409. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 4
EUR/USD İspanya nın Katalonya ya verdiği sürenin Türkiye saatiyle dün 12:00 da dolmasının ardından İspanya Başbakanlık Ofisi, Katalonya'nın özerkliğini askıya alacak olan Anayasa'nın 155. maddesini devreye sokacaklarını duyurdu. Dün gelen bu açıklamanın ardından, piyasada Katalonya nın bağımsızlığının askıya alınması ile bu cephedeki gerginliklerin biteceği yönünde bir fiyatlama oluşurken, euronun sert bir şekilde değer kazandığına ve EURUSD paritesinin yeniden 1,18 seviyesi üzerine çıktığına şahit oldu. Bu sabah saatleri itibariyle 1,18 seviyesi civarında dalgalanan EURUSD paritesinin bugün içerisinde 1,1750 1,1850 seviyeleri arasında dalgalanması beklenebilir. Teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1,1810 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde, 1,1758 seviyesi destek, 1,1818 seviyesi ise direnç konumunda. Paritede 1,1818 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1,1861, 1,1758 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1,1711. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 5
XAU/USD Fed'in bir sonraki başkanının daha şahin olacağı beklentisi ve eurodaki değer kaybı ile birlikte güçlenen dolar endeksi, altın fiyatlarındaki yükseliş hareketinin durulmasına ve altının 1300 seviyesinden geri çekilmesine neden olmuştu. Altındaki düşüşte, yatırımcıların güvenli liman talebindeki düşüş de etkili oluyor. Öyle ki, altın fiyatları ABD 10 yıllık tahvilleri ile birlikte eş zamanlı bir satış baskısına maruz kalıyor. ABD de 10 yıllık tahvil faizleri 2,35 seviyesi üzerinde hareket etmeye devam ediyor. Bu da bize, yatırımcıların hem ABD 10 yıllık tahvil faizlerinden hem de altından çıkış yaptığını ve hisse senedi piyasalarına yöneldiğini gösteriyor. ABD ve Avrupa da rekor üzerine rekor kıran borsalar, piyasadaki yüksek risk iştahının bir diğer kanıtı. Mevcut yüksek risk iştahı, altındaki satış eğiliminin bir süre daha devam etmesine neden olabilir. Bu noktada altın fiyatlarının mevcut düşüş eğilimini 1260 seviyesine doğru devam ettirmesi beklenebilir. Altın fiyatlarındaki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1283,55 seviyesinden işlem görmekte olan altın fiyatlarında 1283 seviyesi destek, 1285 seviyesi ise direnç konumunda. 1285 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1287,90, 1283 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1277,76. XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 6
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2.562 %0,0 %0,4 %2,1 %8,8 %14,4 DAX 12.990 -%0,4 %0,1 %3,3 %8,0 %13,1 FTSE 7.523 -%0,3 -%0,4 %3,5 %5,7 %5,3 Nikkei 21.449 %0,0 %1,4 %5,6 %16,4 %12,2 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 108.434 %1,4 %2,4 %3,0 %17,8 %38,8 Çin 3.370 %0,1 -%0,6 %0,2 %6,3 %8,6 Hindistan 32.390 -%0,6 %0,6 %0,0 %10,1 %21,6 Endonezya 5.911 %0,5 %0,3 %0,6 %6,2 %12,1 Rusya 2.073 -%1,0 -%1,1 %0,7 %7,3 -%7,2 Brezilya 76.283 -%0,4 -%0,5 %0,4 %19,6 %26,7 Meksika 50.000 %0,1 %0,1 -%0,7 %1,7 %9,5 Güney Afrika 57.897 -%0,4 %0,3 %3,6 %10,3 %14,3 Oynaklık Endeksleri VIX 10 -%0,2 %1,4 -%1,3 -%32,7 -%28,4 EM VIX 15 -%0,7 -%0,6 -%0,3 -%24,8 -%30,9 MOVE 51 %2,4 -%0,6 %3,3 -%29,6 -%28,1 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 3,646 -%0,8 -%0,3 %4,5 -%0,8 %3,5 Brezilya 3,1716 %0,0 a.d. %1,1 %0,6 -%2,4 Güney Afrika 13,4866 -%0,6 %0,1 %1,3 %1,6 -%1,8 Çin 6,6138 -%0,2 %0,4 %0,5 -%4,0 -%4,8 Hindistan 65,04 %0,0 -%0,2 %1,4 %0,6 -%4,2 Endonezya 13519 %0,0 %0,1 %1,8 %1,7 %0,3 CDS * Türkiye 173,2-1,7-3,1 12,2-46,1-24,3 Brezilya 173,3-3,7-6,3 5,4-9,2-18,6 Güney Afrika 171,8-0,5 1,5 3,4 a.d. a.d. Endonezya 96,4-1,4-1,3 7,5-36,2-4,6 Rusya 131,0 0,3 2,0-6,9-0,6 a.d. 10 yıllık bono faizleri Türkiye %11,4 0,0 1,7 0,6 0,5 0,0 Brezilya %9,6-0,1 a.d. -0,1-0,6 a.d. Güney Afrika %8,8 0,0 0,1 0,4 0,0-0,1 Hindistan %6,8 0,0 0,0 0,1-0,1 0,2 Endonezya %6,6 0,0 0,1 0,2-0,5-1,3 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %5,1-0,04 0,57 0,11-0,15-0,81 Brezilya %4,6-0,01-0,11 0,15-0,13-0,95 Güney Afrika %4,6 0,01-0,03 0,18-0,08-0,30 Endonezya %3,5 0,02 0,04 0,14-0,34-0,85 Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 57,23 -%1,6 %1,7 %3,8 %8,1 %0,7 Ham Petrol - WTI USD/varil 51,29 -%1,4 %1,4 %3,7 %1,7 -%4,5 Altın - USD / oz 1286,9 %0,5 -%0,5 -%1,5 %0,4 %11,7 Gümüş - USD / t oz. 17,255 %1,5 -%0,1 %0,3 -%5,0 %7,9 Commodity Bureau Index 428,61 %0,1 -%0,1 -%0,1 %1,6 %1,3 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 7
Yatırım Merkezlerimiz Global Piyasalar Bülteni 8
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 9