Emek Elektrik Endüstrisi Anonim Şirketi 30 Haziran 2005 Tarihli Mali Tablolar ve Sınırlı Bağımsız Denetim Raporu Mod Mali Müşavirlik ve Bağımsız Dış Denetim A.Ş.
EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 01.01.2005-30.06.2005 DÖNEMİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU DİZİN Sayfa Bağımsız Denetim Raporu 4 Bilanço 5 Gelir Tablosu 7 Öz Sermaye Değişim Tablosu 8 Nakit Akım Tablosu 9 Not 1 - Şirket Bilgileri 10 Not 2 - Uygulanan Belli Başlı Muhasebe Prensiplerinin Özeti 10 Not 3 - Uygulanan Değerleme İlkeleri ve Muhasebe Politikaları 12 Not 4 - Nakit ve Nakit Benzerleri 16 Not 5 - Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler 16 Not 6 - Finansal Borçlar 16 Not 7 - Ticari Alacak ve Borçlar 16 Not 8 - Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları 17 Not 9 - İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar 17 Not 10 - Diğer Alacak ve Borçlar 18 Not 11- Tarımsal Faaliyetler 18 Not 12 - Stoklar 18 Not 13 - Peşin Ödemeler ve Diğer Cari Olmayan Varlıklar 19 Not 14 - İştirakler ve Bağlı Ortaklar 19 Not 15 - Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri 20 Not 16 Finansal Varlıklar 21 Not 17 - Pozitif/Negatif Şerefiye 21 Not 18 - Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 21 Not 19 - Maddi Varlıklar 21 Not 20 Maddi Olmayan Varlıklar 22 Not 21 Alınan Avanslar 22 Not 22 - Emeklilik Planları 22 Not 23 Borç Karşılıkları 22 Not 24 - Sermaye ve Sermaye Yedekleri 23 Not 25 - Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 23 Not 26 - Kar Yedekleri/Geçmiş Yıl Kar/Zararları 23 Not 27 - Yabancı Para Pozisyonu 24 Not 28 - Devlet teşvik ve Yardımları 25 Not 29 - Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler 25 Not 30 - Şirket Birleşmeleri 27 Not 31 Bölümlere Göre Raporlama 27 Not 32 - Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan ve açıklama gerektiren hususlar 27 2
Not 33 - Durdurulan Faaliyetler 27 Not 34 Esas Faaliyet Gelirleri 27 Not 35- Faaliyet Giderleri 28 Not 36- Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider, Kar ve Zararlar 29 Not 37- Finansman Giderleri 30 Not 38- Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 30 Not 39- Vergiler 30 Not 40- Hisse Başına Kazanç 31 Not 41- Mali Tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da Mali Tabloların Açık Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar. 31 3
EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 1 OCAK-30 Haziran 2005 DÖNEMİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ait gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosunu incelemiş bulunuyoruz. Söz konusu mali tablolar Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız denetim çalışmasına istinaden bu dönemde hazırlanan mali tablolar üzerinde bir görüş beyan etmekten ibarettir. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Türkiye de genel kabul görmüş denetim ilke, esas Standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak S.P.K. Seri:XI, No:25 sayılı tebliğ e uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar, denetimimizi mali tabloların önemli yanlışlıklar içerip içermediğine dair makul bir seviyede güven oluşturabilecek şekilde planlayıp yürütmemizi gerektirmektedir. Denetim çalışması, mali tablolarda yer alan tutarlara ve dipnotlara dayanak oluşturan bilgilerin test usulü ile incelenmesini içermiştir. Denetim çalışması, yönetim tarafından uygulanan muhasebe standart ve prensipleri, yapılan önemli tahminler ile birlikte mali tabloların genel sunuluşunu değerlendirmeyi de içerir. Yaptığımız denetim sonucunun görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanmaktayız. 1. Şirketin İflas ertelemesi sürecindeki Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. den ticari ve ticari olmayan 5.011.528 YTL alacağı bulunmaktadır. Bu alacak için Şirket şüpheli alacaklar karşılığı ayırmamıştır. (Bilanço dipnot 9) Ankara Asliye Üçüncü Ticaret Mahkemesinin 27.06.2005 tarihinde alınan 2003/367 sayılı ara kararı gereğince Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. üzerindeki iflas ertelemesi 30.05.2005 tarihi saat 13:15 den itibaren 30.05.2006 tarihi saat 13.15 e kadar 3. kez 1 yıl süre ile ertelenmiştir. 2. Şirketin Özvarlıgı sermayesinin 3/2 sinin altında bulunmaktadır. (Bilanço dipnotu 41) 30.06.2005 tarihi itibariyle mahkemeden öz varlık tespit kararı henüz çıkmamıştır. Mahkeme tarihi 15.09.2005 tir. Firma 30.06.2005 dönemi gelir tablosunu, bir önceki dönem mali tablolarının S.P.K XI, 25 no lu tebliğ hükümlerine göre hazırlamamış olması nedeni ile, 01.04.2005-30.06.2005 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlememiştir. Gelir tablosunun 01.01.2005-30.06.2005 dönemi ve 01.04.2005-30.06.2005 dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanması ve gelir tablosu dipnotlarında yapılan düzeltmeler sonucunda yeniden tanzim edilen gelir tablosu, görüşümüze göre, yukarıda belirttiğimiz bir ve ikinci maddenin mali tablolara yansımaları dışında Şirketin 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle gerçek mali durumunu ve aynı tarihte sona eren 6 aylık hesap dönemine ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine uygun olarak yansıtmakta olup, yapılan değişiklikler 11.08.2005 tarihli raporumuzdaki görüşümüzü değiştirmemektedir. Ankara, 5 Aralık 2005 Mod Mali Müşavirlik ve Bağımsız Dış Denetim A.Ş. Türkan TORUN Sorumlu Ortak Baş Denetçi 4
30 Haziran 2005 Tarihli Hesap Dönemine ait Seri : XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e göre hazırlanmış BİLANÇO (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2005 31.12.2004 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 6.212.445 4.050.596 Hazır Değerler 4 114.696 72.991 Menkul Kıymetler (net) 5 0 0 Ticari Alacaklar (net) 7 314.273 1.250.139 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 3.888.489 0 Diğer Alacaklar (net) 10 0 Tarımsal Faaliyetler (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 1.893.864 2.449.580 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) - 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 15 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 13 1.123 277.886 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 6.907.366 12.975.485 Ticari Alacaklar (net) 7 0 355.196 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 5.130.342 Diğer Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 0 0 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 3.620.600 3.975.853 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 15 221.275 448.602 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 13 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 10.054.320 13.960.589 5
30 Haziran 2005 Tarihli Hesap Dönemine ait Seri : XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e göre hazırlanmış BİLANÇO (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2005 31.12.2004 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.152.069 3.701.648 Finansal Borçlar (net) 6 88.172 135.210 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) - 0 0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 0 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 1.481.628 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 0 955.835 Alınan Avanslar 21 721.258 391.398 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 0 0 0 Borç Karşılıkları 23 0 45.728 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 15 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 10 342.639 691.849 Uzun Vadeli Yükümlülükler 10.296.954 10.414.626 Finansal Borçlar (net) 6 9.098.643 9.098.643 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 0 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 82.452 0 Alınan Avanslar 21 0 33 Borç Karşılıkları 23 904.436 791.981 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 15 0 Diğer Yükümlülükler (net) 10 211.423 523.969 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 0 0 0 ÖZSERMAYE 1.670.788 2.909.806 Sermaye 24 10.984.604 10.984.604 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 0 0 Sermaye Yedekleri 24 22.717.105 22.717.105 Hisse Senetleri İhraç Primleri 24 58.538 58.538 Hisse Senedi İptal Karları 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 24 22.665.482 22.665.482 Kar Yedekleri 52.195 52.195 Yasal Yedekler 24 2.756.058 2.756.058 Statü Yedekleri 0 Olağanüstü Yedekler 24 20.107 20.107 Özel Yedekler 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 0 Net Dönem Karı/Zararı (1.239.018) (5.295.993) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 26 (36.640.474) (31.344.481) TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 10.054.320 13.960.589 6
30 Haziran 2005 Tarihli Hesap Dönemine ait Seri : XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e göre hazırlanmış GELİR TABLOSU (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot GELİR TABLOSU (YTL) Referansları 01.01.2005-30.06.2005 01.04.2005-30.06.2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 0 0 Satış Gelirleri (net) 34 5.394.117 3.141.966 Satışların Maliyeti (-) 34 (5.311.528) (3.055.418) Hizmet Gelirleri (net) 34 0 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 34 0 0 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 82.589 86.548 Faaliyet Giderleri (-) 35 (1.207.686) (618.674) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (1.125.097) (532.126) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 36 347.404 192.306 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 36 (219.156) (129.889) Finansman Giderleri (-) 37 (14.842) (7.934) FAALİYET KARI/ZARARI (1.011.691) (477.643) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 38 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 0 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 39 (1.011.691) (477.643) Vergiler 39 (227.327) 335.305 NET DÖNEM KARI/ZARARI (1.239.018) (142.338) HİSSE BAŞINA ZARAR 40 0 0 7
30 Haziran 2005 Tarihli Hesap Dönemine ait Seri : XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e göre hazırlanmış ÖZ KAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) Ödenmiş Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Net Dönem Karı Geçmiş Yıl Karları/Zar. Toplam Öz Sermaye 31 Aralık 2004 Bakiyesi 10.984.604 58.538 2.756.058 20.107 22.665.482 (5.295.993) (31.344.481) (155.685) Geçmiş yıl zarar - - - - - (5.295.993) mahsubu Net dönem karı - - - - - (1.239.018) (1.239.018) 30 Haziran 2005 Bakiyesi 10.984.604 58.538 2.756.058 20.107 22.665.482 (1.239.018) (36.640.474) (1.394.703) 8
30 Haziran 2005 Tarihli Hesap Dönemine ait Seri : XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e göre hazırlanmış NAKİT AKIM TABLOSU (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL) A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 30.06.2005 Vergi Öncesi Net Kar (+) - Düzeltmeler : Amortisman (+) 362.770 Kur farklarından doğan zarar (+) 0 Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) - Kıdem tazminatı (+) 112.455 Faiz Gideri (+) 0 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) 475.225 Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-) (925.302) Stoklardaki azalış (+) 555.716 Ticari borçlarda azalış (-) - Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) 105.639 Faiz ödemeleri (-) - Vergi ödemeleri (-) (60.668) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 44.971 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Mali varlık alımı, alış tutarının neti (-) - Maddi varlık satın alımları (-) (7.516) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 4.250 Tahsil edilen faizler (+) - Tahsil edilen temettüler (+) - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (3.266) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Menkul kıymet alımı nedeniyle nakit çıkışları (+) - Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit çıkışları (-) - Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) - Ödenen temettüler (-) - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 41.705 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 72.991 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 114.696 Sayfa 10 ile 32 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 9
1. ŞİRKET BİLGİLERİ ve FAALİYET KONUSU 1.1-Genel Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. 1969 yılında Ankara da kurulmuştur. Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin hisselerinin % 29,10 si Barmek Holding AŞ, % 70,89 u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirket Ankara Ticaret Sicil Memurluğun da 18987 sicil numarası ile tescil edilmiştir. Ticaret Sicil adresi: Esenboğa Yolu 23.Km Akyurt-ANKARA dır. Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. nin 2.95 lik hissesine sahiptir. Şirketin idari kadrosunda 16, pazarlama servisinde 12, üretim mühendisliği kadrosunda 12 kişi, üretim bölümünde 64 kişi olmak üzere toplam 104 personel çalışmaktadır. 1.2-Şirketin Faaliyet Konusu Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin faaliyet konusu elektro mekanik üretim ve satışıdır. 1.3-İştirakler 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle şirket 105.000 YTL sermaye ile Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. nin 3.557.762 YTL. lik sermayesine iştirak etmiştir. İştirakler özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ Şirketin mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: 2.1-Mali Tabloların Hazırlama ve Sunum Esasları Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayınlanan Türkiye de genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (SPK Mevzuatı), Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Yeni Türk Lirası nın cari satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren SPK nın Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak hazırlanmıştır. 15 Kasım 2003 tarih ve 25290 mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Şirket de bu seçimlik hakkını kullanarak mali tablolarını ilk kez 01/01/2005 tarihinden sonra düzenlenecek mali tablolardan başlamak üzere açılış bilançosu düzeltilmek suretiyle Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ'e göre hazırlamıştır. 2.2-Ölçüm, Raporlama Para birimi Türkiye de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası nda (TL) artan sayı haneleri ile birlikte, işlemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmıştır. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlüğe giren yeni bir yasa ile Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olarak belirlenmiş ve 1.000.000 TL= 1 YTL ye eşit olmak üzere TL nin dolaşımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2004 itibariyle Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı figürleri 1.000.000 TL / YTL = 1,00 oranı kullanılarak YTL olarak sunulmuştur. Şirket in ölçüm ve raporlama para birimi YTL dir. 31 Aralık 2004 tarihine kadar (31 Aralık 2004 dahil) mali tabloların YTL nin genel alım gücündeki değişikliklere göre ifade edilmesi, yüksek enflasyonlu ekonomilerde hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki alım biriminde gösterilmesini ve önceki yıllardaki ilgili rakamların da bu birime göre yeniden ifade edilmesini öngören SPK nın Seri:XI, No:25 sayılı Tebliği ndeki Kısım 15 (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi) e göre yapılmıştır. Söz konusu yeniden ifade 10
etme işleminin uygulanmasını gerektiren koşullar 3 yıllık kümüle enflasyonun %100 ü ya da bilanço tarihi itibariyle 1 yıllık enflasyon oranının %10 u aşmasıdır. 30 Haziran 2005 tarihli mali tablolar SPK nın 18 Mart 2005 Tarih ve B.02.1.SPK.017/152-7642 sayılı kararı uyarınca enflasyon düzeltmesi yapılmasını gerektiren şartlar gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. SPK nın Seri:XI, No:25 sayılı Tebliği ndeki Kısım 15 (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi) e uygun olarak yapılan önemli uygulamalar 31 Aralık 2004 ve 30 Haziran 2005 tarihli mali tabloları için aşağıda sunulmuştur: Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli ölçüm birimi ile gösterildiğinden yeniden ifade edilmemiştir. Parasal olmayan varlıklar, borçlar ve öz sermaye kalemleri (sıfırlanan yeniden değerleme artışı dışında) ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak yeniden ifade edilmiştir. Öz sermaye hesaplarının enflasyon düzeltmesinden oluşan farklar öz sermaye hesabı içinde yer alan "Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları" hesabında yansıtılmıştır. Gelir tablosundaki tüm kalemler, amortisman ve itfa payları, parasal olmayan kalemlerin satışından kaynaklanan kar veya zararlar (yeniden ifade edilmiş brüt defter değerleri ve birikmiş amortisman ve itfa değerleri üzerinden hesaplanan) hariç, aylık dönüştürme faktörleri kullanılarak yeniden ifade edilmiştir. Enflasyonun net parasal pozisyon üzerindeki etkisi, gelir tablosunda parasal kazanç veya zarar olarak yansıtılmıştır. 2.3-Yabancı Para Cinsinden İşlemler Şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri Yeni Türk Lirası na çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider ya da gelirleri (maddi duran varlığın alımı amacıyla kullanılmış yabancı para kredilerin söz konusu maddi duran varlığın yatırım aşamasındayken katlanılmış kur farkı giderinin enflasyondan arındırılmış reel kısımlarının aktifleştirilmesi hariç) ilgili dönemde gelir/(gider) tablosuna yansıtılmaktadır. 2.4-Tahminlerin Kullanılması Mali tabloların SPK nın Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ ine göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile olası yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Şirketin mali tabloları, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu, Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ve Uluslararası Muhasebe Standartları ve Yorumları Komitesi (SIC) tarafından onaylanmış olan yorumları içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) göre hazırlanmıştır. 2.5-Netleştirme ve Mahsup işlemleri Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması yada varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedir. 11
3.UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI 3.1-Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile üç ay ya da üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. 3.2-Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar Ticari alacakların vadeleri alıcılar ile yapılan sözleşmelerle belirlenmektedir. Fatura üzerindeki değerlerle kayda alınmakta ve şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadırlar. 30.06.2005 döneminde indirgemeye esas değer bulunmamaktadır. Şüpheli alacak karşılığının tahmini, alacağın tamamının tahsilinin artık mümkün olmaması durumunda yapılmaktadır. Şüpheli alacaklar kesinleştiği takdirde silinmektedir. 3.3-Stoklar Stoklar, yarı mamuller dahil, stok değer düşük karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları tamamlama ve satışa hazır duruma getirebilmek için yapılması gereken tahmini harcamaların düşülmesinden sonraki değerdir. Maliyet, ağırlıklı ortalama veya ilk giren ilk çıkar (EBI nin bağlı ortaklıkları tarafından kullanılmaktadır) metotları kullanılarak hesaplanmıştır. Mamul ve yarı mamullerin maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmıştır. 3.4-Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir. Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden basit amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Yer altı ve yerüstü düzenlemeleri 10-50 yıl Binalar 10-50 yıl Makine tesis ve cihazlar 10-25 yıl Taşıt araçları 3-5 yıl Mobilya, demirbaşlar 3-5 yıl Maddi duran varlıkların bilançodaki değerleri, olaylar ve durumların bilançoda taşınan değerlerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığı gözden geçirilir. Böyle bir belirti varsa ve aktifin bilançoda taşınan değeri, tahmin edilen gerçekleşebilir değerini geçerse, bu aktifler ya da nakit yaratan kalemler gerçekleşebilir değerlerine getirilir. Maddi duran varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değerini bulurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akımı, elde edilecek nakdin bugünkü piyasa koşullarındaki bedelini ve o aktife özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerlerine indirgenir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlık için kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan kalemler grubu için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri gelir tablosunda kayda alınmaktadır. 3.5-Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bir işletmeden ayrı olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin devir alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Ancak, bu rayiç bedelin, alımdan doğan bir negatif şerefiye yaratmamasına veya varolan negatif şerefiyeyi arttırmamasına 12
dikkat edilir. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın karından düşülmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, normal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın en iyi tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler. Maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Yeni yazılımların alış maliyeti, söz konusu yazılımın ilgili donanımların bir parçası olmaması halinde aktifleştirilir ve maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. Yazılımlar normal amortisman yöntemi ile 1 ile 5 yıl arasında itfa edilir. 3.6-Şerefiye Bir bağlı ortaklık, iştirak ya da müşterek yönetime tabi teşebbüsün tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. 30 Haziran 2005 tarihinden önceki satın almalarda oluşan şerefiye, gelecekte gerçekleşebilecek ekonomik faydalarla ilgili tahminlere bağlı olarak 31 Aralık 2004 tarihine kadar en fazla 20 yıl olmak üzere doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir. Şerefiye tutarı taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Şerefiye, maliyet bedelinden birikmiş itfa ve herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonra ortaya çıkan değerle gösterilmektedir. Elde edilen varlıkların gerçek değeri elde etme maliyetini aştığı takdirde, negatif şerefiye ortaya çıkmaktadır. Negatif şerefiye normal amortisman yöntemine göre 5 ile 10 yıl arasında olan ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedir. 3.7-Araştırma Geliştirme Giderleri Araştırma giderleri gerçekleştiği anda giderleştirilir. Bir proje ile ilgili geliştirme harcaması gelecekteki gerçekleşebilir değerinden emin olunduğu zaman ileriki dönemlere taşınabilir. Taşınan herhangi bir harcama ilgili projenin gelecekteki beklenen satışlarının dönemi üzerinden amortismana tabi tutulur. 3.8-Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar ancak ve ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. 3.9-Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı şirkete ekonomik getiri sağlaması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman kayıtlara alınmaktadırlar. Gelirler indirimler, katma değer ve satışla ilgili vergiler düşüldükten sonra net olarak belirtilmektedirler. Gelirler, aşağıda belirtilen kayda alım ölçütler dikkate alınarak kayda alınmaktadır. 13
Satışlar Gelir, ürünlerin sahipliğinin önemli risklerinin ve mükafatlarının alıcıya geçtiği ve gelirin tutarı güvenilir olarak ölçülebildiği zaman kayıtlara alınmaktadır. Hizmet verilmesi Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeleştirilir. Sonucun güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumda gelir, bu gelirle ilişkilendirilebilecek gerçekleşen giderlerin miktarı kadar yansıtılır. Faiz Gelir, faiz tahakkuk ettiği zaman kayıtlara alınmaktadır. 3.10-Devlet Tarafından Verilen Teşvikler Devlet teşvikleri, Şirketin bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelirlere muhasebeleştirilir. Devlet in yaptığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir. 3.11-Yabancı Para Cinsinden İşlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerin çevrimi yapılırken, işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurlar esas alınır. Yabancı para cinsinden parasal olmayan bilanço kalemlerin çevriminde ise bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Oluşan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılır. 30/06/2005 tarihindeki yabancı para cinsinden bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan ilgili yıl sonu döviz kurları aşağıdaki gibidir: Tarihler USD / YTL (tam) EURO / YTL (tam) 31 Aralık 2002 1.634501 1.703477 31 Aralık 2003 1.395835 1.745072 31 Aralık 2004 1.342100 1.826800 Yurtdışı bir varlığın elden çıkartılmasında, yabancı para dönüştürme farkları kar-zarar tablosunda elden çıkarma ile ilgili gelir-gider olarak kabul edilir. Yabancı bir şirketin satın alınmasından doğan şerefiye ve defter değeri ile ilgili düzeltmeler satın alan şirketin aktif ya da pasifi olarak kabul edilir ve daha sonra dönüştürülmek üzere işlemin olduğu tarihte geçerli olan kurdan kaydedilir. 3.12-Kıdem Tazminatı Karşılığı Şirket kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören Projeksiyon Metodu nu kullanarak hesaplamıştır ve mali tablolara yansıtmıştır. Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ve işsizlik sigortası primi ödemektedir. Şirket in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. 14
3.13-Banka Kredileri Bütün krediler ilk olarak alınan tutarların gerçek değeri olan maliyet bedellerinden piyasaya çıkarma maliyetleri düşüldükten sonra kayıtlara alınmaktadırlar. İlk kayda alınış tarihinden sonra, krediler izleyen dönemlerde geçerli faiz oranı kullanılarak iskonto edilen maliyet bedeli üzerinden değerlendirilirler. İskonto edilen maliyet bedeli, piyasaya çıkarma maliyetleri ve iskontolar veya primler göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Kredilerle ilgili yükümlülükler ortadan kalktığında, bu kredilerle ilgili karlar ve zararlar iskonto süresince net kar veya zarara kaydedilmektedirler. 3.14-Borçlanma Giderleri Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, ilgili varlığın kullanıma hazır olma süreci devam ettiği ve masraflar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlamaktadır. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanıma hazır oluncaya kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. 3.15-Vergi Karşılıkları Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır: Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar; ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği, ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara, iştiraklere ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlar. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Bunlar aşağıdaki durumlarda hariçtir: Vergiden indirilebilir geçici farkla ilgili olan ertelenmiş vergi alacağının şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki varlık veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasından doğduğu ve işlem sırasında ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilediği durumlar ve, Bağlı ortaklıklara, iştiraklere, ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili mahsup edilebilir geçici farklarda ertelenmiş vergi alacaklarının kaydedilebileceği durumlar sadece geçici farkların öngörülebilir gelecekte ters çevrilmesinin mümkün olduğu ve bu geçici farkın mahsup edilebileceği vergiye tabi karın oluştuğu durumlar. 15
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. 3.16-Muhtemel Yükümlülükler Muhtemel yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamaktadır. Bu yükümlülükler dipnotlarda açıklanmaktadır. Olası muhtemel kazançlar ise mali tablolara yansıtılmamaktadır, ancak ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. 3.17-Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalardaki nakit para ve 30 Haziran vadeli tahsildeki çekleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa, bankalarda bulunan nakit,vadesi 30 Haziran olan tahsildeki çekler ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30/06/2005 31/12/2004 Kasa 1.465 24.239 Banka (kısa vadeli mevduatlar dahil) 56.289 4.155 Bloke Mevduat 56.942 44.597 Diğer 0 0 114.696 72.991 5. SATILMAYA HAZIR MENKUL KIYMETLER 30/06/2005 31/12/2004 Diğer Menkul kıymetler 0 0 0 0 6. FİNANSAL BORÇLAR Şirketin İş Bankası ve TMSF ile yapmış olduğu protokoller çerçevesinde 9.098.643 YTL uzun vadeli, 88.172 YTL kısa vadeli banka borcu bulunmaktadır. Bu borcun tamamı ana para ve faiz toplamından oluşmaktadır. Önceki dönemde: 9.098.643 YTL uzun vadeli, 135.210 YTL kısa vadeli. 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Ticari alacaklar 2.285.153 1.251.036 Vadeli çekler ve alacak senetleri 19.045 0 Depozito ve teminatlar 0* 355.196 Şüpheli alacaklar 718.607 718.607 16
TOPLAM 3.022.805 Şüpheli alacak karşılığı(-) (718.607) (718.607) Alacak reeskontu(-) (1.080) (897) TOPLAM (719.687) NET TUTAR 2.303.117 1.605.335 *10 No.lu dipnota taşınmıştır. b) Ticari Borçlar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Ticari borçlar 1.912.980 1.427.524 Borç Senetleri 76.545 54.108 Borç reeskontu (-) (681) (3) TOPLAM 1.988.844 1.481.629 TİCARİ ALACAKLAR NET 314.273 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar ve buna bağlı yükümlülükler bulunmamaktadır. 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR İlişkili taraflardan alacaklar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Hüseyin ARABUL 1.794 ------ Barış A.Ş. 16.293 14.488 ABB Barmek Elektrik A.Ş. 18.112 18.112 Barmek İnşaat A.Ş. 5.093.980 5.092.271 5.130.179 5.124.871 İlişkili taraflara borçlar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Barmek Holding A.Ş. 1.210.149 955.835 Barmek Dış Tic.A.Ş. 31.536 5.584 Barmek İnşaat A.Ş. 0 0 Halka Arz 5 5 1.241.690 961.424 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR NET 3.888.489 UZUN VADELİ İLİŞKİLİ TARAFLARA BORÇLAR Barmek İnşaat A.Ş. 82.452 Şirketin Grup Şirketlerinden Barmek İnşaat Tesisat A.Ş den 5.011.528 YTL alacağı bulunmaktadır. (5.093.980 alacak, 82.452 YTL uzun vadeli borç ile netleştirilmiştir.) Bu alacak için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Şirket yetkilileri; Alacağın vadesinin geçmiş olmasına karşın borçlu firmanın grup içi şirket olduğu, tahsilinde herhangi bir riskin bulunmadığı, Barmek İnşaat A.Ş nin Emek Elektirik Endüstrisi A.Ş ne olan borçlarının Barmek Holding A.Ş tarafından tekeffül edileceği, daha önceki yıllarda İş Bankasından Emek Elektirik Endüstrisi A.Ş. tarafından kullanılan ve finansman ihtiyacı nedeniyle Barmek İnşaat a aktarılmış olan borçların Barmek Holding tarafından üstlenileceği ifade edilmiştir. Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş nin iflas ertelemesine ilişkin detayları raporumuzun Bilanço Sonrası Olaylar başlıklı 32 no lu dipnotunda açıklanmıştır. 17
Finansman giderleri içinde grup şirketlerinin payı bulunmamaktadır. 10. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar Kısa Vadeli 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Devletten Alacaklar 769.444 0 İştiraklerden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar 1 TOPLAM 769.445 0 Şüpheli alacak karşılığı(-) 0 0 TOPLAM 769.445 0 b) Diğer Yükümlülükler 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Personele Borçlar 171.216 198.356 Ödenecek Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 801.298 399.692 Kamu Ertelenmiş Taksitleri 0 523.969 Özel gider İndirimi 11.321 0 Aidatlar 200 0 Gider Tahakkukları 25.167 0 Diğer Çeşitli Borçlar 0 5.620 Diğer KDV 102.882 88.181 1.112.084 1.215.818 KISA VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER NET 342.639 c) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Depozito ve Teminatlar 312.546 0 TOPLAM 312.546 0 c) Uzun Vadeli Diğer yükümlülükler 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Kamu Ertelenmiş Taksitleri 523.969 0 TOPLAM 523.969 0 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NET 211.423 11. TARIMSAL FAALİYETLER 31/12/2004 tarihi itibariyle: Yoktur. 30/06/2005 : Yoktur 12. STOKLAR 30/06/2005 31/12/2004 İlk Madde malzeme 839.101 1.020.764 Yarı Mamül 209.340 225.870 Mamul stokları 475.151 349.099 Ticari emtia stokları 0 0 Diğer Stoklar 34.122 40.600 18
Stok değer düşüklüğü karşılığı 0 0 Verilen sipariş avansları 336.150 813.247 TOPLAM 1.893.864 2.449.580 13. PEŞİN ÖDEMELER VE DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR İLE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer Dönen Varlıklar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Devreden KDV 0 150.473 İade Edilecek KDV 0 116.465 Peşin ödenen giderler 567 0 Peşin ödenen vergiler 0 8.000 İş avansları 556 2.948 Personel Avansı 0 0 Diğer 0 ---- 1.123 277.886 b) Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Personele Borçlar 0 198.356 Ödenecek giderler 0 Ödenecek vergi ve fonlar 0 399.692 Diğer KDV 0 88.181 Aidatlar 0 Özel Gider İndirimi 0 5.620 0 691.849 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR NET 1.123 14. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR Cari dönem Ticaret Unvanı Sermayesi İştirak Oranı İştirak tutarı En Son Mali Tablo Tarihi Dönem Karı/Zararı Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. 3.557.761 2,95 105.000 30.06.2005 616.793 Ticaret Unvanı Net Dönem Kurul Standartları Bağımsız Bağımsız Kar/Zararı Hazırlanmış Evet/hayır denetimden geçmiş E/H denetçi görüşü Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. 616.793 Hayır Hayır Yok Önceki dönem Ticaret Unvanı Sermayesi İştirak Oranı İştirak tutarı En Son Mali Tablo Tarihi Dönem Karı/Zararı Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. 3.557.761 2,95 105.000 31.12.2004 9.077.912 19
Ticaret Unvanı Net Dönem Kurul Standartl. Bağımsız Bağımsız Kar/Zararı Hazırlanmış Evet/hayır denetimden geçmiş E/H denetçi görüşü Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. 9.077.912 Hayır Hayır Yok Finansal Varlıklar 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle satılmaya hazır menkul değerin dökümü aşağıda sunulmuştur : İştirak (%) 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 * Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. 2.95 105.000 105.000 Enflasyon Düzeltme Farkı 1.211.425 589.078 Değer düşüklüğü karşılığı : (1.316.425) (694.078) 30 Haziran bakiyesi 0 0 * Barmek İnşaat Tesisat A.Ş. yeniden yapılandırma (İflas Ertelemesi) sürecinde olup, ana ortaklığa fon aktarım olanakları kısıtlıdır. Şirketin iştiraki olan Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. nin 30.06.2005 tarihli bilançosunda sermayesi 3.557.761YTL, sermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farkları 16.727.597 YTL olmak üzere ödenmiş sermayesi 20.285.357 YTL, kar yedekleri 778.094 YTL, geçmiş yıl karları 162.234 YTL, geçmiş yil zararları 52.242.760 YTL, dönem net karı 616.793 YTL olup özkaynakları (30.400.182 YTL) dir Barmek İnşaat Tesisat A.Ş. nin TTK 324 üncü maddesi ile İİK 179/b-4 maddesi gereğince iflas ertelemesi süreci devam ettiğinden fon aktarım gücünün olmadığı, bu nedenle Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş. sermayesinde sahip olduğu % 2,95 sermaye payı ve enflasyon düzeltme farkı olan 1.316.425 YTL için 31.03.2005 tarihinde 694.078 YTL, 30.06.2005 tarihinde 622.347YTL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 15. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS' ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS' ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir 30.06.2005 31.12.2004 Ert Vergi Varlığı Top.geçici Toplam geçici farklar (Yük.) farklar Ert. Vergi var (Yük.) Diğer Dönen Varlıklar 14.210 4.263 İştirakler 622.347 186.704 694.078 208.223 Ticari Borçlar 3.070 (921) Alınan Avanslar 1.860 (558) Kıdem Tazminatı Karşılığı 115.235 34.571 791.981 237.595 737.582 221.275 1.505.199 448.602 16. FİNANSAL VARLIKLAR 20
14 nolu dipnotta açıklaması yapılmıştır. 17. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur. 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur 19. MADDİ VARLIKLAR 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2005 Maliyet Arazi ve arsalar 316.033 0 0 316.033 Yer altı ve yerüstü düzenleri 7 0 0 7 Binalar 9.506.036 0 0 9.506.036 Makine ve teçhizat 13.335.040 0 0 13.335.040 Taşıt araçları 689.286 0 608 688.678 Demirbaşlar 2.530.063 7.516 0 2.537.579 26.376.465 7.516 608 26.383.373 Eksi : Birikmiş Amortisman (22.400.612) (362.770) (608) (22.762.773) Net defter değeri 3.975.853 (355.254) 3.620.600 Varlıklar Üzerindeki Rehin ve İpotekler 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle kullanılan krediler ile ilgili olarak maddi duran varlıklar üzerinde bulunan ipoteklerin tutarları aşağıda sunulmuştur. Cari Dönem İPOTEK TEMİNAT İpotek ise Derecesi Kime Verildiği Ne için Verildiği İpotek Tarihi Tes. Fek Edileceği Tarih Döviz Cinsi Tutarı İpotek 1 T.İş Bankası Kredi Borcu 21.05.2003 FBK USD 6.500.000 İpotek 2 Pamukbank Kredi Borcu 06.06.2003 FBK USD 2.000.000 Rehin -.- T.İş Bankası Kredi Borcu 08.07.2003 Süresiz YTL 15.000.000 Rehin -.- T.İş Bankası Kredi Borcu 13.08.2004 Süresiz YTL 5.000.000 Önceki Dönem 21
İPOTEK TEMİNAT İpotek ise Derecesi Kime Verildiği Ne için Verildiği İpotek Tarihi Tes. Fek Edileceği Tarih Döviz Cinsi Tutarı İpotek 1 T.İş Bankası Kredi Borcu 21.05.2003 FBK USD 6.500.000 İpotek 2 Pamukbank Kredi Borcu 06.06.2003 FBK USD 2.000.000 Rehin -.- T.İş Bankası Kredi Borcu 08.07.2003 Süresiz YTL 15.000.000 Rehin -.- T.İş Bankası Kredi Borcu 13.08.2004 Süresiz YTL 5.000.000 20. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan duran varlıklar bulunmamaktadır. 21. ALINAN AVANSLAR 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle Şirket in, sonraki dönemlerde müşterilerine yapacağı satışlar için almış olduğu 721.258 YTL (31 Aralık 2004 391.431 YTL) tutarında alınan sipariş avansı bulunmaktadır. 22. EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. 23. BORÇ KARŞILIKLARI a) Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Yoktur b) Kıdem Tazminatı Karşılığı Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle,1.648 YTL (31 Aralık 2004 1.575 ) ile sınırlandırılmıştır. Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 29 (Çalışanlara Sağlanan Faydalar) a uygun olarak Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 29 a uygun olarak Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ni kullanarak, Şirket in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak, 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 İskonto oranı 16 16 Tahmin edilen limit/ücret artışı 10 10 1 Ocak 2005 30 Haziran 2005 tarihleri arasında kıdem tazminatı karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak 2005 bakiyesi 791.981 Dönem içinde ödenen (2.780) Cari dönem karşılığı 115.235 22
Parasal kazanç 30 Haziran 2005 bakiyesi 904.436 24. SERMAYE VE SERMAYE YEDEKLERİ Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 33.000.000 YTL dir. Şirket in 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 10.984.604 YTL olup her biri 1 Ykr tutarında 1.098.460.440 adet hisseden oluşmaktadır. 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Tutar % Tutar % Barmek Holding A.Ş 3.196.678 29 3.196.678 29 Hüseyin ARABUL 63-63 - Özcan KANBUROĞLU 63-63 - Halka Arz 7.787.800 71 7.787.800 71 10.984.694 100.00 10.984.694 100.00 Şirket tarafından hisse senedi ihraç primi olarak kayıtlara alınan 58.538 YTL (tarihsel) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle emisyon primlerinin bilanço tarihindeki YTL nin alım gücüyle yeniden ifade edilmesinden kaynaklanan değerleme farkı 6.915 YTL dir. Türk Ticaret Kanunu na göre hisse senedi ihraç primleri toplamı 58.538 YTL sermayeye eklenebilir ancak temettü olarak dağıtılamaz. Şirket in 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır : Kayıtlı değeri 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Ödenmiş sermaye 10.984.604 10.984.604 10.984.604 Hisse senetleri ihraç primleri 51.623 58.538 58.538 Yasal yedekler 48.787 2.756.058 2.756.058 Olağanüstü yedekler 3.408 20.107 20.107 Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 22.665.482 22.665.482 Toplam 11.088.422 36.484.789 36.484.789 25. KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Yoktur. 26. KAR YEDEKLERİ GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler Şirket in ödenmiş sermayesinin (SPK nın yayınladığı tebliğlere ve duyurulara göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %20 sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın (SPK ya göre enflasyona göre düzeltilmiş kar) %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin (SPK ya göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar : 23
Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar karı/(zararı) nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedekler, yasal yedek akçeler ve öz sermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün olmaktadır. Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ e uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2003 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u (2003 - %20) oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemi için SPK'nın Seri:XI, No:25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"ine göre hazırlanmış mali tablolardan hesaplanacak net dağıtılabilir kar üzerinden, SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanacak tutarın tamamının Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış mali tablolarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi mümkün gözükmektedir. Söz konusu bu açıklama SPK'nın 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararına istinaden yapılmış bir açıklamadır. Şirketin 2004 yılını ilişkin zararla kapatmış olması nedeniyle kar dağıtımı söz konusu değildir. 27. YABANCI PARA POZİSYONU 30 Haziran 2005 ABD$ YTL Karşılığı Euro YTL Karşılığı Diğer yabancı paraların YTL karşılıkları Toplam YTL karşılığı Hazır değerler 13.657,17 18.318 49.291,38 79.689 0,15 0 Ticari alacaklar 572.128,86 767.397 377.732,00 610.680 26,643,50 61.501 Yabancı para varlıkların toplam YTL karşılığı 785.715 690.369 61.501 1.537.585 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 0 Ticari borçlar 248.683,10 330.558 49.328,43 79.749 36.742,50 33.398 Alınan avanslar 271.980,19 364.807 181.370,00 293.221 0 0 Yabancı para yükümlülüklerin toplam YTL karşılığı 695.365 372.970 33.398 1.101.733 Net yabancı para pozisyonu 435.852 24
31 Aralık 2004 ABD$ YTL Karşılığı Euro YTL Karşılığı Diğer yabancı paraların YTL karşılıkları Toplam YTL karşılığı Hazır değerler 13.657,17 18.329 14.530,48 26.544 --- --- Ticari alacaklar 411.503,70 552.279 91.456,84 167.073 32.848,50 81.122 Yabancı para varlıkları YTL karşılığı 845.347 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar 379.490,37 509.314 41.098,50 75.079 37.351,66 38.202 Alınan avanslar 179.599 241.040 78.750 143.861 --- --- Yabancı para 1.007.496 yükümlülüklerin toplam YTL karşılığı Net yabancı para pozisyonu (162.149) 28. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur 29. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Alacaklar İçin Alınmış Teminatlar Alınan İpotek ve Teminat yoktur. Davalar; Şirketin davacı olduğu ve devam etmekte olan dava ve takipler Konusu Tutar Açıklama Bogaziçi Mühendislik A.Ş 504.802 Tamamına karşılık ayrılmıştır TOPLAM 504.802 Şirketin davalı olduğu ve devam etmekte olan davalar SIRA DAVACI MAHKEME DOSYA NO AYRILACAK KARŞILIK 1 CULLINAN IND-POR ANKARA 11.İCRA 2004/10249 ÖDENMİŞTİR Şirket hakkında açılan Ankara 17. İcra Müdürlüğü 2005/2740, 2005/122 E. sayılı dosyalarında devam etmekte olan 39.516-YTL lik takipler için 20.000-YTL ödenmiş olup bakiye 19.516-YTL dir. Aktifler Üzerinde Mevcut İpotek ve Teminatlar 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket in ipotek ve teminat için verdiği mektupların dökümü aşağıdaki gibidir: 25