GEL Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit-Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun Unvanı 23/05/2017 Tarihi İtibariyle Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Şeklinde Değiştirilmiştir. Performans Sunuş Raporu A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 24.10.2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 30.06.2017 tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri 1.118.690.569 Portföyün tamamı devamı olarak Fon Toplam Değeri Yeşim Dilek Çıkrıkçı vadesine en fazla 184 gün kalmış 0,045061 Benan Tanfer Birim Pay Değeri (TRL) likiditesi yüksek para ve sermaye Yatırımcı Sayısı 188.740 piyasası araçlarından oluşur ve fon Bahadır Tonguç portföyünün günlük olarak Tedavül Oranı (%) 1,66% hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi Seniha Berk en fazla 45 gündür. İlhan Timur Fon, izahnamenin 2.4. maddesindeki tabloda yer alan para Hamit Kerem Dildar ve sermaye piyasası araçlarına, Serkan Saraç belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapmaktadır. Mehmet Fatih Kaya Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan Hakan Çınar varlıklar dahil edilemez. Bu fon aynı Müge Dağıstan zamanda, katkı paylarının emeklilik planları kapsamındaki fonlara Uğur İdgü yönlendirilmesi aşamasına kadar Mehmet Kapudan geçen sürede katkı paylarının nemalandırılması amacıyla da kullanılabilir. Portföy Dağılımı Ters Repo 55,55% En Az Alınabilir Pay Adedi : 0.001000 Adet Yatırım Stratejisi Vadeli Mevduat Borçlanma Araçları 19,44% 15,79% Portföyün tamamı devamı olarak vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşur ve fon portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 - Özel Sektör Borçlanma Araçları 15,78% gündür. Fon, izahnamenin 2.4. maddesindeki tabloda yer alan para ve - Devlet Tahvili / Hazine sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım 0,01% Bonosu yapmaktadır. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar Takasbank Para Piyasası İşlemleri 9,22% dahil edilemez. Bu fon aynı zamanda, katkı paylarının emeklilik planları kapsamındaki fonlara yönlendirilmesi aşamasına kadar geçen sürede katkı paylarının nemalandırılması amacıyla da kullanılabilir.
Yatırım Riskleri 1) Piyasa Riski: Piyasa riski ile borçlanmayı temsil eden finansal araçların, ortaklık paylarının, diğer menkul kıymetlerin, döviz ve dövize endeksli finansal araçlara dayalı türev sözleşmelere ilişkin taşınan pozisyonların değerinde, faiz oranları ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek zarar riski ifade edilmektedir. Söz konusu risklerin detaylarına aşağıda yer verilmektedir: a- Faiz Oranı Riski: Fon portföyüne faize dayalı varlıkların (borçlanma aracı, ters repo vb) dahil edilmesi halinde, söz konuş varlıkların değerinde piyasalarda yaşanabilecek faiz oranları değişimleri nedeniyle oluşan riski ifade eder. b- Kur Riski: Fon portföyüne yabancı para cinsinden varlıkların dahil edilmesi halinde, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Fon un maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir. 2) Karşı Taraf Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan aksaklıklar sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir. 3) Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. 4) Kaldıraç Yaratan İşlem Riski: Fon portföyüne türev araç (forward ve swap işlemleri,),, sertifika dahil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono alım işlemlerinde ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemlerde bulunulması halinde, başlangıç yatırımı ile başlangıç yatırımının üzerinde pozisyon alınması sebebi ile fonun başlangıç yatırımından daha yüksek zarar kaydedebilme olasılığı kaldıraç riskini ifade eder. 5) Operasyonel Risk: Operasyonel risk, fonun operasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade eder. Operasyonel riskin kaynakları arasında kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. 6) Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. 7) Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan pozitif veya negatif yönlü ilişkileri nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. 8) Yasal Risk: Fonun paylarının satıldığı dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. 9) İhraççı Riski: Fon portföyüne alınan varlıkların ihraççısının yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder.
GEL Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit-Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun Unvanı 23/05/2017 Tarihi İtibariyle Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Şeklinde Değiştirilmiştir. Performans Sunuş Raporu B. PERFORMANS BİLGİLERİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR 2012 2013 Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Net Aktif Değeri 7,06 8,70 6,16 0,02 0,02 292.102.966,99 5,98 6,14 7,40 0,02 0,02 439.538.691,91 2014 9,06 9,44 8,17 0,02 0,03-0,04 684.368.733,71 2015 2016 2017 9,69 10,02 8,81 0,02 0,02-0,04 847.729.159,73 9,04 9,57 8,53 0,02 0,02-0,14 1.047.483.676,72 5,16 5,19 5,89 0,03 0,02-0,01 1.118.690.569,28 GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C. DİPNOTLAR 1. Şirketin Faaliyet Kapsamı Bireysel Emeklilik Sistemi; mevcut sosyal güvenlik sistemimizi tamamlayıcı nitelikte olmak üzere, bireylere emeklilik döneminde ilave bir gelir sağlayarak refah düzeylerinin yükseltilmesine yardımcı olmak amacıyla kurulmuş tamamen gönüllülük esasına dayalı bir sistemdir. Emeklilik yatırım fonu, emeklilik için ödenen katkı paylarının yatırıma yönlendirildiği bir yatırım fonudur. Emeklilik şirketleri tarafından kurulur. Portföy yönetim şirketlerince yönetilir. Bu fonlar Bireysel Emeklilik Sistemi'ne ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi için ve işletilmesi amacıyla özel olarak kurulur. Sadece Bireysel Emeklilik Sistemi'ne giren kişiler tarafından satın alınabilir. Emeklilik yatırım fonlarının elde etmiş olduğu kazançlara stopaj uygulanmamaktadır. Daha uzun vadeli yatırım stratejileri ile yönetilmektedir. 2. Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde yer verilmiştir. 3. Fon 01.01.2017-30.06.2017 dönemine ait fon getirisine B. Performans Bilgileri bölümünde yer verilmiştir. 4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 01.01.2017-30.06.2017 döneminde : Portföy Değerine Oranı (%) TL Tutar Fon Yönetim Ücreti Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri Toplam Faaliyet Giderleri Ortalama Fon Portföy Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri 0.002931% 5,784,182.32 0.000005% 9,207.36 0.000034% 67,178.65 0.000486% 962,062.63 0.000034% 67,303.76 0.000022% 44,099.29 6,934,034.01 1,090,000,467.73 0.636150% 5. Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmıştır. 01/01/2017 tarihinden itibaren uygulanmaya başlanan Fonun Karşılaştırma Ölçütü %35 BIST-KYD DİBS 91 Gün Endeksi, %55 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi, %5 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi, %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit Endeksi
Sermaye Piyasası Kurulu nun 27/04/2017 tarih ve E.5499 sayılı izni ile değiştirilmiş olan yatırım stratejisi 23/05/2017 tarihinden itibaren uygulanmaya başlanmıştır. Fonun Yatırım Stratejisi: Portföyün tamamı devamı olarak vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşur ve fon portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon, izahnamenin 2.4. maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapmaktadır. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar dahil edilemez. Bu fon aynı zamanda, katkı paylarının emeklilik planları kapsamındaki fonlara yönlendirilmesi aşamasına kadar geçen sürede katkı paylarının nemalandırılması amacıyla da kullanılabilir. 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Karşılaştırma Ölçütü) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul ediliri. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. Fon un Bilgi Rasyosu na B. Performans Bilgileri bölümünde yer verilmiştir. 2. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır. 3. SPK 52.1 (26.02.2014 tarih ve 6/180 s.k.) sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri hesaplaması. 01 Ocak 30 Haziran 2017 Döneminde brüt fon getirisi 1 Ocak - 30 Haziran 2017 ORAN Fon Net Basit Getiri (Dönem Sonu Birim Fiyat - Dönem Başı Birim Fiyat) / Dönem Başı Birim Fiyat) 5,16% 01/01-30/06 Döneminde Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı 0,64% İlgili Dönem Azami Toplam Gider Oranı 0,55% Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı Net Gider Oranı (Gerçekleşen fon toplam gider oranı -Dönem içinde kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) 0,09% 0,55% Brüt Getiri 5,71%