13 Ekim 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Çarşamba akşamı yayımlanan Fed tutanaklarının ardından dün piyasalar ABD de açıklanan ÜFE verilerini takip etti. Aylık ÜFE artışı %0,4 ile beklentilerle uyumlu gelirken çekirdek ÜFE %0,4 ile %0,2 olan beklentileri aştı. Yıllık ÜFE ise %2,6 ile 5,5 yılın zirvesine ulaşmış durumda. Yıllık çekirdek ÜFE de de benzer görünüm var. Bugünün takviminde, ABD TÜFE verileri takip edilecek (15:30). Beklentiler aylık %0,6, yıllık %2,3 artış yönünde. Gıda ve enerji fiyatları hariç hesaplanan çekirdek TÜFE endeksinde ise aylık %0,2, yıllık %1,8 artış bekleniyor. Beklenenden yüksek rakamlar Fed den daha agresif faiz artırımı olasılığını destekleyeceğinden dolarda değerlenmeye neden olabilir. Bugün ayrıca, ABD de perakende satışlar, Michigan güven endeksi ve Fed yöneticilerinin (Rosengren, Evans, Kaplan, Powell) konuşmaları takip edilecek. Dolar/TL: Dün, kurda yaklaşık 4 kuruşluk dalgalanma ile haftanın en dar fiyat marjı ve gün içi volatilitesi görülse de haber ve veri akışına hassasiyet yüksek kalmaya devam ediyor. ABD enflasyon verilerinin gün içinde yakından izlenmesi gerekiyor. Son dönemde diğer gelişen ülke para birimlerinden belirgin oranda negatif ayrışan TL nin kayıplarını tam olarak telafi etmesi için 3,58 3,61 bölgesine gerilemesi gerekiyor. TCMB nin sıkı duruşunu koruyacağı mesajının da desteğiyle, siyasi atmosferin sakinleşmesi ve verilerin dolar lehine gelmemesi halinde bu bölgeye hızlı bir yönelim görebiliriz. Dirençler ise 3,67 ve 3,71. EUR/USD: Fed tutanakları sonrasında 1,1880 direncini test eden parite devam eden işlemlerde 1,1850 altına geri çekilse de gün içi momentum halen EUR lehine. Bugün açıklanacak TÜFE verileri öncesinde 22 ve 50 günlük basit hareketli ortalamalar civarında sakin bir seyir izlenebilir. 1,1880 1,1900 bölgesi ilk direnç alanı olarak takip edilmeli. Destekler ise 1,1750 1,1790 bandı ve 1,1660. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) Meksika - Peso Türkiye - Lira G. Afrika - Rand Endonezya - Rupiah Macaristan - Forint Brezilya - Real Hindistan - Rupee Polonya - Zloty Kolombiya - Peso Şili - Peso Çek C. - Kron G. Kore - Won Rusya - Ruble -6.2% -6.1% -3.5% -2.2% -1.6% -1.4% -1.4% -1.4% -1.1% -0.3% -0.3% -0.2% -0.2% -10% -5% 0%
Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 0% -5% -10% -0.3% -2.2% -2.9% -4.5% -3.4% -3.4% -2.0% -15% -20% -18.6% -25% -22.3% -30% -26.2% -35% -31.9% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.
USD/TRY Teknik Analizi ABD ile yaşanan vize gerginliği nedeniyle haftanın ilk günü kurda 3,80 civarına yaşanan sıçramanın ardından takip eden dört işlem günü boyunca gevşeme trendinde bir seyir izleniyor. Kısa vadede 3,6250 desteği kritik. Kırılması halinde 3,58 3,60 bandına kadar gevşeme yaşanabilir. 3,66 ise ilk direnç olarak izlenmeli. 15:30 ABD TÜFE verileri sonrası volatilite artabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 3.7100 2. Ara Direnç 3.7000 1. Ara Direnç 3.6600 spot 3.6512 1. Ara Destek 3.6250 2. Ara Destek 3.6000 Ana Destek 3.5800 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
EUR/USD Teknik Analizi Paritede Cuma gününden itibaren etkili olan tepki alımları sonrasında 1,1820 1,1880 bandında salınımlar sürüyor. ABD TÜFE verilerinin beklentileri aşması halinde paritede belirgin bir gün içi gevşeme yaşanabilir. Bu nedenle, saat 15:30 da açıklanacak veriler özellikle EUR lehine pozisyonlar açısından yakından takip edilmeli. Zayıf verilerin parite etkisi ise görece daha sınırlı kalabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1.2000 2. Ara Direnç 1.1950 1. Ara Direnç 1.1890 spot 1.1850 1. Ara Destek 1.1820 2. Ara Destek 1.1810 Ana Destek 1.1750 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Altın Teknik Analizi ABD tahvil faizlerinde yaşanan gevşeme sonrasında ons altın fiyatları 1.300 $/ons a yönelmeye devam ediyor. ABD TÜFE verilerinin burada da etkili olacağını düşünüyoruz. Beklentilerden belirgin şekilde yukarı sapma ons altın fiyatlarına kâr satışları getirebileceği gibi, zayıf veriler ise ons altın fiyatlarında yükselişin devamına sebep olacaktır. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1330 2. Ara Direnç 1315 1. Ara Direnç 1300 spot 1297 1. Ara Destek 1280 2. Ara Destek 1270 Ana Destek 1250 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Petrol Teknik Analizi Brent tipi ham petrol fiyatları, Haziran ayından bu yana sergilediği yükseliş sonrasında 55 57 $/varil bandında sıkışmaya devam ediyor. OPEC'in üretimi kısması ve gerileyen stok seviyeleri petrol fiyatlarını desteklemeye devam edebilir. Kısa vadede 55.00 $/varil destek, 57.00 $/varil direnç olarak izlenebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 59.50 2. Ara Direnç 58.00 1. Ara Direnç 57.00 spot 56.51 1. Ara Destek 56.30 2. Ara Destek 55.50 Ana Destek 55.00 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Haftalık Ajanda
Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 Serhan YENİGÜN Yönetmen SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29 Abdullah DEMİRER Uzman ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı HAkar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Mehtap İLBİ Yönetmen MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Çekince: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.