döviz dergisi SAYI : 69 TARİH : 19 MAYIS 2014 ADRES Galataderesi Caddesi 27/6 Şişli - İstanbul İLETİŞİM 0(212) 505 37 69 info@dovizdergisi.com www.dovizdergisi.com KURUCU Alper Korkmaz alper@alperkorkmaz.com twitter.com/alperfx
İÇİNDEKİLER 4 ÇİN - AVUSTRALYA 6 HİNDİSTAN 7 DOLAR / INDEX ANALİZ 7 EUR / USD ANALİZ 7 EUR / JPY ANALİZ 8 GBP / USD ANALİZ 8 GBP / JPY ANALİZ 9 USD / TRY ANALİZ 9 ALTIN ANALİZ 10 HAM PETROL ANALİZ
0(212) 505 37 69 info@dovizdergisi.com www.dovizdergisi.com HAKKIMIZDA Dünyanın en büyük piyasasında işlem yapmak ve yaptığınız işlemler için bilgi almak istiyorsunuz. Döviz dergisini okuyorsunuz çünkü yurt dışı piyasalardaki gelişmelerin hayatımızı daha çok etkilediği bugünlerde, başta ekonomik olmak üzere, politik, sosyal, çevresel ve teknolojik oluşumları daha yakından takip etmek ve yurt dışı spot parite (fx), vadeli işlemler, opsiyon ve CFD piyasaları aracılığıyla yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek istiyorsunuz. 2001 ve 2007 yılında yaşanan ekonomik krizler sonrasında, ülkemizde önce döviz dalgalanmalarının serbest bırakılması, ardından faizlerin hızla gerileyerek cazibesini kaybetmesi, yatırımcıların alternatif yatırım araçlarına yönelmesine neden olmuştur. Yatırımcıların kaldıraçlı yatırım enstrümanlarına olan talebi, uzun bir süredir Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası A.Ş nin faaliyete geçmesini sağlamış, zamanla aynı şekilde çalışan yurt dışı piyasalara ilgi daha da artmıştır. Bu ilgi, yatırımcıların tek bir borsa ve geleneksel enstrümanlar yanında, farklı yatırım alternatiflerine duydukları ihtiyacı işaret etmektedir; bu durum aynı zamanda ülkemizdeki yatırımcıların daha nitelikli ve bilinçli olmaları yolunda güzel bir trendin başladığının da işaretidir. Döviz Dergisi bu trende paralel olarak, yatırımcıların yurt dışı piyasalara güvenilir ve etkin bir kaynaktan erişimlerini sağlamak üzere kurulmuştur. Sitemizde zengin kapsamlı strateji bültenlerimize erişebileceksiniz. Döviz Dergisi ile edindiğimiz tecrübelerimizi ve bilgilerimizi sizlerle paylaşmaya devam edeceğiz. Günlük yazılı ve görüntülü bültenlerimiz yanında, şirketimizin tecrübesinden birebir komünikasyonla faydalanabilme ayrıcalığının size katma değer olacağına inanıyoruz. Spot parite (fx), vadeli işlemler, opsiyon ve CFD piyasalarında onlarca parite, metal, emtia, hisse senedi, hazine bonosu yatırımları yaparken profesyonel desteğe ihtiyaç duyacağınızı düşünüyorsanız, gelin birlikte çalışalım. Kişiye özgün ve 7/24 hizmetlerimizden faydalanma imkânına gerçek anlamda ilk defa ulaşma fırsatını yakalayın. 3
ÇİN - AVUSTRALYA Çin in sanayi üretimi nisan ayında yıllık yüzde 8.7 arttı. (Beklenti: %+8.9) Çin de perakende satışlar nisan ayında yıllık yüzde 11.9 arttı. Çin in sanayi üretimi nisan ayında aylık yüzde 0.82 arttı. Çin de perakende satışlar nisan ayında aylık yüzde 0.83 arttı. Çin de ocak-nisan dönemi emlak yatırımları yıllık yüzde 16.4 artışla 2.23 trilyon Yuen oldu. Çin de ocak-nisan dönemi konut satışları yıllık yüzde 9.9 düşüşle 1.53 trilyon Yuen oldu. Çin den gelen verilere göre ülkede geçtiğimiz ay yeni kredilerde yavaşlama kaydedildi. Kredi balonu ile gündeme gelen Çin de hükümetin attığı adımların şimdilik işe yaradığı görülüyor. Buna karşılık özellikle inşaat ve imalat tarafındaki yaşanan daralma ülke ekonomisinde büyüme tarafında risklerin arttığı algısını da güçlendiriyor. Çin Merkez Bankası ndan gelen verilere göre Nisan ayında toplamda krediler 1.55 trilyon yuan (249 milyar dolar) oldu. Mart ayından ise veri 2.07 trilyon yuan olarak açıklanmıştı. Yeni verilen krediler tarafında 774.7 milyar yunan gelirken bir önceki ay veri 1.05 trilyon Yuan olmuştu. Hafta sonu Çin Devlet Başkanı Xi Jinping in yeni normale alışılması ve düşük büyüme rakamlarını sakin karşılanması gerektiği yönünde yaptığı açıklaması sonrasında gelen veriler ülke ekonomisinde beklentilerin üzerinde bir soğuma olabileceği algısını da güçlendirmiş oldu. Ülkede 1990 lardan buna yana en zayıf büyüme bekleniyor. Çin Merkez Bankası başkan yardımcısı Liu Shiyu ise Jinping ile aynı gün yaptığı açıklamada gölge bankacılık için önemli uyarılarda bulunurken finansal sistemde yeni reformların gelebileceğini açıklamıştı. Gölge bankacılığın finans sistemini tehdit ettiğini altını çizildi. Capital Economics Asya baş ekonomisti Mark Williams teşvik bekleyen piyasaların kredi büyümesinde azaltma ile biraz daha rahatlayabileceğini kaydetti. Politika yapıcıların kredi risklerini kontrol altında tutmaya devam edeceğini kaydeden Williams gelen rakamların cesaret verici olduğunu da dile getirdi. 4
Piyasalarda Çin için Nisan ayında beklenti kredilerin 1.48 trilyon yuana çıkması yönünde olurken, yuan cinsinden yeni kredilerin ise 800 milyar yuan olması bekleniyordu. M2 para arzı yüzde 13.2 yükseliş kaydederken Mart ayında yüzde 12.2 lik artış ile rekor düşüş seviyeler test edilmişti. Avustralya da konut fiyatları 2014 ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 1,7 artış gösterdi. Bu, son 1 yılda gerçekleşen en küçük artış oldu. İlk çeyrekte konut fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre ise yüzde 10,9 arttı. Ülkenin ticari başkenti Sidney de ilk çeyrekte konut fiyatları bir önceki çeyreğe göre yüzde 2,3 artarken, en zengin ikinci kent olan Perth de ise fiyatlar sadece yüzde 1,1 arttı. Çin de sanayi üretimi beklentilerin altında artış gösterdi. Çin Ulusal İstatistik Kurumundan yapılan açıklamaya göre, nisan ayında sanayi üretimi yıllık yüzde 8,7 artış gösterdi. Piyasalarda beklenti bir önceki ay yüzde 8,8 olan sanayi üretiminin yüzde 8,9 artışa gerileyeceği yönündeydi. Aylık bazda ise üretim artışı yüzde 0,82 oldu. AUD pariteleri Çin verilerine yakın ticaret ortağı nedeni ile fiyatlanmaya devam etmektedir. Haftayı AUDUSD paritesi 0.936 direnç bölgesinden kapatmıştı. 0.965 seviyesine kadar yıl içi yükselişin devam etmesini bekliyorum. 0.926 haftalık ve aylık işlemlerde destek seviyem olurken 0.953 ve 0.965 direnç seviyelerimdir. Hafta içi parite 0.926 seviyesine gerilerse alım yapılabilir. Yeni Zelanda Doları, ABD Doları karşısında 0.874 direnç seviyesinden 0.862 e kadar geriledi. 0.89 un üzerinde fiyatlanması zor görünen paritede 0.784 hedefli uzun vade satış fırsatı aranmalıdır. Hafta içi parite 0.858 e kadar gerileyebilir. 5
HİNDİSTAN Hindistan da parlamento seçim sonuçlarına dair ilk veriler muhalefetteki Hindu milliyetçisi BJP partisinin ülke çapında çoğunluğu kazandığını gösteriyor. Resmi sonuçlar henüz açıklanmamakla birlikte BJP zafer ilan ederken, iktidardaki Kongre Partisi de yenilgiyi kabul etti. BJP lideri Narendra Modi Hindistan kazandı. Güzel günler gelecek. diye tweet attı. 500 milyonu aşkın seçmeniyle Hindistan seçimleri dünyanın en geniş çaplı demokrasi uygulaması olarak biliniyor. Dokuz aşamalı seçime katılma oranı 1984 teki rekoru kırarak yüzde 66 yı aştı. Yenilgiyi kabul eden Kongre Partisi sözcüsü Şakil Ahmed Halkın verdiği karara saygılıyız. dedi. BJP lideri Siddartha Nath Singh ise seçim sonuçlarını Hindistan için dönüm noktası olarak ifade etti. Haftayı 58.57 den kapatan paritede 54.4 e kadar gerileme dinamiği bulunmaktadır. 60 seviyesinin üzerinde kalıcı fiyatlanmanın zor olacağını düşündüğüm paritede yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir. ANALİZLER Hafta içi Fed yetkililerin konuşması dolar faizlerindeki politika hakkında sinyal verecekleri bekleniliyor. Euro bölgesinde faizlerin gerilemeye devam ediyor olması ve fon yöneticilerinin ECB nin faizlerde indirim beklentisi, hisse senedi piyasalarında karışık seyre neden oluyor. Yatırımcılar hem yüksek getiri hemde güveni ararken dolara karşı yatırımları artıyor. Euro cinsi yatırımlarda son günlerde bir kaçış gözlenirken bu kaçışın hızı ECB faiz politikası ile bir hız sabitlenmesine neden olabilir. 6
DOLAR INDEX Dolar Index 80 sınırından fiyatlanmaya devam ediyor. 80.45 direnç seviyesinden geri dönen ICE de işlem gören Dolar index de 79.5 altında bir fiyatlanma beklemiyorum. İlerleyen günlerde 81.1 seviyesine yükselmesini beklediğim Dolar Index de aralık 2014 vadeli dolar yatırımı bulundurulmasını tavsiye ediyorum. EUR USD EURUSD paritesi geçtiğimiz hafta 1.364 seviyesine kadar gerilemişti. Geçtiğimiz hafta için paritede 1.351 hedefli satış önermiştik. Geçen hafta yaşanan fiyatlanmalar bir süre daha paritede yatay dar alanda bir fiyatlanma yansıtacağını gösterdi. Parite henüz 1.41 için devam ya da 1.35 altı için satış ortamına girmedi. ECB nin faiz indirim beklentisi paritede pozisyon değişikliklere neden olmazken ünlü yatırımcıların çoğu 1.352 in altında fiyatlanma beklemediği için bu gerilemeyi alım fırsatı olarak değerlendirdi. 1.381 haftalık işlemlerde direnç olurken 1.352 zor ama beklenilmesi gereken bir destek olarak görüyorum. Paritede uzun vade gerilemeler halen alım fırsatıdır. Fakat hafta içi 1.381 hedefli bir yükseliş görebiliriz. Fakat dar bir alanda fiyatlanma beklentim işlem önermemi zorlaştırıyor. EUR JPY EURJPY paritesi 139 seviyesine indi.135.4 lü seviyelere gerilemesini beklediğim paritede 139.5 ve 139.9 direnç seviyelerimdir. Direnç seviyelerden 135.4 hedefli satış yapmak üzere beklenilebilir. 7
GBP USD GBPUSD paritesi 1.681 den fiyatlanıyor. Geçen hafta 1.6735 e kadar inen paritede bir süre bizler satış politikamızdan bahsetmeye devam edeceğiz. Parite uzun vade 1.9 ları hedeflemiştir. Fakat hem FED hemde BOE nin karışık daha doğrusu dün böyleydi, bugün şöyle oldu karmaşık tavırları sterlini yordu. Sterlin de yatırım yapanlar bir süre dinlenmek istediklerinde 1.66 a inmiş bir parite göreceğiz. Sterlin cinsi yatırım mutlaka bulundurulmalıdır. İlerleyen yıllarda 1.7 in üzerinde sterlin göreceğimizi tahmin ederken hafta içi yine 1.688 direnç 1672 desteği konuşacağımızı tahmin ediyorum. GBP JPY GBPJPY paritesi 170.3 den fiyatlanıyor. 171 direnç seviyem olurken 168.4 ilk hedefli 162 hedefli satış öneriyorum. 8
USD TRY USDTRY geçen hafta düşük beklenti içinde olduğum direnç seviyeleri test etti. Soma nedeniyle kur moral bozukluğu ile 2.11 leri zorladı. 2.094 den fiyatlanan kurda 2.083 destek olurken 2.107 direnç noktamdır. Hafta içi 2.113 seviyesini test edebiliriz. Fakat bu yükseliş kalıcı değildir. Kur yıl içi 2.03 ve 1.98 seviyesine yeniden dönmesini bekliyorum. ALTIN Altın 1295 den fiyatlanıyor. 1315 ve 1327 direnç seviyelerimdir. 1271 destek seviyemdir. Yatırımcılar kendi inandıkları destek noktalarından 1327 hedefli alım yapmak üzere plan yapabilirler. Altın kısa süre içinde ralli yapabilir. 9
HAM PETROL Ham Petrol 102.4 seviyesine yükseldi. Hafta içi yükselişine devam edebilir. 103.7 direnç noktam olurken 101.6 destek noktamdır. Son 3 yayınımızda ham petroldeki analizlerimizi yeniden okumanızı tavsiye ederiz. (Yeni gelen yatırımcılar mail ile yeni bir strateji için bilgi isteyebilirler) 10
döviz dergisi ADRES Galataderesi Caddesi 27/6 Şişli - İstanbul İLETİŞİM 0(212) 505 37 69 info@dovizdergisi.com www.dovizdergisi.com KURUCU Alper Korkmaz alper@alperkorkmaz.com twitter.com/alperfx