1 OCAK - 30 HAZİRAN 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
nin 1 OCAK 30 HAZİRAN 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU 1. İzocam Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosunu ve bu tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait gelir tablosunu Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara dönem bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. 2. 2 ve 32 no lu mali tablo dipnotlarında da belirtildiği üzere Şirket, 30 Haziran 2005 tarihinde Tek-İz İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayii A.Ş. ( Tek-İz ) ile 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmak suretiyle birleşmiştir. Şirket in 31 Aralık 2004 tarihindeki bilançosu devraldığı şirketin SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartları uyarınca hazırladığı bilançosunun toplanması suretiyle hazırlanmıştır. Tek-İz in mali tabloları SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartları uyarınca ilk kez 31 Aralık 2004 tarihinde hazırlanmıştır. Bu nedenle, ilişikteki 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve ilgili dipnotlar, SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartlarının gerektirdiği üzere 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi ve 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. 3. Bu çerçevede, bu raporun ikinci paragrafında bahsedilen 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren ara döneme ait mali tablolarının karşılaştırmalı olarak sunulmaması hususları haricinde, ilişikteki ara dönem mali tablolarda SPK tarafından yayımlanmış muhasebe standartlarına (Not 2) uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 11 Ağustos 2005
30 HAZİRAN 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR... 5-37 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-14 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 15 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 15 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 17 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 17 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-20 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 21 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 21 NOT 12 STOKLAR... 21 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 22 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 23 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 23-24 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 24 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 24 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 24 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 25 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR...... 26 NOT 21 ALINAN AVANSLAR... 27 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 27 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 27-28 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 28 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 28 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 29-30 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 29-30 NOT 28 GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI... 29-30 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 31-32 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 32 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 32 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 33 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 33 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 33 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 33 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 34 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 34 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 35 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 35 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 35 NOT 41 VERGİLER... 36 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 36 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 37 NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 37
İZOCAM TİCARET VE SANAYİ A.Ş. (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak gösterilmiştir Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2005 31.12.2004 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 72.542.686 72.869.284 Hazır Değerler 4 11.474.146 16.180.672 Menkul Kıymetler (net) 5 - - Ticari Alacaklar (net) 7 37.199.378 29.541.893 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 4.280.247 6.576.966 Diğer Alacaklar (net) 10 150.496 130.736 Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 15.778.655 14.150.451 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 3.659.764 6.288.566 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 68.323.164 73.251.670 Ticari Alacaklar (net) 7 3.372 4.502 Finansal Kiralama Alacakları 8 (net) - - İlişkili Taraflardan Alacaklar 9 (net) - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 12.857.897 12.857.897 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 18 (net) - - Maddi Varlıklar (net) 19 55.156.887 60.045.204 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 304.680 310.176 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 328 33.891 TOPLAM VARLIKLAR 140.865.850 146.120.954 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 24.886.059 27.872.147 Finansal Boçlar (net) 6 235.590 - Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 2.701.516 3.055.794 Finansal Kiralama İşlemlerinden 8 Borçlar (net) - - Diğer Finansal Yükümlülükler 10 1.119.674 1.526.872 (net) Ticari Borçlar (net) 7 13.462.157 14.391.928 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 1.514.093 1.999.141 Alınan Avanslar 21 62.217 -
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 13 1.062.542 96.549 (net) Borç Karşılıkları 23 4.728.270 5.533.787 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 10-1.268.076 Uzun Vadeli Yükümlülükler 14.827.668 17.696.984 Finansal Borçlar (net) 6 6.660.804 9.042.660 Finansal Kiralama İşlemlerinden 8 Borçlar (net) - - Diğer Finansal Yükümlülükler 10 (net) - - Ticari Borçlar (net) 7 59.204 75.888 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 3.628.607 3.411.987 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 16 4.479.053 5.166.449 Diğer Yükümlülükler (net) 10 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE 101.152.123 100.551.823 Sermaye 25 24.534.143 24.534.143 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri 26 51.890.824 53.690.671 Hisse Senetleri İhraç Primleri 1.092 1.092 Hiss Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 3.664.783 3.664.783 Öz Sermaye Enflasyon 21 48.224.949 50.024.796 Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri 27 15.891.860 9.439.206 Yasal Yedekler 4.311.006 3.069.045 Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 11.580.808 6.370.115 Özel Yedekler 46 46 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/Zararı 8.625.300 12.335.449 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 209.996 552.354 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 140.865.850 146.120.954
İZOCAM TİCARET VE SANAYİ A.Ş. GELİR (YTL) TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak gösterilmiştir Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş Referansları 01.01.2005-01.04.2005-30.06.2005 30.06.2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 0 0 Satış Gelirleri (net) 36 88.967.863 0 Satışların Maliyeti (-) 36 (63.843.963) 0 Hizmet Gelirleri (net) 36-0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36-0 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 25.123.900 0 Faaliyet Giderleri (-) 37 (14.021.093) 0 NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 11.102.807 0 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 4.825.765 0 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (3.550.678) 0 Finansman Giderleri (-) 38 (243.164) 0 FAALİYET KARI/ZARARI 12.134.730 0 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40-0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24-0 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 12.134.730 0 Vergiler 41 (3.509.430) 0 NET DÖNEM KARI/ZARARI 8.625.300 0 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 0,352 0
30 HAZİRAN 2005 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEMİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Hisse Finansal senetler Özsermaye varlıklar Diğer ihraç enflasyon değer yedekler ve Geçmiş düzeltmesi artış Yasal Olağanüstü dağıtılmamış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primi farkları fonu yedekler yedekler karlar karı karları özsermaye 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler 24.534.143 1.092 50.024.796-3.069.045 6.370.115 46 12.335.449 4.217.137 100.551.823 Muhasebe politikası değişikliği - - - 3.664.783 - - - - (3.664.783) - 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş 24.534.143 1.092 50.024.796 3.664.783 3.069.045 6.370.115 46 12.335.449 552.354 100.551.823 Yedeklere transfer - - (1.799.847) - 1.241.961 13.235.693 - (12.335.449) (342.358) - Dağıtılan temettü - - - - - (8.025.000) - - - (8.025.000) Net dönem karı - - - - - - - 8.625.300-8.625.300 30 Haziran 2005 itibariyle bakiyeler 24.534.143 1.092 48.224.949 3.664.783 4.311.006 11.580.808 46 8.625.300 209.996 101.152.123
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İzocam Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ( İzocam ya da Şirket ) 1965 yılında kurulmuş olup fiili faaliyet konusu, inorganik ve organik izolasyon malzemeleri (camyünü ve taşyünü- mineral yünler ile expanded ve extruded polistirenler, elastomerik kauçuklar) imalatı ve ticaretidir. Şirket, Koç Grubu şirketidir ve Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından yönetilmektedir. Şirket, faaliyetlerinin bir kısmını, Koç Grup şirketleriyle yapmaktadır. Şirket in hem müşterisi konumunda hem de tedarikçisi konumunda ilişkili tarafları mevcuttur (Not 6). Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında ( IMKB ) 15 Nisan 1981 tarihinden beri işlem görmektedir. 30 Haziran 2005 itibariyle, İMKB ye kayıtlı %37.43 oranında hissesi mevcuttur. Şirket in, 24 Haziran 2005 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Tek-İz İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayii A.Ş. nin ( Tek-İz ) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin bir kül halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiş olup söz konusu birleşme 30 Haziran 2005 tarihinde gerçekleşmiştir (Not 32). Tek-İz in fiili faaliyet konusu, çatı ve duvar kaplamaları hafif çelik konstrüksiyonlu yapı sistemleri ve asma tavan ve bölme duvar sistemleri imalatı ve ticareti yapmaktır. Şirket in bünyesinde ortalama 226 beyaz yakalı, 265 mavi yakalı olmak üzere toplam 491 kişi istihdam edilmektedir. Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Büyükdere Caddesi T.E.V. Kocabaş İşhanı No:111, Kat:6 80300 Gayrettepe İSTANBUL NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in ara dönem mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama standartlarına ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 2
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Uluslararası Muhasebe Standardı 29 ( UMS 29 ), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzelme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Üç yıllık bileşik Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları % 31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 69,7 31 Aralık 2003 7.382,1 1,138 181,1 31 Aralık 2002 6.478,8 1,297 227,3 Yukarıda belirtilen düzeltme işlemine ait ana hatlar ve enflasyon düzeltmesi uygulamasının sona erdirilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir: - Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı cari dönem mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir. - Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup; yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir. - Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. 3
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Şirket, 30 Haziran 2005 tarihinde Tek-İz ile 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmak suretiyle birleşmiştir. Şirket in 31 Aralık 2004 tarihli bilançosu, devraldığı şirketin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırladığı bilançosunun toplanması suretiyle hazırlanmıştır. Tek-İz in mali tabloları SPK Muhasebe Standartları uyarınca ilk kez 31 Aralık 2004 tarihinde birleşme çalışmalarında kullanılmak üzere hazırlanmıştır. Birleşme kararı 24 Haziran 2005 tarihinde alındığından, Tek-iz 31 Mart 2005 tarihi itibariyle SPK Muhasebe Standartları uyarınca mali tablo düzenlememiştir. Dolayısıyla, 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve ilgili dipnotlar, SPK Muhasebe Standartlarının gerektirdiği üzere 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi ve 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. UMS 39 Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, UMS 39 tarafından gerekli kılınması sebebiyle, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikasında değişiklik yapmıştır. Dolayısıyla, Şirket, muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği geriye dönük olarak uygulamış, önceki dönemlerde açıklanan ilgili karşılaştırmalı tutarları yeni muhasebe politikası önceden kullanılmaktaymış gibi düzelterek yeniden düzenlemiştir. Konsolidasyon Esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 4
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleşir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir (Not 36). Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Not 19). Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler 25 yıl 5-10 yıl 4 yıl 4-6 yıl 6 yıl Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 5
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra üç ile on yıl arasındaki tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Ticari Alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Şirket yargıya intikal etmiş alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farkları karşılıklara dahil edilmiş, aynı tutar kur farkı gelirlerine de yansıtılmıştır. Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Not 6). 6
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun günlük analiz edilmesi ile takip edilmekte, birebir kontrol altında ve dengede tutulmaktadır. Finansal enstrümanların makul değeri Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul bedel tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda Merkez Bankası Döviz alış kuru ile değerlenmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin aynı şekilde dönem sonu Merkez Bankası Döviz Alış Kuru ile değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal duran varlıkların makul değerlerinin tespitinde indirgenmiş nakit akımı ve karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri kullanılmıştır. 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari borçların cari değerlerinin makul değerleri olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli döviz kredileri dönem sonunda yürürlükte olan döviz kurundan çevrildiği için kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. İşletme birleşmeleri Şirket 30 Haziran 2005 tarihinde Tek-İz ile 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmak suretiyle birleşmiştir. Şirket in 31 Aralık 2004 tarihindeki bilançosu devraldığı şirketin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırladığı bilançosunun toplanması suretiyle hazırlanmıştır. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından YTL ye çevrilmiştir. bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan YTL ye çevrilmektedir. Hisse Başına Kazanç gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Not 42). Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 8
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Olması durumunda muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Yine olması durumunda muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 9). Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. İnşaat Sözleşmeleri Bir inşaat sözleşmesi, tasarımları, teknolojik özellikleri, nihai amaç ve kullanımları birbirine bağlı veya ilişkili olan varlıklar grubu veya bir varlığın inşaasıyla ilgili müzakere edilen bir sözleşme olarak tanımlanabilir. Bir inşaat sözleşmesinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilemeyecek gibiyse, sözleşme geliri, sözleşme maliyetinin telafi edilebileceği ölçüde tahakkuk ettirilir. Bir inşaat sözleşmesinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilebilirse, sözleşme geliri ve maliyeti tamamlama yüzdesi kullanılarak tahakkuk ettirilir. Tamamlanma aşaması o ana kadar tamamlanan işin sözleşme masrafının, tahmini toplam sözleşme masrafıyla ilişkisi temelinde ölçülür. Toplam sözleşme masrafının toplam sözleşme gelirini aşacağı yüksek bir olasılıksa, beklenilen zarar hemen tahakkuk ettirilir. Bir sözleşmedeki geleceğe yönelik faaliyetlerle ilgili dönem içinde masraflar,cari dönem giderlerinden hariç tutulur ve devam eden inşaat faaliyeti olarak gösterilir. Toplam masraflar ve her sözleşmede tahakkuk ettirilen kar/zarar, dönem sonundaki ilerleme faturalandırmalarıyla karşılaştırılır. Bu faturalandırmalar, tahakkuk eden kar/(zarar) dan çıkarılır ve bulunan toplam, masraflar toplamından düşükse, bilançoda müşterilerden alacaklar olarak gösterilir. Bu faturalandırmalar tahakkuk eden kar /(zarar) dan çıkarılıp, bulunan toplam masraflar toplamını aşarsa, bilançoda ertelenmiş gelir olarak gösterilir. 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Devlet teşvikleri nakden veya devlete karşı olan bir yükümlülüğün azaltılması şeklinde elde edilmiş olsa dahi aynı şekilde mali tablolarda gösterilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir (Not 41). Ertelenen Vergiler Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yaşanmış bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 14). Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır (Not 23). Hazır Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki kur farkı harici değişim riski olmayan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). 10
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde, birikmiş karlardan mahsup edilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir (Not 25). Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkları borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerlerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar veya zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilir (Not 16). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ve vadesine altı aydan az kalmış, satış fiyatı ve vadesi önceden belirlenmiş ters repo sözleşmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir. 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler; Kasa ve bankalar 11.474.146 16.180.672 Eksi: faiz tahakkukları (3.534) (10.742) 11.470.612 16.169.939 11
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Kasa - 7 Banka - vadesiz mevduat 2.235.347 1.624.672 - vadeli mevduat 8.743.225 12.167.050 Alınan çekler 495.046 2.388.657 Diğer hazır değerler 528 286 Vadesiz mevduatların yabancı para detayları; 11.474.146 16.180.672 Amerikan Doları 1.616.467 986.208 Türk Lirası 480.787 406.181 Euro 138.093 232.283 2.235.347 1.624.672 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar Türk Lirası olup, faiz oranı %16,1-%16,25 dir (31 Aralık 2004: %19,5-%22). 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vade dönemleri 1 aydan kısadır. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). 12
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerinde banka kredileri aşağıdaki gibidir; Kısa vadeli finansal borçlar: Faiz oranı% Orijinal Para YTL Kısa vadeli finansal borçlar - YTL - - 235.590-235.590 - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı - EURO 4.26% - 4.37% 4,32% - 4,42% 1.671.006 1.672.758 2.701.516 3.055.794 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 2.937.106 3.055.794 Uzun vadeli finansal borçlar: Uzun vadeli finansal borçlar - EURO 4.26% - 4.37% 4,32% - 4,42% 4.120.000 4.950.000 6.660.804 9.042.660 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 6.660.804 9.042.660 Uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: EURO YTL 2006 830.000 1.341.861 2007 ve sonrası 3.290.000 5.318.943 4.120.000 6.660.804 13
NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar 23.201.315 12.563.686 Vadeli çekler 7.329.139 2.611.105 Alacak senetleri 6.278.604 14.057.171 Şüpheli ticari alacaklar 3.154.154 2.996.281 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (2.763.834) (2.686.350) Uzun vadeli ticari alacaklar: 37.199.378 29.541.893 Verilen depozito ve teminatlar 3.372 4.502 3.372 4.502 Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar 13.362.555 13.977.364 Alınan depozito ve teminatlar 6.000 6.457 Diğer 93.602 408.107 13.462.157 14.391.928 Uzun vadeli ticari borçlar: Alınan depozito ve teminatlar 59.204 75.888 59.204 75.888 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). 14
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve borçlar: Banka mevduatları: Koçbank - Vadeli mevduat - YTL 7.890.000 11.805.000 - Vadesiz mevduat - YTL 163.861 159.371 - Vadesiz mevduat - EURO 35.866 16.947 - Vadesiz mevduat - USD 9.933 4.158 8.099.660 11.985.476 İlişkili taraflardan alacaklar: Arçelik A.Ş. 2.326.426 2.654.982 Beko Elektronik A.Ş. 1.290.585 2.812.102 Beko Ticaret A.Ş. 493.060 114.928 Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 62.610 904.965 Diğer 107.566 89.989 4.280.247 6.576.966 İlişkili taraflara borçlar: Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. 351.012 333.615 Koç Statoil Gaz Toptan Satış A.Ş. 346.916 - Setur Servis Turistik A.Ş 271.341 178.734 Ram Sigorta ve Aracılık Hizmetleri A.Ş. 152.663 847 Koç Holding A.Ş. 134.086 359.665 Akpa Day.Tük.LPG Akaryakıt Ürünl.Paz.A.Ş. 104.022 - Aygaz A.Ş. 16.750 599.273 Bursa Gaz ve Tic. A.Ş. - 146.152 Ark İnşaat San. ve Tic.A.Ş. - 49.942 Migros Türk T.A.Ş. - 42.205 Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. - 95.564 Diğer 137.303 193.144 1.514.093 1.999.141 15
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) ii) 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren ara dönemde ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: Mal satışları: 1 Ocak- 30 Haziran 2005 Arçelik A.Ş. 5.576.041 Beko Elektronik A.Ş. 4.911.954 Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. 917.414 Ark İnşaat San. ve Tic. A.Ş. 291.777 Koçtaş Yapı Marketleri A.Ş. 104.577 Aygaz A.Ş. 32.058 Diğer 137.676 11.971.497 Mal ve hizmet alımları: 1 Ocak- 30 Haziran 2005 Aygaz A.Ş. 2.255.286 Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. 1.675.718 Ram Sigorta ve Aracılık Hizmetleri A.Ş. 726.213 Setur Servis Turistik A.Ş 676.016 Akpa Dayanıklı Tük LPG Akaryakıt Üretim Paz A.Ş. 597.561 Bursa Gaz ve Tic. A.Ş. 549.887 Koç Statoil Toptan Satış A.Ş. 358.029 Beko Ticaret A.S. 288.863 Turyat Divan Oteli 223.410 Set Oto A.Ş. 138.249 Koç Holding A.Ş. 123.886 Opet Petrolcülük A.Ş. 112.065 Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 87.152 Koç Net Haberleşme Teknolojileri ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 86.868 Migros Türk T.A.Ş. 42.535 Diğer 134.105 Toplam 8.075.843 iii) 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren dönemde ilişkili taraflarla yapılan diğer işlemler: Faiz gideri -net: 1 Ocak- 30 Haziran 2005 Koçbank A.Ş. 231.753 16 231.753
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ödenen Temettü: 30 Haziran 2005 Koç Holding A.Ş. 1.496.460 Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. 2.408.871 Diğer 4.133.248 8.018.579 Temettü Geliri: 30 Haziran 2005 Entek Elektrik Üretim A.Ş. 108.562 108.562 Bağışlar: 30 Haziran 2005 Rahmi Koç Müzesi 12.700 12.700 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Şirket in 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 461.718 YTL dir. 17
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar Personelden alacaklar 47.440 49.466 İş avansları 27.603 11.381 Diğer 75.453 69.889 150.496 130.736 Diğer finansal yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar 716.697 1.115.818 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 394.049 350.487 Diğer 8.928 60.567 1.119.674 1.526.872 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Ham madde ve malzeme 9.134.833 8.489.174 Yarı mamül 1.308.081 1.112.688 Mamüller 3.725.311 3.912.375 Ticari mamül 399.372 307.247 Verilen sipariş avansları 1.211.058 328.967 15.778.655 14.150.451 18
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 1 Ocak- 30 Haziran 2005 Dönem içinde kaydedilen sözleşme gelirleri 2.284.358 İnşaat işlerinden kaynaklanan müşterilerden alacaklar 226.416 İnşaat işlerinden kaynaklanan ertelenmiş gelirler 1.062.542 Toplam gerçekleşen sözleşme gelirleri 2.959.769 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık dönemde, devam eden inşaat sözleşmelerine ait gerçekleşen sözleşme maliyeti ve sözleşme gelirleri aşağıdaki gibidir; Toplam Toplam Gerçekleşmiş gerçekleşen gerçekleşen gelirler sözleşme sözleşme eksi Projeler maliyetleri gelirleri giderler Fırat Plastik Depo İnşaatı 607.398 850.096 242.698 Ford Otosan Boyahane Projesi 767.207 917.414 150.207 Güriş İnşaat- Kocaeli Üniversitesi Projesi 377.783 201.502 (176.281) Metro Market İzmir Projesi 273.812 314.882 41.070 Alarko Carier Dudullu Projesi 404 464 60 2.026.604 2.284.358 257.754 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan müşterilerden alacaklar ve ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir; Müşterilerden Ertelenmiş Projeler alacaklar gelirler Metro Market İzmir Projesi 171.955 - Güriş İnşaat- Kocaeli Üniversitesi Projesi 54.461 - Fırat Plastik Depo İnşaatı - 947.923 Ford Otosan Boyahane Projesi - 81.801 Alarko Carier Dudullu Projesi - 32.818 226.416 1.062.542 31 aralık 2004 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden kaynaklanan müşterilerden alacaklar ve ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir; Müşterilerden Ertelenmiş Projeler alacaklar gelirler Güriş İnşaat- Kocaeli Üniversitesi Projesi - 96.549-96.549 19
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30 dur. 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi alacağı /(yükümlülüğü) 2005 2004 2005 2004 Kıdem tazminat karşılıkları 3.628.607 (3.411.987) 1.088.582 1.023.596 Mahsup edilebilecek mali zararlar (531.917) - 159.575 - Kazanılmamış faiz gelir /(gider)karşılığı (49.679) 86.040 17.639 (28.262) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici fark 18.811.179 20.311.402 (5.643.353) (6.093.421) Birden fazla hesap dönemini kapsayan inşaat projelerinden kaynaklanan geçici fark 288.801 (401.009) (86.340) 120.303 Stoklar üzerindeki geçici fark 50.519 628.400 (15.156) (188.665) Ertelenen vergi yükümlülüğü (4.479.053) (5.166.449) Ertelenen vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2005 5.166.449 Cari dönem gelir tablosuna alacak kaydı (687.396) 30 Haziran 2005 4.479.053 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari varlıklar Peşin ödenen vergiler ve fonlar 1.616.044 5.312.572 Devreden KDV 1.362.047 843.329 Gelecek aylara ait giderler 343.257 6.014 İhraç edilen mal KDV 174.301 27.250 Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar 100.237 94.995 Gelir tahakkukları 63.608 - Diğer 270 4.406 3.659.764 6.288.566 20
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer cari olmayan varlıklar Gelecek yıllara ait giderler 328 33.891 328 33.891 Diğer yükümlülükler Personele borçlar - 1.268.076-1.268.076 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR İştirak oranı (*) İştirak oranı (*) Satılmaya hazır iştirakler YTL % YTL % Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 7.176.530 0,49% 7.176.530 0,49% Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. 5.290.413 1,81% 5.290.413 1,81% Ram Dış Ticaret A.Ş. 390.954 7,50% 390.954 7,50% 12.857.897 12.857.897 (*) İştirak oranları, payların nominal değeri üzerinden hesaplanmıştır. Şirket, satılmaya hazır iştiraklerini 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren dönemlere ait mali tablolarında makul değerleri üzerinden değerlendirmiştir. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). 21
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR Açılış 1 Ocak 2005 Girişler Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler Kapanış 30 Haziran 2005 Maliyet Arazi ve arsalar 415.231 - - - 415.231 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 3.525.593 1.747-34.455 3.561.795 Binalar 29.450.929 - - - 29.450.929 Makine, tesis ve cihazlar 140.977.926 51.874 (1.615.662) 628.625 140.042.763 Taşıtlar 1.076.445 - (191.800) - 884.645 Demirbaşlar 8.630.782 39.447 (4.193) 16.834 8.682.870 Yapılmakta olan yatırımlar 4.228 1.150.480 - (679.914) 474.794 Verilen avanslar - 52.153 - - 52.153 184.081.134 1.295.701 (1.811.655) - 183.565.180 Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (1.834.375) (71.422) - - (1.905.797) Binalar (13.883.434) (534.456) - - (14.417.890) Tesis makine ve cihazlar (100.029.372) (4.271.018) 630.244 - (103.670.146) Taşıtlar (726.824) (86.586) 153.935 - (659.475) Demirbaşlar (7.561.925) (195.747) 2.687 - (7.754.985) Net defter değeri (124.035.930) (5.159.229) 786.866 - (128.408.293) 60.045.204 (3.863.528) (1.024.789) 55.156.887 Cari dönem amortisman giderlerinin 4.798.693 YTL si satılan malın maliyetine ve 360.536 YTL si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 22
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR Açılış 1 Ocak 2005 Girişler Çıkışlar Transferler Kapanış 30 Haziran 2005 Haklar 843.398 28.571 - - 871.969 Kuruluş ve örgütlenme giderleri - 38.929 - - 38.929 Birikmiş itfa payları (533.222) (72.996) - - (606.218) Net defter değeri 310.176 (5.496) - - 304.680 Cari dönem itfa paylarının 66.496 YTL si satılan malın maliyetine ve 6.500 YTL si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 23