Aegon Emeklilik ve Hayat A.. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu İstanbul Yatırım performansı konusunda sunulan bilgilere ilişkin özel uygunluk raporu 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONUNA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 31/12/2009 tarihi itibariyle Yatırım Amacı Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek devlet iç borçlanma senetlerine yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir. Yöneticileri Gökhan Kuralay Kerem Görken Fon Toplam Değeri 13,485,790 TL Yatırım Stratejisi Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek devlet iç borçlanma senetlerine ve vadeli mevduata yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet iç borçlanma senetleri %20-%50, ters repo %50-%80, vadeli TL mevduat %0-10 ve Takasbank Borsa Para Piyasası işlemleri %0-%20. Fonun karşılaştırma ölçütü: %35 ağırlıkla IMKB Eşit Ağılıklı 180- endeksi (EA180-), %64 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla Mevduat brüt endeksi(*). Fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi belirlenirken borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. (*)Fon Kurulu kararıyla belirlenen beş bankanın aylık brüt mevduat oranlarının ortalamasına göre günlük bazda hesaplanmaktadır. (1)
Birim Pay Değeri 0.023346 TL Yatırım Riskleri Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Yatırımcı Sayısı 42.952 Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Tedavül Oranı % %5.78 Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. Dağlımı - Hisse Senetleri - - Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %40.24 -Ters Repo %50.95 - Vadeli Mevduat %8.81 -Borsa Para Piyasası İşlemleri Hisse Senetlerinin Sektörel Dağılımı - En Az Alınabilir Pay Adeti: 0.001 Adet - Enerji - -Mali Kuruluşlar - (2)
PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (ÜFE) 2005 12.70 15.10 2.66 2006 15.22 15.89 11.58 PERFORMANS BİLGİSİ Sayısı 1 1 ün veya Grubunun Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (*) Sunuma Dahil Dönem Sonu veya Grubunun Net Varlık Değeri Sunuma Dahil veya Grubunun Yönetilen ler İçindeki Oranı % Yönetilen Tüm ler Tutarı (1000 TL) (**) 0.044 0.022 3,040,579 2.09 145,150 0.041 0.048 4,714,165 4.46 105,616 2007 16.98 18.36 5.04 1 0.037 0.050 8,268,623 8.31 99,514 2008 15.74 17.19 8.11 1 0.038 0.043 12,362,874 12.89 95,873 Ocak-Mart 2009 2.90 3.67 1.70 1 0.029 0.044 12,271,987 9.97 123,084 Ocak-Haziran 2009 5.21 6.34 3.27 1 0.03 0.08 12,368,467 9.26 133,610 Ocak-Eylül 2009 7.22 8.75 3.60 1 0.02 0.07 12,902,904 8.56 150,790 Ocak-Aralık 2009 8.66 10.63 5.93 1 0.02 0.03 13,485,790 8.77 153,782 * ün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. ** 1 Haziran 2009 tarihinden itibaren Yöneticisi Eczacıbaşı Yönetim A.Ş. dir. Mevcut rakam Eczacıbaşı Yönetim A.Ş. nin yönettiği toplam portföylerin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle toplam büyüklüğünü göstermektedir. C. DİPNOTLAR 1. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet iç borçlanma senetleri %20-%50, ters repo %50-%80, vadeli TL mevduat %0-10 ve Takasbank Borsa Para Piyasası işlemleri %0-%20. Fonun karşılaştırma ölçütü: %35 ağırlıkla IMKB Eşit Ağılıklı 180- endeksi (EA180-), %64 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla Mevduat brüt endeksi (*). Fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi belirlenirken borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri sağlamışlardır. Karşılaştırma Ölçütü ; 1 Ocak 31 Aralık 2009 döneminde; İMKB Eşit Ağırlıklı 180 Endeksi %12.58 KYD Brüt Repo Endeksi %9.67 Mevduat Brüt Endeksi %10.86 (3)
31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %8.66 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %10.69 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %10.62 Nispi Getiri : %(1.96) Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] 2. Eczacıbaşı Yönetim A.Ş. bireysel ve kurumsal portföy yönetimi alanında uzmandır. 3. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 4. Fon, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemde net %8.66 getiri sağlamıştır. 5. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Aralık 2009 döneminde; Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: 12,698,701 TL Toplam Giderler: 235,770 TL Toplam Giderler / Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: %1.86 6. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. 7. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır. 8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 9. grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 10. sayısı: Geçerli değildir. 11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması: 5 No. lu dipnotta sunulmuştur. (4)
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun geçmiş çeyrek dönemine ilişkin performans bilgileri 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %7.22 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %8.72 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %8.75 Nispi Getiri : %(1.53) 2. Fon, 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren dönemde net %7.22 getiri sağlamıştır. 3. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Eylül 2009 döneminde; Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: 12,502,904 TL Toplam Giderler: 173,339 TL Toplam Giderler / Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: %1.39 (5)