Direkt Hat: (+90) 212-384-1010 e-mail: arast rma@garanti.com.tr GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 07/06/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB-100 56696 / 31163 0.8% -6.9% 14.8% -23.2% F/K 9.2 8.4 61,60% Mali 79728 / 43824 1.3% -5.8% 16.7% -26.7% FD/FVAÖK 6.5 5.9 Sanayi 51443 / 28276 0.6% -7.5% 10.7% -20.6% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 07/06/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL 1.82-0.6% 3.6% -3.7% 15.2% MKB (TL) 111,723 2,132 /TL 2.29-0.1% 0.1% -6.4% -1.1% MKB (ABD$) 61,410 1,172 En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas 1.6% 281.4 26,544.0 Bankas (C) 1.0% 217.0 17,639.9 Brisa 1.6% 212.9 3,289.3 Neta Telekom. 0.2% 195.5 1,602.2 Akbank 2.1% 177.8 23,200.0 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Ülker 5.3% 25.8 2,448.7 Finansal Kiralama 4.3% 3.1 328.8 Do an Holding 4.1% 7.1 1,862.0 Otokar 4.1% 3.9 676.8 Torunlar G.M.Y.O. 3.4% 1.5 1,142.4 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Koza Alt n letmeleri Aselsan Kiler G.M.Y.O. Adana Çimento (C) Eczac ba Yat r m BORSA EKRANI ( MKB-100) -3.9% 10.7 5,261.3-2.3% 5.0 2,458.1-1.7% 5.7 252.0-1.4% 0.3 112.4-1.3% 8.1 427.0 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 25% Bimeks Büyüme hikayesi 39% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 17% Emlak Konut Ba ar l i modeli 27% Halkbank Yüksek kar potansiyeli 1% Bankas Yüksek skonto 16% Migros Büyüme hikayesi 36% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 29% Türk Telekom Defansif yap ve yüksek temettü 34% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 27% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 13% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 56,696 1.6% 14.8% Polonya (WIG) 36,653 2.9% 1.4% Rusya (IRTS) 1,304 0.0% -6.8% Brezilya (BVSP) 54,156 3.2% -12.6% ngiltere(ftse100) 5,448 1.2% -1.9% Japonya (N225) 8,456-2.1% -3.0% ABD (DJI) 12,461 0.4% 2.0% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas 2012 10.19% 96.02 0.01% 17 Tem 2013 9.60% 90.33 0.01% 20 ub 2013 9.92% 93.53 0.03% Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca 2041 5.85% 102.01 322.0 8 Haziran 15 Oca 2030 5.46% FA Z ORANLARI 171.98 343.0 8 Haziran 8 Haziran 8 Haziran K sa Dönem Faiz Oran 8 Haziran Gecelik Faiz O/N 5.75% MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10,000 12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM Fransa Cari Denge (Nisan) Beklenti: - 5.5mlr Türkiye Sanayi Üretimi (Nisan) (Y ll k) Beklenti: %0.0 talya Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Beklenti: -%0.50 ABD Cari Denge (Nisan) Beklenti: -$49.5mlr ABD Toptan Mal Stoklar (Nisan) Beklenti: %0.40 8 Haziran 2012 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne sat c l aç l öngörüyoruz. Çin den gelen faiz indiriminin destekledi i iyimserlik, FED Ba kan Bernanke nin aç klamalar içerisinde yeni bir parasal geni lemeye i aret eden ifadeler bulunmamas nedeniyle gücünü kaybetti. Fitch in bu ortam içerisinde spanya n n notunu dü ürmesi ise piyasalarda s n rl etkiye neden oluyor. Haftan n son i lem günü yurtd nda veri ak zay f, yurtiçinde ise sanayi üretim rakamlar takip edilecek. Özellikle FED Ba kan n n aç klamalar sonras nda azalan iyimserlik, Türk Liras nda düne göre s n rl bir de er kayb yla ba lanmas na neden oluyor. MKB de de bu paralelde sat c l aç l beklerken, 56200-56300 aral nda aç l bekliyoruz. Günlük bazda 56000 seviyesi destek konumunda, söz konusu destek seviyesi üzerinde zay f tepki al mlar görülebilir. Ancak tepki yükseli i potansiyeline kar l k 57000 direnci önemini koruyor. Sanayi Üretimi, May s 2012: Nisan ay sanayi üretimi bugün aç klan yor. Piyasa beklentisi üretimin ayn seviyede kalaca yönünde. Ekonomide yava lama devam ediyor. MB Beklenti Anketi: MB Beklenti anketi sonuçlar na gore, y lsonu enflasyon beklentisi %7.7 den %7.5 a dü mü durumda. Son enflasyon rakam oldukça olumlu gelmi ti. Bunun ard ndan beklentilerde dü ü gözlenmesi normal. Bu trend 1-2 ay daha devam ederse, y lsonu enflasyon beklentileri 0.5-1 puan a a kayar. Bu da faize görece olumlu yans r. %7.5 olan 2012 enflasyon tahminimizi de gözden geçiriyoruz, riskler a a yönlü. 12 ayl k beklentiler %7 civar nda, 24 ayl k beklenti ise %6.4. Halen enflasyon beklentilerinin, %5 olan enflasyon hedefinden uzak oldu unun alt n çizelim. - Denizbank - GYO 03.10 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 0 lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir
P YASALARA BAKI MKB de güne sat c l aç l öngörüyoruz. Çin den gelen faiz indiriminin destekledi i iyimserlik, FED Ba kan Bernanke nin aç klamalar içerisinde yeni bir parasal geni lemeye i aret eden ifadeler bulunmamas nedeniyle gücünü kaybetti. Fitch in bu ortam içerisinde spanya n n notunu dü ürmesi ise piyasalarda s n rl etkiye neden oluyor. Haftan n son i lem günü yurtd nda veri ak zay f, yurtiçinde ise sanayi üretim rakamlar takip edilecek. Özellikle FED Ba kan n n aç klamalar sonras nda azalan iyimserlik, Türk Liras nda düne göre s n rl bir de er kayb yla ba lanmas na neden oluyor. MKB de de bu paralelde sat c l aç l beklerken, 56200-56300 aral nda aç l bekliyoruz. Günlük bazda 56000 seviyesi destek konumunda, söz konusu destek seviyesi üzerinde zay f tepki al mlar görülebilir. Ancak tepki yükseli i potansiyeline kar l k 57000 direnci önemini koruyor. Tahvil-Bono Piyasas : 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.15 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas da %9.15 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %9.18 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %9.10-%9.25 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün 262-285 baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 270 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $171.7 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : /$ paritesi bu sabah 1.2520, $/Yen paritesi 79.3, /Yen paritesi 99.3 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8200 seviyesinden ba larken, gün içinde 1.82-1.84 aral nda i lem görmesini bekliyoruz. 1.8250 ve 1.8160 destek, 1.8350 ve 1.8450 ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Çin'in gösterge faizi dün 25 baz puan dü ürmesi küresel piyasalardaki olumlu havan n güçlenmesini sa lad. Avrupa'daki geli meler yak ndan izlenmeye devam ederken, Fitch'in spanya'n n kredi notunu dü ürmesinin önemli bir etkisi olmad. ABD'de S&P 500 endeksi, FED Ba kan Bernanke'nin yeni deste e yönelik i aret içermeyen aç klamalar n n Çin'in faiz indiriminin yaratt iyimserli i bast rmas yla dün yatay kapand. Bernanke, finans sisteminin daha fazla bask yaratmas halinde ABD ekonomisini korumak için ad m atmaya haz r oldu unu söyledi, fakat k sa vadede yeni bir parasal gev emenin yap labilece ine dair ipucu vermedi. Gün sonunda Dow Jones %0.37 de er kazan rken, S&P 500 endeksi ise %0.01 geriledi. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.61, Brent petrol varil fiyat ise $98.6 seviyesinden i lem gördü. Asya borsalar bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.5 kay p ile i lem görüyor. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,574, gümü ise $28.3 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,426, paladyum ise $617 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $332 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER Sanayi Üretimi, May s 2012: Nisan ay sanayi üretimi bugün aç klan yor. Piyasa beklentisi üretimin ayn seviyede kalaca yönünde. Ekonomide yava lama devam ediyor. MB Beklenti Anketi: MB Beklenti anketi sonuçlar na gore, y lsonu enflasyon beklentisi %7.7 den %7.5 a dü mü durumda. Son enflasyon rakam oldukça olumlu gelmi ti. Bunun ard ndan beklentilerde dü ü gözlenmesi normal. Bu trend 1-2 ay daha devam ederse, y lsonu enflasyon beklentileri 0.5-1 puan a a kayar. Bu da faize görece olumlu yans r. %7.5 olan 2012 enflasyon tahminimizi de gözden geçiriyoruz, riskler a a yönlü. 12 ayl k beklentiler %7 civar nda, 24 ayl k beklenti ise %6.4. Halen enflasyon beklentilerinin, %5 olan enflasyon hedefinden uzak oldu unun alt n çizelim. Var olan görünümde, enflasyon beklentilerden iyi gelse dahi bir sure daha (3-4 ay) s k para politikas n n devam beklenmeli. Ankete gore; y l sonu dolar kuru beklentisi 1.81, beklentimiz 1.86, cari aç k beklentisi 64,7 milyar dolar, beklentimiz 55 milyar dolar, 2012 büyüme beklentisi %3.7, beklentimiz %1.5. 2
TEKN K ANAL Z 56000 DESTE KORUNMAYA ÇALI ILACAK MKB100 Günlük (TL) Bankac l k Endeksi Günlük (TL) Düne al c l ba layan MKB100 endeksi 57000 direncini test etse de, söz konusu direnci a amayarak günü 56695 seviyesinden %0.80 lik primle tamamlad. 447 puan yükselen endekste 64 hisse de er kazan rken, 14 hisse ise de er kaybetti. lem hacmi önceki güne göre %19 artarken 2.132 milyontl olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse GARAN, ISCTR, BRISA, NETAS, AKBNK olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %50 sini olu turdu. MKB de güne sat c l ba lang ç öngörüyoruz. Dün itibariyle 57000 direnç denemesi ba ar s z endekste zay f aç l la birlikte 56248 seviyesindeki teknik bo luk seviyenin kapat lmas n bekliyoruz. 56000-56200 seviyesi k sa vadeli destek olarak öne ç karken, sat c l ba lang ç sonras nda söz konusu destek aral nda zay f tepki al mlar öne ç kabilir. Tepki al mlar na kar n 56400-56500 bölgesinin a lamamas durumunda zay f görünüm devam edecektir. 56000 seviyesi ise k sa vadeli pozisyonlar ad na stop loss konumundad r. Bankac l k endeksinde ise 11000 direnci dün itibariyle a lamad, zay f aç l ta 105800 seviyesi sektör endeksi ad na k sa vadede stop loss konumunda. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler TTKOM 6.26 6.22 6.36 6.42 TAVHL 8.88 8.78 9.04 9.10 BIZIM 23.60 23.40 24.00 24.20 HALKB 12.40 12.25 12.70 12.85 TUPRS 35.60 35.45 36.10 36.30 AKGRT 1.93 1.89 1.99 2.02 3
RKET HABERLER Denizbank (DENIZ.IS) 8,414mn TL Not Yok Denizbank, hisselerinin sat na ili kin olarak Dexia ve Sberbank aras nda sürdürülen görü melerin sonucu hakk ndaki bilginin bugün kamuoyu ile payla laca n aç klad. Bloomberg de yer alan habere göre, Sberbank Denizbank hisseleri için toplam 3.6 mlr ABD$ ödeyecek. Bu fiyat, Denizbank n defter de erinin 1.45 kat na denk geliyor. Bloomberg 2012T rakamlar na göre, Türk bankalar 1.1x F/DD çarpan ile i lem görüyor. Bu anla ma, yabanc yat r mc lar n Türk bankalar için prim ödeme konusunda istekli olduklar n gösteriyor. GYO (ISGYO.IS) 648mn TL TUT GYO Tuzla da Bankas A.. için geli tirilen Teknoloji ve Operasyon Merkezi Projesi nin yap ruhsatlar n alm t r. Beklentilerle paralel. 4
KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Finansal Kiralama ISFIN 08/06/2012 0 15 339.0 0.97 0.84 Koç Holding KCHOL 08/06/2012 0 5 2415.1 6.28 6.04 T.S.K.B. TSKB 11/06/2012 0 38 800.0 2.31 Eczac ba laç ECILC 19/06/2012 54.8 0.1000 5% 1.91 Eczac ba Yat r m ECZYT 19/06/2012 10.5 0.1500 2% 6.10 Ayen Enerji AYEN 27/06/2012 35.0 0.2046 12% 1.77 Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/2012 10.1 0.0104 0% 65.50 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.50 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 5% 15.80 Bossa BOSSA 28.9 0.2680 13% 2.13 Mart G.M.Y.O. MRGYO 0.5 0.0047 1% 0.56 Albaraka Türk Kat l m Ba ALBRK 0 67 539.0 1.67 Alt nya ALYAG 117 0 27.6 2.03 Anadolu Cam ANACM 0 15 346.2 2.51 Aselsan ASELS 0 113 235.2 10.45 Asya Y.O. ASYO 100 0 5.0 0.99 Ataç n aat ATAC 0 25 100.0 1.75 Ata Y.O. ATAYO 0 21 7.9 1.57 Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.36 Avod G da AVOD 0 37 21.2 2.39 Bagfa BAGFS 200 0 3.0 166.00 Bisa Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.02 Brisa BRISA 0 4000 7.4 442.00 Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN 0 40 12.0 17.15 Birlik Mensucat BRMEN 229 0 24.8 0.54 Borova Yap BROVA 50 0 16.1 1.18 Bat Çimento BTCIM 0 6 70.8 6.74 Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 104.50 Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 10.45 Feni Alüminyum FENIS 0 11 41.0 1.49 Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.62 Gersan Elektrik GEREL 25 0 24.0 1.38 Galatasaray GSRAY 400 0 2.8 158.00 Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.61 I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO 111 0 112.0 0.50 Giri im Sermaye Y.O. ISGSY 0 15 50.4 2.26 Yat r m ISMEN 0 10 260.0 1.62 Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.84 zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.26 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 0 42 87.5 2.88 Kapital Yat r m Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.15 Kron Telekomünikasyon KRONT 0 75 8.2 3.07 Mango MANGO 65 0 22.0 1.41 Mata Matbaac l k MATAS 0 63 8.0 3.40 Menderes Tekstil MNDRS 0 11 225.0 0.77 M. Y lmaz Y.O. MYZYO 900 0 10.0 1.00 Neta Telekom. NETAS 0 900 6.5 247.00 Reysa G.M.Y.O. RYGYO 0 12 170.0 0.88 Selçuk G da SELGD 200 0 21.3 0.56 Sökta SKTAS 0 17 27.1 5.38 Soda Sanayii SODA 0 0 254.1 3.17 T. Tuborg TBORG 223 0 100.0 2.64 Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 5.10 Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.27 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 10.65 Vak f Fin. Kir. VAKFN 0 20 50.0 2.12 Referans Fiyat (TL) 5
AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 07/06/2012 06/06/2012 De i im Anel Elektrik 2.04 2.03 0.49% Bimeks 1.31 1.30 0.77% Bizim Toptan 23.85 23.50 1.49% Emlak G.M.Y.O. 2.20 2.18 0.92% Halk Bankas 12.60 12.40 1.61% Bankas (C) 3.92 3.88 1.03% Migros 16.00 16.15-0.93% Tav Havalimanlar 8.94 8.90 0.45% Türk Telekom 6.30 6.32-0.32% Türk Hava Yollar 2.69 2.70-0.37% Portföyümüzün Getirisi 0.51% MKB-100 56,696 56,248 0.80% Relatif Performans -0.28% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, MGROS, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu maktad r. 2012 2011 25% 20% 16% 20% 10% 15% 10% 5% 14% 8% 5% 0% -10% -10% 0% -20% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 1 Haziran tarihinde hesaplanm t r. -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 6
TAVS YE L STES Hedef Fiyat Hedef Fiyata Piyasa De eri Özkaynak Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Faiz Marj Getirisi F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T AKBNK TUT 5.80 6.57 13% 23,200 10.1 3.1% 11.8% 1.1 GARAN - 6.32 - - 26,544 - - - - HALKB AL 12.60 12.75 1% 15,750 7.3 4.1% 21.7% 1.5 ISCTR AL 3.92 4.55 16% 17,640 7.9 3.1% 11.9% 0.9 VAKBN TUT 3.14 2.91-7% 7,850 6.1 3.5% 12.4% 0.7 YKBNK TUT 3.15 2.96-6% 13,693 7.5 3.4% 14.0% 1.0 Ortalama 8.0 3.3% 14.0% Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi Düzelt. NAD'ne Piyasa De eri Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Aktif De. Göre Prim (+) F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T (mn TL) skonto(-) 2012/03 DOHOL TUT 0.76 0.64-16% 1,470 39.6 1,055 39.4% 0.0 KCHOL TUT 6.28 7.06 12% 15,167 7.2 15,386-1.4% 0.6 SAHOL TUT 7.06 8.37 19% 14,405 7.4 27,731-48.1% 0.5 SISE TUT 2.69 3.37 25% 3,640 6.1 4,631-21.4% 0.7 TKFEN TUT 5.70 6.96 22% 2,109 9.6 - - 1.1 OLD NGLER Hedef Fiyat Hedef Fiyata Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel Piyasa De eri (mn TL) F/K FD/Sat lar FD/FVAÖK F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012/03 AEFES TUT 23.40 26.55 13% 13,855 21.6 2.8 12.1 2.1 AKCNS TUT 7.14 7.23 1% 1,367 10.4 1.4 6.5 1.5 AKENR TUT 1.91 2.60 36% 718 12.6 3.3 17.7 1.2 AKSEN TUT 3.46 4.30 24% 1,998 11.4 2.0 10.9 2.4 ANACM TUT 2.51 3.27 30% 869 6.2 1.3 5.0 0.8 ANELE AL 2.04 2.55 25% 224 6.6 0.8 6.6 0.9 ARCLK TUT 7.96 7.90-1% 5,379 8.6 0.8 6.8 1.6 AYGAZ TUT 7.24 9.92 37% 2,172 9.6 0.3 6.7 1.0 BIMAS TUT 68.50 65.55-4% 10,398 28.5 1.0 19.5 14.6 BMEKS AL 1.31 1.83 39% 157 11.2 0.3 4.5 1.9 BIZIM AL 23.85 27.80 17% 954 23.3 0.5 12.6 9.0 CCOLA TUT 25.05 25.65 2% 6,372 25.7 1.8 12.1 3.8 CIMSA TUT 8.22 9.00 9% 1,110 9.1 1.6 6.7 1.2 DOAS - 4.77 - - 1,049 - - - - EKGYO AL 2.20 2.80 27% 5,500 9.8 4.2 10.0 1.4 ENKAI TUT 4.21 4.57 8% 11,788 13.1 1.2 7.5 1.3 EREGL TUT 2.13 2.37 11% 6,582 7.4 1.1 6.2 0.9 FROTO TUT 16.20 18.54 14% 5,685 10.3 0.6 6.6 3.3 ISGYO TUT 1.08 1.40 29% 648 10.3 4.4 6.0 0.6 KOZAL TUT 34.50 31.38-9% 5,261 8.2 4.2 5.7 5.5 KRDMD TUT 0.86 0.84-2% 517 5.1 0.6 4.1 0.7 MGROS AL 16.00 21.70 36% 2,848 25.0 0.7 10.3 2.3 SNGYO TUT 1.13 1.30 15% 678 7.2 1.7 9.7 0.6 TATKS TUT 2.14 2.72 27% 291 12.1 0.7 8.8 1.2 TAVHL AL 8.94 11.50 29% 3,248 12.7 2.0 6.7 2.4 TCELL TUT 8.24 10.04 22% 18,128 10.5 1.5 4.9 1.6 THYAO AL 2.69 3.43 27% 3,228 9.2 0.7 6.6 0.8 TOASO TUT 6.44 9.25 44% 3,220 7.2 0.6 5.7 1.9 TRGYO TUT 5.10 5.75 13% 1,142 3.7 11.6 23.5 0.4 TRKCM TUT 2.27 3.00 32% 1,369 6.5 1.1 3.8 0.7 TTKOM AL 6.30 8.42 34% 22,050 8.2 2.1 4.9 3.4 TTRAK TUT 28.50 34.46 21% 1,521 7.3 1.1 6.1 2.3 TUPRS TUT 35.90 43.34 21% 8,990 7.6 0.3 6.2 1.9 ZOREN TUT 1.06 1.50 42% 530 16.0 3.4 20.0 a.d. XUSIN - - - - 10.1 0.91 6.5 XU100 56,696 64,013 13% 324,009 9.2 0.91 6.5 *Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7
VER AKI I 8 Haziran Cuma 09:00 Almanya Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: 17.4mlr / Beklenti: 13.0mlr 09:45 Fransa Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: -5.721mlr / Beklenti: - 5.5mlr 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Nisan) (Y ll k) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti: %0.0 11:00 talya Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: -%0.50 15:30 ABD Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: -$51.8mlr / Beklenti: -$49.5mlr 17:00 ABD Toptan Mal Stoklar (Nisan) Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: %0.40 11 Haziran Pazartesi 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.90 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa malat Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: $-6.1mlr / Beklenti: m.d. 11:00 talya GSY H (1Ç Nihai) (Çeyreklik) Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d. 19:00 ABD FED üyesi Lockhart konu ma yapacak. 12 Haziran Sal 11:30 ngiltere Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.30 / Beklenti: m.d. 11:30 ngiltere malat Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.90 / Beklenti: m.d. 14:30 ABD NFIB Küçük letmeler yimserlik Endeksi (May s) Önceki Veri: 94.5 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD thalat Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.50 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD IBD/TIPP Ekonomik yimserlik Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 48.5 / Beklenti: m.d. 17:00 IMF Ba kan Lagarde konu ma yapacak. 21:00 ABD Ayl k Bütçe Rakamlar (May s) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 13 Haziran Çar amba 02:50 Japonya Makine Sipari leri (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %-2.80 / Beklenti: 1.20% 08:30 Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: %-0.20 09:45 Fransa Cari Denge (Nisan) Önceki Veri: -4.1mlr / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.30 / Beklenti: %-1.00 14:00 ABD MBA Mortgage Ba vurular Önceki Veri: 1.30% / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: %-0.60 15:30 ABD Perakende Sat lar (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: %0.0 17:00 ABD Ticaret Stoklar (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: %0.50 14 Haziran Per embe 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Nisan Nihai) (Ayl k) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d. 11:00 AMB ayl k raporunu yay nlayacak. 12:00 AB Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %-0.20 15:30 ABD Cari Denge (1Ç) Önceki Veri: $-124.1mlr / Beklenti: $-132mlr 15:30 ABD Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: %-0.20 15:30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: 383 bin ki i / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15 Haziran Cuma Japonya Merkez Bankas Faiz Karar Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye sizlik Oran (Mart) Önceki Veri: %10.40 / Beklenti: m.d. 11:30 ngiltere D Ticaret Dengesi (Nisan) Önceki Veri: - -2.739mlr / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Empire malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 17.09 / Beklenti: 14 16:15 ABD Sanayi Üretimi (May s) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: %0.10 16:15 ABD Kapasite Kullan m Oran (May s) Önceki Veri: %79.20 / Beklenti: %79.20 16:55 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 79.3 / Beklenti: 78 8
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be ikta, stanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.