Asya Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan biıgiıere ilişkin rapor
EY Buliding a better working world Güney Bağımsız Denetim ve SMMM AŞ Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak No:27 Maslak, Sarıyer 3439B Istanbul - Turkey Tel +90 212 315 30 00 Fax: +90 212 230 B2 91 ey.com Ticaret Sicil Ne: 479920427502 Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu nun yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonunun (AGD) ( Fon ) l Ocak 30 Haziran 2015 dönemine ait ekteki performans sıınuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun VI1-128. 5 sayılı Bireysel Portfliylerin ve Kolektif Yatırım Kurııluşların Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ucretlendirilmesine Kolekti 1 Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tehliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sıınuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunııyoruz. İncelememiz sonucunda Fonıın 1 Ocak - 30 haziran 2015 dönemine ait performans sunuş raporunun Tebliğ de belirtilen performans sunuş standartlarına ilişkin düzenleıııelere uygun hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir tespitimiz bulunmamaktadır. Diğer Husus 1 Ocak - 30 1-haziran 2015 dönemine ait performans sunuş raporunda sunulan ve performans bilgisi hesaplamalarına dayanak teşkil eden hinansal bilgiler Türkiye Bağımsız Denetim Standartları na (BDS ) uygun olarak tam veya sınırlı kapsamlı bağımsız denetime tabi tııtulmamıştır. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Young Global Limited Sorıımlu Ortak. Başdenetçi İstanbul. 30 Temmuz 2015 A nwmber firm of Ernst f, Young Globaı Lımıted
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen KATILIM STANDART EMEKLiLİK YATIRIM FONU NUN 01 OCAK 2015-30 HAZiRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖY BİLGİLERİ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLEŞii Halka Arz Tarihi 27.05.2013 Portröy Yöneticileri 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Serdar Vatansever, Maruf Ceylan, Serap Özübek Kaya Fon Toplam Değeri 76.598.819,30 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi Birim Pay Değeri 0,011137 Yatırımcı Sayısı Il 1.252 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %70 ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Tedavül Oranı % %6 88 Ayrıca piyasa koşullarına göre fon ponföyünde, %30 ağırlığını aşmamak koşuluvla.vatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar PORTFÖY DAĞILIMI % tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertiflkaları, ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. Buna ek olarak piyasa koşullarına göre fon poıröyünde. %25 ağırlığını aşmamak koşuluyla Türk Lirası cinsinden katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına da yer verebilir. Ayrıca fon. Kira Sertıfikası 8 ı,24% ponröyünün en fazla %30 u BIST Katılım Endeksi nde ver alan pay.... senetlerıne yatırılabılır. Fon portröyü, kamu ve ozel sektorden farklı kıra geliri kaynaklarının ve de farklı seniflka vadelerinin seçilmesi suretiyle çeşitlendirilir. Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da Katılım Hesabı 12,76% kullanılmaktadır. Bu nedenle Fon portröyünün tamamı Yönetmelik te ve Genelge de belirtilen portföy sınırlamalarında uygun şekilde yönetilir. En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir, Fonun Yatırım Riskleri Fon poflföyü ağırlıklı olarak Kamu Kira Sertiflkalarından ve diğer faize dayalı olmayan borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Bu nedenle fon. şirket ve likidite risklerini taşımaktadır. Şirket riski, yatırım yapılan kira sertiflkasını, ihraç eden varlık kiralama şirketinin üzelinden kaynaklanabılecek ödeme güçlüğü ve ıflas gıbı rısklerı temsıl eder. Likidite riski, ilgili kira sertifikalarının piyasalarda yeterli miktarda alım satıma konu olup olmaması ve fiyatlarının bundan dolayı fazla oynaklık göstermesidir. Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla gerek sektörler gerek vadeler arasında çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedir. 1
n = t B. PERFORMANS BİLGİSİ HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMiNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU 2 Ponröyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. <) Fon un halka arz dönemi olan 27.05.2013 31.12.2013 ü kapsamaktadır. toplam portföylerin 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle büyüklüğünü göstermektedir. (*V Portföy yöneticisi Ergo Ponröy Yönetimi A.Ş. dir. Mevcut tutar Ergo PoflFöy Yönetimi A.Ş. nin yönettiği () Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim. 3. yıl 3,47 4,52 4,76-2.Yıl 9,14 10,57 8,17-0,11 0,08 55,079,354 3,78 1,456,596,259 ı.yıl/*** -1,10 1,16 7,40-4 4 z.=:: L e.9. : t...c>3!> r _ E Ç. E L, 1-C 1 La ı-z CI1 : 0,32 0,055 0,055 76.598,81930 4,87 1.573.376,292 0,17 11387.886 1,05 1.086.916.087?. Cı = t ğ z Ergo Portröy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen
Hedeflenen Ergo Portfdy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU C. DiPNOTLAR 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla; Gerçekleşen Getiri : 347% olarak gerçekleşmiştir. 5,00% 4,50% 4 flflui 3,50% 0 3,47/0 4,52% 4,76% L 2,00% 1,50% 1,00% t!... 0,50% 0,00% FON KARŞILAŞTIRMA OLÇÜTÜNÜN GET1RISI l TÜrE ENDEKSI C.l 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde Fon tarafından bedeflenen karşılaştırma ölçüılerinin sahip olduğu yatırım araçlarının hesaplanan 01.01.2015 30.06.2015 tarihleri arasındaki getirilen aşağıdaki gibidir: 30.06.2015 KYD Kira Seniflkaları Kamu Endeksi 1.62% KYD Kira Senifikaları Özel Sektör Endeksi 4,63% KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi 3,43% KYD ÖST Sabit - KYD 365 TL BONO Endeksi - 1 Aylık Gösterge Katılım Hesapları Kar Payı On. - Söz konusu yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu hedtjkneıı karşılaştırma ölçüzü getirisi ; Fon portröyündeki mevcut oranlanıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştırma ölçütü geürisi hesaplanmaktadır. Gerçekleşen geliri: Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fonun ponröy getirisini ifade etmektedir. Nisbi geliri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan porttöy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getini oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatifyüzdesel getiri olup aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır: Nisbi Geliri = [Gerçekleşen Geliri Gerçekleşen Karşılaşlırnıa Olçülünün Gelirisıj + [Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün GetirLü Karşılaştırma Ölçüıünün Gelirisıj Nisbi Geliri = [%3,17 Nisbi Geliri = %-I,03 %3,62] + [%3,62 %3,52)J
Ergo Portfdy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyla; 30 Haziran 2015 Gerçekleşen getiri: 3,47% Gerçekleşen karşılaştırma ölçütünün getirisi: 4,62% Hedeflenen karşılaştırma ölçütünün getirisi: 4,52% Nisbi getiri: -1,04% olarak gerçekleşmiştir. C.2. Fon portfdy yönetim şirketi Ergo Portröy Yönetimi A.Ş olup Ergo Grubu Holding AŞ nin % 100 oranında payı bulunmaktadır. Asya Emeklilik ve 1-layat A.Ş ye ait 7 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş ye ait 6 adet, Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. ye ait 10 adet emeklilik ve 3 adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portföy büyüklüğü 1,573,376,292 TL dir. C.3. Fon portröyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. C.4. Fonun 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, % 3,47 olarak gerçekleşm iştir. C.5 İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Toplam Giderler (TL) 614.587,93 630.792,99 Ortalama Fon Toplam Değeri (TL) 66.385.879,49 33.621.848,87 Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri 0,0093 0,0188 Aşağıda Fon dan yapılan 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren performans dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama Fon toplam değerine oranı yer almaktadır: Gider Türü 30.06.2015 Fon yönetim ücreti 0,00905 Aracılık komisyon gideri 0,00003 Denetim gideri 0,00002 Saklama gideri 0,00005 Noter Gideri 0,00000 SPK Ek Kayda Alma 0,00005 ıc 0,00002 KYD Benchmark 0,0000 1 Diğer giderler 0,00000 Toplam 0,00926 C.6. Fon izahnamesi Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25.04.2013 tarih ve 204/446 sayılı izin doğrultusunda kurulmuştur. 4
Ergo Portliiy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen ASYA EMEKLiLİK VE HAYAT A.Ş. HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU Fon un Yatırım Stratejisi: Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, ponröyünde en az %70 ı T.C Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verirürlerinin fon portföyü içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri dogrultusunda belirlenir. Ayrıca piyasa koşullarına göre ron portröyünde. %30 ağırlığını aşmamak koşuluyla, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diier ihraççdar tarafindan ihraç edilen Türk Lirası cinsinden kira sertifikaları, ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. C.7. Fon Kıstası: Fonun Karşılaştırma Ölçütü :%90 KYD Kira Sertifikaları Endeksi Kamu + %9 KYD 1 Kar Payı Endeksi TL + %1 KYD Kim Senifikaları Endeksi Özel Sektör. Aylık C.8. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaflır. C.9. Ponföy grubu tanımlanmamıştır. C.10.Ponröy sayısı geçerli değildir. C.1 l.işletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı C.5. numaralı dipnotta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tablodaki gibidir: Yönetmclik(*) Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 30 Haziran 2015 1. İhraç İçin Ödenen Ücretler 0,00 2. Tescil ve İlan Giderleri 0,00 3 Aracılık Komisyonu Giderleri l.98947j 4, Fon İşletim Ücretleri 1 600.792,29 5. Denetim Ücretleri 1.563,05 6, Vergi, Resim. Harç Giderleri 1612.85 7. Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 3,034,45 6. Noter Giderleri 90,55 9. SPK Ek Kayda Alma 3.629,07 10. Kamu Aydınlatma Platformu 1.168,20 Il. KYD Benchmark Kullanım Bedeli 708,00 12. Diğer 0,00 Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı 614.587,93 (V 13.03.2013 tarjh ve 28586 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarınm Kurıduş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik. 5