DCP Teknoloji Transfer Hızlandırıcı Fonu BİLGİLENDİRME SUNUMU
Bu finansman, Avrupa Birliği ve Türkiye Cumhuriyeti tarafından IPA fonlarından finanse edilmektedir. Bu Projenin Sözleşme Makamı Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Avrupa Birliği ve Dış İlişkiler Dairesi Başkanlığı, IPA-PO, ve nihai yararlanıcı ise Türkiye Bilimsel ve Teknolojik Araştırma Kurumu dur. BİLGİLENDİRME SUNUMU
Girişim sermayesi (VC); genellikle yaşam döngüsünün erken aşamasındaki, yüksek potansiyele sahip, hızlı büyüyen <irmalara yüksek geri dönüş beklentisi ile sağlanan özel sermaye türüdür. Girişim Sermayesi Girişim sermayesi (VC) Özel sermaye (PE) Kuluçka Melek yatırım / Çekirdek öncesi Çekirdek Erken aşama Büyüme sermayesi Mezanin/ Köprü Sermaye Geç aşama / Satın alma Halka arz 3
Nakit durumu Sermaye piyasaları Banka Kredileri VC / PE Fonları ve Mezanin Fonlar VC Çekirdek ve erken aşama Mikro krediler İş Melekleri, Teknoloji Transfer Fonları ÇEKİRDEK ÖNCESİ ÇEKİRDEK BAŞLANGIÇ HIZLI BÜYÜME GELİŞME Firma Yaşam Döngüsü YÜKSEK RİSK DÜŞÜK RİSK Firma yaşam döngüsünde sermaye gereksinimi 4
Bankalar Kamu destekleri Girişim sermayesi Kredi Hibe Hisse karşılığı sermaye Pasif Pasif/Aktif Aktif Fon Kaynakları Çıkarların uyumu: zayıf Çıkarların uyumu: orta Çıkarların uyumu: kuvvetli Firma Proje Firma Varlıklar Yetenekler Fikri mülkiyet/ teknoloji/ kullanıcılar Geleneksel sektörler Seçili sektörler Büyüyen sektörler Riske karşı korunan Riske karşı destekleyen Riski paylaşan Ucuz Bedava Pahalı 5
Yönetici Şirket Yatırımcı Fon yönetimi hizmeti Yatırımcı Ortaklık payı Girişim sermayesi Fonu Sermaye Yatırımcı Yatırım Yatırım Yatırım Girişim sermayesi fonlarının tipik yapısı 6
Organizasyon Operasyon İnsan kaynakları Pazarlama Finansman yönetimi Yatırım öncesi Gevşek, girişimciye dayanan Günlük faaliyetlere odaklı Sınırlı Ürün hakkında farkındalık yaratma Nakit akış sıkıntıları Yatırım sonrası Kurallara bağlı kurumsal yönetim Uzun dönemli, büyüme hedefleri Büyüme için gerekli doğru takım Pazarlama kanallarına erişim Yeterli kaynaklar ve finansal disiplin Girişim sermayesi nasıl değer yaratır? Sosyal kaynaklar Girişimciyle sınırlı Geniş sosyal erişim 7
DCP Diffusion Capital Partners (DCP) teknoloji ve yatırım profesyonelleri tarafından kurulan bir danışmanlık şirketidir. Özet DCP, Türkiye nin ilk teknoloji transfer hızlandırıcı fonuna yönetim danışmanlığı hizmeti sağlamaktadır. Hizmet verilen fonun amacı, Türkiye deki üniversiteler ve araştırma merkezlerinde ortaya çıkan teknolojik bilgi birikimi ve fikri mülkiyet haklarının ticarileşmesine katkı sağlamaktır. Teknoloji Transfer Hızlandırıcısı Teknoloji transferi, Türkiye de henüz emekleme aşamasındadır. Kamusal kaynaklarla desteklenen pek çok Ar- Ge projesi bulunmaktadır. Sanayi ve üniversiteler ile araştırma merkezlerinde yürütülen bu projeler sonucunda büyük potansiyele sahip fikri mülkiyet hakları ve teknolojik bilgi birikimi ortaya çıkmaktadır. Ancak, bu değerlerin ticarileşme süreçlerinde finansman kaynakları ve profesyonel yönetim desteğine erişimlerinin desteklenmesi gereklidir. DCP, bu süreçleri hızlandırmayı hedeflemektedir. Fon 30 milyon Avro büyüklüğündedir ve yatırımcıları arasında Avrupa Yatırım Fonu ile çeşitli saygın ulusal kurumlar yer almaktadır.
Yatırım öncelikleri Bölgesel Dağılım 15 proje: 12 NUTS-II bölgesinden (kişi başı milli gelir seviyesinde ülke ortalamasının % 75 inin altında kalan NUTS-II bölgeleri) Kayseri, Samsun, Erzurum, Gaziantep, Trabzon ve diğerleri Fon odağı Fikri mülkiyet hakları (FMH) FMH platformu FMH FMH amaçlı platform aracılığıyla sadece FMH portföyüne yatırım mümkün Lisanslama ya da özel hedefli şirketlerle ticarileşme NUTS-II ve gelişmiş bölgeler Bölgesel dağılım Kavram Doğrulama/ Pilot ve prototip / Çekirdek Olgunluk seviyesi Olgunluk seviyesi Üç olgunluk seviyesine yatırım: Kavramsal doğrulama Pilot/prototip Çekirdek
Sektör odağı Teknoloji tabanlı sektörler/girişimler: Rekabet avantajını ve pazar potansiyelini teknolojik bilgi birikimi ve üstünlükten alan Pazara en fazla 2-3 sene içinde ulaşabilecek teknolojiler Nüfus artışı, kaynak kısıtları, sağlık ve beslenme, çevresel gelişmeler ve küreselleşme eğilimlerini de dikkate alan Bilgi ve iletişim teknolojileri, yaşam bilimleri, malzeme, biyoteknoloji, telsiz iletişim, veri analizi, elektro-mekanik uygulamalar ve bu sektörlerin kesiştiği disiplinler arası alanlar Fon odağı
Hedef yatırımlar Kavram doğrulama (Proof of Concept-PoC) Ticarileşmede yüksek risk içeren, ancak yüksek getiri vaat eden, laboratuvar veya kontrollü ortamlarda doğrulanması gerekli buluşlar/yenilikler Pilot / Prototip Pazar için örnek olabilecek ilk ürünlerin üretimi aşamasındaki girişimler Çekirdek Önceki aşamalardan geçmiş veya daha olgun girişimler Fon yatırımları
DCP Ekibi 2007 yılından itibaren teknoloji transferi konusunda çalışan, FMH geliştirme faaliyetleri 200 Buluş bildirimi ve 50 den fazla patenti kapsayan, Çok sayıda patent ve lisans anlaşması gerçekleştirmiş, 6 kavram doğrulama, pilot/prototip aşama 6 çekirdek aşama 7 ürün lisanslama 5 know-how tabanlı lisanslama TTO lar ve üniversitelerle yakın çalışma ve Projeleri ticarileştirme ve şirketleştirme tecrübesi bulunan, Araştırmacılar ve sanayicilerin beklentilerine hakim, Uluslar arası bağlantılara sahip, Teknik uzmanlara ve diğer yatırımcılara erişebilen, yatırım profesyonellerinden oluşmaktadır. Ekip Hakkında
Alper Karagöz Tecrübe: Teknoloji Yatırım: Yatırım Direktörü Merkezi Kayıt Kuruluşu: Süreç Geliştirme ve İş Zekası Petrol Ofisi: Satınalma Pimapen: Satış Eğitim: İTÜ: MBA ve Makina Mühendisliği Lisans Bilgi Üniversitesi: Y.Lisans İş Hukuku CFA: 2006 Altan Küçükçınar Tecrübe: İneo Danışmanlık: Kurucu ortak OSTIM Teknopark TGB YK Başkan Yardımcısı TTGV: Politika ve Proje Geliştirme Grubu Koordinatörü TÜBİTAK: Başuzman Araştırmacı ve Altıncı ÇP Ulusal İrtibat Noktası Eğitim: ODTÜ: Endüstri Mühendisliği Lisans ve Y.Lisans Ekip Hakkında Haluk Zontul Tecrübe: Teknoloji Yatırım: CEO TOBB Girişim Sermayesi Sektör Meclisi Başkan Yardımcısı İş Girişim: Yatırım Komitesi Üyesi TTGV: Teknoloji Geliştirme Projeleri Grubu Koordinatörü TUBITAK: Başuzman araştırmacı Eğitim: ODTÜ: Elektrik Elektronik Mühendisliği Lisans ve Y. Lisans Omer Hızıroğlu Tecrübe: Inovent: CEO ve Sabancı Üniversitesi Danışmanı Bose Corporation: FMH Danışmanı NY, MA ve İstanbul Baroları Üyesi LESI: Başkan Yardımcısı GBA: Kurucu Üye AUTM: Üye ; WIPO Green: Danışma Kurulu Üyesi Eğitim: Lozan Üniversitesi: LL.M Avrupa Birliği Hukuku Juris Doctor: Suffolk Üniversitesi Tufts Üniversitesi: Ekonomi ve Uluslar Arası İlişkiler Lisans LLB: Dokuz Eylül Üniversitesi
Yatırım Fırsatı Ölçülebilir ve ulaşılabilir pazar TAM: Toplam pazar SAM: Ulaşılabilir pazar SOM: Hedeflenen pazar Büyük ve varlığı kabul edilmiş problem Açık ve pazarlanabilir çözüm Tanımlı müşteriler Erişilebilir dağıtım kanalları Geçerli gelir modeli Uzun vadeli ölçeklendirme Doğru takım Ne Arıyoruz?
Sıklık Problem kullanıcılar (müşteriler) için ne sıklıkta ortaya çıkıyor? Yoğunluk Ne kadar çok kullanıcı (müşteri) problemi yaşıyor? Dert seviyesi Problem sadece küçük bir rahatsızlık mı yoksa mutlaka çözülmeli mi? Çözüm Kullanıcılar tarafından kolayca ulaşılabilir ve para ödenebilir mi? Doğru problem? 15
Kullanıcı gözden görmemezlik yapamaz Kullanıcı etrafından dolaşamaz Kullanıcı kendi başına çözemez Kullanıcı hızlı bir çözüme gerek duyar Kullanıcı pazarda başka (benzer) çözümlere ulaşamaz Çözümü fırsat yaratan problemler? 16
Girişimci Takımda aradığımız özellikler Riskleri yönetebilme İlham verebilme Takım Belirsizlikle başa çıkabilme Yara;cılık Yeniden başlayabilme ve kararlılık Otokontrol Başarı odaklılık Kendine güven Vizyon Duygusal güç Farkındalık Yüksek enerji ProakFflik / İnsiyaFf alma Esneklik
Süreç İlk temas İş fikri/ Sunum/İş planı Detaylı şirket incelemesi Ön protokol Ya;rım Çıkış 18
İlk temas TTO ve TGB ziyaretleri Ulusal veya bölgesel girişimci etkinlikleri E-posta, web vs. Süreç Fikir/girişim hakkında kısa bilgi Niye, nasıl, ne, kim? İlgi alanımıza giriyor. veya İlgi alanımıza girmiyor.
Sunum, iş planı Amaç Girişim ve iş nedir? Ne yapmak istiyorsunuz? Problem ve çözüm Problem nedir? Şu anda nasıl çözülüyor? Sizin çözümünüz nedir? Kullanıcı için nasıl bir değer üretiyorsunuz? Olası kullanım senaryoları nelerdir? Ürün/hizmet Tasarım, fonksiyonlar, özellikler nelerdir? Geliştirme adımları nelerdir? Pazar ve rekabet Müşteriler kimlerdir? TAM, SAM ve SOM nedir? Zamanlama Rakipler kimlerdir? Sizin (teknolojik) üstünlüğünüz nedir? Gelişmeler nelerdir? Neler yaptınız? Pazar ve teknoloji olarak doğru anda mıyız? Fikri Mülkiyet Hakları Hangi FMH na sahipsiniz, nasıl koruyorsunuz? İş modeli Nasıl gelir elde edeceksiniz? Nasıl fiyatlayacaksınız? Tek seferlik satışlar/sürekli satışlar? Bakım/onarım? Satış ve dağıtım Satış kanallarınız nelerdir? Halihazırda müşteriler var mı? Takım Kurucular, çalışanlar kimlerdir? Üniversite/akademik bağlantılar nelerdir? Teknik, idari ve finansal sorumlular kimlerdir? Yatırım talebi Ne kadar kaynağa hangi zamanlamayla gereksiniminiz var? Hangi amaçlara yönelik olarak kullanacaksınız? Süreç Portföyümüz için uygun. veya Portföyümüz için uygun değil.
Detaylı Değerlendirme (Due Diligence) Finansal tablolar ve projeksiyonlar Süreç Ürünler, müşteriler, tedarikçiler, sözleşmeler, taahhütler Pazar ve rekabet şartları, rakipler Satış, pazarlama ve dağıtım kanalları Yatırım ve Ar-Ge projeleri Hukuki durum (Ana sözleşme, ortaklıklar, GK ve YK kararları vb.) Yönetim yapısı ve insan kaynakları, çalışan sirkülasyonu Firmanın değeri
Ön protokol (Term Sheet) Bağlayıcı olmayan teklif Süreç Toplam yatırım ve karşılık gelen hisse oranı Ön protokolden sonraki özel incelemeler (varsa) Anlaşmaya kadar hedeflenen süre Yatırımcı hakları Yönetim Gizlilik Geçerlilik EK: İş-zaman planı
Yatırım Girişimin değerinin artması Süreç Karar mekanizmalarına katılım Kaynak ve yönetim desteği sağlanması Hedeflenen ürün/hizmetin geliştirilmesi Hedeflenen pazarlara ve nakit akışına ulaşım
Çıkış Firmaya yatırımın sonlandırılması Süreç Girişimciye geri satış Bir başka yatırımcıya satış Girişim sermayesi yatırımcısı Stratejik yatırımcı Rakip Sermaye piyasalarına satış
www.dcp.vc contact@dcp.vc DCP İletişim