PAKPEN PLASTİK BORU VE YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 352,362,745 333,105,396 263,908,265 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3,779,261 21,352,037 8,741,373 Finansal Yatırımlar 7 0 0 0 Ticari Alacaklar 10 152,988,982 144,753,786 111,757,023 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4,064,346 20,699,334 18,971,058 - Diğer taraflardan ticari alacaklar 148,924,636 124,054,452 92,785,965 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 0 Diğer Alacaklar 11 31,881,219 18,411,516 16,730,266 Stoklar 13 157,407,808 133,978,651 110,626,390 Canlı Varlıklar 14 0 0 0 Diğer Dönen Varlıklar 26 6,305,475 14,609,406 16,053,213 (Ara Toplam) 352,362,745 333,105,396 263,908,265 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 0 0 0 Duran Varlıklar 195,726,407 172,813,371 170,690,914 Ticari Alacaklar 10 1,159,260 0 107,054 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 0 Diğer Alacaklar 11 4,506,359 3,056,012 24,737 Finansal Yatırımlar 7 0 0 0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 0 0 0 Canlı Varlıklar 14 0 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 6,216,973 9,024,570 9,172,146 Maddi Duran Varlıklar 18 166,403,042 140,666,101 149,728,921 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 280,740 289,009 244,578 Şerefiye 20 6,919,445 0 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 8,195,218 16,589,872 8,124,512 Diğer Duran Varlıklar 26 2,045,370 3,187,807 3,288,966 TOPLAM VARLIKLAR 548,089,152 505,918,767 434,599,179 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 257,885,102 288,199,330 193,131,635 Finansal Borçlar 8 106,542,611 107,236,818 44,828,751 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0 0 Ticari Borçlar 10 110,335,500 154,587,240 128,932,783 - İlişkili taraflara borçlar 0 0 224,165 - Diğer taraflara borçlar 110,335,500 154,587,240 128,708,618 Diğer Borçlar 11 40,916,880 26,195,346 19,082,290 - İlişkili taraflara borçlar 10,249 0 1,385,047 - Diğer taraflara borçlar 40,906,631 26,195,346 17,697,243 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 0 0 0 Borç Karşılıkları 22 90,111 179,926 287,811 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 0 0 0 (Ara toplam) 257,885,102 288,199,330 193,131,635 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 34 0 0 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 125,709,765 141,385,389 128,663,626 Finansal Borçlar 8 110,043,373 121,075,771 104,196,861 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0 0 Ticari Borçlar 10 0 954,644 5,150,866 Diğer Borçlar 11 31,698 5,618,506 5,917,498 - İlişkili taraflara borçlar 0 5,506,606 5,917,498 - Diğer taraflara borçlar 31,698 111,900 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 0 Borç Karşılıkları 22 0 0 0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 1,654,355 1,456,584 1,522,708 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 13,980,339 12,279,884 11,875,693 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 0 0 0 ÖZKAYNAKLAR 164,494,285 76,334,048 112,803,918 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 164,494,285 76,334,048 112,803,918 Ödenmiş Sermaye 27.1 113,000,000 90,000,000 90,000,000 Sermaye Düzeltmesi Enflasyon Farkları 27.2 5,705,118 5,705,118 5,705,118 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 0 Değer Artış Fonları 27.3 30,545,272 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27.4 2,198 2,198 2,198 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 27.5 (19,373,268) 17,096,602 21,069,270 Net Dönem Karı / Zararı 34,614,965 (36,469,870) (3,972,668) Azınlık Payları 0 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR 548,089,152 505,918,767 434,599,179 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
PAKPEN PLASTİK BORU VE YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 28.1 413,405,121 344,014,203 252,269,082 Satışların Maliyeti (-) 28.2 (338,829,465) (287,894,024) (218,318,280) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 74,575,656 56,120,179 33,950,802 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 0 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 0 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 0 0 0 BRÜT KAR/ZARAR 74,575,656 56,120,179 33,950,802 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 30.1 (13,256,347) (14,504,755) (19,321,727) Genel Yönetim Giderleri (-) 30.2 (10,975,394) (14,129,900) (7,801,703) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 30.3 (874,782) (530,086) (330,499) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 7,228,191 2,695,058 1,693,068 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (1,161,447) (168,173) (167,034) FAALİYET KARI/ZARARI 55,535,877 29,482,323 8,022,907 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar 0 0 0 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 72,400,695 65,070,485 36,326,046 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 (84,313,933) (139,083,847) (49,126,212) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 43,622,639 (44,531,039) (4,777,259) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (9,007,674) 8,061,169 804,591 - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 0 0 0 - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 (9,007,674) 8,061,169 804,591 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 34,614,965 (36,469,870) (3,972,668) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / Zararı 0 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI 34,614,965 (36,469,870) (3,972,668) Dönem Kar / Zararının Dağılımı 0 0 0 Azınlık Payları 0 0 0 Ana Ortaklık Payları 0 0 0 Hisse Başına Kazanç / (Kayıp) 36 381.94 (405.22) (44.14) Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
PAKPEN PLASTİK BORU VE YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ KAPSAMLI GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 DÖNEM KARI/ZARARI 34,614,965 (36,469,870) (3,972,668) Diğer kapsamlı gelir/(gider): Maddi duran varlıklar değer artış fonundaki değişim 18 32,152,918 0 0 Kapsamlı gelir üzerindeki ertelenmiş vergi etkisi 35 (1,607,646) 0 0 Diğer kapsamlı gelir/(gider) 30,545,272 0 0 Toplam kapsamlı gelir / (gider) 65,160,237 (36,469,870) (3,972,668) Toplam kapsamlı gelir/(giderin) dağılımı Azınlık payları 0 0 0 Ana ortaklık payları 65,160,237 (36,469,870) (3,972,668) Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
PAKPEN PLASTĠK BORU VE YAPI ELEMANLARI SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) ÖdenmiĢ Sermaye Düzeltmesi Enflasyon KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Hisse senedi Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Değer ArtıĢ GeçmiĢ Yıllar Kar / Net Dönem Toplam Öz Sermaye Farkları Düzeltmesi ihraç primleri Yedekler Fonları Zararları Karı / (Zararı) kaynaklar 31 Aralık 2009 bakiyeleri 90,000,000 5,705,118 - - 2,198-16,584,165 4,485,105 116,776,586 Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - - 4,485,105 (4,485,105) - Net dönem kar / (zararı) - - - - - - - (3,972,668) (3,972,668) 31 Aralık 2010 bakiyeleri 90,000,000 5,705,118 - - 2,198-21,069,270 (3,972,668) 112,803,918 Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - - (3,972,668) 3,972,668 - Net dönem kar / (zararı) - - - - - - - (36,469,870) (36,469,870) 31 Aralık 2011 bakiyeleri 90,000,000 5,705,118 - - 2,198-17,096,602 (36,469,870) 76,334,048 Sermaye artışı '- Gayrimenkul satış karlarından sermaye arttırımı 23,000,000 - - - - - - (23,000,000) - Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - - (36,469,870) 36,469,870 - Net dönem kar / (zararı) - - - - - 30,545,272-57,614,965 88,160,237 31 Aralık 2012 bakiyeleri 113,000,000 5,705,118 - - 2,198 30,545,272 (19,373,268) 34,614,965 164,494,285 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
PAKPEN PLASTİK BORU VE YAPI ELEMANLARI SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ NAKİT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Dipnot Referansları 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / Zararı 43,622,639 (44,531,039) (4,777,259) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 18-19 - 28-30 19,634,510 21,187,913 19,594,732 Kıdem tazminatı yükündeki artış 24-30 197,771 (66,124) 365,310 Faiz gideri tahakkuku 8 2,877,342 3,154,621 1,643,692 Gider tahakkukları ve ertelenmiş gelirler 22 90,111 93,231 287,811 Gelir tahakkukları 26 4,255 49,224 0 Şüpheli alacak karşılığı 10-30 1,508,724 5,927,547 1,153,705 Alacaklar reeskontu 10-33 6,892,153 5,686,419 1,372,922 Borçlar reeskontu 10-32 (7,014,293) (5,650,614) (196,172) Şerefiye farkı 3 (6,919,445) 0 0 Ertelenmiş vergi konsolidasyon etkisi 35 (520,211) 0 0 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı 60,373,556 (14,148,822) 19,444,741 Ticari alacaklardaki (artış) / azalış 10 (17,795,333) (44,503,675) (26,382,595) Diğer alacaklardaki (artış) / azalış 11 (14,920,050) (4,712,525) (14,989,016) Stoklardaki (artış) / azalış 13 (28,450,060) (23,352,261) (17,140,920) Diğer dönen varlıklardaki (artış) / azalış 26 8,299,676 1,394,583 (9,010,374) Diğer duran varlıklardaki (artış) / azalış 26 1,142,437 101,159 471,823 Ticari borçlardaki artış / (azalış) 10 (38,192,091) 27,108,849 90,931,407 Diğer borçlardaki artış / (azalış) 11 9,134,726 6,814,064 2,886,999 Borç karşılıklarındaki artış / (azalış) 22 (179,926) (201,116) (541,629) Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) 11 0 0 (915) İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit (20,587,065) (51,499,744) 45,669,521 Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları / (alımları), net 18-19 (8,047,496) (11,966,300) (20,300,163) Yatırım amaçlı gayrimenkul satışları / (alımları), net 17 2,671,939 (55,648) 132,447 Konsolidasyon etkisi (6,207) 0 0 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen net nakit (5,381,764) (12,021,948) (20,167,716) Finansal faaliyetler Gayrimenkul satış karlarından sermaye arttırımı 27.1 23,000,000 0 0 Banka kredilerindeki değişim 8 (14,603,947) 76,132,356 (24,568,003) Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit 8,396,053 76,132,356 (24,568,003) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (17,572,776) 12,610,664 933,802 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 21,352,037 8,741,373 7,807,571 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 3,779,261 21,352,037 8,741,373 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
NOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Pakpen Plastik Boru ve Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (raporun bundan sonraki bölümlerinde tek başına Şirket olarak anılacaktır) 1989 yılında Konya, Türkiye de kurulmuştur. IBG Pakplastik Plastik Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ismi Pakpen Plastik Boru ve Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket in ana faaliyet konusu PVC malzeme üretimi ve yurtiçi piyasalarda PVC kapı, pencere ve panjur pazarlamasıyla beraber altyapı, iç tesisat, atık su, temiz su ve doğalgaz boruları üretimidir. Şirket üretim faaliyetini 234,366 m² açık ve 119,000 m² kapalı alanda gerçekleştirmektedir. 13 Nisan 2011 tarih ve 113 no lu Konya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in ana ürün bazında yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite hesabı günlük 24 saat üzerinden 3 vardiya baz alınarak hesaplanmıştır): PVC Kapı - Pencere Profili Contalı PVC Profili 23,490,066 Kg / yıl 54,810,150 Kg / yıl 12 Mart 2010 tarih ve 71 no lu Konya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in ana ürün bazında yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite hesabı günlük 24 saat üzerinden 3 vardiya baz alınarak hesaplanmıştır): Pprc Yükleme -Pp Atık Su Borusu Pex Boru Pp Boru Ekleme Parçaları Dış profil kaplama, PVC ve Dekoratif kapı panel XPS Plaka ( Exturde Polistren Köpük) Sandwich Panel (150 Cm * 300 Cm) Kapı (90 cm x 210 cm) Taş kaplama (154 Cm* 94 Cm) PVC çit sistemleri Ekspande Polistren köpük Plastik doğrama (Pencere) 17,011,080 Kg / yıl 1,600,560 Kg / yıl 6,057,270 Kg / yıl 43,451,100 Kg / yıl 8,100,000 Kg / yıl 874,800 m² / yıl 367,416 m² / yıl 159,468 m² / yıl 684,288 Kg / yıl 5,989,680 Kg / yıl 177,120 m² / yıl 10 Mart 2010 tarih ve 67 no lu Konya Ticaret ve Sanayi Odası ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket in ana ürün bazında yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite hesabı günlük 24 saat üzerinden 3 vardiya baz alınarak hesaplanmıştır): Polietilen Su ve Doğal Gaz Borusu Polietilen Oluklu Boru 37,551,600 Kg / yıl 27,222,654 Kg / yıl Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 664 (31 Aralık 2011: 605, 31 Aralık 2010: 572) dür. Şirket in hakim ortağı %79 hisse oranı ile Mehmet Tuza olup ortaklık yapısı Not 27.1 de sunulmuştur. Şirket in adresi: Konya Organize Sanayi (KOS) Evrenköy Cad. No:11 Konya / Türkiye Fabrikaların adresleri: 1. Fabrika: 2. Organize Sanayi Bölgesi Kırım Cad. Sarıçiçek Sk. No:5 Konya 2. Fabrika: 3. Organize Sanayi Bölgesi İhsan Dede Cad. No: 4 Konya -1-
Şirket 13 Aralık 2012 tarihinde ilişkili şirketi olan Pakpen Dış Ticaret A.Ş. nin tüm hisselerini satın alarak %100 oranında iştirak etmiş ve bağlı ortaklığı yapmıştır (Şirket ile birlikte Grup olarak anılacaktır). Pakpen Dış Ticaret A.Ş. ye ilişkin bilgi aşağıdaki gibidir: Pakpen DıĢ Ticaret A.ġ. Pakpen Dış Ticaret A.Ş. 1998 yılında İstanbul, Türkiye de kurulmuştur. Şirket in ana faaliyet konusu yurtdışı piyasalarda Pakpen Plastik Boru ve Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık Şirket)'nin üretimini yaptığı ürünlerin pazarlamasıdır. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 10 (31 Aralık 2011: 9, 31 Aralık 2010: 8) dur. Şirket adresi: Halk Sk. No: 40 Pakpen Plaza Kat: 2 Sahrayıcedid 81080 Kadıköy / İstanbul / Türkiye NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.a Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Grup, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tabloların hazırlanıģ Ģekli Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nun Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği 09 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayımlanmıştır. Bu Tebliğ, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve bu işletmelerin bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve iş ortaklıkları için, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Grup un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine uygun olarak hazırlanmıştır. Mali tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 17 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, Uygulanan Muhasebe Standartları nda da belirtildiği üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Grup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. -2-
Konsolidasyon Esasları Ana Ortaklık Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler tam konsolidasyon yöntemi ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler özkaynak yöntemi ne tabi tutulmuştur. Tam konsolidasyon yöntemi Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir: Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir. Ana Ortaklık Şirket inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir. Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkğın ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemleri elimine edilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir. Ana Ortaklık Şirket bağlı ortaklığının tüm hisselerine sahip olduğu için Azınlık Payları bulunmamaktadır. Para Birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL dir. Finansal Tabloların Onaylanması Grup un, finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 19 Mart 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. -3-
Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Uygulaması UFRS lere geçiş tarihi itibariyle, UFRS açılış finansal durum tablosu (bilançosu) tamamlanmış olup, söz konusu işlem, UFRS ler çerçevesinde yapılan muhasebeleştirme işlemlerinin başlangıç noktasını oluşturmaktadır. UFRS açılış finansal durum tablosunda (bilançosunda) kullanılan muhasebe politikaları ile UFRS lerin ilk kez uygulandığı finansal tablolarda sunulan dönemlerde kullanılan muhasebe politikaları birbirleriyle aynıdır. Standartta belirtilen muafiyet ve istisnalar haricinde, ilk UFRS raporlama döneminin sonu itibariyle yürürlükte olan UFRS lerin tamamı ile de uyumludur. Standartta açıklanan muafiyet ve istisnalar hariç olmak üzere, UFRS açılış finansal durum (bilançosunda) aşağıdaki hususlara uyulmuştur. a) UFRS ler tarafından finansal tablolara yansıtılması zorunlu kılınan tüm varlık ve borçlar, UFRS açılış finansal durum tablosuna (bilançosuna) yansıtılmıştır. b) UFRS lerin finansal tablolara yansıtılmasına izin vermediği varlık ve borç kalemleri, UFRS açılış finansal durum tablosuna (bilançosuna) yansıtılmamıştır. c) UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre belirli bir sınıfta muhasebeleştirilmiş olmakla birlikte UFRS lere göre farklı bir sınıfta muhasebeleştirilmesi gereken varlık, borç veya özkaynak kalemleri yeniden sınıflandırılmıştır. d) UFRS açılış finansal durum tablosunda (bilançosunda) yer alan her türlü varlık ve borcun ölçümüne ilgili UFRS ler uygulanmıştır. UFRS 1 diğer UFRS lerde yer alan bazı hükümlerin geriye dönük uygulamalarına izin vermemektedir. UFRS 1 hükümlerine göre işletmeler UFRS lere geçişle birlikte daha önce raporlanan finansal durumun, finansal performansın ve nakit akışının nasıl etkilendiğini finansal tablo dipnotlarında göstermek ve UFRS lerin ilk kez uygulandığı finansal tablolarda aşağıdaki hususlara yer vermek zorundadırlar. a) UFRS lere geçiş tarihi ile, UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış en son yıllık finansal tablolarda sunulan en son dönemin sonu için ayrı ayrı olmak üzere, UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkeleri çerçevesinde raporlanan özkaynak ile UFRS lere göre belirlenen özkaynağın birbirleriyle mutabakatı. b) İşletmenin en son yıllık finansal tablolarındaki sonuncu döneme ilişkin toplam kapsamlı gelir rakamının UFRS lere göre tespit edilen tutarla mutabakatı (Sözü edilen mutabakatın başlangıç noktası UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre sözkonusu dönem için raporlanmış toplam kapsamlı gelir tutarı veya işletmenin bu tür bir rakam raporlamamış olması durumunda önceki muhasebe ilkelerine göre raporladığı kar veya zarardır). c) UFRS açılış finansal durum tablosunun (bilançosunun) hazırlanması sırasında ilk kez bir değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirilmiş veya iptal edilmiş olması durumunda, söz konusu değer düşüklüğü zararı veya iptali UFRS lere geçiş tarihi ile birlikte başlayan dönemde muhasebeleştirilmiş olsaydı Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardına göre yapılması gerekecek olan açıklamalar. d) UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre belirli bir sınıfa muhasebeleştirilmiş olmakla birlikte UFRS lere göre farklı bir sınıfa muhasebeleştirilmesi gereken varlık, borç veya özkaynak kalemleri üzerinde yapılan önemli sınıflandırmalar; TMS 8 (Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar) İşletmelerin UFRS leri ilk kez uygulamalarından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini düzenlemez. Bu nedenle TMS 8 uyarınca muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin olarak kamuoyuna yapılması gereken açıklamalar, UFRS lerin ilk kez uygulandığı finansal tablolar için geçerli değildir. -4-
a) UFRS lere geçiş tarihi itibariyle UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkeleri çerçevesinde raporlanan özkaynak ile UFRS lere göre belirlenen özkaynağın birbirleriyle mutabakatı aşağıdaki gibidir; 01 Ocak 2010 UFRS öncesi UFRS Düzeltmeleri 01 Ocak 2010 UFRS Varlıklar 275,037,322 91,255,607 366,292,929 Dönen varlıklar 170,112,589 27,223,216 197,335,805 Duran varlıklar 104,924,733 64,032,391 168,957,124 Yükümlülükler ve özkaynaklar 275,037,322 91,255,607 366,292,929 Kısa vadeli yükümlülükler 81,302,121 76,381,013 157,683,134 Uzun vadeli yükümlülükler 113,657,045 (21,823,836) 91,833,209 Özkaynaklar 80,078,156 36,698,430 116,776,586 Şirket in 01 Ocak 2010 tarihli özkaynağında yapılan düzeltmelerin detayı aşağıdaki gibidir; UFRS öncesi 01 0cak 2010 tarihli özkaynak tutarı 80,078,156 Sabit kıymetlerin faydalı ömür düzeltmeleri ile aktifleştirilen finansman giderlerinin iptali 58,118,023 Alacak ve borçlar reeskontları (3,090,773) Kıdem tazminatı karşılığı (1,157,398) Şüpheli alacaklar karşılığı (8,562,040) Kur farkı gelir / (giderleri), net (197,472) Krediler faiz tahakkuku düzeltmesi (1,748,585) Ortaklar faiz tahakkuku düzeltmeleri 300,724 Dava karşılığı (75,629) Ertelenmiş vergi karşılığı (6,125,038) Gider karşılıkları (974,809) Diğer düzeltmeler 211,427 UFRS sonrası 01 0cak 2010 tarihli özkaynak tutarı 116,776,586-5-
b) UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış en son yıllık finansal tablolarda sunulan en son dönemin sonu itibariyle UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkeleri çerçevesinde raporlanan özkaynak ile UFRS lere göre belirlenen özkaynağın birbirleri ile mutabakatı aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2012 UFRS öncesi UFRS Düzeltmeleri 31 Aralık 2012 UFRS Varlıklar 433,415,153 114,673,999 548,089,152 Dönen varlıklar 344,707,946 7,654,799 352,362,745 Duran varlıklar 88,707,207 107,019,200 195,726,407 Yükümlülükler ve özkaynaklar 433,415,153 114,673,999 548,089,152 Kısa vadeli yükümlülükler 226,716,586 31,168,516 257,885,102 Uzun vadeli yükümlülükler 113,199,864 12,509,901 125,709,765 Özkaynaklar 93,498,703 70,995,582 164,494,285 Grup un 31 Aralık 2012 tarihli özkaynağında yapılan düzeltmelerin detayı aşağıdaki gibidir; UFRS öncesi 31 Aralık 2012 tarihli özkaynak tutarı 93,498,703 Sabit kıymetlerin faydalı ömür düzeltmeleri ile aktifleştirilen finansman giderlerinin iptali 62,448,758 Sabit kıymetlerin expertiz değerleme düzeltmeleri 32,152,918 Alacak ve borçlar reeskontları (1,427,753) Kıdem tazminatı karşılığı (1,619,841) Şüpheli alacaklar karşılığı (13,266,370) Kur farkı gelir / (giderleri), net (383,183) Krediler faiz tahakkuku düzeltmesi (1,282,741) Gider karşılıkları (275,890) Dava karşılığı (90,111) Ertelenmiş vergi karşılığı (6,305,332) Konsolidasyon eliminasyonları (sermaye ve özkaynaklar) 1,324,045 Diğer düzeltmeler (278,918) UFRS sonrası 31 Aralık 2012 tarihli özkaynak tutarı 164,494,285-6-
(c) UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış en son yıllık finansal tablolarda sunulan en son dönemin sonu itibariyle UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkeleri çerçevesinde raporlanan toplam kapsamlı gelir rakamının UFRS lere göre belirlenen toplam kapsamlı gelir rakamının birbirleri ile mutabakatı aşağıdaki gibidir; Referans UFRS Düzeltmeleri Öncesi 01 Ocak - 31 Aralık 2012 UFRS Düzeltmeleri UFRS Düzeltmeleri Sonrası 01 Ocak - 31 Aralık 2012 Satış Gelirleri a 418,754,711 (5,349,590) 413,405,121 Satışların Maliyeti (-) b (346,398,582) 7,569,117 (338,829,465) Brüt kar / (zarar) 72,356,129 2,219,527 74,575,656 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) c (18,182,224) 4,925,877 (13,256,347) Genel Yönetim Giderleri (-) d (9,967,116) (2,295,887) (12,263,003) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) e (883,633) 8,851 (874,782) Diğer faaliyet gelirleri / (giderleri), net f 12,473,925 (5,119,572) 7,354,353 Faaliyet karı / (zararı) 55,797,081 (261,204) 55,535,877 Finansal gelirler / (giderler), net g (11,711,014) (202,224) (11,913,238) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar / (zarar) 44,086,067 (463,428) 43,622,639 Dönem vergi gelir / (gideri) - - - Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) - (9,007,674) (9,007,674) Dönem kar / (zararı) 44,086,067 (9,471,102) 34,614,965 Maddi duran varlıklar değer artış fonundaki değişim etkisi (ertelenmiş vergi etkisi dahil) - 30,545,272 30,545,272 Toplam Kapsamlı Dönem karı / (zararı) 44,086,067 21,074,170 65,160,237-7-
Grup un 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosunda yapılan düzeltmelerin detayı aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminin UFRS öncesi kar / (zararı) Referanslar 44,086,067 SatıĢ gelirleri a (5,349,590) Finansman gelir ve giderlerinin sınıflanması a (1,236,696) Satış iskontolarının sınıflanması a (4,081,112) Diğer gelirlerin sınıflanması a (31,782) SatıĢların Maliyeti b 7,569,117 Amortismanın düzeltilmesi b 4,880,937 Finansman gelir ve giderlerinin sınıflanması b 2,688,180 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri c 4,925,877 Amortismanın düzeltilmesi c 28,792 İskontoların pazarlama giderlerinden çekilmesi c 4,090,413 Diğer giderlerin ilgili hesaplara sınıflanması c 806,672 Genel Yönetim Giderleri d (2,295,887) Amortismanın düzeltilmesi d 10,532 Diğer giderlerden ilgili hesaplara sınıflama d (1,736,673) Bağışların sınıflanması d 1,099,071 Şüpheli alacak karşılığı düzeltmesi d (1,508,724) Kıdem tazminatı karşılığı düzeltmesi d (163,257) Diğer düzeltmeler d 3,164 AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri e 8,851 Amortismanın düzeltilmesi e 8,851 Diğer faaliyet gelirleri / (giderleri), net f (5,119,572) İlgili hesaptan diğer hesaplara sınıflamalar f 1,733,802 Aynı mahiyetteki gelir ve giderlerin netleştirilmesi f 2,345,195 Bağışların sınıflanması f (1,099,071) Sabit kıymet kar / (zararı) düzeltmesi f (8,051,459) Diğer düzeltmeler f (48,039) -8-
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminin UFRS öncesi kar / (zararı) Referanslar 44,086,067 Finansal gelirler / (giderler), net g (202,224) Diğer hesaplarda bulunan finansman gelir ve giderlerinin sınıflaması g (4,684,598) Kur farkı gelir ve gider düzeltmeleri g (666,190) Reeskont gelir ve giderleri g 538,702 Krediler faiz tahakkuku düzeltmeleri g 4,654,832 Faiz geliri düzeltmeleri g (44,970) Dönem vergi gelir / (gideri) - ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) (9,007,674) 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminin UFRS sonrası kar / (zararı) 34,614,965 Maddi duran varlıklar değer artış fonundaki değişim etkisi (ertelenmiş vergi etkisi dahil) 30,545,272 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminin UFRS sonrası kapsamlı kar / (zararı) 65,160,237 d) UFRS lere geçmeden önceki muhasebe ilkelerine göre belirli bir sınıfa muhasebeleştirilmiş olmakla birlikte UFRS lere göre farklı bir sınıfa muhasebeleştirilmesi gereken varlık, borç veya özkaynak kalemleri üzerinde yapılan önemli sınıflandırmalar aşağıdaki gibidir; - Alınan ve verilen çeklerin nakit ve nakit eşdeğerlerinden ticari alacak ve borçlara sınıflanması. - Ters bakiyelerin ticari borçlardan dönen varlıklara sınıflanması - Peşin ödenen giderlerin vadesel sınıflamasının yapılması. - Kredilerin vadesel sınıflanmasının yapılması - Finansal kiralama borçlarının vadesel sınıflanmasının yapılması - Alınan çekler içerisinde bulunan avans çeklerinin sınıflandırması - Cari hesaplar içerisinde bulunan ilişkili taraf bakiyelerinin mali tablolarda ayrıştırılması -9-
Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup, cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları için geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 31 Aralık 2012 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRS 9 - Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Ölçme ; Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UFRS 9 Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Açıklama; Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. UFRS 11 - Müşterek düzenlemeler standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. UFRS 12 - Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamaları standardındaki değişiklik ise 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye donuk olarak yapılmalıdır. Daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir. -10-
Revize UFRS 13 - Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü standardı gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13 un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir yani önceki dönemlerle karsılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. UMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardında UFRS 10 un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) - UFRS 11 in yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK, UMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. UMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardındaki değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartça yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Harfiyat (Dekapaj) Maliyetleri - 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, ilgili değişikliklerin ve standartların, Grup un finansal durumu veya performansı üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. -11-
NetleĢtirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 2.b Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir; Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi başlığı adı altında açıklanmıştır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: Konsolidasyon İşlemleri Ana Ortaklık Şirket, Pakpen Dış Ticaret A.Ş nin 13 Aralık 2012 tarihinde tüm hisselerini alarak finansal tablolarını konsolide olarak hazırlamıştır. 13 Aralık tarihinde satın alınan bağlı ortaklığa ilişkin 2012 gelir tablosu verileri ilişikteki gelir tablosunda yansıtılmamış olup, şerefiye hesabında da görüleceği üzere özkaynaklara tek kalem olarak yansıtılmıştır. Bağlı ortaklığın 31 Aralık 2012 tarihli bilançosu ise Konsolidasyon Esasları nda açıklandığı gibi konsolide edilmiştir. -12-
Şüpheli alacaklar karşılığı Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10 da yansıtılmıştır. Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Grup, duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c de açıklanmıştır. Dava karşılığı Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 22 de yer almaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 24 de yer almaktadır. Ertelenmiş vergi Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili bilanço tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 35 de yer almaktadır. -13-
2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Finansal Yatırımlar Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların sonraki ölçümleri Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır: (a) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar, (b) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve (c) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır: (a) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir, (b) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır veya (c) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç) -14-
Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır. (a) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar, (b) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar ve (c) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır. Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez. Hisse senetleri Hisse senetleri İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşuyorsa ilgili hisse senedinin, bilanço tarihinde borsada oluşan değeri kapanış fiyatı üzerinden, borsada işlem görmüyorsa ilgili hisse senedinin değeri elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığı verilen fonlar mali tablolarda ters repo alacakları olarak menkul kıymetler hesabı altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için iç iskonto oranı yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir. Bağlı menkul kıymetler Ana Ortaklık Şirket in %20 nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20 nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmektedir. Finansal Borçlar Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır. -15-