31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki Bilançolar (YTL) Not * VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 123.545.064 119.666.748 Hazır Değerler 3,4 19.947.959 23.566.241 Menkul Kıymetler (net) 3,5 493.631 466.280 Ticari Alacaklar (net) 3,7 61.327.637 63.885.703 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 214.538 240.333 Diğer Alacaklar (net) 10 124.841 64.580 Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 3,12 37.256.576 29.626.483 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 - - Diğer Cari / Dönen Varlıklar 15 4.179.882 1.817.128 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 59.369.885 59.480.484 Ticari Alacaklar (net) 3,7 248.346 71.165 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 3,16 9.681.743 9.651.973 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 17 - - Maddi Varlıklar (net) 3,18 46.489.094 46.916.464 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 3,19 661.037 703.391 Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 2.289.658 2.137.484 Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 15 7 7 Toplam Varlıklar 182.914.949 179.147.232 * 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne göre düzeltilmiş İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 1
31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki Bilançolar (YTL) Not * YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 36.921.572 32.357.579 Finansal Borçlar (net) 3,6 5.903.644 7.201.089 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 3,6 - - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 3,7 11.371.333 8.913.371 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 2.457.194 4.660 Alınan Avanslar 20 12.206.171 11.414.552 Devam Eden İnşaat Sözlemeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 22 1.354.661 1.034.893 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 10 3.628.569 3.789.014 Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.792.677 7.851.125 Finansal Borçlar (net) 3,6 - - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) - - Ticari Borçlar (net) 3,7 - - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 - - Alınan Avanslar 20 - - Borç Karşılıkları 22 5.563.125 5.233.135 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 2.229.552 2.617.990 Diğer Yükümlülükler (net) - - ÖZSERMAYE 138.200.700 138.938.528 Sermaye 23 10.800.000 10.800.000 Sermaye Yedekleri 24 120.394.289 120.365.727 Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senetleri İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 108.539 79.977 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 120.285.750 120.285.750 Kar Yedekleri 25 5.747.177 - Yasal Yedekler 645.472 - Statü Yedekler - - Olağanüstü Yedekler 5.101.705 - Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı / Zararı 1.609.610 - Geçmiş Yıllar Karları / Zararları 26 (350.376) 7.772.801 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 182.914.949 179.147.232 0 * 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne göre düzeltilmiş İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 2
31 Mart 2005 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait Gelir Tablosu (YTL) Not 31 Mart 2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 34 40.668.669 Satışların Maliyeti (-) 34 (31.631.945) Hizmet Gelirleri (net) - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira (net) - BRÜT ESAS FAALİYET KARI 9.036.724 Faaliyet Giderleri (-) 35 (7.893.144) NET ESAS FAALİYET KARI 1.143.580 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 36 5.169.302 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 36 (4.164.911) Finansman Giderleri (-) 37 (503.871) FAALİYET KARI 1.644.100 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 38 - VERGİ ÖNCESİ KAR 1.644.100 Vergiler 3,39 (34.490) VERGİ SONRASI KAR 1.609.610 NET DÖNEM KARI 1.609.610 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 3,40 0,149 İlişikteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlayıcı bir parçasıdır 3
Özsermaye Değişim Tablosu (YTL) Öz sermaye Finansal Geçmiş Enflasyon Varlıklar Yasal Olağanüstü Net Dönem Yıllar Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Yedekler Yedekler Karı Karı/Zararı Toplam 31 Aralık 2004 bakiyesi * 10.800.000 120.285.750 79.977 - - - 7.772.801 138.938.528 Yedeklere transfer - - - 645.472 5.101.705 - (5.747.177) - Ödenen temettü - - - - - - (2.376.000) (2.376.000) Finansal varlık makul değer artışı - - 28.562 - - - - 28.562 Net kar - - - - - 1.609.610-1.609.610 31 Mart 2005 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 108.539 645.472 5.101.705 1.609.610 (350.376) 138.200.700 * 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne göre düzeltilmiş İlişikteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlayıcı bir parçasıdır 4
Nakit Akım Tablosu (YTL) 31 Mart 2005 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi net kar (+) 1.644.100 Düzeltmeler: Amortisman (+) 1.587.226 Kıdem tazminatı 329.989 Borç karşılıkları 289.569 Kur farklarından doğan zarar (+) - Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) (289.851) Sabit kıymet satış geliri (33.910) Faiz gideri (+) 292.193 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) 3.819.316 Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalışlar (+) 2.380.885 İlişkili kuruluşlardan ve ortaklardan alacaklarda azalışlar (+) 25.795 Stoklardaki artış (-) (7.630.093) Diğer alacaklardaki artış (-) (111.052) Ertelenen vergi varlıklarındaki artış (-) Diğer cari/dönen varlıklardaki artış (-) (2.362.754) Ticari borçlardaki artış (+) 2.457.962 İlişkili kuruluşlara ve ortaklara borçlardaki artış (+) 2.452.534 Alınan Avanslardaki artış (+) 791.619 Borç karşılıklarındaki artış (+) Diğer yükümlülüklerdeki azalış (-) (160.445) Ertelenen vergi yükümlülüğündeki azalış (-) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) - Faiz ödemeleri (-) (165.541) Vergi ödemeleri (-) (544.903) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 953.323 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Mali varlık alımı, alış tutarının neti (-) (29.770) Menkul kıymet alımı (-) (27.351) Maddi varlık satın alımları (-) (1.127.973) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 44.383 Tahsil edilen faizler (+) 305.101 Tahsil edilen temettüler (+) 35.541 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (800.069) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) - Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit çıkışları (-) (1.424.098) Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) - Finansal varlıklar değer artış fonu (+) 28.562 Ödenen temettüler (-) (2.376.000) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (3.771.536) Hazır değerlerde meydana gelen artış (3.618.282) Dönem başındaki hazır değerler mevcudu 23.566.241 Dönem sonundaki hazır değerler mevcudu 19.947.959 İlişikteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlayıcı bir parçasıdır 5
1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket) İstanbul'da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket faaliyetlerini aşağıdaki müesseseleri vasıtasıyla yürütmektedir. Müessese Faaliyet Konusu Fabrika Klima Santralı, Roof-Top, Aparey, Dalgıç Pompa,Kombi,Kat Kaloriferi, Brülör ve Panel Radyatör Üretimi İstanbul Satış Müessesesi Fabrika da üretilen; Ankara Bölge Müdürlüğü Soğutma Grubu, Fan-Coil, Klima Santralı, İstanbul Deri ve Endüstri Serbest Aparey, Roof-Top,Panel Radyatör, Kazan, Bölge Şubesi Kombi, Dalgıç Pompa, Brülör, Kat Kaloriferi,Isıtma ve Soğutma Üniteleri ile benzer ithal mallar alım, satımı ve bakımı Totaline Müessesesi Yedek Parça, Montaj, Tamir ve Bakım Malzemeleri Satışı Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlıdır ve hisselerinin % 15,94 ü 27 Ocak 1992 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirketin merkez adresi aşağıdaki gibidir: Muallim Naci Cad. No: 69 Ortaköy/İSTANBUL 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ortalık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Pay Oranı Alarko Holding A.Ş. % 42,03 Carrier HVACR Investments B.V. % 42,03 Diğer * % 15,94 %100,00 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 6
1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu (devam) Dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Maaşlı 373 375 Ücretli 383 382 TOPLAM 756 757 Mali tabloların yönetim kurulu tarafından onaylandığı tarih 27.05.2005 dir. 2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (a) Hazırlanış Esası : Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i ( Tebliğ ) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu kapsamda, 31 Mart 2005 tarihinde sona eren üç aylık ara mali tablolar, Şirket in Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ e göre hazırladığı ilk üç aylık ara mali tablolar olup, SPK nun 27 Nisan 2004 tarih ve MSD-10/303-9009 sayılı genel yazısına göre bir önceki yılın aynı ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmayabilir. Bu nedenle, ilişikteki 1 Ocak 2005 31 Mart 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar 1 Ocak 2004 31 Mart 2004 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmamış olup, 31 Mart 2005 tarihli bilanço 31 Aralık 2004 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Diğer taraftan, SPK nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikte sunulan mali tablolar ve dipnotlar SPK nun 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Seri XI/25 No.lu Tebliğ e uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki mali tablolara yansıtılan düzeltmeler Not 2 (c) de özetlenmiştir. 7
2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi: Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 15. Kısmı na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı Tebliğ e göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Türkiye de son üç yıllık kümülatif oran (31 Aralık 2004 31 Aralık 2001) Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından ülke geneli için yayınlanan fiyat endeksleri bazında %69,7 ve hesap dönemi başına (31 Aralık 2004-31 Mart 2005) göre %1,2 olması ve SPK nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasının sona ermesi nedeniyle, ilişikteki mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası nın satın alma gücüne endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. İlişikteki mali tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, DİE tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,70 31 Aralık 2002 6.478,8 1,30 31 Aralık 2003 7.382,1 1,14 31 Aralık 2004 8.403,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Mali tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) hesabında gösterilir. 8
2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (c) Düzeltmeler : İlişikteki mali tablolar Seri XI 25 No.lu Tebliğ e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Şüpheli alacaklara karşılık ayrılması - İsim hakkı karşılığı ayrılması - Stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılması - Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, satıcılar için reeskont hesaplanması - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi - Amortisman düzeltmesi - Kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenen vergi düzeltmesi - Borsada işlem gören finansal varlıkların borsa rayici ile değerlenmesi d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırılmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. e) Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Hazır değerler Kasa, bankalar ve alınan çekler, hazır değerleri oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirasına çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. 9
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) i. Hazır değerler (devam) Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup bilanço tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden çekler Libor, Euribor ve Tibor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur. Makul Değer Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir. Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. İlişkili Kuruluşlar İlişkili kuruluşlardan alacaklar ve ilişkili kuruluşlara borçlar, Şirket in hissedarları ve hissedarlar tarafından kontrol edildiği veya ilişkisi olduğu bilinen şirketlerle olan bakiyelerdir. Şirket in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili kuruluşlarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. 10
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) iv. Kısa Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. (b) Finansal Risk Yönetimi: i. Faiz Riski Şirket in, finansal kredi sözleşmeleri ABD Doları ve JPY bazında olup, faiz oranı sabittir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri vade sonundadır ve ortalama vadeleri 6 aydır. Piyasa faiz haddinin, ödemelerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, vade boyunca, önemli oranlarda değişmeyeceği öngörülmekte ve bu nedenle faiz oranı riskinin ihmal edilebilir seviyede olduğu kabul edilmektedir. ii. Yabancı Para Riski Şirket in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri 29 no.lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağlarla ilgili olarak; Türk Lirası karşısında söz konusu dövizlerin kurlarındaki değişmeler karşısında döviz kuru riskine maruz kalabilir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun sürekli analiz edilmesi ve doğal hedging yöntemi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. iii. Şüpheli Alacaklar Riski Şirket, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır. iv. Likidite Riski Şirketin, likit varlıklarının kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2005 49.366.916 31 Aralık 2004 57.682.686 11
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) v. Nakit Akış Riski (c) Stoklar: Şirket in işletme, yatırım ve finansal faaliyetleri sonucunda oluşan net nakit çıkışı aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2005 3.618.282 Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, ilk madde ve malzeme, yarı mamul, mamul, emtia ve diğer stoklar için hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. (d) Menkul Kıymetler: Menkul kıymetler yatırım fonu katılma belgelerinden ibaret olup, ilgili yatırım fonunun bilanço tarihi için açıkladığı alış fiyatı üzerinden değerlendirilmiştir. (e) Finansal Varlıklar : Finansal varlıklar, makul değerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değeri üzerinden değerlendirilir. Ancak, finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahminin yapılmaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıklar maliyet bedeliyle gösterilir. (f) Maddi Varlıklar : Maddi varlıklar, Vergi Usul Kanunu çerçevesinde normal amortisman metoduna göre, vergi mevzuatında belirlenmiş aşağıdaki nispetler çerçevesinde amortismana tabi tutulmuştur : Binalar % 2-6 Yeraltı ve yerüstü düzenleri % 20 Makine, tesis ve cihazlar % 4-20 Taşıt araç ve gereçleri % 20 Döşeme ve demirbaşlar % 6-20 Diğer maddi varlıklar % 20 12
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (f) Maddi Varlıklar (devam): Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi varlıklar 16-50 yıl 5 50 yıl 10 yıl 4-7 yıl 5-10 yıl 4 5 yıl (g) Maddi Olmayan Varlıklar : Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar Özel maliyetler 4-5 yıl 5-10 yıl (h) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket in bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir : 13 Alış Satış Alış Satış ABD Doları 1,3706 1,3772 1,3421 1,3486 EURO 1,7757 1,7843 1,8268 1,8356 CHF 1,1420 1,1494 1,1806 1,1882 GBP 2,5767 2,5902 2,5765 2,5900 JPY 0,0127 0,0128 0,0129 0,0129 SEK 0,1932 0,1953 0,2018 0,2039
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (i) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (j) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. (k) Ertelenen Vergiler : Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların mali tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik mali tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (l) Vergiler : 2005 Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır. 14
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler (devam) : Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona erdiğinden, mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmamışlardır. Ancak, 2005 yılı ikinci veya müteakip geçici vergi dönemlerinin birinde % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleştiğinde uygulama yeniden başlayacak olup, bir dönemde yapıldığında izleyen dönemlerde ve yıl sonunda da düzeltme yapılması zorunlu olacaktır. 2004 Kurum kazançları %33 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici vergi ödenmektedir. 2005 yılından itibaren kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den ve içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. 2004 yılı birinci geçici vergi döneminde bu kriterlerden % 10 şartı gerçekleşmediği için, ilk üç aylık dönem için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Ancak, 2004 yılı ikinci geçici vergi döneminde % 10 şartı gerçekleştiğinden enflasyon düzeltmesi yapılmış ve bu uygulama takip eden geçici vergi dönemleri ile yıl sonunda da devam ettirilmiştir. 15
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler (devam) : Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır. (m) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, sebepsiz yere şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Mart 2005 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 1.648,90 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2004 1.574,74 YTL). Şirket, ilişikteki mali tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 29. Kısım daki Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen mali tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve mali tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı esas alınarak, 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; yıllık beklenen % 10 enflasyon ve %16 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık % 5,45 reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. 16
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (n) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (o) Hisse Başına Kazanç : Hisse başına kazanç, dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. (p) Muhasebe Tahminleri : Mali tabloların Seri XI 25 Nolu Tebliğ e göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususları ilgili dönemde açıklamaktadır. (s) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. 4. Hazır Değerler Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) : 17 Kasa 3.896 15.737 Banka - vadesiz YTL mevduat 290.234 596.082 - vadesiz döviz mevduat 337.393 677.594 - vadeli YTL mevduat 3.100.443 5.092.383 - vadeli döviz mevduat 15.226.289 15.802.241 Alınan Çekler 964.169 1.360.777 Diğer Hazır Değerler 25.535 21.427 19.947.959 23.566.241
5. Menkul Kıymetler Menkul kıymetler aşağıdaki gibidir (YTL) : Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - özel kesim tahvil, senet ve bonoları 493.631 466.280 6. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri 5.903.644 7.201.089 7. Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli ticari alacaklar; 5.903.644 7.201.089 Alıcılar 24.670.868 16.856.156 Alacak senetleri ve vadeli çekler 41.880.902 52.872.301 Alacak reeskontu (-) Alacak senetleri ( 451.280) ( 682.423) Vadeli çekler ( 475.628) ( 952.246) Alıcılar ( 283.342) ( 91.723) Verilen depozito ve teminatlar 22.333 27.031 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( 4.036.216) ( 4.143.393) 61.327.637 63.885.703 Uzun vadeli ticari alacaklar; Alacak senetleri 181.867 1.281 Alacak reeskontu (-) Alacak senetleri ( 2.299) ( 268) Verilen depozito ve teminatlar 68.778 70.152 248.346 71.165 18
7. Ticari Alacak ve Borçlar (devam) Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Satıcılar 7.548.444 7.029.564 Borç reeskontu (-) Satıcılar ( 49.515) ( 3.777) Alınan depozito ve teminatlar 20.574 14.310 Diğer ticari borçlar 3.851.830 1.873.274 8. Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları Yoktur (2004 : Yoktur). 9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar İlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 11.371.333 8.913.371 Bağlı ortaklıklardan alacaklar; Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. 6.923 36.525 Altek Alarko Elektrik Santralları Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. - 832 Alamsaş Alarko Ağır Makine San A.Ş. - 325 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 3.509 6.866 Almüt Alarko Sınai Gereçleri İmalat ve Mümessillik A.Ş. 203.404 191.302 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. - 2.877 İlişkili kuruluşlardan alacaklar; 213.836 238.727 Alsim A.Ş. Akfen A.Ş. Tüpraş İzmit Adi Ort. 702 - Ortaklardan alacaklar; 702 - Alarko Holding A.Ş. - 1.606-1.606 Genel Toplam 214.538 240.333 19
9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar (devam) İlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Bağlı ortaklıklara borçlar; Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. - 885 Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. - 53 Ortaklara borçlar; - 938 Alarko Holding A.Ş. 80.332 2.848 Diğer* 2.376.862 874 * Ödenecek temettülerden oluşmaktadır. 2.457.194 3.722 Genel Toplam 2.457.194 4.660 Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerine yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2005 Alsim Alarko Sanayi Tesis. ve Ticaret A.Ş. 22.662 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 31.739 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 1.884 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 1.716 Alarko Holding A.Ş. 453 Altek Alarko Elektrik Santralleri Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş. 339 Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 199 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 142 Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerinden yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2005 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 169.961 Alarko Holding A.Ş. 185.067 20
9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar (devam) Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerinden alınan ve bu şirketlere ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2005 Alınan kira; Alsim Alarko San. Tes. Ve Tic. A.Ş. 3.930 Alınan temettüler; Tek-İz Teknik İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayi A.Ş. 33.311 Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş. 1.207 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 1.023 Alınan komisyon; Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 16.194 Ödenen kira; Alarko Holding A.Ş. 68.818 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 37.377 Alarko Fenni Malz. Ağır Makine Sanayi A.Ş. 1.650 Alamsaş Alarko Ağır Makine Sanayi A.Ş. 2.250 Ödenen komisyon; Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 16.194 10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Diğer çeşitli alacaklar 63.311 70.113 Personelden alacaklar 2.004 1.020 Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) ( 14.491) ( 14.491) İş avansları 74.017 7.938 124.841 64.580 21
10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler (devam) Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL): Personele borçlar 1.268 736 Diğer çeşitli borçlar 107.103 97.576 Gider tahakkukları 178.926 242.416 Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler 1.335.848 1.734.293 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 510.914 480.159 Diğer KDV 1.143.811 934.244 Özel tüketim vergisi 350.699 299.590 11. Canlı Varlıklar Yoktur (2004 : Yoktur). 12. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 3.628.569 3.789.014 İlk madde ve malzeme 11.560.256 12.959.323 Yarı mamuller 3.088.872 2.585.247 Mamuller 9.781.192 5.566.723 Emtia 10.189.824 8.677.093 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( 800.641) ( 680.628) Verilen sipariş avansları 3.437.073 518.725 37.256.576 29.626.483 13. Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri Yoktur (2004 : Yoktur). 22
14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL): Geçici Gelir / (Gider) Farkları Stok değer düşüklüğü karşılığı kaydı 800.641 680.628 Diğer şüpheli alacak karşılığı kaydı 706.559 728.396 İsim hakkı karşılığı kaydı 561.867 482.786 Kıdem tazminatı kaydı 5.563.125 5.233.135 Ara toplam 7.632.192 7.124.945 Vergi oranı (%) 30 30 Ertelenmiş vergi varlıkları 2.289.658 2.137.484 Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark 327.620 104.789 Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 828.022 1.555.538 Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı 46.906 ( 157) Finansal araçlar değerleme farkı kaydı 864 1.129 Parasal olmayan hesapların değerleme farkı kaydı 66.696 67.425 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark 6.161.736 6.997.911 Ara toplam 7.431.844 8.726.635 Vergi oranı (%) 30 30 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2.229.552 2.617.990 Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL): Cari dönem ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülüğü) 60.106 Önceki dönem ertelenmiş vergi (yükümlülüğünün) / varlıklarının iptali 480.506 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 540.612 23
15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek aylara ait giderler 1.003.260 417.484 Gelir tahakkukları 34.334 - Peşin ödenen vergi ve fonlar 137.534 59.876 Devreden KDV 1.406.223 - Diğer KDV 1.141.898 934.244 Diğer özel tüketim vergisi 350.699 299.590 Diğer cari varlıklar 105.934 105.934 Diğer cari olmayan/duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 4.179.882 1.817.128 Diğer cari olmayan varlıklar 7 7 7 7 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Not 10 da belirtilmiş olup, diğer uzun vadeli yükümlülük bulunmamaktadır. 24
16. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Bağlı Ortaklıklar; İştirak Oranı Alarko S.A. % 98,00 116.066 116.066 Alamsaş Alarko Ağır Makine San. A.Ş. % 37,50 3.146.526 3.146.526 Yıltaş Yıldız Turistik Tesisler A.Ş. % 4,00 4.792.499 4.792.499 Almüt Alarko Sınai Gereçleri İmalat ve Mümessillik A.Ş. % 10,00 12.160 12.160 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. % 0,24 241.813 213.251 Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. % 0,04 27.353 26.145 Altek Alarko Elektrik Santraları Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. % 0,18 340.503 340.503 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. % 0,06 4.058 4.058 Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. % 0,06 24.008 24.008 Tüm Tesisat ve İnşaat A.Ş. % 1,00 8.870 8.870 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. % 0,00007 26 26 İştirakler; 25 8.713.882 8.684.112 Tek-İz Teknik İzolasyon ve Yapı Elemanları San. A.Ş. % 19,73 947.667 947.667 947.667 947.667 Diğer Finansal Duran Varlıklar - 20.194 20.194 17. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur (2004 : Yoktur). 20.194 20.194 9.681.743 9.651.973
18. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2004 İlaveler Transferler Satışlar 1 Ocak 2004 İlaveler Transferler Satışlar Maliyet değeri Arazi ve Arsalar 5.482.903 7.616 - - 5.490.519 28.528 - - 5.519.047 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 2.486.898 1.709 - - 2.488.607 - - - 2.488.607 Binalar 37.543.426 280.200 124.715 (19.455) 37.928.886 15.050 - - 37.943.936 Tesis, Makina ve Cihazlar 42.508.930 744.666-43.253.596 - - - 43.253.596 Taşıtlar 1.463.097 61.142 - (142.676) 1.381.563 38.200 - (87.395) 1.332.368 Döşeme ve Demirbaşlar 16.903.293 527.105 - (51.128) 17.379.270 95.951 - (30.745) 17.444.476 Diğer Maddi Duran 12.001.033 182.717 92.838-12.276.588 69.287 28.962-12.374.837 Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar - - - - - 201.671 - - 201.671 Verilen Sipariş Avansları 1.986.988 268.470 (220.448) - 2.035.010 649.440 (28.962) - 2.655.488 Toplam 120.376.568 2.073.625 (2.895) (213.259) 122.234.039 1.098.127 - (118.140) 123.214.026 31 Mart 2005 26
18. Maddi Varlıklar (devam) Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (devam) (YTL): 1 Ocak 2004 Dönem Amortisman Gideri Satışların Amortismanı 31 Aralık 2004 Dönem Amortisman Gideri Satışların Amortismanı 31 Mart 2005 Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 719.942 165.669-885.611 41.426-927.037 Binalar 11.932.904 1.215.654 (18.878) 13.129.680 305.767-13.435.447 Tesis, Makina ve Cihazlar 32.759.743 3.042.494-35.802.237 769.688-36.571.925 Taşıtlar 1.347.602 81.639 (135.214) 1.294.027 8.548 (83.026) 1.219.549 Döşeme ve Demirbaşlar 12.541.925 851.736 (42.456) 13.351.205 208.748 (24.643) 13.535.310 Diğer Maddi Duran Varlıklar 10.040.480 814.335-10.854.815 180.849-11.035.664 Toplam Birikmiş Amortisman 69.342.596 6.171.527 (196.548) 75.317.575 1.515.026 (107.669) 76.724.932 Maddi Duran Varlıklar, net 51.033.972 46.916.464 46.489.094 27
19. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyetler Haklar Özel Maliyetler Toplam 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1.397.182 1.426.121 2.823.303 İlaveler 24.510 166.924 191.434 Transfer 2.895-2.895 Çıkış - - - 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1.424.587 1.593.045 3.017.632 İlaveler 7.986 21.860 29.846 Transfer - - - Çıkış - - - 31 Mart 2005 tarihi itibariyle 1.432.573 1.614.905 3.047.478 Birikmiş İtfa Payları Haklar Özel Maliyetler Toplam 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1.143.163 856.684 1.999.847 Cari yıl ayrılan 114.572 199.822 314.394 Çıkış - - - 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1.257.735 1.056.506 2.314.241 Cari dönem ayrılan 27.230 44.970 72.200 Çıkış - - - 31 Mart 2005 tarihi itibariyle 1.284.965 1.101.476 2.386.441 Net Defter Değeri 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 166.852 536.539 703.391 31 Mart 2005 tarihi itibariyle 147.608 513.429 661.037 20. Alınan Avanslar Alınan avanslar aşağıdaki gibidir (YTL) : 28 Alınan sipariş avansları 12.206.171 11.414.552
21. Emeklilik Planları 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle emeklilik planlaması bulunmamaktadır. 22. Borç Karşılıkları Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : 2004 yılı gelir vergisi karşılığı 3.982.148 4.061.921 Cari yıl gelir vergisi karşılığı 575.102 - Peşin ödenen vergi ve fonlar (3.982.148) (3.517.018) Diğer borç ve gider karşılıkları 779.559 489.990 1.354.661 1.034.893 2004 yılı gelir vergisi karşılık tutarında yapılan 79.773 YTL tutarındaki düzeltme, 31 Mart 2005 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait gelir tablosunda diğer gelirler hesabı içerisinde yer almaktadır. Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kıdem tazminatı karşılığı 5.233.135 Cari dönem gideri 329.990 31 Mart 2005 tarihi itibariyle kıdem tazminatı karşılığı 5.563.125 23. Sermaye 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle şirketin sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Pay Tutarı Düzeltmesi Sermaye Alarko Holding A.Ş. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Carrier HVACR Investments B.V. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Diğer * % 15,94 1.721.740 4.090.788 5.812.528 %100,00 10.800.000 25.665.050 36.465.050 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 29
24. Sermaye Yedekleri Enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler bilançoda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları ise toplu halde öz sermaye hesap grubu içinde Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları hesabında yer almaktadır. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Sermaye, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2005 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 10.800.000 36.465.050 25.665.050 Emisyon primi - 19.743 19.743 Yasal yedekler 645.472 10.886.898 10.241.426 Olağanüstü yedekler 5.101.705 89.461.236 84.359.531 Finansal varlıklar değer artış fonu 108.539 108.539-120.285.750 31 Aralık 2004 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 10.800.000 36.465.050 25.665.050 Emisyon primi - 19.743 19.743 Yasal yedekler - 10.241.426 10.241.426 Olağanüstü yedekler - 84.359.531 84.359.531 Finansal varlıklar değer artış fonu 79.977 79.977-25. Kar Yedekleri 120.285.750 Türk Ticaret Kanunu (TTK) na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır : a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir. 30
26. Geçmiş Yıl Kar/Zararları Geçmiş yıl kar/zararları aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl karı 7.772.801 7.772.801 Yedeklere transfer (5.747.177) - Ödenen temettü ( 2.376.000) - Geçmiş yıl zararları (350.376) 7.772.801 27. Yabancı Para Pozisyonu 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir : a) Varlıklar : 31 Mart 2005 Döviz Döviz YTL Cinsi Miktarı Tutar Hazır Değerler ; ABD Doları 2.416.818 3.312.491 EURO 5.433.798 9.648.795 GBP 581.872 1.499.310 JPY 89.559.628 1.140.811 Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ; ABD Doları 3.181.210 4.360.166 EURO 5.235.590 9.296.837 GBP 166.636 429.371 JPY 2.039.453 25.979 SFR 98.013 111.931 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar ; ABD Doları 121.500 166.528 29.992.219 31 Aralık 2004 Döviz Döviz YTL Cinsi Miktarı Tutar Hazır Değerler ; ABD Doları 5.002.527 6.713.891 EURO 4.164.699 7.608.072 GBP 347.328 894.891 JPY 98.667.288 1.273.795 SFR 928 1.096 31
27. Yabancı Para Pozisyonu (devam) 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir (devam) : Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ; ABD Doları 3.340.880 4.483.795 EURO 8.069.370 14.741.125 GBP 174.822 450.429 JPY 3.756.078 48.491 SFR 98.013 115.714 36.331.299 31 Mart 2005 Döviz Döviz YTL Cinsi Miktarı Tutar Kısa Vadeli Ticari Borçlar ; ABD Doları 897.100 1.235.486 EURO 1.074.436 1.917.116 SFR 111.713 128.403 GBP 16.080 41.650 JPY 2.304 30 SEK 207.418 40.503 Finansal Borçlar ; ABD Doları 2.746.629 3.782.657 JPY 165.404.808 2.120.986 Alınan Sipariş Avansları; ABD Doları 208.132 286.867 EURO 512.128 901.785 GBP 131 344 SFR 653 697 10.456.524 31 Aralık 2004 Döviz Döviz YTL Cinsi Miktarı Tutar Kısa Vadeli Ticari Borçlar ; ABD Doları 827.124 1.115.459 EURO 455.394 835.921 SFR 22.637 26.897 GBP 4.214 10.914 SEK 67.600 13.784 Finansal Borçlar ; ABD Doları 3.033.456 4.090.919 JPY 239.262.178 3.108.016 Alınan Sipariş Avansları; ABD Doları 115.022 155.119 EURO 4.052 7.438 GBP 131 339 9.364.806 32
28. Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur (2004 : Yoktur). 29. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler a) 31 Mart 2005 tarihi itibariyle aktif değerler üzerindeki teminat tutarları 4.875.965 YTL dır (31 Aralık 2004 4.631.969 YTL). b) 31 Mart 2005 tarihi itibariyle pasifte yer almayan taahhüt tutarı 23.356.889 YTL dır (31 Aralık 2004 23.383.803 YTL). c) 31 Mart 2005 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı 71.435.418 YTL dır (31 Aralık 2004 68.056.383 YTL). d) 31 Mart 2005 tarihi itibariyle Şirket in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 4.050.707 YTL dır (31 Aralık 2004 4.157.886 YTL). e) 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket in borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL): Ödenecek haberleşme gideri 15.151 11 Ödenecek elektrik gideri 6.127 6.726 Ödenecek su gideri 585 467 İsim hakkı karşılığı 561.867 482.786 Prim karşılığı 1.848 - Risturn karşılığı 176.080 - İhale masrafları karşılığı 17.901-30. İşletme Birleşmeleri 779.559 489.990 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle işletme birleşmesi bulunmamaktadır. 31. Bölümlere Göre Raporlama 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır. 32. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 31 Mart 2005 tarihinde 1.649 YTL sı olan kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727 YTL sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2004-1.575 YTL). 33
33. Durdurulan Faaliyetler 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet bulunmamaktadır. 34. Esas Faaliyet Gelirleri Satış gelirleri net aşağıdaki gibidir (YTL) : 34 31 Mart 2005 Yurtiçi satışlar 33.244.915 Yurtdışı satışlar 8.124.194 Diğer satışlar 409.831 Satıştan iadeler ( 377.581) Satış iskontoları ( 732.690) Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 40.668.669 Satılan mamuller maliyeti 13.240.264 Satılan ticari mallar maliyeti 16.281.070 Satılan hizmet maliyeti 510.543 Diğer satışların maliyeti 1.340.531 Satılan yarı mamul maliyeti 259.537 35. Faaliyet Giderleri Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31.631.945 31 Mart 2005 Araştırma ve geliştirme giderleri 349.814 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 4.005.034 Genel yönetim giderleri 3.538.296 7.893.144 36. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2005 Kambiyo karları 1.592.013 Reeskont faiz gelirleri 1.776.175 Temettü gelirleri 35.541 Faiz gelirleri 305.101 Menkul kıymet satış gelirleri 19.771 Vade farkı geliri 913.300 Komisyon gelirleri 36.179 Maddi varlık satış karları 35.302 Alınan tazminatlar 47.306 Diğer gelirler ve karlar 408.614 5.169.302