01 OCAK 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
31 ARALIK 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARİHLERİ İTİBARİYLE BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2013 31.12.2012 VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 782 271 Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri - - Ters Repo Alacakları 5 13.850 185.620 Takas Alacakları 7 9.679 25.229 Diğer Alacaklar - - Finansal Varlıklar 5 6.016 286.062 Teminata Verilen Finansal Varlıklar - - Diğer Varlıklar - - TOPLAM VARLIKLAR (A) 30.327 497.182 Yükümlülükler Repo Borçları - - Takas Borçları 7-46.750 Krediler - - Finansal Yükümlülükler - - Diğer Borçlar 7 3.962 10.536 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (Toplam değeri/ Net Varlık Değeri hariç) (B) 3.962 57.286 Toplam Değeri/ Net Varlık Değeri (A-B) 26.365 439.896 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Dipnot Geçmiş Geçmiş Referansları 31.12.2013 31.12.2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri 377 8.830 Temettü Gelirleri - - Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar (18.970) 117.991 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar - - Net Yabancı Para Çevrim Farkı Gelirleri - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler - 6 Esas Faaliyet Gelirleri 13 (18.593) 126.826 Yönetim Ücretleri (6.303) (23.661) Performans Ücretleri - - Saklama Ücretleri (133) (882) MKK Ücretleri - - Denetim Ücretleri (7.051) (11.945) Danışmanlık Ücretleri - - Kurul Ücretleri - - Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri (2.555) (11.584) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (645) (663) Esas Faaliyet Giderleri 15 (16.687) (48.735) Esas Faaliyet Kar/Zararı (35.280) 78.091 Finansman Giderleri - - Net Dönem Karı/Zararı (A) (35.280) 78.091 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - - Diğer Kapsamlı Gelir (B) - - TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ (A+B) 13 (35.280) 78.091 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013-31 ARALIK 2012 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Geçmiş Referansları Dönem Dönem A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları 378.762 320.573 Net Dönem Karı/Zararı 13 (35.280) 78.091 Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili - - Düzeltmeler Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler - - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler - - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile - - İlgili Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili - - Düzeltmeler Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler - - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 133.996 42.060 Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 187.320 72.953 Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (53.324) (30.893) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer - - Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 280.045 200.422 Alınan Temettü 120 - Alınan Faiz - - Faiz Ödemeleri - - Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 279.925 200.422 B. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (378.251) (320.422) Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit - 562.985 Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit (378.251) (883.407) Kredi Ödemeleri - - Faiz Ödemeleri - - Alınan Krediler - - Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları - - Finansman Faaliyetlerden Net Nakit Akışları - - Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B) - - C. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzeründeki Etkisi Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A+B+C) - - 4 511 151 D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 4 271 120 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D) 782 271 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem 01.01.2013 itibariyla Toplam Değeri/ Net Varlık Değeri (Dönem Başı) 13 439.896 682.227 Toplam Değerinde/ Net Varlıkl Değerinde Artış /Azalış (35.280) 78.091 Katılma Payı İhraç Tutarı(+) - 562.985 Katılma Payı İade Tutarı(-) (378.251) (883.407) 31.12.2013 itibariyle Toplam Değeri/ Net Varlık Değeri (Dönem Sonu) 13 26.365 439.896 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
İÇİNDEKİLER 1.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER... 2 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6 3.BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 16 4.NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 5.FİNANSAL VARLIKLAR... 17 6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 17 7.ALACAK VE BORÇLAR... 17 8. BORÇLANMA MALİYETLERİ... 18 9. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 18 10.NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 18 11.DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 18 12.DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 18 13.TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/ NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/ AZALIŞ... 18 14. HASILAT... 19 15. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 19 16. FİNANSMAN GİDERLERİ... 19 17. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ... 19 18.KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ... 20 19.YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA... 20 20. TÜREV ARAÇLAR... 20 21. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 20 22.TMS YE İLK GEÇİŞ... 20 23. TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 20 24.FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 21 1
1.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER 1.1 Fonun Kuruluş Amacı: Evgin Menkul Değerler Ticaret A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanunla değişik 2499 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 37 ve 38 inci maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla Evgin Menkul Değerler Ticaret A.Ş. A Tipi Karma Fon kurulmuştur. Evgin Yatırım Menkul Değerler Ticaret A.Ş. nin unvanının değiştirilmesi nedeniyle Fon un unvanı Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon olarak değiştirilmiştir. 1.2 Fon'un Adı İle Kurucu, Yönetici ve Saklayıcı Kuruluşun Ünvanı ve Merkez Adresleri: Fon'un adı; Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon dur. Fon un yönetim adresi; Sütlüce Mah. İmrahor Cad. No:36 K:4/5 Beyoğlu/ İSTANBUL Kurucu nun; Unvanı; Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Merkez Adresi; Sütlüce Mah. İmrahor Cad. No:36 K:4/5 Beyoğlu/ İSTANBUL Yönetici nin; Unvanı; ; İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Merkez Adresi; Dereboyu Cad. No:78 Kat:3 Toyota Plaza 34347 Ortaköy Beşiktaş/ İSTANBUL Saklayıcı Kuruluşun; Unvanı; İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Merkez Adresi; Abide-i Hürriyet Cad. Mecidiyeköy Yolu Sok. No:286 Şişli/İSTANBUL 1.3 Fon Tutarı ve Süresi: Fon'un Tutarı 500.000 (beşyüz bin) TL'dir. Fon un süresi: Süresizdir. Fon 50.000.000 paya bölünmüştür. 1.4 Katılma Payı, 31 Aralık 2013 Tarihli, Birim Pay Değeri, Fon Toplam Değeri ve Dolaşımdaki Pay Sayısı: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Fon Toplam Değeri (TL) 26.365 439.896 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 44.170 529.370 Birim Pay Değeri (Kr/Adet) 0,596898 0,830980 2
1.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (devamı) 1.5 Çıkarılmış Katılma Payı Sayısı ve Dönem İçinde Satılan ve Geri Alınan Katılma Payı Sayısı: 31.12.2013 31.12.2012 Dönem Başı 529.370 949.090 Satışlar - 695.570 Geri Alışlar (485.200) (1.115.290) Dönem Sonu 44.170 529.370 1.6 Fon Portföyünün Yönetimi: Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fonu nun ( Fon ), riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( kurucu ) sorumludur. Fon portföyü İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. ( yönetici ) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemelerine uygun olarak yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Fon içtüzüğü ve Tebliğ hükümleri dahilinde yönetilmektedir. 1.7 Menkul Kıymetlerin Sigorta Tutarı: Fonun portföyünde yer alan menkul kıymetler İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde Fon adına saklanmakta, Fonu temsil eden katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşunda elektronik ortamda kayden izlenmektedir. 1.8. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. (31.12.2012: Yoktur.) 1.9 Diğer Hususlar: Yatırım Politikası: Fon içtüzüğünde, Fon un yatırım yapacağı sermaye piyasası araçlarının seçimi ve riskin dağıtılmasına ilişkin olarak belirtilen esaslar aşağıdaki gibidir: Fon portföy değerinin %10 undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılmaz. Yatırım fonu tek başına hiçbir ortaklıkla sermayenin ya da tüm oy haklarının %9 undan fazlasına sahip olamaz. Fonlar, paylarını satın aldıkları ortaklıkların herhangi bir şekilde yönetimlerine katılma amacı güdemezler ve yönetimde temsil edilemezler. Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir. Ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışına halka arzına aracılık ettiği ortaklık paylarının borsaya kote edilmesi şartıyla ihraç miktarının azami %10 u ve fon portföyünün azami %5 i oranında yatırım yapılabilir. 3
1.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (devamı) 1.9 Diğer Hususlar (Devamı): T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu menkul kıymetler bu maddenin ilk bendindeki %10 luk sınırlamaya tabi değildir. Kurucunun ve yöneticinin ortaklık payları, tahvil ve diğer borçlanma araçları bu içtüzükte belirtilen sınırlamalar çerçevesinde fon portföyüne dahil edilebilir. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10 undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının, yönetim kurulu başkan ve üyelerinin genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı ya da birlikte sermayenin %20 sinden fazlasına sahip oldukları ortaklıkların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün %20 sini geçemez. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerinin toplamı, fon portföyünün %20 sini geçemez. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı oldukları menkul kıymet yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak koşuluyla; yatırım fonlarının katılma payları, borsa yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklıklarının payları fon portföyünün %10 una kadar portföye alınabilir. Portföye alınan yatırım fonu katılma payları veya borsa yatırım fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının %20 sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun tedavüldeki pay sayısının %30 undan fazlasına sahip olamazlar. Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarının paylarını ve yatırım fonlarının katılma paylarını satın alamaz. Fon portföy değerinin en fazla %20 si nakit değerlendirmek üzere yapılan İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdindeki Takasbank para piyasası işlemlerinden oluşur. Fon un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek likidite ihtiyacının karşılaması amacıyla nakit tutulabilir. Ayrıca, vadeli işlem ve opsiyon piyasasında gerçekleştirilen işlemlerin nakit teminatları da fon portföyüne dahil edilir. Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler, Tebliğ in 42. Maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp verilebilir. 4
1.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (devamı) 1.9 Diğer Hususlar (Devamı): Türk Devleti, İl Özel İdareleri, Kamu Ortaklığı Dairesi ve Belediyelerin sermaye piyasası araçları ile devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarının toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 en çok %60 ını oluşturur. Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az %0 en çok %60 ını oluşturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok %60 ı olabilir. Fon portföyüne alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından tahvillerin toplam değeri, fon portföy değerinin en az %20 en çok %80 i, ortaklık paylarının toplam değeri fon portföy değerinin (aylık ortalama %25 tutulmak şartıyla) en az %20 en çok %80 i, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarının toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 en çok %60 ı olabilir. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25 i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan kamu iktisadi teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların paylarına yatırılır. Portföye borsaya kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş ortaklık payları alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 8.2 maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilmez. Fon portföyünün en az %0 en çok %60 ı altın ve diğer kıymetli madenlerine yatırılır. Fon portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C. Merkez Bankası tarafından kabul edilen uluslararası borsalarda işlem görmesi zorunludur. Fon ancak T.C. Merkez Bankasınca alım satımı yapılan para birimleri üzerinden ihraç edilmiş yabancı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılabilir. Fon portföyünde bulunan yabancı sermaye piyasası araçları satın alındığı veya kote olduğu diğer borsalarda satılabilir. Bu kıymetler Türkiye içinde, Türkiye de veya dışarıda yerleşik kişilere satılamaz ve bu kişilerden satın alınamaz. İlgili Kurul düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde aracı kuruluş ve ortaklık varantları fon portföyüne dahil edilebilir. 5
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Fon, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ), 30.12.2013 tarih ve 28867 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.2 sayılı Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Yatırım fonları söz konusu tebliğ uyarınca, 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarından itibaren Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarını (TMS/TFRS) uygulayacaklardır. Bu kapsamda ilişikteki finansal tablolar, 31.12.2013 tarih ve 2013/43 sayılı haftalık bülten ile ilan edilen finansal tablo formatlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Bu çerçevede karşılaştırma amacıyla sunulan 31 Aralık 2012 tarihli finanasal tablolar ve 1 Ocak 2012 tarihli açılış bilançosu ilgili TMS / TFRS ler ve SPK tarafından yayımlanan formatlar uyarınca ilk kez düzenlenmiştir. Fon un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Fon un mali durumu ve faaliyet sonuçları Fon un geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 2.2 TMS ye Uygunluk Beyanı Finansal tablolar Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) a uygun olarak hazırlanmıştır. 2.3 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Fon un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Dönem içinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklik; bir varlık veya yabancı kaynağın defter değerinin veya bunların cari durumunun saptanmasından ve gelecekte beklenen fayda ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesinden kaynaklanan, dönemsel kullanım tutarının değişimi nedeni ile yapılması gereken düzeltmeleri içerir. Yine TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yeni bir bilgiden veya gelişmeden kaynaklanır, dolayısıyla, hataların düzeltilmesi anlamına gelmez. TMS/TFRS kapsamında hatalar, finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması sırasında ortaya çıkar. Eğer finansal tablolar, önemli bir hata veya işletmenin finansal durumunu, finansal performansını veya nakit akışlarını yanlış göstermeye yönelik önemsiz de olsa kasıtlı yapılmış ön bir hatayı içeriyorsa, muhasebe standartlarına uygun değildir. TMS/TFRS kapsamında cari dönemde yapılan hatalar finansal tablolar onaylanmadan önce saptanırsa cari dönemde düzeltilmelidir. Ancak bazı durumlarda hatalar, sonraki dönemlerde fark edilebilir ve bu durumda TMS/TFRS kapsamında geçmişe yönelik hatalar karşılaştırmalı bilgilerde izleyen dönemlere ilişkin finansal tablolarda düzeltilir. Fon un ilişikte sunulan finansal tablolarında muhasebe tahminlerinde bir değişiklik ve/veya düzeltme gerektiren hata bulunmamaktadır. 6
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ), 06.12.2013 tarih ve 40/1328 sayılı toplantısında alınan ve 31.12.2013 tarih ve 2013/43 sayılı haftalık bültende yayımlanan kararda belirlenen formatlara uygun şekilde hazırlanmıştır. Bu kapsamda ekli finansal tablolar Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ye uygun olarak hazırlanmıştır. TMS / TFRS hükümlerinin uygulanmış olması önceki dönem finansal tablolarında, finansal durum ve finansal sonuçları üzerinde bir etki yaratmamıştır. 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları; finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır. Finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: 2.6.1 Finansal Araçlar (i) Finansal Varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.1 Finansal Araçlar (devamı) Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yönetimi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. a) Gerçeğe Uygun Değer farkı veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Fon un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kâr /zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir d) Krediler ve alacaklar 8
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. (ii) Finansal yükümlülükler Fon un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Fon un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. (iii) Türev finansal araçlar Fon un türev finansal aracı bulunmamaktadır. 2.6.2 Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 2.6.3 Fon Pay Değeri Fon pay değeri, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. 2.6.4 Gerçekleşen Değer Artış / Azalışları Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle Fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan Katılma belgeleri değer artış / azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. 2.6.5 Gerçekleşen Değer Artış / Azalışları Fon portföyün de bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve gideri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri üzerinden Menkul Kıymetler hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri ortalama bir değer olup; Menkul Kıymetler hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasındaki fark oluştuğu taktirde bu fark Menkul Kıymet Satış Karları veya Menkul Kıymet Satış Zararları hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon payları değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Gerçekleşen değer artışları/azalışları hesabına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyon gideri hesabında izlenir. 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6.6 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır. Gelir Vergisi Kanunu na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulacaktır. Bu defa 23.07.2006 tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere 0 olarak belirlenmiştir. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. 2.6.7 Nakit Akımının Raporlanması Fon net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Fon un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Fon un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akımları, Fon un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, 11
nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6.8 Uygulanan Değerleme İlkeleri Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir: Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma gücündeki yabancı para cinsinden değerini T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Borsa da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. İMKB de küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. Gelir ortaklığı senetleri, her gelir ortaklığı senedinin bir önceki dönemde gerçekleşen getirisine göre beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri, anaparanın değerleme günündeki T.C. Merkez Bankası efektif alış kuru ile çarpılması ve beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre hesaplanacak tutarının, Türk Lirası cinsinden anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, satın alma günü itibariyle yabancı para cinsi esas alınarak bulunacak iç verim oranı üzerinden, günlük bileşik faiz esasına göre belirlenen değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuruyla çarpılması suretiyle yapılır. Bunlar dışında kalan sermaye piyasası araçları piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. 2.6.9 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Fon un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.7 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 2.8 Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Fon yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. 2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Fon un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Sözkonusu değişiklik diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulan kalemlerin gruplama farklarını içermektedir. Değişiklik sadece diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sonraki dönemlerde gelir tablosunda yeniden sınıflandırılıp sınıflandırılamayacağı ile ilgili sumumunu etkilemiş olup, Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 1 (Değişiklikler) TFRS nin ilk uygulanması Sözkonusu değişiklik ilk kez TFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha düşük bir faiz oranı ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin düzenlemeleri içermektedir. Fon un finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 7 (Değişiklikler) Sunum Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemekte olup, Fon un finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolar TFRS 10 un ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 28 (Değişiklikler) İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TMS 27 Konsolide ve Bireysel Tablolar Standardı nın konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Bu standart hangi şirketlerin konsolidasyon kapsamına gireceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapmıştır. Söz konusu standardın Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart kapsamında İş Ortaklıkları nın oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmesi uygulamasına son verilmiş, bunun yerine özkaynaktan pay alma yönteminin uygulanması getirilmiştir. Söz konusu standardın Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamaktadır ve gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili rehber niteliğindedir. Standart ile getirilen ek açıklama zorunlulukları bulunmaktadır. Söz konusu standardın Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.9 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat Maliyetleri Söz konusu yorum Grup ile ilgili değildir ve Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Sözkonusu değişiklik tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kayıp/kazançların diğer kapsamlı gelir altında gösterilmesini kapsamaktadır. Grup TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı'nda meydana gelen ve 1 Ocak 2013 ten itibaren geçerli olan değişiklik çerçevesinde kıdem tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Fon, etkisi önemlilik seviyesinde olmadığı için 2012 yılına ilişkin finansal tablolarını revize etmemiştir. Dönem içerisinde başka bir muhasebe politikasında değişiklik yapılmamış olup, uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır. Uygulama Rehberi TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi (Değişiklikler) (1 Ocak 2014) (Söz konusu standardın Fon finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı beklenmektedir) TFRS 9 Sınıflandırma ve Açıklama (1 Ocak 2015) (Söz konusu standardın Fon finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı beklenmektedir) TFRS deki iyileştirmeler TMSK, mevcut standartlarda değişiklikler içeren 2009 2011 dönemi Yıllık TFRS İyileştirmelerini yayınlamıştır. Söz konusu iyileştirmelerin Fon un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu TMS 16 Maddi Duran Varlıklar TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama 15
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetim Kurumu tarafından henüz yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıdaki standartlar, yorumlar ve değişiklikler TMSK tarafından yayınlanmış fakat, Kamu Gözetim Kurumu tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) (Söz konusu standardın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmayacağı beklenmektedir) TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler (Söz konusu Yorumun Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmayacağı beklenmektedir) TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - (Söz konusu Standardın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmayacağı beklenmektedir) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev Ürünlerin Devri Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı (Değişiklik) (Söz konusu Standardın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmayacağı beklenmektedir) Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayınlanan ilke kararları Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarda standartları sağlamak amacı ile yayınlanmıştır. Fon rehbere uyum sağlamak amacı ile gerekli sınıflama değişikliklerini finansal tablolarına uygulamıştır. Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi (Söz konusu kararın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmamıştır) İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi (Söz konusu kararın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmamıştır) Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi (Söz konusu kararın Fon un finansal tabloları üzerinde önemli hiçbir etkisi olmamıştır) 3.BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Fon un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından, faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. (31.12.2012: Bulunmamaktadır.) 4.NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Bankadaki nakit 31.12.2013 31.12.2012 -Vadesiz Mevduat 782 271 Toplam 782 271 16
5.FİNANSAL VARLIKLAR 31.12.2013 tarihi itibariyle Fon un Ters Repo Alacakları aşağıdaki gibidir: 31.12.2013 Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Nominal Değeri Kayıtlı Değer Gerçeğe Uygun Değer Hisse Senetleri 10.606 6.016 6.016 Kamu Kesimi Tahvil 35.360 13.850 13.850 Toplam 35.360 19.866 19.866 31.12.2012 Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Nominal Değeri Kayıtlı Değer Gerçeğe Uygun Değer Hisse Senetleri 92503 286.062 286.062 Kamu Kesimi Tahvil 163.445 185.620 185.620 Toplam 163.445 471.682 471.682 6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 7.ALACAK VE BORÇLAR a) Alacaklar Takas Alacakları 31.12.2013 31.12.2012 Hisse Takas Alacakları - 15.550 Stopaj Alacakları 9.679 9.679 Toplam 9.679 25.229 Uzun Vadeli Alacaklar Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) b) Borçlar: Takas Borçları(-) 31.12.2013 31.12.2012 Takasbank'a Borçlar - 46.750 Toplam - 46.750 Uzun Vadeli Borçlar Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 17
8. BORÇLANMA MALİYETLERİ Fonun, özellikli bir varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır). 9. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 10.NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 11.DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 12.DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir: Diğer Alacaklar Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) Diğer Borçlar(-) 31.12.2013 31.12.2012 Ödenecek Fon Yönetim Ücreti 67 1.375 Ödenecek Denetim Ücretleri 3.894 9.143 Aracılık Komisyonları - 19 Toplam 3.962 10.536 13.TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/ NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/ AZALIŞ 31.12.2013 31.12.2012 Toplam Varlıklar (A) 30.327 497.182 Yükümlülükler -Takasa Borçlar - 46.750 -Diğer Borçlar 3.962 57.286 Toplam Yükümlülükler (Toplam değeri/ Net Varlık Değeri hariç) (B) 3.962 57.286 Toplam Değeri/ Net Varlık Değeri (A-B) 26.365 439.896 18
13.TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/ NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/ AZALIŞ (Devamı) 31.12.2013 31.12.2012 Esas Faaliyet Gelirleri (18.593) 126.826 Esas Faaliyet Giderleri (16.687) (48.735) Toplam Değerde /Net Varlık Değerinde Artış/Azalış (A+B) (35.280) 78.091 14. HASILAT 31.12.2013 31.12.2012 Satışlar - 562.985 Geri Alışlar (378.251) (902.700) 15. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 31.12.2013 31.12.2012 - Saklama Komisyonları 133 882 - Aracılık Komisyonu Giderleri 2.555 11.584 - Noter Harç ve Tasdik Ücretleri - 72 - Fon Yönetim Ücretleri 6.303 23.661 - Denetim Ücretleri 7.051 11.945 - SPK Kayda Alma Ücreti 67 75 - Vergi Resim Harç vb. Giderler 578 503 - Diğer Giderler - 12 Toplam 16.687 48.735 16. FİNANSMAN GİDERLERİ Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 17. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 19
18.KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 19.YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır) 20. TÜREV ARAÇLAR Bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır). 21. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Fon, Sermaye Piyasası Kurulu na tasfiye talebinde bulunmuş ve Kurul un 10.04.2014 tarihli kararıyla tasfiye edilmesine izin verilmiştir. (31.12.2012: Bulunmamaktadır). 22.TMS YE İLK GEÇİŞ Cari dönem finansal tabloları ve 2012 finansal tabloları TMS ye uygun olarak yeniden hazırlanmıştır. 23. TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fonu ( Fon ) nun Toplam Değer/ Net Varlık Değeri Değişim Tablosu açıklamaları aşağıda sunulmuştur. a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü alacağı bulunmamaktadır. ( 31.12.2012: Yoktur.) b) Kurucu Şirketten Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu şirketten alınmış avans ve kredi faizi mevcut değildir. (31.12.2012: Bulunmamaktadır.) c) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar: Fon toplam değeri 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 26.365 TL dir. Cari yılda fon geliri elde edilmemiş, 16.687 TL fon gideri gerçekleşmiştir. Bir önceki dönem olan 31.12.2012 tarihine göre fon gelirlerinde % 114 oranında azalış, fon giderlerinde ise % 66 oranında bir azalış gerçekleşmiştir. 20