Günlük Bülten. 30 Nisan Piyasa Yorumu

Transkript

1 Günlük Bülten 30 Nisan 2018 Piyasa Yorumu Cuma günü alıcılı seyir izleyen BİST-100 endeksi günü %0.6 değer artışı ile seviyesinden kapattı. Daha çok şirket bazlı hareketlerin olduğunu gözlemledik. Bugün yurt içinde Mart ayı dış ticaret verileri ve yabancı ziyaretçi verileri ile Mayıs-Haziran ayları borçlanma takvimi takip edilecek olunup, yurtdışı gündemde ise ABD de açıklanacak olan Kişisel Tüketim Harcamaları verisi takip edilecektir. Bu sabah itibariyle, GOÜ piyasalarında olumlu seyrin olduğunu görüyoruz. Bu sabah Borsa İstanbul un yatay bir başlangıç yapmasını ve işlem hacminin düşük seyretmesini bekliyoruz. Teknik olarak baktığımızda ise, BİST-100 düşen ana kanal desteğimiz olan geçen hafta çalıştı ama destekten güçlü tepkiler gelmedi. Bu hafta yine ana desteğimiz olacak çıkma denemesi Cuma günü başarılı olmadı. Bugün yine üzerinde bir taban denemesi olabilir üzerinde satış baskısı kalması durumunda ise e kadar tepki ve taban oluşumu olur üzerinde BIST-100 ün güçlenmesini takip edeceğiz. Ekonomi ve Politika Haberleri Nisan haftasında hisse piyasasında yabancı satışı görüldü. Bugün saat 10:00 da Mart dış ticaret verileri ve saat 11:00 da Mart yabancı ziyaretçi sayıları açıklanacak. Şirket Haberleri AKSA, ANHYT, PNSUT, PETUN, SISE, TATGD, TAVHL 1Ç18 mali tablolarını açıkladı. EKGYO - Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Piyasa gündemi ve veri takvimi 30 Nisan Mart Yabancı Ziyaretçi Sayıları Mart Dış Ticaret İstatistikleri PPK Toplantı Tutanakları TCMB Enflasyon Raporu 2 Mayıs Nisan İSO/Markit PMI Endeksi 3 Mayıs Nisan TÜFE verileri Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (20-27 Nisan) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (20-27 Nisan) 4 Mayıs Nisan Reel Efektif Kur Endeksi Nisan Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST ,614 %0.6 -%3.0 BIST ,564 %0.5 -%3.0 Banka 153,255 %1.8 -%4.0 Sanayi 128,290 -%0.1 -%3.0 Hizmet 78,952 %0.3 -%1.7 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi AOFM yıllık bono faizi yıllık bono faizi Kur USD/TL 4.05 %0.5 %2.0 EUR/TL %1.4 -%0.9 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) %0.5 %0.5 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * Ortalama işlem hacmi * * milyar ABD doları BIST T 2018T F/K 9.3x 7.5x 6.7x PD/DD 1.10x 1.14x 1.02x PD/DD (Banka) 0.78x 0.68x 0.60x FD/Satışlar 1.32x 1.22x 1.11x FD/FAVÖK 7.9x 6.8x 6.2x Kar büyümesi %13.5 %69.9 %12.9 Özsermaye karlılığı %12.7 %15.1 %14.9 Temettü verimi %2.9 %4.3 %4.9 Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım İletişim: Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Ekonomi ve Politika Haberleri Nisan haftasında hisse piyasasında yabancı satışı görüldü Nisan haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında 147 milyon dolarlık bir satış gerçekleştirdiler. Böylelikle yılbaşından bu yana hisse senedi piyasasında görülen toplam yabancı çıkışı 742 milyona yükselmiş oldu. Bono piyasasında Nisan haftasında 368 milyon dolarlık güçlü bir yabancı talebi görülürken, yılbaşından bu yana görülen net yabancı girişi 1,4 milyar dolara yükseldi Nisan haftasında, Kasım 2019 da yapılması planlanan seçimlerin Haziran 2018 e alınması ile birlikte TL varlıkların pozitif ayrıştığı gözlemlendi. Ayrıntılı rapor için tıklayınız. Bugün saat 10:00 da Mart dış ticaret verileri ve saat 11:00 da Mart yabancı ziyaretçi sayıları açıklanacak Bugün saat 10:00 da Mart ayına ilişkin dış ticaret verileri açıklanacak. Gümrük ve Dış Ticaret Bakanlığı geçici dış ticaret verilerine göre Mart ayında ihracat yıllık %8,01 artış ile 15,6 milyar dolar olarak gerçekleşerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşırken, ithalat ise %12,7 artış ile 21,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bugün ayrıca saat 11:00 da Mart ayı yabancı ziyaret sayıları açıklanacak. Yabancı ziyaretçi sayısı Şubat ta yıllık %32 artarak 1,5 milyona ulaştı. İki aylık kümülatif verinin ise yıllık %35 lik bir artışı işaret ettiği görülüyor. Ocak ayındaki güçlü performansın ardından, Avrupa dan gelen ziyaretçi sayısı iyileşme kaydetmeye devam etti. Bu noktada, Almanya dan gelen ziyaretçi sayısı yıllık %13,4 yükselirken, İngiltere den gelen ziyaretçi sayısı yıllık %32,4 lük güçlü bir artış kaydetti. Rus ziyaretçi sayısının da yıllık %68 lik yükselişle güçlü bir performans sergilemeyi sürdürdüğünü görüyoruz yılında yabancı ziyaretçi sayısının %12,5 lik yükseliş kaydederek 36 milyona ulaşmasını beklemekle birlikte, 2018 yılına beklentilerden daha güçlü bir başlangıç yapmış olmamızın tahminiz üzerinde yukarı yönlü risk yaratmakta olduğunu belirtmemizde fayda var. Günlük Bülten 2

3 Şirket Haberleri Aksa - 1Ç18 sonuçlarını 51.9 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %26 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %27 azaldı. Şirketin operasyonel performansının zayıf gerçekleşmiş olması ve net finansal giderlerdeki artış, Aksa Akrilik in yıllık bazdaki net kar daralmasının altında yatan ana sebeplerdir. Net satışlar 789 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %26 arttı. Şirket, 1Ç18'de 115 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %12 azalış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 633 baz puan azalarak %14,5 oldu. Artan hammadde girdi fiyatları operasyonel performansı olumsuz etkilediğini düşünüyoruz. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %8 artarak 638 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 607 milyon TL (1Ç17: 285 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %20,7 (1Ç17: %13,4) olarak kaydedildi. Anadolu Hayat Emeklilik 1Ç18 net karını 74 milyon TL olarak açıkladı. Şirket 1Ç17 de 52 milyon TL net kar açıklamıştı. Açıklanan net kar rakamı piyasa beklentisi olan 66 milyon TL nin üzerinde gerçekleşti. Emlak Konut GYO Bugün 1Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 534 milyon TL olup, yıllık bazda %67 artış kaydederken çeyreksel bazda %23 gerilemesi beklenmektedir. Pınar Et - 1Ç18 sonuçlarını 19.5 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %26 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %59 arttı. Şirketin operasyonel karlılığı, yıllık bazda, gerilerken, Pınar Et in 1Ç18 de kaydettiği 7,4 TL özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler net kar artışındaki ana faktördür. Net satışlar 161 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %5 büyüdü. Şirket, 1Ç18'de 14 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %20 gerileme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 270 baz puan azalarak %8,8 oldu. Şirketin net nakit pozisyonu 1 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net borcu 3 milyon TL olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 62 milyon TL (1Ç17: 19 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %9,5 (1Ç17: %2,9) olarak kaydedildi. Pınar Süt - 1Ç18 sonuçlarını 21,8 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 16 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %9 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %88 arttı. Pınar Süt ün satış hacmi, yıllık bazda, %6 artarken, ortalama satış fiyatı ise %20 arttı. Net satışlar 364 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %26 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 329 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Şirket, 1Ç18'de 34 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %22 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 25 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 27 baz puan azalarak %9,2 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %4 artarak 152 milyon TL olarak gerçekleşti. (1Ç17: 59 milyon TL). Net işletme sermayesi ise 175 milyon TL (1Ç17: 73 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %13,3 (1Ç17: %6,8) olarak kaydedildi. Günlük Bülten 3

4 Tat Gıda - 1Ç18 sonuçlarını 10,3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 16,3 milyon TL olan piyasa oldukça beklentisinin altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %12 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %54 azaldı. Oldukça zayıf operasyonel performansının net kardaki gerilemenin altında yatan ana sebeptir. Net satışlar 264 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yatay kaldı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 304 milyon TL'nin altında gerçekleşti. Detaylarına baktığımızda, Tat Gıda nın toplam satışları, ton bazında, %19 daralmış olup, bütün ürün gruplarında daralma söz konusudur. Salça grubundaki hacim gerilemesi %3,3 olurken, süt ve süt ürünleri ile makarna ve unlu mamuller gruplarında, sırasıyla, %22.3 ve %33.3 satış hacmi gerilemesi kaydedilmiştir. Fiyatlama cephesinde ise, Tat Gıda salça grubunun %6 fiyat artışı yaparken, süt ve süt ürünleri ile makarna ve unlu mamuller gruplarında, sırasıyla, %31 ve %5 fiyat artışı yapmıştır. Şirket, 1Ç18'de 12 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %6 gerileme gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 20 milyon TL'nin altında gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 26 baz puan azalarak %4,4 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %29 büyüyerek 125 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 392 milyon TL (1Ç17: 294 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %36,5 (1Ç17: %29,5) olarak kaydedildi. Şişe Cam - 1Ç18 sonuçlarını 393 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 381 milyon TL olan piyasa beklentisi ile uyumludur. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %17 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %10 arttı. Net satışlar 3,086 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %18 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 2,944 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç18'de 677 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %10 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 676 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 148 baz puan azalarak %21,9 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %11 artarak 2,616 milyon TL olarak gerçekleşti. Tav Havalimanları - 1Ç18 sonuçlarını 33.6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 72.6 milyon TL olan piyasa beklentisinin oldukça altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %27 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %49 azaldı. Şirketin operasyonel performansı beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olmasına rağmen net karlılıktaki düşük performans kur farkı giderleri ve daha yüksek vergi giderleri nedeniyle gerçekleştiğini düşünüyoruz. Net satışlar 1,140 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %27 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,196 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç18'de 607 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %34 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 463 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 297 baz puan artarak %53,3 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %39 artarak 3,686 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 182 milyon TL (1Ç17: 327 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %3,7 (1Ç17: %8,3) olarak kaydedildi. Teknosa - 1Ç18 sonuçlarını 4.3 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 1 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 808 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %17 yükseldi. Şirket, 1Ç18'de 31 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %4 arttı. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 49 baz puan azalarak %3,8 oldu. Şirketin Günlük Bülten 4

5 net borcu 188 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net nakit pozisyonu 73 milyon TL olarak kaydedilmiştir Net işletme sermayesi ise -26 milyon TL (1Ç17: -235 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı - %0,7 (1Ç17: -%7,9) olarak kaydedildi. Günlük Bülten 5

6 Teknik Analiz USD/TL Cuma günü açıklanan veriye göre ABD ekonomisi 2018'in ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde büyüdü. Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre GSYH %2,3 arttı. Beklenti büyümenin %2 olmasıydı. Cuma günü ABD den gelen GSYİH büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrasında dolar endeksi hızlı bir yükseliş sergileyerek seviyesine kadar yükseldi. Ancak dolar endeksindeki yükselişe rağmen USDTRY paritesinin 4,05 seviyesi civarındaki sakin görünümünü koruduğu görüldü. Bu sabah saatleri itibariyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde karışık bir seyir söz konusuyken, Türk lirasının ise dolar karşısında en fazla değer kaybeden para birimi oluğu gözleniyor. Dolar endeksi 91,55 seviyesi civarında güçlü görünümünü korurken, USDTRY paritesi ise 4,05 seviyesi civarında dalgalanıyor. Bu noktada kurun bugün içerisinde 4,03 seviyesine doğru geri çekilmesi beklenebilir. Ancak, kısa vadede 4,03 seviyesi altında kalıcı bir hareket görmeyi beklemiyoruz. Dolayısı ile 4,03 seviyesi civarından alım fırsatları oluşabilir. 4,03 e doğru geri çekilmenin ardından kurun kısa vadede yeniden 4,06 seviyesi üzerini hedef haline getirebileceğini düşünüyoruz. Bugün ABD den gelecek olan Mart ayı Kişisel Gelir, Kişisel Harcamalar ve Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri yakından takip edilecek. Bu sabah saatleri itibariyle 4,0434 seviyesinden işlem görmekte olan USDTRY paritesinde aşağı yönlü hareketlerde 4,0296 seviyesi destek, 4,0416 seviyesi ise direnç konumunda. 4,0416 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 4,0494, 4,0296 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki destek seviyemiz 4,0150. USD/TL (Günlük, TL) Günlük Bülten 6

7 EUR/USD Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi nin geçtiğimiz haftaki toplantı sonrasında yaptığı konuşmasında parasal genişlemenin akıbetine ilişkin net bir işaret vermemesi euronun sert bir şekilde değer kaybetmesine ve EURUSD paritesinin 1,21 seviyesi altına kadar gerilemesine neden olmuştu. Avrupa Merkez Bankasının 2018 yılı içerisinde parasal genişlemenin biteceğine yönelik sözlü yönlendirmesini sürdüreceği ve Euro Bölgesi ndeki ekonomik toparlanmanın devam edeceği beklentimiz ile birlikte, eurodaki düşüşlerin alım fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini ve paritenin yeniden 1,24 1,25 bandını hedefleyebileceğini belirtiyorduk. Ancak Draghi nin dün bu konuya ilişkin açıklama yapmaktan çekinmesinin arından EURUSD paritesinde başlayan düşüş hareket, paritedeki orta vadeli görünümün bozulmasına yol açtı. Bu sabah saatleri itibariyle 1,2120 1,2130 seviyeleri arasında dar bir bantta hareket eden EURUSD paritesinin, 4 saatlik grafiğinde bir flama formasyonu oluşturmuş oluğu görülüyor. Bir devamlılık formasyonu olan flama formasyonu, paritenin 1,2050 seviyesinden başlattığı yükseliş hareketinin bugün içerisinde 1,22 seviyesine doğru devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Dolayısı ile bugün içerisinde paritenin mevcut yükseliş çabasını 1,22 seviyesine doğru devam ettirmesini bekliyoruz. Bugün Almanya dan gelecek olan TÜFE verileri ve ABD den gelecek olan Mart ayı Kişisel Gelir, Kişisel Harcamalar ve Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri yakından takip edilecek. Teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1,2130 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde, 1,2100 seviyesi destek, 1,2132 seviyesi ise direnç konumunda. Paritede 1,2132 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1,2167, 1,2100 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1,2060. EUR/USD (Günlük, USD) Günlük Bülten 7

8 XAUUSD Geçtiğimiz hafta içerisinde, dolar endeksindeki yükseliş hareketi nedeniyle satış baskılarına maruz kalan ve 1315 seviyelerine kadar gerileyen altın, kayıplarının bir kısmını telafi ederek 1320 seviyesi üzerine yükselmiş durumda. Bu noktada, dolar endeksindeki yükselişin yarattığı baskının geçici olduğu ve ABD de enflasyonist beklentilerin ve tahvil faizlerindeki yükselişin altın fiyatlarını yukarı yönlü destekleyeceği görüşündeyiz. Bu noktada altın fiyatlarının kısa vadede 1330 seviyesini hedef haline getirmesini ve kayıplarının bir kısmını telafi etmesini bekliyoruz. Genel görünüme bakacak olursak: Altının bu yıl içerisinde yükseliş performansını korumasını ve düşüşlerin alım fırsatı olarak sınırlı kalmasını beklemekteyiz. ABD reel faizi ile altının çok uzun bir süreden sonra yeniden beraber hareket etmeye başlaması, ABD de enflasyonist beklentilerin yükseldiği bir ortamda altındaki yükseliş potansiyelinin korunabileceğini işaret ediyor. ABD reel faizinin yükselmesi altını ABD de enflasyon gelecek beklentileri ile birlikte olumlu etkiliyor ve enflasyon karşısında en önemli güvenli limanlardan biri olan altın yatırımcılar tarafından korunma amacıyla talep görüyor. Bu da bize, altın fiyatlarının yukarı yönlü potansiyelinin devam edebileceğini ve altındaki düşüşlerin alım fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini gösteriyor. Altın fiyatlarındaki kısa vadeli görünüm açısından Bugün ABD den gelecek olan Mart ayı Kişisel Gelir, Kişisel Harcamalar ve Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri yakından takip edilecek. Bu sabah saatleri itibariyle 1321,96 seviyesinden işlem görmekte olan altın fiyatlarında 1320 seviyesi destek, 1325 seviyesi ise direnç konumunda direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1330, 1320 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1317,07. XAUUSD (Günlük, USD) Günlük Bülten 8

9 Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,670 %0.1 %0.0 %1.1 %3.7 -%0.1 DAX 12,581 %0.6 %0.3 %4.0 -%4.9 -%2.6 FTSE 7,502 %1.1 %1.8 %6.3 %0.1 -%2.4 Nikkei 22,468 %0.7 %1.4 %4.7 %2.1 -%1.3 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 107,614 %0.6 -%4.0 -%6.4 -%2.3 -%6.7 Çin 3,082 %0.2 %0.3 -%2.7 -%9.2 -%6.8 Hindistan 34,970 %0.5 %2.0 %6.6 %5.8 %3.2 Endonezya 5,919 %0.6 -%5.6 -%3.8 -%0.8 -%6.3 Rusya 2,297 -%0.2 %2.1 %1.2 %11.3 %8.9 Brezilya 86,445 %0.1 %1.0 %1.3 %16.3 %13.1 Meksika 48,285 %0.0 -%0.3 %4.7 -%0.7 -%2.2 Güney Afrika 57,453 %0.8 -%0.1 %2.5 -%2.1 -%3.4 Oynaklık Endeksleri VIX 15 -%5.1 -%8.7 -%31.5 %57.2 %39.6 EM VIX 18 -%4.2 -%5.4 -%36.8 %10.8 %12.7 MOVE 51 -%3.5 -%2.7 -%8.9 -%6.2 %10.0 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye %0.6 -%0.8 %1.5 %6.7 %6.4 Brezilya %0.5 %1.3 %4.0 %6.9 %4.5 Güney Afrika %0.6 %1.8 %5.7 -%12.6 -%0.4 Çin %0.1 %0.6 %0.8 -%4.8 -%2.7 Hindistan %0.1 %0.8 %2.6 %2.5 %4.4 Endonezya %0.0 %0.1 %1.1 %2.0 %2.4 CDS * Türkiye Brezilya Güney Afrika Endonezya Rusya yıllık bono faizleri Türkiye % Brezilya % a.d. Hindistan % Endonezya % yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye % a.d. Brezilya % Güney Afrika %5.0 a.d. a.d. a.d. a.d Endonezya % a.d. Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil %0.1 %0.8 %6.5 %23.5 %11.6 Ham Petrol - WTI USD/varil %0.1 -%0.4 %4.4 %26.3 %12.7 Altın - USD / oz %0.5 -%1.0 -%1.4 %4.3 %1.1 Gümüş - USD / t oz %0.5 -%4.4 -%0.5 -%2.1 -%4.3 Commodity Bureau Index %1.0 -%0.9 %1.3 %3.2 %2.2 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Günlük Bülten 9

10 Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) Denizli Saraylar Mah. 2. Ticari Yol No: 32 Kat: 5 DENİZLİ (0 258) Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) (0 216) (0 352) Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) (0 252) Günlük Bülten 10

11 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 11